审计专业相关知识DOC 59页文档格式.docx
《审计专业相关知识DOC 59页文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《审计专业相关知识DOC 59页文档格式.docx（83页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
【考点七】总需求和总供给
1.总供给决定因素：
〔1〕劳动力〔2〕生产性资本存量〔3〕技术。
2.总需求决定因素：
消费需求、投资需求、政府需求、国外需求。
【考点八】国民收入的相互关系
国内生产总值〔GDP〕
地域范围
国民生产总值〔GNP〕
国民范围：
GNP=GDP+国外净要素收入
国民生产净值〔NNP〕
NNP=GNP-折旧等资本消耗
国民收入〔NI〕
NI=NNP-〔间接税-补贴〕
个人收入〔PI〕
PI=NI-公司未分配利润-企业所得税及社会保险税〔费〕+政府给居民的转移支付+政府向居民支付的利息
个人可支配收入〔DPI〕
DPI=PI-个人所得税-社会保障支出
【考点九】国民收入核算方法
1.支出法：
GDP=消费C+投资I+政府购置G+〔出口X-进口M〕
2.收入法：
GDP=工资、利息和租金等生产要素的报酬+非公司企业主收入+公司税前利润+企业转移支付及企业间接税+资本折旧
【考点十】储蓄与投资恒等式
1.I＝S+〔T－G〕+〔M－X+Kr〕，政府储蓄=T－G，本国用于对外国的储蓄=M－X+Kr。
2.不管经济是否处于充分就业，是否处于通货膨胀，是否处于均衡状态，储蓄和投资一定相等。
【考点十一】宏观经济政策目标
1.目标：
物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。
2.通货膨胀：
市场上过多的流通中的货币〔通货〕与有限的商品和劳务供给之间价格比例关系的变化，货币相对于商品和劳务的贬值。
3.价格指数：
消费物价指数、批发物价指数和国民生产总值折算指数。
4.充分就业≠人人都有工作
〔1〕摩擦失业：
劳动力流动性缺乏、工种转换的困难等所导致的失业。
〔2〕自愿失业：
工人不愿意接受现行工资水平而形成的失业。
〔3〕非自愿失业：
愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业。
〔4〕结构性失业：
因经济结构变化等原因造成的失业，特点是既有失业，又有职位空缺，失业者或没有适当技术或居住地点不当，无法填补现有的职位空缺。
〔5〕周期性失业：
因经济周期中的衰退或萧条时因需求下降而造成的失业。
5.衡量经济增长的指标:
〔新增〕
〔1〕国内生产总值〔GDP〕的实际增长率
〔2〕国民生产总值〔GNP〕的实际增长率
〔3〕人均GDP〔或人均GNP〕的实际增长率
第二章 财政政策分析
分值4分左右
【考点一】财政收入
税收
1.地位：
财政收入中的最主要局部
2.特征：
强制性、无偿性、固定性
3.调节方式：
宏观税率确定、税负分配〔税种选择、制定税率、税负转嫁〕、税收优惠和税收处分
公债
特征：
有偿性、自愿性、灵活性
非税收入
国有资源、资产有偿使用收入，国有资本经营收益，政府基金，行政事业性收费等。
【考点二】购置性支出、转移性支出
购置性支出
转移性支出
特点
1.购置商品和效劳，等价交换
2.市场性再分配活动
对生产流通有直接影响，对分配有间接影响
对生产流通有间接影响，对分配有直接影响，是自动稳定器
【考点三】规模分析、结构分析
1.规模分析取决于：
〔1〕满足政府承当经济职能、政治职能和社会职能的需要；
〔2〕要与经济开展水平相适应；
〔3〕要与本国国情相适应。
2.结构分析：
经济建设比重逐步下降；
社会文教比重逐步上升；
社会保障支出比例增加。
【考点四】财政政策目标
1.优化资源配置
2.收入分配公平
3.经济稳定增长
【考点五】财政政策类型
按财政政策功能
1.扩张性：
减税和增加财政支出。
——总需求缺乏时使用
2.紧缩性：
