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篇一：

政府项目融资建议书

政府项目融资

建议书

2011年

政府融资服务项目建议书

一、项目背景

随着近年来城市化水平的不断提高和国家4万亿的基础设施建设政策的出台，城市基础设施建设规模不断扩大，所需要的建设资金日益增加。

而当地政府主要的资金来源为财政、银行和债券市场，现有的融资平台由于受项目规模和项目本身性质的限制，如放款对象和规模受宏观调控影响大、融资金额和时间与实际建设用款进度不匹配、资金用途要求严格、抵质押物要求严格且折扣率高、有项目资本金及项目融资比例限制等，影响融资效率。

原有的融资渠道和规模不能很好、很及时的满足政府的融资需求，目前各地政府的财力面临很大的资金压力，因此搭建新的融资平台拓宽融资渠道是目前政府亟待要解决的问题。

鉴于此，要最终达到多渠道的灵活融资和宽松的资金环境，我们建议政府整合现有的资源，采取包括国有资产清理、资产注入和资产重组等措施，搭建城市建设新的融资平台。

通过重组和汇集当地政府的优质资产，盘活现有国有资产，运用企业债券发行、银行理财产品、信托产品、银团授信、贷款等各种直接和间接融资方式，扩大融资渠道、降低融资成本、提高融资规模，形成一个优质的、受投资者和债权人欢迎的融资平台，并利于政府最大限度的利用自身资产和资源，灵活的取得比较宽松的资金环境。

二、项目简介

1、项目目标

通过搭建新的融资平台，以实现以下目标：

一是推进城市化发展战略的实施，促进城市功能完备，加快城市更新步伐，提高经营城市水平；二是进一步深化国有企业改革，运用资本经营手段，促进存量资产结构调整和资源优化配置，实现资本经营与城市经营的有机结合；三是增强公司融资和提高保障供应能力，为社会提供符合标准的公共产品和服务；四是确保国有资产保值增值。

一言以蔽之，就是运用优质资产、形成优质平台，从根本上解决当地政府整体城市建设步伐中，因与财政收支难以完全期限匹配，带来的资金问题。

既保障当地城市建设进程，又优化经营城市水平。

2、提供的服务

组建政府项目财务顾问团队，作为牵头人，将参与设计切实可行的、满足当地政府要求的一揽子重组融资解决方案。

引入包括券商、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构以及外部评级机构等在内的中介机构和专业人士。

牵头重组成立新的融资平台，完成资产筛选和注入，优化财务报表。

牵头设计和运用企业债券发行、银团授信、银行理财产品发售、各类信托计划等直接或间接融资工具，解决政府的资金需求，我行有成功为当地政府融资的丰富经验，可为当地政府提供综合性的融资财务顾问服务。

三、项目流程建议

1、选择及引入优秀中介机构（券商、会计师事务所、律师事务所和评级机构等）及专业人员；

2、设立新公司作为今后的融资平台，以债券发行为切入点，调查清理国有资产，进行企业重组。

建议政府从资产清理和资产重组开始，搭建一个资产规模足够、资产状况良好（生息资产为主）、财务指标优越、能取得评级机构较高评级、能取得银行较高信用评价和授信的融资平台。

政府通过清理国有资产——选择优质企业进行企业重组整合资产——逐步扩大银行授信——尝试扩大其他融资渠道（如信托贷款、理财产品发售等）——继续项目投资、扩大资产体量——再扩大融资，逐步达到满足发行企业债券的资产规模要求和财务数据要求。

最终实现或接近政府的目标。

在做好重组企业的架构设置、原有企业的人员处理、资产注入的情况分析、注入资产的选择中，按照以下几个原则选择资产和搭配资源：

一以实物资产与现金出资相结合，减轻出资压力；二为融资需求尽可能做大净资产，为筹资做准备；三是注入资产需优质，或为生息资产或日后容易变现，能成为实际建设资金；四是合法合规出资，兼顾税务成本。

