国际信贷Word格式文档下载.docx
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首先，国际信贷主体指必须是二国及二国以上的法人机构，借贷场所是国际金融市场，包括传统的国际金融市场即在岸金融市场和欧洲货币市场及离岸金融市场，活动内容为借贷资金融通活动。
因此，构成信贷的主要要素有四个：
借款人、贷款人、借贷货币和国际金融市场。
其次，还要了解国际信贷还涉及有五种关系人：
借款人、贷款人、金融中介人、代理人和担保人。
其中，前三个是基本关系人，后两个是非基本关系人。
五、国际信贷的类型（选择）
分类：
国际贸易短期融资
出口信贷
国际商业银行贷款
政府贷款
国际货币基金组织贷款
世界银行贷款
国际金融公司贷款
国际开发协会贷款
期限-短期（x≤1）/中期（1＜x≤5）/长期（x＞5）
短期：
国际货币基金组织贷款
期限
中期：
出口信贷
长期：
国际商业银行贷款
低利：
政府贷款
国际开发协会贷款（国际开发协会贷款更优惠）
利率
中利：
国际金融公司贷款
高利：
国际商业银行贷款
国家财政收入：
来源
国际金融市场：
世界银行贷款
国际贸易短期融资：
资金来源于国际金融市场，短期、高利贷款
出口信贷：
资金来源于国际金融市场和政府贷款，中期、中利贷款
国际商业银行贷款：
资金来源于国际金融市场，期限不限，高利贷款
政府贷款：
资金来源于国家财政收入，长期、低利贷款
国际货币基金组织贷款：
资金来源于国家财政收入和国际金融市场，中短期、中利贷款
世界银行贷款：
资金来源于国家财政收入和国际金融市场，中长期、中利贷款
国际开发协会贷款：
国际金融公司贷款：
资金来源于国家财政收入和国际金融市场，长期、中利贷款
六、国内信贷与国际信贷在哪些方面不同？
国内信贷与国际信贷的区别主要表现在二者特点不同：
第一，使用货币和资金来源上，国内信贷比国际信贷的使用货币相对更加单一，主要信贷货币为本币；
而国际信贷使用货币选择种类更加多样，且市场广大，资金来源更加广泛。
第二，面临风险上，国内信贷比国际信贷面临的风险少，而国际信贷除了面临国内信贷的信贷风险和利率风险，还要面临国家风险和汇率风险。
第三，适用法律上，国内信贷比国际信贷适用法律选择简单，只有国内法律适用，而国际信贷需要多种法律，适用法律选择复杂，借贷双方都要知晓多种法律来保障自身权益。
第四，信贷方式上，国内信贷比国际信贷上缺乏优势。
国际信贷由于不同的金融市场，市场竞争激烈，导致其信贷方式灵活多样，可以满足不同借款需求。
第五，交易成本上，国内信贷比国际信贷低，国际信贷面临的巨大风险，增加了其交易成本，从而导致其信贷条件较高。
七、在我国经济发展中，应该如何处理国际信贷和国内信贷的关系？
为什么？
（论述题）
国内信贷和国际信贷的关系应该以国内信贷为主，国际信贷为辅。
因为：
作为发展中大国，我们坚持独立自主自力更生为主，对外开放为辅的政策。
在国际信贷和国内信贷的关系上，亦要处理好二者关系。
我国经济发展只有坚持以国内信贷为主，积极调动国内资金满足社会需求，才能掌握经济发展主动权，才能保证国民经济稳定协调持续发展。
而国际信贷属于一国对外负债，有借必有还，且偿还时资金多于借入是资金，若其管理不当，利用管理不当，会加剧国际收支的恶化、抑制国民经济发展，而且还易形成对外资依赖性、导致外资对本国经济的控制，甚至会引发货币危机和债务危机。