增税和减少财政支出。
——总需求过旺时使用
3.中性：
保持平衡。
按财政政策调节经济周期的作用
1.积极〔相机抉择〕的财政政策——逆经济风向行事
〔1〕措施：
调整政府购置商品和劳务的水平；
调整税率；
调整税收起征点和减免税的适用条件；
调整转移支付的条件。
【注意】不包括改变利率，再贴现率
2.消极〔内在稳定器〕的财政政策：
累进税率；
转移支付
【考点六】挤出效应
原理：
政府开支增大会增加总需求，扩大国民收入，在货币供给不变的情况下，造成货币需求增加，利率上升，提高私人投资的本钱，使得私人投资被政府支出从经济活动当中“挤〞了出来，结果抵消财政政策的一局部扩张效应。
——充分就业条件下的作用最明显
第三章 货币政策分析
分值：
5分左右
【考点一】金融市场
按主体
直接金融：
非专业金融主体之间发生的金融交易，如非金融机构的融资者发行的政府债券、公司债券、非金融公司股票。
间接金融：
通过专业金融主体实现的金融交易，如由金融机构发行的可转让大额定期存单、银行债券、人寿保险单等。
按交易期限
货币市场、资本市场
3.金融市场的类型：
〔1〕货币市场：
短期存贷市场、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场以及大额存单等。
〔2〕资本市场：
长期存贷市场、股票、长期债券市场。
4.金融市场功能实现的条件：
充分信息；
完全由市场供求决定的价格。
【考点二】金融机构
1.中央银行：
发行的银行；
银行的银行〔为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人〕；
政府的银行〔管理国家金融〕。
2.商业银行：
吸收活期存款是重要标志。
3.政策性银行：
国家开发银行、中国进出口银行和中国农业开展银行。
【考点三】货币政策目标
充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡。
2.充分就业与稳定物价相矛盾：
菲利普斯曲线反映失业率和货币工资增长率之间存在着负相关的关系。
【考点四】货币政策工具
1.典型货币政策工具：
经济过热
经济萧条
优缺点
公开市场业务
卖出有价证券
买进有价证券
最常用
2.优点：
中央银行始终处于主动地位；
影响商业银行准备金；
规模可大可小；
可以逐日进行，可以反方向操作。
3.缺点:
强制影响力较弱。
调整法定准备金率
调高
调低
效果非常猛烈，中央银行并不经常使用。
再贴现政策
只能产生间接的效果；
无法影响利率的结构；
不宜随时变动；
对商业银行缺乏强制性。
2.可供选择的货币工具：
利率政策
直接信用控制
利率最高限〔最常使用〕、信用配额、流动性比率和直接干预等
间接信用指导
道义劝告、窗口指导
【考点五】金融风险管理
1.宏观金融风险管理手段：
建立市场运行的法规体系；
制定恰当的经济政策；
对市场进行监控和约束；
建立市场的保护机制
2.微观金融风险管理的手段：
建立决策、执行、监督等相互制衡的管理体制；
制定内部运行制度；
采取保证约束措施；
运用科学手段来缩小或转嫁风险。
【考点六】财政政策和货币政策差异
1.差异：
实施主体、传导过程、政策手段、政策时滞、对利率变化的影响。
2.主体：
财政政策是政府；
货币政策是中央银行。
3.货币中介指标：
如利率、货币供给量、超额准备金、根底货币、汇率等。
4.利率：
扩张性财政政策趋向于提高利率，扩张性的货币政策趋于降低利率。
5.时滞：
内部时滞
认识时滞
从意识到决定采取政策
财政政策=货币政策
决策时滞
认识到政策制定完毕
财政政策>
货币政策
行动时滞
制定完毕到开始执行
外部时滞
开始执行到对目标发挥作用
财政政策<
特例：
消极财政政策的内部时滞为零
【考点七】财政政策与货币政策的协调配合
双紧
需求膨胀，物价迅速上升；
瓶颈产业对经济起严重制约作用；
经济秩序混乱，经济出现过热现象。
双松
大局部开工缺乏，设备闲置；
劳动力就业缺乏；
大量资源有待开发；
