商业市场分析调研报告 1Word格式文档下载.docx
《商业市场分析调研报告 1Word格式文档下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业市场分析调研报告 1Word格式文档下载.docx（37页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
从行业看，批发零售贸易业零售额亿元，比上年同月增长%；
餐饮业零售额亿元，增长%；
其他行业零售额亿元，下降%。
11月，全国社会消费品零售总额实现亿元人民币，比去年同月增长%。
而汽车类和通讯器材类增长40%左右，对消费品零售增长率的推动明显。
从地域看，城市消费品零售额亿元，比去年同月增长%；
县及县以下零售额亿元，增长%，城市消费品零售额与县及县以下零售额的增长幅度差有所缩小。
据国家统计局公布的数据显示，1至11月份，中国社会消费品零售总额亿元，同比增长%，高于去年同期增幅%。
12月份，我国社会消费品零售总额4736亿元，同比增长％，为当年增幅最高值。
全年社会消费品零售总额45842亿元，增长％。
2003年12月份，国有及其他经济类型固定资产投资同比增长％，居民消费价格同比上涨％，商品零售价格同比上涨％，规模以上工业企业增加值增长%。
2003年，大陆居民消费价格总水平上升%，人民银行提供的12月大陆企业商品价格同比指数为，是2003年12个月中最高的月份，而2003年12月企业商品价格比11月环比上涨%。
大陆经济强劲增长，特别是固定资产投资的高速增长使原材料价格上涨，自然灾害则使食品价格上涨，这些因素都对物价水平上涨有所贡献。
而涨价预期及成本推进将可能导致未来物价上涨。
从以上数据可以看出，非典的出现对我国零售业的打击较大，虽然如此零售业并没有出现负增长，这说明一方面国家宏观政策引导方向的正确，另一方面我国居民在对待突发事件表现出良好的心理素质和平和的消费心理，在度过非典期，我国零售业又有了新的增长，这也有非典期间造成的基数较低有关。
同时第四季度的各项数据也表明，社会消费品零售总额前11个月一直在偏冷的浅蓝灯区,12月份是近两年多来首次回到绿灯区。
二、经济效益分析
2003年由于非典的影响，使得在第二季度出现了下滑趋势，增长率甚至达到了负增长，由图1可以清楚地看出，在2-5月份，社会消费品零售增长率均不理想，但从6月份开始则出现了一定的回升，但并没有出现有利的回升，有可能是居民消费信心受到打击。
但从整个2003年来看，我国社会消费品零售还是达到了%的较高水平，而从2003年四季度来看，10-12月份消费品消费总额分别是亿元、亿元、4736亿元，同比增长分别为102.%、%、%。
三、我国居民收支情况分析
2003年，大陆居民消费价格总水平上升%，而2003年1-11月民消费价格总水平只上涨1%，这表明2003年12月居民消费价格总水平还在上涨。
人民银行提供的大陆企业商品价格指数也表明物价在上涨。
人民银行提供的12月大陆企业商品价格同比指数为，是2003年12个月中最高的月份，而2003年12月企业商品价格比11月环比上涨%。
2003年11月，我国人均可支配收入为元，人均消费支出为元，二者之比约为。
2003年，北京城镇居民人均可支配收入元，在五城市中居第三位。
广州市人均收入元，居首位；
上海市人均元，居第二位；
天津市人均10313元，居第四位；
重庆市人均收入元，排在第五位。
其城镇居民人均可支配收入元，比上年增长%，扣除物价因素实际增长%。
其中：
人均工薪收入增长%；
人均转移性收入增长%；
人均财产性收入增长倍。
受非典因素影响，人均经营净收入下降%。
表1.主要城市居民家庭收支基本情况（2003年11月）
地区
平均每户家庭人口（人）
平均每户就业人口（人）
平均每一就业者负担人数（人）
平均每人实际月收入（元）
人均可支配收入（元）
人均消费支出（元）
全国合计
北京
天津
石家庄
太原