另外，国际信贷还具有诸多缺点，相对于国内信贷，国际信贷涉及风险较大，目前各国汇率制度趋于浮动，从而加大了汇率风险的力度，而且国家风险也呈上升趋势；
国际信贷适用法律选择复杂，由于国际信贷中，贷款人为债权人，为首要保护人，所以在适用法律选择上具有较大的发言权，作为借款人在法律选择上处于劣势；
国际信贷中，多种融资方式属于限制性贷款，具有较多附加条件，不利于借方，导致国际信贷交易成本上升。
因此，我国在进行资金融通时，只能以国内信贷为主，国际信贷为辅。
但是，一国经济不能闭关自守，而且随着经济的不断发展与扩大，一国资金并不能满足本国经济发展的全部需要，必须由国外资金的支持。
而且，如果国际信贷的合理使用，会有利于推动本国国际贸易发展、有利于缓解国际收支困难、有利于推动国民经济发展和有利于加强国际间金融合作。
另外，由于国际信贷不但可以使用多种货币进行借贷，而且还具有灵活多样的信贷方式，资金来源广泛丰富，这些方面都使国际信贷比国内信贷有更多的选择余地，也能满足多种资金需求。
因此，一国经济发展不能排斥国际信贷的支持，需要国际信贷作为国内信贷的补充。
八、国际信贷条件
1、基本条件：
贷款金额、贷款货币、贷款利息与费用、贷款期限、用款还款方式（填空）
2、利率=利息÷
本金。
利率分类：
计算方法—单利/复利（考单利的简单计算）
管理方式—固定利率/浮动利率
性质—基准利率/普通利率/差别利率
形成机制—官定利率/公定利率/市场利率（选择）我国使用的是官定利率。
风险：
官定利率小于市场利率的。
是否包含通货膨胀因素—名义利率/实际利率（包括）
3、罚金：
指借款人未按贷款协议规定按期还本付息或提前还本付息而交付的损失赔偿金。
提前换本付息的条款对借方而言：
固定利率下，利率下降时附加要好；
浮动利率下利率上升时加好。
对贷方而言，固定利率下降息有利，浮动利率下降息不利。
4、贷款期限是指自签订贷款协议之日起到本息全部清偿之日止，连用带还的整个期限。
通常有三部分组成：
提款期、宽限期、还款期。
∙提款期：
较短，在提款期内贷款须全部提完，否则过期不得在提取，逾期未提用部分视为自动放弃。
∙宽限期：
一般为0.5-1年，在宽限期内借款人支付利息，不还本金。
∙还款期：
还款期内借款人需偿还本金和利息。
还款方式：
一次性还本——期初付息/期末付息
（判断）
分期还本付息——无宽限期/有宽限期
对借方，应选期末一次性还本付息，因为资金使用率高；
对贷方，期初还息，期末一次性还本要好，因为风险小。
对借方而言，有宽限期比无宽限期好，而且宽限期越长越好，因资金使用率高；
对贷方而言，无宽限期要好，因为风险小。
5、（重中之重）国际信贷价格构成：
银行筹集资金的成本（主要是存款利息，目前较高。
若供大于求，利率低时，该成本就低）；
银行的非资金性经营成本（包括员工工资、维修费、管理费用）；
贷款违约风险补偿金，或称贷款风险溢价（取决于借方的资信，资信越低，成本越高）；
单位资金利润率（长期贷款中还包括期限风险溢价）。
需求大于供给时，利率上升，采取紧缩的货币政策。
一般而言，贷款风险溢价水平是与借款人的信用等级直接挂钩的。
当前贷款定价的一般规律性特征：
短期贷款多采用固定利率，且利率水平较低。
因贷款期限短贷方承担风险小。
长期贷款多采用浮动利率，且利率水平较高?
因时间长，风险大，期限风险溢价的存在。
小额贷款利率较高，大额贷款利率较低。
“薄利多销”的原则。
与银行信贷关系历史较长的客户利率水平较低，新客户利率较高?