市场疲软，经济增长乏力。
松紧搭配
适宜于在社会供求大体均衡的条件下对供求结构进行调整，目的是解决供求之间的结构性的矛盾。
松财政，紧货币
投资需求过旺而消费需求缺乏并引起投资品供给缺乏而消费品供给过剩的情况下；
经济增长减缓以至于停滞而通货膨胀压力又很大的情况下，或者经济结构失调与严重通货膨胀并存的情况下。
紧财政，松货币
投资需求缺乏，消费需求过旺并引起投资品供给过剩，消费品供给缺乏的情况下；
比拟适用于财政赤字较大与总需求缺乏并存的情况。
中性
适用于经济开展适度，居民收入稳定增长，消费品价格根本稳定，利率水平也大体稳定，市场经济秩序良好。
第四章 开放经济中的宏观政策分析
4分左右
【考点一】外汇、汇率分类
1.外汇根据可兑换程度的不同：
自由外汇和记账外汇〔协定外汇〕
2.汇率可以分为直接标价法、间接标价法。
【考点二】汇率制度
1.汇率制度：
固定汇率制度〔布雷顿森林体系〕和浮动汇率制度〔听其随市场供求关系的变化而涨跌〕。
2.人民币汇率制度：
以市场供求为根底，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率在合理均衡水平上的根本稳定。
【考点三】外汇风险
1.进出口贸易风险
2.外汇储藏风险
3.外债风险
【考点四】国际收支工程
经常工程
最重要
2.工程：
贸易收支、效劳收支、无偿转让
资本工程
长期资本：
直接投资、证券投资、政府与银行的长期借款、企业信贷
短期资本
平衡工程
国际储藏：
黄金储藏、外汇储藏、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等。
错误与遗漏
【考点五】国际贸易理论
1.李嘉图的“比拟优势学说〞：
出口其相对本钱较低的商品以换取其生产中相对本钱较高的商品。
2.赫克歇尔和俄林的“要素禀赋学说〞：
出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。
【考点六】国际贸易政策
1.自由贸易政策：
国家对进出口不加任何干预和限制。
2.保护贸易政策：
奖励出口，限制进口。
〔1〕关税政策：
进口关税:
〔2〕非关税壁垒政策：
进口配额、对本国产品实行出口补贴、进口特许、技术性壁垒。
【考点七】国际收支失衡
自主性交易
由于自身的需要：
经常工程和资本工程中的长期资本收支
判断是否平衡主要是看其自主性交易是否平衡
调节性交易
用以调节收支的弥补性交易：
资本工程中短期资本流动和国际储藏工程的变动
2.原因
〔1〕经济的开展阶段；
〔2〕经济结构的制约；
〔3〕物价和币值的影响：
通货膨胀——逆差；
〔4〕汇率变化的影响：
汇率增加——逆差；
〔5〕利率变化的影响：
利率降低——逆差；
〔6〕经济周期性变化的影响。
3.国际收支调节的方式
〔1〕贸易方面：
财政减税或出口退税方式；
〔2〕调整汇率：
使本国货币贬值，缓和国际收支逆差；
〔3〕调整利率：
提高利率，缓和国际收支逆差；
〔4〕利用政府信贷和国际金融机构的贷款；
〔5〕实行外汇管理。
【考点八】外向型经济
美国经济学家巴拉萨首先提出了外向型经济的概念。
——以出口为主导
【考点九】宏观经济政策的配合
1.国内通货膨胀与国际收支赤字：
紧缩性政策；
2.国内经济均衡与国际收支均衡无需调节；
3.国内经济衰退与国际收支盈余：
扩张性政策。
第二局部 企业财务管理
第一章 财务管理根底
【考点一】财务管理的含义
1.含义
对象
财务活动和财务关系
核心
价值管理
内容
筹资管理、投资管理、营运管理、分配管理
职能
预测、决策、预算、控制、分析
利润最大化
〔1〕没有考虑利润的获取时间；
〔2〕没有考虑所获利润与投入资本的关系；
〔3〕没有考虑获取利润与承当风险的关系。
每股盈余最大化
〔1〕没有考虑每股盈余取得的时间性；
〔2〕没有考虑每股盈余的风险性。
现金流量最大化
〔1〕与利润相比，更具有客观性；
〔2〕考虑了货币时间价值和风险因素。
股东财富或企业价值最大化