呼和浩特
沈阳
大连
长春
哈尔滨
上海
南京
杭州
宁波
合肥
福州
厦门
南昌
济南
青岛
郑州
武汉
长沙
广州
深圳
南宁
海口
成都
重庆
贵阳
昆明
西安
兰州
西宁
银川
乌鲁木齐
四、进出口总量
12月份当月出口亿美元，同比增长%；
进口亿美元，同比增长%，进出口顺差亿美元，同比增长%。
1-１１个月我国出口３９０３．４亿美元，同比增长３２．９％，进口３７０５．９亿美元，同比增长３９．１％，进口增长高于出口增长６．２个百分点，累计实现贸易顺差１９７．５亿美元。
１１月份我国外贸进出口总值７８６．６亿美元，同比增长３１．３％，实现贸易顺差４８．６亿美元。
1-10月我国外贸进出口总值达亿美元，比上年同期增长%。
进出口规模已超过去年全年6208亿美元的水平。
其中出口3486亿美元，同比增长%；
进口亿美元，增长%；
累计实现贸易顺差亿美元。
10月份我国外贸进出口仍然保持高速增长的势头，当月进出口亿美元，同比增长%。
其中进口亿美元，增长%；
尽管有国庆长假的影响，当月出口总值仍然突破400亿美元大关，达亿美元，增长%。
当月实现贸易顺差亿美元，创单月贸易顺差新高。
表2.第四季度进出口情况
项目
10月
11月
12月
1—10月
1—11月
1-12月
1-12月份同比增长
进出口总值
%
出口总值
3486
进口总值
369
进出口差额
第二节行业结构分析
本节对零售业行业结构进行分析，
一、城乡结构分析
我国的商业布局地区差异较大，地区结构不均衡，从社会消费品零售总额的城乡分布就可以明显的看出这一点。
表3.社会消费品零售总额（2003年11月）
指标名称
本年
上年
比去年同期增长%
1--11月
社会消费品零售总额
一.按销售地区分
市
县
县以下
二.按行业分
批发零售贸易业
餐饮业
二、行业细分结构分析
90年代以来，我国零售业进入分化、整合的转折时期，西方社会历时130多年的5次零售业革命（即百货商店、连锁商店、超级市场、购物中心、无店铺销售），在我国仅用短短的5年时间就相继粉墨登场，对传统的以国有商业、百货商场为主导的零售格局带来巨大冲击。
分化：
零售市场将进一步细分，分别为各种业态所占领，百花齐放，百家争鸣；
从连锁超市到24小时便利店大量出现。
整合：
对现有的业态进行调整改组，提高组织程度和集中程度，形成新的零售格局和秩序。
目前这一分合过程只能说是刚刚开始，还远未到完成的时候。
在这一特殊的历史时期，机会与威胁并存。
对各种新兴业态来说，这是机会；
而对传统百货商店而言，却是威胁。
当今零售业演化的四大趋势。
一是大型化，单店面积明显增大，一般由二、三百平方米的单店面积扩展到二、三千平方米；
二是专业化，各类业态并不是只要赚钱什么都卖，而是专营一类或几类商品；
三是廉价化，低成本运作，低定价取胜；
四是连锁化，建立连锁店系统，发挥连锁经营的优势。
价格低与服务优是企业竞争力的外在表现，其背后的支撑是企业的能力系统。
有相关专家曾将零售业成功的管理三要素归结为：
供应链、顾客关系和信息技术。
谁能比较好地解决这三个环节，谁就能获得竞争的优势。
就我国目前的零售业而言，最薄弱的环节当是供应链，即如何建立一个低成本、高效率、大容量的商流和物流系统，成为商家尤其是连锁店竞争的关键。
三、企业结构分析
（一）零售企业的状况分析
目前，在全国范围内，零售业销售额在500万元以上、餐饮业销售额在200万元以上的连锁企业已达1232家，门店总数近万个，去年的总销售额达到2469亿元，销售额前30强的连锁企业增长速度达到了惊人的40％。
在2001年销售额过百亿的连锁企业只有1家，但去年已达到5家。
前30强连锁企业的销售总额达1074亿元。
其中，上海连锁企业销售额占社会消费品零售总额的比例高达34％。
但随着全球商业巨头抢滩中国市场，中国本土零售业备感压力。
针对日趋残酷的商业竞争，中国本土零售业集团时下正不约而同地采取联合应对措施，以跨地区合作等方式全面加大资源整合力度，提高本土企业的国际竞争力。
