投资预算表Word下载.docx

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应付款

利息费用

应付贷款

办公费用

人员工资

税费

咨询费

维修和保养费用

通讯费

差旅费

月度费用总计

启动资金总需求

二、成本费用预测

项目建成后，在生产经营活动中，必然伴随着活劳动和物化劳动的消耗，这种在生产经营过程中各种消耗的货币表现，称为费用。

费用按照经济用途可分为计入产品成本的生产费用和不计入产品成本的期间费用。

（1）计入产品成本的生产费用，在成本生产过程中的具体用途不同，从而可进一步划分为若干成本项目。

一般包括材料成本和人工成本。

A．材料成本。

指在生产中用来构成产品实体或变成产品主要部分的材料，包括原料及主要材料，辅助材料，备品配件，外购半成品，燃料，动力，包装物以及其他直接材料。

B．人工成本。

指直接从事产品生产的人员的工资、奖金、津贴和补贴，以及按规定比例提取的职工福利费。

（2）期间费用是指企业用于形成一定期间的经营能力而发生的费用，其费用从当期销售收入中全部补偿。

期间费用包括管理费用，财务费用和销售费用。

A．管理费用。

是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动所发生的各项费用。

管理费用在参考同类型企业的实际水平基础上，按当期销售收入的一定比例提取。

B．财务费用。

指为筹集资金所发生的各项费用，包括生产经营期间发生的利息净支出（减利息收入）、汇兑净损失、调节外汇手续费、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用。

C．销售费用。

指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用，以及专设销售机构的各项费用。

销售费用在参考同类型企业的实际水平基础上，按销售收入的一定比例估算。

3、价格预测

在项目分析中，假定整个经济运行环境不会产生很大的波动，国内和国际政治、社会环境保持基本稳定状态，因此本预测中在项目生产运营期内不考虑价格相对变动和通货膨胀的影响，即在整个生产运营期内都采用预测的固定价格，计算产品销售收入和原材料、燃料动力费用。

4、生产负荷

生产负荷是指项目生产运营期内生产能力发挥程度，也称生产能力利用率。

注：

1）单价、生产成本：

根据专利人提供相关原材料的售价、各个地区工资平均水平及为了使得产品在市场上占有有利竞争位置，本项目采取了中低端路线进行开拓，以上是出厂价，项目企业可以根据不同地区的消费水平进行适当的调整，生产成本包括材料费和人工费。

2）销售量：

结合投资生产规模进行设计的，由于企业在第一年存在一个建设期间，故销量较小，以后随着产销进入正常期，销量会逐步增加。

我们在具体评估其价格时，是以同类产品中等规模的生产厂商为依据的。

需要说明的是，如果增加投资规模，其产量、经济效益也会随之上升。

5、税金预测

财务评价中合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费用的重要基础。

财务评价涉及的税费主要有增值税、营业税、资源税、消费税、所得税、城市维护建设税和教育费附加等，在本财务评价中税金计算分为销售税金和所得税，其税率按照国家和地方相关的法律法规、政策与本项目的具体情况设定。

6、其它财务参数预测

（1）财务基准收益率（ic）

基准收益率在项目评价中是最常用的指标之一，是项目财务内部收益率指标的基准和判据，也是项目在财务上是否可行的最低要求，同时也用作计算财务净现值的折现率。

项目财务基准收益率代表投资资金应当获得的最低盈利水平和边际收益率，一般由正常投资报酬率和风险投资报酬率两部分组成。

本项目财务基准收益率是根据国家有关部门颁布的《建设项目经济评价方法与参数》（1993年第二版）基础上并充分考虑投资者的收益期望水平而设定的。

（2）应收、应付账款比率

本项目应收、应付账款比率参照行业平均水平设定，当年应收账款在下一年收回；

当年应付账款在下一年偿还。

（3）坏账准备率

国家财政部相关文件规定坏账准备的计提比例由公司自行确定，但应合理地估计计提比例。

本项目坏账准备率参照行业习惯标准设定。

（4）项目计算期

项目的计算期一般是根据产品的寿命期（资源开采年限）、主要设施和设备的使用寿命期、主要技术的寿命期等因素综合考虑。

由于本项目最突出的优势在于先进技术的应用，因此在考虑项目计算期时应首要考虑本项目技术的寿命期。

本项目采用的技术为专利技术，专利技术的经济寿命一般取决于行业技术的发展更新速度、技术的领先程度、保密状况、产品更新周期、可替代性、市场竞争情况和法律、行政保护的强度等。