〔1〕反映每股盈余的大小和取得时间；
〔2〕受企业风险上下的影响，反映每股盈余的风险；
〔3〕反映资本与获利之间的关系。
【考点二】货币时间价值
复利终值
FVn＝PV〔1＋i〕n＝PV·
FVIFi,n
复利现值
PV＝FVn/〔1＋i〕n＝FVn·
PVIFi,n
后付年金终值
FVAn＝A·
FVIFAi，n
后付年金现值
PVAn＝A·
PVIFAi，n
先付年金终值
期数加一，系数减一：
Vn＝A·
〔FVIFAi，n＋1－1〕
乘以〔1+i〕：
FVIFAi，n·
〔1＋i〕
先付年金现值
期数减一，系数加一：
V0＝A·
〔PVIFAi，n－1＋1〕
PVIFAi，n·
延期年金终值
FVAn＝A×
FVIFAi，n
延期年金现值
两次折现：
V0＝A×
PVIFAi,n·
PVIFi,m
期数相减：
〔PVIFAi,n＋m－PVIFAi,m〕
永久年金
无法计算终值
永久年金现值＝A/i
【考点三】复利计息频数的影响
1.假设有m个计息期：
实际利率＝〔1＋名义利率/m〕m－1
当m＞1时，实际利率>
名义利率，一年中计息次数越多，复利终值越大；
一年中折现次数越多，复利现值越小。
【考点四】单项投资风险报酬率
思路：
计算期望报酬率→计算方差、标准离差→计算标准离差率→计算风险报酬率→计算投资报酬率
计算期望报酬率
计算方差、标准差
在预期收益率相等的情况下，标准差或方差越大，那么风险越大。
——不适用于比拟具有不同预期收益率的资产的风险。
计算标准离差率
标准离差率〔V〕＝标准离差/期望值
标准离差率越大，资产的相对风险越大。
——比拟预期收益率不同的资产的风险。
计算风险报酬率
风险报酬率＝风险报酬系数×
标准离差率
确定投资报酬率
投资报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率，即K＝RF＋RR＝RF＋b·
V
【考点五】投资组合风险报酬率的衡量
可分散风险
〔非系统性〕
通过投资组合能分散
协方差
相关系数
－1≤r≤1：
相关系数为1，表示证券报酬率之间成正方向，完全不能抵消风险；
相关系数为－1，表示证券报酬率之间成反方向，完全可以抵消；
相关系数为.，表示证券报酬率之间不相关。
不可分散风险
〔系统性〕
通过投资组合不能分散
贝塔系数
贝塔系数＝某资产风险收益率/市场风险收益率
大于1：
风险程度高于证券市场
2.投资组合的风险报酬率=贝塔系数×
〔证券市场的平均报酬率-无风险报酬率〕
3.投资组合必要报酬率=无风险报酬率+贝塔系数×
第二章 财务战略和预算
【考点一】财务战略的类型
1.按财务管理的内容：
投资战略、筹资战略、分配战略
2.按资源的配置特征：
积极扩张型、稳健开展型、收缩防御型
【考点二】财务战略确实定方式
财务战略
关键
筹资战略
分配战略
投资战略
引入期
吸纳权益资本
筹集权益资本
不分红
不断增加对产品开发推广的投资
成长期
积极扩张型
实现高增长与资金的匹配
利用资本市场大量增加权益资本，适度引入债务资本
不分红或者少分红
对核心业务大力追加投资
成熟期
稳健开展型
处理好日益增加的现金流
以更多低本钱的债务资本替代高本钱的权益资金
实施较高的股利分配
利用充裕的现金流围绕核心业务拓展新的产品或市场
衰退期
收缩防御型
收回投资并返还给投资者
不再进行筹资和投资
全额或超额发放
将权益资本退出企业
【考点三】全面预算
全面预算
经营预算
1.销售预算
预算期收回的现金收入＝预算期收回的上期赊销的应收账款＋预算期销售本期收回的现金
2.生产预算——没有价值量指标
预算期生产量＝预算期销售量＋预算期期末存货－预算期期初存货
3.直接材料预算
〔1〕预算期直接材料采购量＝预算期生产量×
直接材料单位标准耗用量＋预算期末直接材料存货量－预算期初直接材料存货量
〔2〕预算期支付直接材料的现金支出＝预算期支付上期赊购的应付账款＋预算期支付本期购置材料现金
4.直接人工预算
5.制造费用预算
制造费用的现金支出＝变动制造费用＋固定制造费用－折旧＝生产量×