通过资产注入的方式扩大新平台的资产总量，持续提供后续发展潜力，提升公司质地，优化资产负债表，优化财务数据。

（初步要求见附件一）

3、新平台融资

在完成重组之后，新融资平台主业范围、组织架构、资产、财务状况均兼顾了银行融资、外部评级、长短期债券发行的需要和标准，为下一步融资奠定基础。

下面介绍几种融资渠道：

1）长期资金的可持续的融资渠道－企业债券

企业债是指企业依照法定程序公开发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行。

发行企业债券是企业有效利用社会资金，开展直接融资的重要渠道。

我国企业债发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新

改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。

通过企业债能融到多少资金，前提条件是看融资平台的净资产有多少，公司所有债券总和不得超过净资产的40%。

我们筛选好融资项目，筛选的原则按项目本身收入、项目的综合还款能力和外部产生的收益，同时要尽最大力量提高发债主体的等级以达到发债的要求和降低成本，为政府取得长期的建设资金。

（发行具体要求见附件二）

2）各家银行的稳定融资渠道—银团授信、贷款

在我国目前现有的政策和资本市场状况下，银行直接融资仍然是企业和城市建设融资的主要渠道。

经过重组，净资产提高，资产质量得到改善，各家银行对新的融资平台的评级和授信额度势必将会提高，通过银团借款能够极大的弥补其项目资金缺口。

3）中期资金的可调节的融资渠道

a信托计划：

重组期间和将来新公司运行过程中，一方面，我行可以发行股权类信托理财产品，募资资金以股权形式增加新公司的资本金，优化其资本结构，增强其融资能力，降低融资成本，然后签定股权回购协议，保证政府对新公司的控制权不变，增加新公司的中期资金；另一方面可能受各种国家和银行等政策的影响，公司面临着资金无法从其他渠道进行融资，我们可以通过信托公司为公司寻找资金，解决公司的应急资金和中期资金。

b中期票据：

中期票据，是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行

篇二：

物流园区项目融资建议书

物流园区项目融资建议书

一、以私募方式进行股权融资

1、行业现状

中国第三方物流市场尚处于发展初期，行业利润率高，潜力大、发展迅速，2000年至2005年的年增长率都将达到25%。

但中国第三方物流供应商规模偏小，功能单一，增值服务薄弱，服务质量较低，很难提供规范化的物流服务。

通过资本运作来提高产业集中度，进行产业整合，实现规模和网络优势，提供标准化、信息化、综合化的高质量第三方物流服务，成为中国物流行业的大势所趋。

2、项目背景

物流园区将规划兴建发展信息、机电、新材料、国际贸易、房地产开发等行业，兴建会展中心、大型商业中心、酒店、金融机构和住宅等配套设施，从硬件、软件以及服务等三个方面营造一个公平、公正、中立的具有柔性服务特点的综合性物流服务平台。