一般情况下，专利技术的经济寿命比其法律寿命短。

这是因为科学技术是不断发展的，并且科技发展的速度越来越快，一种新的，更为先进、适用或效益更高的专利技术的出现，将使原有专利技术贬值。

对于本项目专利技术经济寿命，采用测算技术更新周期的方法来进行测算。

具体测算时，根据同类专利技术的历史经验数据，运用统计模型来进行分析。

三、销售收入与成本费用估算

1、销售收入估算

销售（营业）收入是指销售产品或提供服务取得的收入。

2、成本费用估算

成本费用是指本项目生产运营支出的各种费用。

（1）固定资产折旧

（2）无形及递延资产摊销

（3）产品销售成本估算

产品销售成本包括折旧费、材料费和人工费，基本计算公式为：

产品销售成本＝折旧费＋材料费＋人工费

（4）付现经营成本估算

本项目财务付现经营成本考虑了应付账款因素，基本计算公式为：

付现经营成本＝产品销售成本－本年应付账款－折旧＋去年应付账款

本财务分析假设计算期最后一年应付账款全部付

商业计划书销售预估表

年度销售预测表（3年细表）

200_年

[产品系列一]

单位金额

销售数量

销售金额

[产品A]

[产品B]

[产品C]

[产品系列一合计]

[产品系列二]

[产品系列二合计]

[产品系列三]

[产品系列三合计]

总计

年度销售预测表（YearlySalesForecast）

销售额

2004

2005

2006

2007

2008

产品/服务1

产品/服务2

产品/服务3

产品/服务4

产品/服务5

产品/服务6

合计：

直接生产成本

直接生产成本：

如生产企业生产该产品的原料及其生产费用；

或商业服务公司在转销或提供服务过程中直接产生的费用[注意不包括生产工人工资及宣传销售费用]。

商业计划书销售计划表

项目编号：

日期：

产品名称

一、销售范围预测：

1、地区

2、顾客类型：

3、销售路径：

4、竞争产品或替代品：

5、产品估计售价：

6、产品季节性：

二、销售预测：

年度

季别

预估内销

预估外销

总销售额

市场总需求量

市场成长率

销售量

出厂单价

销售额

主管：

承办人：

四、折现率的确定

折现率，亦称贴现率，是用以将专利技术资产的未来收益还原（或转换）为现在价值的比率。

可见，折现率的实质是一种投资报酬率。

投资者所要求的报酬可分为两部分，一为投资者的无风险报酬，相当于购买国库券和政府债券的利息，其报酬率称为无风险利息率。

二为投资者的风险溢价（或称风险价值），即投资者冒着不能按时收回本金和利息的风险所要求的补偿，其报酬率称为风险报酬率。

这些风险包括经营风险、利息率风险和市场风险三种。

这样投资报酬率，即折现率也可视为无风险报酬率加上风险报酬率。

无风险报酬率即是在不考虑风险报酬情况下的利息率，一般是指国库券或政府债券利率，在我国还可指银行存款利率。

风险报酬率需要考虑技术风险、市场风险、经营风险、财务风险。

由于专利技术在未来有较大较多的不确定因素，因此其风险报酬率也应更高一些。

折现率是反映项目风险程度的参数。

根据当前国债收益率、银行利率、本项目所处行业、项目本身风险等情况，予以确定。

折现率是一个把技术净收益折算为现值的关键要素。

由于发明专利技术和专有技术所产生的回报是与投资于该项技术的其它资产（资金、设备、房屋等）一起共同产生的，因此其回报率也应是与各类资产有关。

对于本次分析的“富硒食用菌的栽培及其下脚料生产天然富硒牛奶的方法”发明专利技术，分析人员认为风险大于整体企业。

因此采用国际上通用的风险叠加模型法（也称Built-inMethod）来确定其折现率，由无风险的回报率再加上各种风险溢价构成：

五、项目财务评价

（一）财务评价报表编制

项目财务盈利能力分析主要是考察本项目投资的盈利水平。

为此目的，编制现金流量表和损益表两个基本财务报表，计算财务内部收益率、投资回收期、财务净现值、投资利润率、投资利税率等指标。

商业计划书财务分析中的损益表（IncomeStatement/ProfitandLossAccount）十分重要，她可用来分析企业的获利能力、预测企业未来的现金流量。