因对新客户的资信了解不大，贷款的违约风险较大。
6、国际信贷价格与贷款人收益和借款人成本的关系？
∙贷款的收益是：
利息；
借方的成本是：
利息和费用
∙国际信贷价格指贷款利息，收益为单位资金利润率。
借方的成本高于贷方的利息（因为借方成本还包括贷方发生的费用）。
国际信贷价格等于贷方的利息，低于借方的成本，它决定了借方的成本（因为贷方的利息为借方成本的主要组成部分）
九、国际信贷风险
1、国际信贷风险是指在国际信贷活动中，由于事先无法准确预测的因素影响，使信贷资产的实际收益与预期收益发生偏离，从而使贷款人有遭受经济损失的可能性。
2、种类：
国家风险、信贷（信用）风险、利率风险、汇率风险
（1）国家风险：
在国际经济活动中发生的由于主权国家或某一特定的拥有主权的借款人不能或不愿对外国贷款人履行其偿债责任而造成贷款人经济损失的可能性。
（贷方遭受的风险）
性质：
单一资产风险
释义：
①国际信贷特有风险；
②借款国本身原因造成的风险；
③涉及的贷款人一般都是外国的私营金融机构；
（不是国家）
④涉及的借款人可以是一国政府或政府机构，也可以私营企业。
种类：
①政治风险：
由非经济因素或政治原因导致借款人或借款国不能履行债务责任的可能性。
主要指：
发生政变、叛乱、动乱、战争、对外采取敌对行动、非正常政府更迭等导致资金冻结、外汇管制、新政府拒绝偿还债务等。
②转移风险：
由经济政策变化（主要是外汇政策）导致借款人或借款国不能履行债务责任的可能性。
例如：
采取经济政策禁止或限制兑换外汇等。
（没有经济风险一说）。
③主权风险：
由法律因素引起借款人或借款国不愿履行债务责任的可能性。
主权风险属于道德风险。
包括：
借款人为一国政府，债务国政府单方面拒绝或延期偿还债务；
担保人为一国政府，债务国内经济实体在政府担保状况下违约拖欠；
主权国家政府利用主权干预还款等。
（2）信贷（信用）风险也称偿债能力风险。
指借款人不能按约偿还借款导致贷款人经济损失的可能性。
（国内信贷与国际信贷都有的风险，贷方遭受的风险）
性质：
单一资产风险，最基本、最重要
∙质（原因）——抵押品价值下降、借款人资信下降
∙量（对象）——未清偿贷款总额（若贷款人为银行，一般未清偿贷款所面临风险亦指敞口风险，即未清偿贷款不能按约清偿的可能性或没有担保或抵押的未偿贷款的风险）----狭义的
种类：
①违约风险：
指借款人不能按期偿还借款而致贷款人损失的可能性。
包括借款人拖欠（偿债期限≥３个月）借款和借款人无力偿债两种状况。
呆账、死账、坏账、不良贷款债权和资产。
②补救风险：
违约发生后，由于补救措施给贷款人带来损失的可能性。
包括抵押品价值下降和担保人不能偿债而致贷款人损失的可能性。
补救风险是在违约风险之后发生的。
选择抵押品的标准：
变现能力强、价值稳定。
存单是最好的选择。
股票和古玩均不可作为抵押品。
（3）利率风险由于利率波动时预期利率和实际市场利率差异给借贷款人带来损失的可能性。
性质：
单一资产风险和集合性风险
（借贷双方都会有的风险，国内信贷和国际信贷都具有的风险）
种类（风险来源）：
①直接利率风险——市场资金供求变化而致利率变化的不确定性
②间接利率风险——金融产品的可选择性或借贷双方选择行为约束的不对称性，主要指利率种类选择的不对称性
具体包括：
缺口风险（由于银行资产和负债结构不匹配，存在资产负债数量与期限上缺口，利率变动引起银行收益损失的可能性）；
基差风险（由于生息资产利率与付息负债利率变动幅度不一致引起银行收益损失的可能性）；
期权风险（此期权特指银行贷款隐含的借款人拥有选择提前归还或展期使用借款而不受惩罚的权利。
期权风险指客户在利率变动时行使有利于自身的选择权引起本金归还的时间提前或延期而致银行收益损失的可能性）；
贴水风险（由于货币价值变动引起的名义利率与实际利率不一致而致银行收益损失的可能性）
市场利率下，利率风险较大，因为利率波动大。
央行加息，贷方受益，借方受损。
（4）汇率风险又称外汇风险。
指因汇率变动的不确定性给拥有以外币表示的资产或负债的借贷款人带来损失的可能性。
单一资产风险和集合性风险
国际信贷特有风险，借贷双方都会遭受的风险
固定汇率制度和浮动汇率制度下汇率风险大小不同：
固定小浮动大。
借软币（高利率）比硬币（低利率）好。
牙买加体系下，浮动汇率风险大；
布雷顿森林体系下，固定汇率风险小
3、在国际信贷风险中，国家风险和信贷风险主要有授信方（贷款人）承担，利率风险和汇率风险可能会使授受信（借贷）双方都要承担。