目前，整合、并购、联合已经成为我国零售企业的一个主流趋势。
据统计，目前全球50家最大的零售企业中已有40多家在中国“抢滩登陆”，而中国本土零售业无论是在资金、服务还是业态的配置方面都与国外企业存在着一定距离。
为此，中国企业自去年起加大了整合步伐。
继2002年由北京大中、上海永乐等中国五大家用电器零售巨头组成家电业“航母”——上海中永通泰电器营销有限公司之后，今年11月，中国首家自由连锁采购联盟——上海家联采购联盟有限公司也浮出水面。
业内人士分析认为，随着保护期的稍纵即逝，中国本土零售企业将丧失最后的领地，现在的资源整合无疑是摆脱困境的最有效途径。
仅以上海中永通泰为例，预计今年其营业额将达到300亿元人民币。
资源整合的结果带来了跨地区供应链的形成，并且在采购和配送方面使其具有自主知识产权和商业品牌的产品面向开放的商业运行平台。
与跨国零售集团相比，我国流通企业仍然存在规模不大、组织化程度不高等问题。
根据我国加入世贸组织有关协议，２００４年底我国零售行业将取消对外商投资地域和数量的限制，实现全面开放。
而在国家层面也面临着较大的压力，为了尽快提高本土零售业的竞争力，商务部将从国内大型流通企业中选择１０至２０家作为重点培育对象，鼓励其通过资本运营等多种方式，形成主业突出、核心竞争力强、管理规范、可持续发展的大型流通企业集团，积极参与未来我国流通领域主导权的竞争。
今年以来，北京、上海等地政府纷纷加快推动流通领域的企业重组，国内最大规模的商贸流通集团上海百联集团、北京１０家集团公司与上市公司出资组建的首联集团相继宣告成立。
与此同时，流通企业自主整合也不断提速，如华润集团收购江苏苏果超市，上海联华超市控股杭州华商集团，辽宁大商集团则先后收购了东北１０余家地区性商业龙头企业。
（二）中国便利店商机前景广阔
上海的连锁便利店目前已处于高速发展期，平均3,800人就拥有一家店，与日本及美国的平均水平相接近。
但由于店址选择密集、商品结构雷同，近一年来开出的24小时便利店大多都面临着经营的窘境。
相对于上海的热火朝天和深圳的平稳温和，北京便利店业态则尚处在快速发展的前期，无论便利公司自已的直营店还是以加盟形式开店的创业者，似乎都享受着阳光灿烂的日子。
业内人士指出，由于中国人均收入增加及生活节奏的加快，作为继大卖场及超市之后出现的又一新兴的零售业经营方式，24小时连锁便利店前景广阔。
对于未来便利店业态的发展前景，专家和业内人士都表现出乐观心态。
按大城市3,500人一家店的国际通行做法，三大城市都还有空间。
特别是北京目前的便利店仅400多家，还有2,000多家便利店的发展空间。
预计2005年北京也将进入便利店的高速发展期。
北京市政府将大力发展便利店写进了第十个五年计划（2001年到2005年）的规划内，并将其与下岗再就业工程联系在一起。
目前便利店不赚钱主要是商品结构存在问题，只是简单地把超市中的商品搬了个家而已，商品跟超市雷同，但价格却不具备优势，毛利率上不去自然就会亏。
美国及日本便利店的毛利率高达38%以上，而国内便利店仅20%左右，前者就胜在有自己开发或主导别人开发的特色商品。
（三）零售业的发展应加快流通业结构战略性调整
中国加入WTO后，我国政府承诺3—5年逐步取消外商从事商品流通经营的各方面限制，其中包括对地域和数量的限制。
明年年底，外资零售企业将以更快的速度、更便捷的方式进入我国零售、批发、物流等行业，这既能促进我国零售业的更快发展，同时也将加剧我国零售业市场的竞争。
为了适应经济发展及不断变化的消费需求，迎接国际竞争和挑战，我国政府确立了加快发展现代化商品流通业的战略。
“十五”期间社会商品零售总额年均增长要保持9％左右，其中，批发零售贸易业年均增长10％，住宿业和餐饮业年均增长15％。
因此，我国将加快流通业结构的战略性调整，改善和调整商品流通业的所有制结构、业态结构、规模和组织结构、城乡和地区分布结构，培育流通企业的核心竞争力。