损益表是一张动态报表，可以为阅读者提供合理的经济决策与投资决策依据，可以反映利润增减变化的原因，公司的经营成本，作出融资项目投资价值评估等。

可以评价一个企业未来的经营效率和预期经营成果，评估投资项目的价值和回报，进而衡量一个投资项目在未来运作、经营管理上的成功程度。

商业计划书现金流量预估表

现金流是商业计划书的生命线

商业计划书需要无时不刻想到以融资和现金流为核心，同时要及时兼顾额外债务现金和股权融资。

现金流管理是商业计划书的核心，需要创业团队熟悉商业计划书业务的管理，一旦获得融资，可以迅速支持公司业务的发展。

商业计划书现金流的资源管理包括以下几个方面：

（1）专业创投（临时债务）；

（2）债务人（银行，中小企业管理局和个人）；

（3）信用卡公司（商业）；

（4）供应商（延长付款条款）；

（5）客户（预先付款）；

（6）因素（成本高，贷款程序）；

（7）固定资产基于放款（释放经营性现金）；

（8）库存和应收款的控制。

可行性报告现金流量表

月度

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

资本投入

资本金

现金流入

流入项1

　流入项2

　流入项3

...

现金流入合计

现金流出

　流出项1

　流出项2

　流出项3

　流出项4

　流出项5

　流出项6

　流出项7

　流出项8

　...

现金流出合计

净流量

损益表

200_

%

营业收入

直接成本

总利润

营业费用

广告费用

交通费

维修费用

通讯费用

保险费用

财务费用

营业费用总计

折旧

净利润/损失

所得税

股息

净营业利润/损失

减：

公积金提取

加：

现金流

六、商业计划书资产负债预估表

商业计划书财务分析资产负债估测表

商业计划书财务分析中的资产负债表BalanceSheetStatement，可以让投资者了解未来几年的财务状况。

•流动资产——如来自所有帐目和可用来源（股票、债券、CD等）的现金，以及可在一年内转换为现金的资源、所有应收帐款、所有库存（包括用于生产的任何物料）、所有预付费用如保险费，以及耗材。

•固定资产——预期使用期限可用更长的时间来计量的资产，如地产、设备、建筑物、车辆及家具。

•长期投资及其他资产——包括无形资产，如版权、专利以及公司打算持有一年以上的股票或债券。

预测资产负债表

资产

流动资产

现金

$0

应收款

存货清单

其他流动资产

总计流动资产

长期/固定资产

固定资产

积聚折旧

固定资产总计

资产总计

负债和资产

应付款

短期借款

其他短期借款

小计短期负债

长期负债

总计负债

普通股本资

股东权益

收益留存

总计资金

总计负债和资金

净值（收益）

七、项目财务盈利能力分析

商业计划书国际规范之财务系数分析

财务系数表RatioAnalysis：

财务系数

Ratio

2007

2008

2009

2010

2011

行业参比值

销售额增长率

SalesGrowth

占总资产百分比

PercentofTotalAssets

应收款百分比

AccountsReceivable

Inventory

其他流动资产

OtherCurrentAssets

总流动资产

TotalCurrentAssets

长期资产

Long-termAssets

总资产

TotalAssets

短期负债

CurrentLiabilities

长期负债

Long-termLiabilities

总负债

TotalLiabilities

净值（净收益）比率

NetWorth

销售额的百分比

PercentofSales

Sales

总毛利润

GrossMargin

销售与管理费等

Selling,General&

AdministrativeExpenses

AdvertisingExpenses

利税前利润

ProfitBeforeInterestandTaxes