（贷款人）是国际信贷风险的主要承受者。
4、国际信贷风险管理：
管理主体是贷款人。
（辨析题）因为：
一是国际信贷风险概念研究对象为贷方，二是主要承担者为贷方。
管理重点：
单一资产风险（哪些？
）四种风险都是单一资产风险。
管理原则：
成本和效益匹配原则
管理方式：
过程管理和动态管理。
5、国际信贷风险评估：
定性、定量和综合分析。
中国风险因经济较稳定而较小（约30%）2A级
定性分析——经济基本面（国家统计局数据）、国际收支（外汇来源）
定量分析——风险评级（应急性评估、预警性评估）
定性分析——５C法 character/capital/capacity/collateral/conditions
定量分析——财务状况（财务报表）
现金流量（为什么强调现金流量？
）因长期资产比重大和固定资产比重大的还款能力弱，信贷风险大。
博弈－逆向选择－道德风险（金融业里最难管的风险）
风险评估对象－贷款
6、国际信贷风险的控制与处置
以预防为主，补救为辅，以评估为主。
一般措施：
具体方法：
①
风险规避——拒贷／确定贷款限额（贷款合约签订前，贷方为避免风险降低担保额度）
规避了贷方的风险，却损害了借方的权益
②
风险分散——直接银团贷款／联合贷款（合作融资）
贷方为降低风险，寻找第三方来共担贷款，也是使用做多的风险控制措施。
③
风险转移——资产证券化／转贷（售）／间接银团贷款
借款合约签订后，贷方为降低风险，将他的部分或全部财产转移给第三方，供担风险
④
风险抑制——向借款人追加担保
借款合约签订后，贷方为降低风险，向借款人追加保障措施
。
（成本低）
⑤风险自留
国家风险：
风险规避（实施国别限额）、风险转移（第三者担保、贷款出售转让、资产证券化）、风险分散（银团贷款、合作融资）
信贷风险：
风险规避、风险分散、风险转移、风险抑制
利率和汇率风险：
合同规避（货币选择和保值条款）、金融市场交易 利率差额/汇率变动度
预防性措施：
①②→合约之前（主动）
补救性措施：
③④→合约生效（被动）
安全性最大的方法是拒贷，风险最大的方法为自留。
7、2010年爆发的欧洲债务危机主要涉及的风险是国家风险。
2009年迪拜债务问题主要涉及的风险是主权风险。
国债风险包括国家风险、利率风险、汇率风险
8、欧洲债务危机对我们的启示：
（1）、一国利用外来资金时，应该加强外资的合理有效使用，利用外资推动投资和出口的增长。
（2）、一国对外投资时，应该加强对国家风险的预防和管理。
从欧洲债务危机可以看出，不管是发展中国家还是发达国家，都会面临巨大的国家风险。
因此，在对外投资时，要对国家风险进行有效评估。
（3）、一国经济发展不能过分依赖政策尤其是财政政策对经济的调控。
十、国际信贷决策（小题）
1、包括：
贷款人信贷决策、借款人信贷决策、国际信贷中的双赢决策——有争议的信贷条件
2、：
贷款人信贷决策
保护条款——违约条款、连带违约条款、提前偿付条款、保证条款、同等位次条款、反面保证条款、费用增加补偿条款、判定货币条款、货币供应条款、突变条款
针对于贷方而言，保护条款并不是越多越好，应适当，若越多，借方成本越高，会影响贷方的长远利益
3、借款人信贷决策
合理确定借款用途——基础和关键
对借方最重要的
不同借款用途决定不同的贷款人、借款方式和借款期限。
（长期的应借地利长期的）
4、国际信贷中的双赢决策——有争议的信贷条件
货币选择：
借软贷硬一般，借款人选择借款货币是要考虑还款来源，既考虑收益外汇的种类；
贷款人要考虑贷款货币的充裕性。
利率选择：
利率和汇率同时考虑
利率种类——固定利率、浮动利率
利率基础——基础利率、加息率、变动限制
适用法律（适用法律条款）：
国际信贷中，贷款人为债权人，为首要保护人，所以在适用法律选择上具有较大的发言权。
5、银行在进行投资评估时，不应该把赚钱作为投资的主要标准。
可以结合风险考虑。
6、借贷双方会在哪些方面产生矛盾？
如何解决双方矛盾，实现双赢？
（见参考资料及课件有争议条款）
十一、国际贸易短期融资
1、
信用方式：
商业信用和银行信用，对象分别是进出口商和银行。
2、
特点：
贷款期限短、融资方式多样、融资与国际贸易结算结合、贷方对债权的可控性强（大多为抵押贷款）、限制性贷款
3、
出口押汇（议付）：
银行以出口单据为质押向出口商提供的融资方式。
跟单信用证和跟单托收结算两种方式。
贴现：