鼓励和扶持现代流通发展，改造传统落后的经营方式，限制盲目扩张和重复建设。
鼓励通过兼并、联合等方式，推动流通企业跨部门、跨区域、跨所有制发展，扩大企业经营规模。
将物流配送中心建设、连锁企业信息化建设等，列入国债贴息项目给予重点支持。
支持市场前景好的流通企业拓宽融资渠道，流通企业要通过采用现代流通方式和先进服务技术，扩大规模，加快周转，降低成本。
建立和完善有关法律、法规及规划体系。
经过5年的努力，初步确定连锁经营在商业和服务业中的主体地位，使连锁经营销售额、连锁企业店铺数有较大幅度的增长。
同时，百货店、购物中心也将继续发展和快速兴旺。
到“十五”末期，全国连锁企业店铺数发展到10万个，销售额7000亿元，年递增约35％，占社会批发零售贸易和餐饮业零售总额的比重达到20％左右。
年销售额在50亿以上的连锁企业达到20户，销售额在20亿－50亿元的连锁企业达到40户，培育5－10户拥有自主知识产权、主业突出、核心竞争力强、初步具有国际竞争力的大型连锁企业集团。
（四）中国零售业股市行情
截至2003年10月29日，零售板块55家上市公司中已公布第三季度报告的上市公司共有40家，占公司总数的%。
从已公布第三季度报告公司业绩看，零售板块上市公司整体业绩虽比去年同期略有小幅提升，40家公司平均每股收益元，净资产收益率%，分别比去年同期增长%和%。
零售板块整体盈利状况仍然不佳，4家公司发生亏损，占公司总数的10%，比去年同期减少2家；
同时有21家公司净利润比去年同期下滑，部分行业龙头股如西单商场业绩也出现大幅下滑。
在该板块中，各公司业绩分化明显，其中大型综合超市类公司（如华联综超、华联超市）、连锁百货公司（如新华百货、王府井、重庆百货）、多业态经营百货公司（如广州友谊、友谊股份、大商股份）业绩优于行业整体水平，而规模偏小、经营单一的公司（如*ST秋林）则面临重组压力。
近年来，该行业不少公司业绩下滑，对其股价走势造成较大的负面冲击。
而近期以来，由于大盘调整和价值投资成为市场主流，该板块中绩差股和前期涨幅较大股票均大幅下跌，其它A股也均有一定跌幅，只有两只B股涨幅较大。
由此造成商业零售指数近期跌幅较大，2003年9月29日-10月29日一个月时间里，商业零售指数下跌点，跌幅为%，而同期上证指数上涨点，上涨%。
而在零售行业近期的大幅下跌后，该板块的投资机会也逐步来临。
这表现在三个方面：
首先，作为流通产业的零售行业与其他行业相比，其所处地段一般为城市繁华地段，土地升值空间较大，且零售企业固定资产比较少，因此，固定资产折旧费用不高。
这使得零售类上市公司资产质量较好，流动性指标较高。
其次，随着季报披露结束和投资风险得到一定程度释放，预计零售板块下个月整体继续下跌空间已经有限，特别是板块内一些业绩较好的公司如大商股份（600694）、新华百货（600785）、重庆百货（600729）、益民百货（600824）等，虽然本月受到板块整体下调走势的牵连出现较大幅度的下跌，但这也为其后市带来一定的投资机会，因此可以重点关注零售业内业绩较好的子行业如综超业、多业态经营类的上市公司。
再次，在行业竞争日趋激烈和业内一些公司业绩不断下滑等因素影响下，依托重组来改善公司业绩将成为一些公司发展战略的重要内容。
同时，由于零售上市公司壳资源价值较为显着，因此容易得到一些战略投资者关注。
行业内上市公司重组行为将得到持续，预示着零售板块内重组概念股依然值得关注，具体可留意的公司如王府井（600859）、深国商（000056）、武汉中百（000785）、华联股份（000882）等。
第三节重点企业动态
本节对国内一些重点企业动态进行了介绍。
一、国美电器--激情12月天天过大节
12月，国美总部在全国推出了“激情十二月天天过节”的活动，青岛分部又连续以台东商城的重装开业和“冬季家电节”的召开，在12月打出了冲锋冬季岛城家电市场的大旗。
而12月13日、14日，位于李沧商圈的国美李沧商城迎来它的两周年庆典。
