美爆潮品店可行性研究课程设计论文Word格式文档下载.docx
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1.2
机器设备购置费
20000
2
无形资产费用
2.1
加盟费
3
其他资产费用
1020500
3.1
房租
1000000
3.2
开办费
10000
3.3
广告费
3.4
营业执照
500
4
预备费
50000
4.1
基本预备费
5
合计
1270500
（2）流动资金估算
估算总额为120800元。
流动资金估算表见表2-2。
表2-2流动资金估算表单位：
项目
最低周转天数
周转次数
达到设计能力生产期/年
6
7
8
9
10
流动资产
120800
存货
100800
1.1.1
进货成本
60
1.1.2
水电费
30
12
800
现金
流动负债
应付账款
3流动资金（1-2）
（3）资金来源
项目自有资金（资本金）为556520元，其中，用于流动资金80000元，用于建设投资476520，其余为借款。
长期借款为793980元，全部用于建设投资，由中国银行贷款，年利率8%;
流动资金借款为40800元，每年年初借，年末归还，由工商银行贷款，年利率为6%。
投资使用计划与资金筹措见表2-3。
表2-3投资计划与资金筹措表单位：
年份/年
1--10
总资金
1391300
建设投资
流动资金
资金筹措
自有资金
556520
其中：
用于流动资金
2.2
借款
834780
2.2.1
长期借款
793980
用于建设投资
2.2.2
流动资金借款
40800
2.3
其他
（4）产品成本和费用估算依据：
1）进货成本600000元；
2）水电费9600元；
3）全店员工定为店长一人，店员三人，店长工资4000元，店员工资2000元；
4）固定资产按平均年限法折旧，折旧年限为10年，预计净残值率为4%；
5）修理费取折旧费的4%；
6）无形及其他资产按10年摊销；
（5）产品销售价格，妆具区为21元/件，护肤品区为60元/件，彩妆区为50元/件，饰物区为60元/件，玩具区为50元/件；
（6）企业所得税税率为25%；
（7）基准折现率为10%。
3、财务评价
3.1年销售收入和年销售税金及附加计算
销售收入和销售税金及附加估算表见表3-1
3.2产品成本估算
总成本费用估算正常年为884082元，其中，经营成本正常年为769984元。
总成本费用估算表见表3-2
1）固定资产折旧和无形及其他资产摊销计算，固定资产原值为100000元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为10年，年折旧额为9600元。
固定资产折旧计算见表3-3
无形及其他资产原值1120500元，按10年摊销，年摊销费为112050元。
无形及其他资产摊销计算见表3-4
（3）修理费计算。
修理费按折旧额的4%计算，每年为384元。
（4）借款利息计算。
长期借款利息见表3-5。
3.3利润总额及分配
利润总额及分配表见表3-6。
3.4财务盈利能力分析
（1）财务净现金流量表（全部投资）见表3-7。
所得税后财务内部收益率（IRR）为16.7%，财务净现值（ic=10%）为536,750.61元；
所得税前财务内部收益率（IRR）为21%，财务净现值（ic=10%）为904,035.03元。
财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，财务净现值均大于零，该项目在财务上是可以考虑接受的。
所得税后的投资回收期为5.55年，所得税前的投资回收期为4.77年，均小于
表3-1销售收入和销售税金及附加估算表单位：
计算期单位：
年
销售收入
12156000
974000
975000
1122500
1251000
1121000
1186000
1306500
1426000
1398000
1396000
妆具
1294000
126000
154000
单价
20
21
22
销售数量
61000
5000
6000
7000
护肤
3651000
300000
325000
350000
420000
390000
360000
372000
50
62
销售量
63500
6500
1.3
彩妆
2175000
250000
225000
200000
43500
4500
4000
1.4
饰物
4810000
400000
480000
540000
650000
65
81000
8000
9000
1.5
玩具
226000
24000
25000
22500
22000
55
4400
400
450
销售税金及附加
607800
48700
48750
56125
62550
56050
59300
65325
71300
69900
69800
营业税
表3-2总成本费用估算表单位：
计算期
6000000
600000
96000
9600
工资及福利费
1450000
120000
150000
160000
修理费
3840
384
折旧费
摊销费
1120500
112050
利息支出
206324.5
65966.4
55772.4
44909.8
24987.9
2448
其他费用
总成本费用
8972664.6
917600.4
907406.4
896543.8
906621.9
884082
884082
894082
固定成本
2972664.6
317600.4
307406.4
296543.8
306621.9
284082
284082
294082
可变成本
600000
经营成本
7549840
729984
759984
769984
修理费=折旧费*4%
建设投资的长期借款利率为8%，流动资金的借款利率为6%
表3-3固定资产折旧估算表单位：
折旧率/%
固定资产合计
9.60%
原值
净值
90400
80800
71200
61600
52000
42400
32800
23200
13600
表3-4无形及其他资产摊销估算表单位：
摊销年限/年
生产期/年
无形资产
摊销
90000
70000
60000
40000
30000
其他资产
102050
918450
816400
714350
612300
510250
408200
306150
204100
无形及其他资产合计
摊销合计
净值合计
1008450
896400
784350
672300
560250
448200
336150
224100
表3-5长期借款还本付息表单位：
年初借款本息余额
857498.4
666555.3
530772.6
281749.2
本年借款
本年借款应计利息
63518.4
53324.4
42461.8
22539.9
本年还本付息
190943.1
189107.1
291485.2
304289.2
还本
127424.7
135782.7
249023.4
付息
年末本息余额
0.0
还本资金来源
333021.0
当年可用于还本的未分配利润
5774.7
14132.7
127373.4
211371.0
当年可用于还本的折旧和摊销
121650
表3-6利润和利润分配表单位：
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
产品销售收入
12156000
974000
975000
1122500
1251000
1121000
1186000
1306500
1426000
1398000
1396000
607800
48700
48750
56125
62550
56050
59300
65325
71300
69900
69800
8972665
917600
907406
896544
906622
利润总额（1-2-3）
2575535
7700
18844
169831
281828
180868
242618
347093
460618
434018
432118
应纳税所得额（4-5）
所得税
643884
1925
4711
42458
70457
45217
60655
86773
115155
108505
108030
净利润（4-6）
1931652
5775
14133
127373
211371
135651
181964
260320
345464
325514
324089
可供分配利润（7）
未分配利润（8-9）
累计未分配利润
19907
147281
358652
494303
676266
936586
1282050
1607563
行业基准投资回收期，这表明项目投资能按时收回。
全部投资的累计净现金流量图见下图：
（2）财务现金流量表（自有资金）见表3-8。
3.5清偿能力分析
清偿能力分析是通过“长期借款还本付息表”“资金来源与运用表”“资产负债表”的计算，考察项目计算期内各年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率、流动比率、速动比率。
资金来源与运用表见表3-9，资产负债率、流动比率、速动比率等指标见表3-10。
表3-7项目财务现金流量表单位：
现金流入
12280800
0
1520800
回收固定资产余值
4000
回收流动资金
120800
现金流出
10192824
1393225
783
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