3、业务定位

4、项目规划

5、投资估算与回报

总投资估算为1.65亿元，其中土地投资万元，硬件投资万元，软体投资万元。

项目投资回报包括：

库房及办公楼租金收入、物流操作服务收入、

服务收入以及与其他公司合作的业务收入。

6、股权融资方案

以股权融资方式建设物流园区项目，融资主体将是新设立的致远物流园区股份有限公司（暂定名）。

以北京大象投资有限公司作为主发起人，与黄骅港港务局共同发起设立股份有限公司，注册资本定为1000万元。

项目总投资估算为1.65亿元，除股东投入资金外，其余资金需求可通过银行贷款等债权性融资方式完成。

7、股权融资程序

（1）编制商业计划书，分析介绍项目背景、市场前景、股东管理经验和经营实力、管理团队、业务定位、项目投资回报等部分。

（2）寻找对物流产业有投资意向的各方投资者，进行路演推介和谈判。

（3）确定新股东进入后的股权比例和股本总额。

（4）完成增资扩股，由会计师进行验资并出具验资报告。

（5）召开新公司创立大会，变更董事会。

（6）完成工商变更登记，正式进入物流园区项目的实体运作阶段。

8、需要重点解决的问题

（1）编写商业计划书。

通过提供物流园区项目研究报告，重点介绍项目背景、市场前景、股东背景、业务定位、项目投资回报。

（2）甄选有意向的投资者。

需要对方提供营业执照、公司介绍、财务报表等材料，谈判确定股东构成、股权比例，签订发起人协议。

二、项目融资

（一）、项目规划

（二）、投资估算与回报

总投资估算为1.65亿元，其中土地投资万元，硬件投资万元，软体投资万元。

资金需求进度

项目投资回报包括，库房及办公楼租金收入、物流操作服务收入、服务收入以及与国外公司合作的业务收入。

（三）、项目融资方案

1、债权融资

物流园区项目，以土地2000亩、房屋等固定资产作为抵押物来借款，进行债权性融资。

2、项目公司融资

物流园区项目，以设立项目公司方式吸引投资者，项目建成后由物流公司在约定年限内向项目公司租赁经营该部分资产，最终投资者

获取合理回报，转让所持股权退出项目公司,由物流公司回收公司控制经营权。

3、信托融资

物流园区项目，通过信托公司发行2年期的项目投资信托计划，募集1亿元左右的社会资金，信托计划的年预期收益率为5%—6%，由黄骅港港务局为信托计划提供资产担保。

信托公司将信托资金贷款给物流公司建设经营物流园区项目，信托计划到期后由物流公司回购信托计划本金。

（四）、项目融资程序

1、债权融资程序

（1）确定以物流公司拥有的适当土地、房屋等资产作为项目融资的抵押物。

（2）寻找有意向的各方投资方，就借款合同条款与其谈判。

（3）向投资方提供土地、房屋等抵押物的完整产权凭证、评估报告等相关权属和价值评估文件证明。

（4）最终确定借款合同条款，与投资方签订抵押借款合同。

（5）在土地、房屋管理部门办理土地、房屋抵押手续，取得借款。

（6）正式进入物流园区项目融资实施阶段。

2、项目公司融资程序

（1）编制商业计划书，分析介绍项目背景、市场前景、股东管理经验和经营实力、管理团队、业务定位、项目投资回报等部分。

（2）寻找对物流产业有投资意向的各方投资者，进行路演推介和谈

判。

（3）确定新股东进入后的股权比例和股本总额。

（4）项目公司投资取得2000亩土地使用权后，以此土地进行抵押借款，滚动资金运作建设物流园区。

（5）项目公司完成物流园区建设后，由物流公司根据协议在约定的年限内租赁经营该部分资产，向项目公司支付租金每年万元（暂定）。

（6）各投资方通过从项目公司租赁经营收入中获取投资分红，最终实现回笼资金并获取相应投资回报，在约定年限后转让股权退出项目公司，由物流公司买入股权控制公司经营。

3、信托融资程序

（1）根据市场调研，与信托公司协商确定信托计划的预期收益率、

担保等信托条款。

（2）确定合适的抵押资产和担保人。

（3）组织进行推广宣传，开始发售信托计划。

（4）按照信托计划分阶段投入信托贷款资金建设物流园区项目。

（5）建设期完成开始经营项目，每年按约定收益率向投资者支付利

息。

（6）信托计划到期后，回购信托计划本金。

（五）、需要重点解决的问题

1、债权融资

篇三：

簕竹角项目融资建议书（修改版）

簕竹角项目融资建议书

根据目前房地产信贷政策、国家房价调控原则及本人的融资经验，关于公司簕竹角房地产开发项目，在我与银行及信托公司沟通后列出以下三种融资开发建议：

1、独立开发：

即：

由丰泽天润独立完成开发融资计划，项目执行，营销收款全过程。

融资方案一：

银行贷款融资。

与银行协商开发贷款及放款程序，需取得项目四证齐全。

贷款额度一般为项目规模的一半左右。

项目成立到贷款完成需要1个月左右。

融资方案二：

信托公司融资。

鉴于近段时间银行对于房地产开发贷款收紧及银根紧缩政策，可能面临有些银行贷款额度不够等问题，则可与信托公司协商发行信托产品。

如华润深国投要求四证齐全、开发资质为二级，年化收益为20%以上，自有资金要求为30%。

项目成立到募集完成需要3~6个月。

融资方案三：

在银行发行房地产私募基金。

基金以有限合伙制形式成立，普通合伙人及项目发起人需垫资不低于项目规模的30%，其余资金由银行向客户销售募集。