银行或贴现行有追索权的买入持票人（出口商）提交的承兑远期汇票的融资方式。
保理业务特点：
无追索权购买货物票据；
综合性业务
4、简述议付、贴现、保理三种业务的异同。
（非简答）
同：
都是短期票据买卖。
异：
保理业务是保理公司无追索权的购买赊销方式应收账款而给与出口商资金融通同时可提供多种金融服务的业务。
议付是银行以出口单据为质押向出口商提供的融资方式。
贴现是持票人在汇票到期日前贴付一定利息出售票据以获取融资的行为。
①追索权：
保理：
票据为无追索权买卖，贷款人而言风险较大；
议付贴现：
票据为有追索权买卖，贷款人而言风险较小；
②业务：
保理业务综合化；
议付贴现业务单一。
③抵押权。
保理和议付业务属于抵押贷款，而贴现无抵押权。
④交易内容：
保理和议付业务交易与国际贸易结合，贴现可以单一的票据买卖。
十二、出口信贷
出口信贷概念理解：
资本货物出口
政府支持
中长期贸易融资
与国际贸易短期融资的区别：
融资期限、利率和附加条件、融资对象和目的、信用方式
我们为什么要把国际贸易短期融资和出口信贷分成两种贷款方式？
虽然国际贸易短期融资和出口信贷都是与国际贸易结合在一起的融资方式，都是限制性贷款，属于交易性资金流动，但是由于二者存在某些根本区别，所以把国际贸易短期融资和出口信贷分成两种贷款方式。
首先，在融资期限上二者存在差异：
国际贸易短期融资的融资期限短，属于短期融资；
出口信贷大多属于中长期贸易融资方式。
其次，在利率和信贷条件上二者亦存在差异：
国际贸易短期融资资金来自国际金融市场，融资利率和信贷条件较高，属于高利贷款，融资金额较小；
出口信贷由于有政府支持，有来自政府的财政资金，是官方援助的政策性贷款，属于优惠性中利贷款，附加条件较多，但融资金额相对较大。
再次，在融资对象和目的上二者也存在不同，这是最主要区别：
国际贸易短期融资的融资对象是一般贸易商品，目的是为了促进这些商品进出口；
而出口信贷则是以资本货物或大型设备为融资对象，融资目的则是贷款国为了鼓励本国资本货物出口而向进出商或进口方银行提供的。
最后，在信用方式上二者也有不同：
国际贸易短期融资包含商业信用和银行信用；
出口信贷是银行信用方式。
出口信贷的类型：
卖方信贷、买方信贷、混合信贷、福费廷业务
买方信贷（常采用的类型）一般贷款原则：
专款专用——贷款只能用于贷款国，不能用于第三国；
贷款只能用于购买贷款国货物——贷款国资本货物、贷款国制造货物（一般制造率≥５０％或更多）；
贷款只提供贸易合同的部分金额，其余部分进口商要付现汇；
贷款采取分期付款方式偿还，一般每半年支付一次。
4、
申请买方信贷的起点：
资本货物买价达到申请起点才可以申请买方信贷
5、
混合信贷性质：
具有政府贷款性质，利率低。
在出口信贷中，混合信贷中的混合指政府贷款和商业银行贷款的混合。
在国际信贷中，混合信贷中的混合指政府贷款和出口信贷（主要指买方信贷）的混合。
6、
福费廷业务特点：
无追索权；
中长期融资；
固定利率；
融资金额大
7、（简答题）同是无追索权贸易融资方式，为什么把福费庭业务和保理业务分成两种业务？
首先，融资目的不同：
保理业务为一般商品进出口融资业务；
福费庭业务为资本货物出口融资业务。
其次，融资期限不同：
保理业务为短期融资业务；
福费庭业务为中长期融资业务。
再次，业务内容不同：
保理业务为综合性业务；
福费庭业务为单一融资业务。
第四，于进出口商关系不同，出口商办理保理业务不需要经进口商认可，其汇票不需进口商承兑；
福费庭业务须经进口商同意方可实施，其汇票须经进口商承兑。
第五，适用对象不同，保理业务适合中小企业；
福费庭业务更适合大型企业。
8、
出口信贷保险受益人是银行。
十三、国际商业银行贷款
1、国际商业银行贷款的特点：
（热钱）
a、不限定用途贷款，自由外汇，货币贷款。
（唯一的）
b、贷款金额较大，贷款方式多样，贷款期限灵活。
c、贷款手续简便。
d、资金来源于国际金融市场，高利贷款。
2、主要贷款方式：
国际银团贷款
方式（按照银团构成组织机构形式）：
直接银团贷款、间接银团贷款——风险控制方式分别是分散风险和转移风险
3、试析国际银行贷款和国际贸易短期融资的异同（来源于国际金融市场）
十四、政府贷款
⑴、概念：
（了解）
也称政府援助贷款。
一国政府利用国家财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款。
在
升级会员 