单位产品的标准工时×
变动制造费用小时费用率+固定制造费用-折旧
6.产品本钱预算
销售本钱＝年初存货本钱＋生产本钱－年末存货本钱
7.销售及管理费用预算
销售费用+管理费用-折旧等未付现费用
资本预算
财务预算
预算现金流量表、预算利润表、预算资产负债表
【考点四】经营预算的方法
按业务量根底的数量特征
固定预算
按照某一固定的业务量水平作为根底
弹性预算
按照本钱习性分类，根据业务量、本钱和利润之间的依存关系，按照预算期内可能发生的各种业务量水平编制系列预算
按选择预算期的时间特征
定期预算
以固定的预算期间作为预算期〔准确性差；
易导致预算执行者的短期行为；
灵活性差〕
滚动预算
预算期脱离会计年度，随着执行逐期向后滚动，预算期始终保持不变〔连续性、完整性和稳定性〕
按编制预算出发点的特征
增量预算
以上一个预算期本钱费用水平为根底，通过调整原有费用工程编制〔假设现有业务活动是必需的，各项开支是合理的。
可能造成浪费；
不利于调动积极性〕
零基预算
编制预算的时候不考虑以往预算期间的费用工程和费用额〔不受前期本钱费用工程和水平的限制；
能调动各部门降低费用的积极性〕
【考点五】本钱习性
1.固定本钱：
总额不受业务量增减变动影响保持不变的本钱。
单位业务量的固定本钱会随着业务量的增加而降低。
2.变动本钱：
总额随着业务量的变动而成正比例变动的本钱或费用。
单位业务量上那么是一个固定数。
3.混合本钱：
同时兼有固定本钱和变动本钱性质的本钱
第三章 投资决策管理
分值5分左右
【考点一】债券投资的风险
1.违约风险：
不能履行债券条款规定的义务，无法按期支付利息或归还本金的风险。
2.利率风险：
市场利率的变化引起债券价格变动而导致损失的风险。
3.流动性风险：
是否能够顺利地按照目前合理的市场价格出售的风险。
4.通货膨胀风险：
由于通货膨胀导致的债券利息以及到期兑现取得的现金购置力降低的风险。
【考点二】债券的估值
1.分期付息V＝I×
PVIFAK，n＋F×
PVIFK，n
2.一次到期还本付息V＝〔I×
n＋F〕×
3.零息债券V＝F×
结论：
当发行价格低于或等于债券估值时，考虑购置。
【考点三】股票价值估值
1.有限期持有股票：
2.零增长公司股票价值：
V＝D/K
3.固定增长公司股票估值：
【考点四】股票投资收益率
1.零增长公司股票投资收益率：
r＝D/P0
2.固定增长公司股票投资收益率：
【考点五】工程现金流量估计
1.初始现金流量：
固定资产上的投资，流动资产上的投资，其他投资费用，原有固定资产的变价收入。
2.营业现金流量
每年营业现金流量净额＝销售收入－付现本钱〔不包括利息〕－所得税
每年营业现金流量净额＝不考虑利息费用的税后净利＋折旧=〔收入－付现本钱－折旧〕×
〔1－税率〕＋折旧
3.终结现金流量：
固定资产残值变现收入、原来垫支在各种流动资产上的资金收回等。
【考点六】工程投资决策
方法
公式
选择
非折现方法
投资回收期法
〔1〕每年营业现金流量净额相等：
投资回收期＝初始投资额/每年营业现金流量净额
1.单一方案：
短于目标投资回收期的方案；
2.互斥方案：
回收年限越短的方案越好。
1.忽略货币时间价值；
2.不考虑回收期后的状况；
3.无法反映工程的回报；
4.缺乏客观性。
〔2〕每年营业现金流量净额不等
投资利润率法
投资利润率＝年平均税后净利/初始投资额
当预期投资利润率高于目标投资利润率时可行；
投资利润率越高的方案越好。
1.没考虑货币时间价值；
2.没考虑不同的投资方式和终结现金流的影响。
折现方法
净现值法
工程投产后现金净流量现值减去工程初始投资现金流量现值后的余额
净现值大于或等于0时，工程可取；
净现值为正并且最大的方案。
1.考虑了货币的时间价值；
2.不能反映投资工程的实际报酬率水平。
内部报酬率法
能使工程的净现值等于零的折现率。
〔内插法〕
内部报酬率大于等于必要报酬率时，工程可取；
内部报酬率超过必要报酬率并且最高的方案。
1.考虑了货币
升级会员 