青岛国美各商城将以精品展销和价格直降的方式，在岛城的家电市场再次卷起一股“节日”旋风。
从11月25日起，全国国美将推出“国美激情12月天天过节”大型促销活动，以100亿家电大订单，10亿元特价机，千万元大让利的力度，冲击全国岁末家电市场。
在青岛国美推出“激情十二月天天过节”活动后，以平日“一天降半折”、“国美存折天天省钱”的促销方式，赢得了消费者的好评如潮。
临近元旦、春节，国美还同各厂家签订了总额为100亿的家电采购大订单，采购了大批家电精品、新品，其中不少品类是厂家即将在2004年推出的新款。
这些家电新品将按商品、品牌、时间分段优惠，幅度不比过节差。
位于南京路黄金地段的国美东部商城是青岛国美继李沧商城、潍坊商城之后成立的第五家连锁分店。
与其他商城不同的是，东部商城以“高精尖”商品定位，全力打造“精品店”。
青岛国美电器总经理宿献华表示，“精品店”的定位不仅体现在商城所经营商品的“高、精、尖、全”等方面，更体现在卖场的布局环境、整体的服务水平以及焕然一新的经营面貌上。
即卖场环境布局和舒适度一流化、服务水平一流化、经营商品齐全、精品化，全面为青岛东部市民打造一个最为理想的家电购物场所。
从目前的整体环境布局看，青岛国美东部商城以“高雅、舒适”为基调，上下两层营业卖场设置了10部等离子广告屏，并在彩电展示区建成了岛城最大的高端彩电等离子展示墙。
在近一个月里，国美东部商城不但赢得了消费者的青睐，其火爆状态更赢得了众多家电制造商的蜂拥而至，纷纷向国美表示了以特殊资源支持东部商城的愿望，欲把国美东部商城作为推广新品精品的平台，进一步扩大本品牌商品在岛城家电市场中的占比。
目前，国美东部商城已经成为青岛国美扩大岛城家电市场分额和商家推广高端商品的战略根据地。
国美除了在大陆积极争夺顾客，同时也把自己的势力范围延伸到了香港，今年9月份，依靠“规模扩张、低价策略”两张王牌在内地市场出尽风头的国美电器宣布，将于10月在中国香港开出第一家直营店。
消息传出，业内一片哗然，争论的焦点就在于：
在香港这样一个并不熟悉且已非常稳定的市场内，国美能否继续有效运作。
也就是说，其赖以生存的低价模式及运营手段能否依然奏效？
国美选择此时此刻大肆进军香港市场，显然与即将上市有着千丝万缕的联系。
2003年在香港上市、2004年进入国际市场、用10年左右的时间成为全国最大家电连锁企业，是国美给自己定下的三大战略目标。
而一年多前就已闹得沸沸扬扬的香港上市始终未能如国美所愿顺利完成，眼看期限将至，利用新店开张带来的人气、名气为自己赴港上市搭桥不失为一个明智的战略决定。
香港开店的战略意义和象征意义比单纯获利更为重要。
国美总部对这家尚在筹备之中的香港直营店给予了前所未有的高度重视，不但进行了总部高层人事的大变动以实现重兵布阵香港，还决定从人、财、物各方面给予香港国美大力支持，以走好其上市冲刺的最后一步。
二、家乐福济南开店
外资零售业加快了抢滩济南的步伐。
继沃尔玛９月１７日莅临泉城路后，家乐福济南店又紧锣密鼓地准备开张，家乐福要招８９０个职位。
为了选到最合适的员工，几天前，家乐福人力资源部的总监杨孝全就已专程来济，对持有“生杀大权”的中层人员就面试课程进行了培训。
截至目前，家乐福已在全国２０多个城市拥有了４１家门店。
在青岛，家乐福早已经捷足先登；
而在省会济南，家乐福的步履似乎迈得极为缓慢，颇有“千呼万唤始出来”的感觉。
家乐福在济南的首家店坐落在解放桥原济南公交公司位置，共四层，其中二、三层是大卖场，经营面积约１·
３万平米，初步定于今年年底开张。
按照其目标，到２００５年，家乐福将在济再开两家店。
据称，行将开张的家乐福历山店仍将采取“低价”策略抢占市场，并称不排除与济南一些老超市合作的意向。
随着2004年12月的临近，外资零售业不仅积极抢占国内收入较高、客源质量较好的大中型城市，而且也加紧了在其他地区的零售业争夺，以便在我国零售业全面放开之前，建立完善的销售网点，抢占战略优势，如此一来，我国零售业必将受到沉重的打击。
如果让本土
升级会员 