CFP学习精简笔记员工福利Word格式.docx
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因未满足受益资格而尚未归属的
③预期福利:
基于法定条件和员工劳务将来可能获得的福利。
C3辞退经济补偿:
≥1年,每满一年,经济补偿补一个月工资(但≤上年度社平工资×
3,最多补12年)
≥6个月且≤1年的,经济补偿补一个月
≤6个月以下,经济补偿补0.5个月。
例题1计算辞退补偿金:
A先生在45岁初加入了X公司,当年年薪6万元,以后年均增长5%,45-55岁年末在公司工作满11年时被辞退。
请计算A先生的辞退补偿金。
辞退金=最后12月平均工资×
司龄(12年封顶)即:
(60000×
1.0510)/12×
11=89589.2
C3例题2已归属与未归属应计福利计算:
某公司企业年金方案规定:
---企业每月按个人工资总额2%向员工个人账户缴费
---企业缴费归属条件:
在公司服务满3年归属30%,5年归属50%,7年归属100%
刘先生月薪1万元人民币,暂不考虑增长率;
他为公司服务满2年时若离开公司,有多少雇主缴费已归属?
满3年时已归属和未归属应计福利是多少?
解:
第2年底离开,视为放弃权益,可携带雇主缴费额为0.未归属应计养老金=10,000×
2%×
12×
2=4,800(元)
第3年底离开,需要考虑两部分福利:
已归属养老金=10,000×
3×
30%=2,160(元)
未归属应计养老金=10,000×
70%=5,040(元)
5,040元为刘先生放弃的福利权益;
2,160元是在第三年底时点上已归属刘先生的福利权益。
例题3员工预期福利计算
某公司承诺每年年初支付养老金,共付20年。
养老金计算公式:
养老金单位(PMT)=1.5%×
最后年薪×
司龄
哈里先生目前已符合领取公司养老金的资格,准备明年底退休。
至今年初已为公司服务23年,去年末年薪60,000元,未来2年年均增长6%,年均贴现率7%,退休时他将为公司服务满25年。
如果以当前工资计算累计养老金、以预计工资计算预计养老金,请计算当前哈里先生累计养老金和预计养老金。
解:
(1)已归属权益的累计养老金:
当前工资下的养老金单位:
1.5%×
60,000×
23=20,700(元)(养老金/年)
已归属权益的累计养老金总额:
20700×
20(支付年限)=414000(元)
注:
如果薪酬外包,在7%贴现率的情况下,雇主养老金总成本在其退休时点的现值
gBEG,20n,7i,20,700CHSPMT,0FV,PV=234,646.82(元)
(2)已归属权益的预计养老金:
未来两年工资增长6%,退休时工资额:
1.06^2=67,416(元)
两年后养老金单位:
1.5%×
67,416×
25=25,281(元)(养老金/年)
已归属权益的预计养老金总额:
25,281×
20(支付期限)=505,620(元)
预期养老金=预计养老金-累计养老金=505,620-414,000=91,620(元)
哈里先生选择在当前时点退休要比继续工作两年后退休少领取91,620元养老金。
如果薪酬外包,贴现率7%,雇主养老金总成本在其退休时点的现值
gBEG,20n,7i,25,281CHSPMT,0FV,PV=286,575.18(元)
C3三、员工福利的财务规则
福利计算方法:
考虑工资总额、系数、司龄、岗位等因素,
例如:
养老金=工资总额×
3%×
司龄住房补贴=工资总额×
4%×
福利计算规则:
缴费----期末值、支付----期初值、退休当年不缴费
劳务费用中的福利费:
当期损益和支付:
带薪假期、辞职补偿
当期损益和延期支付:
购买医疗保险、养老金计划缴费
例题4养老金支付承诺:
A先生在45岁初加入X公司,当年年薪6万元,以后年均增长5%,公司养老金计算公式为:
养老金/月=最后年薪×
2%,如果A先生工作到60岁退休,则月养老金支付为:
1.0514×
2%=2,376
C3四.员工福利的待遇支付
1、待遇确定(DB):
预先承诺福利支付水平、不建个人账户、雇主承担风险(最后年薪不确定)、支付方式复杂
不是双方缴费积累的,固定金额和公式
例题5DB练习:
假设某银行为A先生公司建立了薪酬管理的雇主养老金账户,养老金支付15年,请问在A先生年满46岁时发生的未来养老金支付承诺、雇主总成本(求期末值)和支付方式。
成本计算:
(1)年养老金总额:
2,376×
12=28,512.00(元)
(2)假设年均贴现率3%,退休时点的雇主养老金总成本(期初值)
gBEG,15n,3i,28,512.00PMT,0FV,PV=350,585.64(元)
(3)一次性供款:
从退休时点折到当前的总成本(期末值)
gEND,14n,3i,0PMT,350,585.64FV,PV=231,778.41(元)
讨论供款方式:
一次性供款、分期供款、按照年度供款?
2、缴费确定(DC):
即期承诺缴费水平、两方同时缴费,是积累出来的、可携带可继承
预先确定供款、建立个人账户、个人承担风险、支付方式简单
例题6DC计划:
A先生今年45岁初,月薪5,000元,年均增长5%,雇主按月缴费并计入个人账户,公式为:
雇主缴费/年=月薪×
2%×
12求A先生55岁末时雇主为其支付的养老缴费总额为多少?
(即进入A先生养老金账户的雇主供款总额,不考虑货币时间价值)
第一年缴费为:
5,000×
12=1200(元)
总缴费为:
1200×
(1+1.05+1.05^2+……+1.05^10),
即为:
11n,5i,1200PMT,0PV,FV=17,048.14(元)
参考资料:
某公司2007年开始建立企业年金,对2007年以前员工实行中人年金计划,年金分两部分计算:
1.过渡性年金/月:
个人最后月薪×
5%,支付10年----------DB
2.一次性年金:
个人供款月薪×
2%,公司配款1:
1----------DC
C1五.员工福利的管理模式
自助福利:
在给定福利资金的条件下,由员工选择福利项目和受益方式的福利安排。
员工在限定的时期内应当按照有关规定消费福利资金,不得转为他用。
自助福利的特征:
福利管理社会化、福利项目可选择、受益程度最大化
举办自助福利的必要条件:
法律支持、账户支持、产品支持
C2六、员工福利方案:
是劳动关系双方依法协商和制定的,建立和执行员工福利计划的依据
种类:
雇主养老金计划、利润分享计划、员工持股计划、医疗福利计划、住房福利计划、教育福利计划等
福利方案与理财要点:
争取获得雇主供款、有效利用税优政策、选择最优领取方式
选择方案要考虑:
预期余寿、支出需求、投资偏好、税收政策、利率
例题8分析方案特征和员工权益:
某国际组织规定,雇主和雇员月供款计入个人账户,利率5%。
员工司龄与年龄相加达到70点即可退休。
支付方式有三个选择:
DC计划:
(1)一次性领取全部积累额(国籍未定,暂不考虑税收);
DB计划:
(2)支付生存年金2,000美元/月,最少10年;
如果本人在10年内去世,向其配偶支付10年期内剩余额;
退休后利率也为5%。
DC、DB混合(3)一次性领取全部的50%,余额支付半额生存年金1,000美元/月,其余同上。
B先生领取养老金的选择(接上例)
B先生月供款500美元,雇主1:
1配款,年投资回报率5%,供款至第16年底时符合条件办理退休。
1、请计算其个人累计养老金总额(期末值FV/月息)
2、就其领取养老金的最佳选择(设定条件进行讨论)提供咨询意见。
解:
个人账户累计养老金:
gEND,16gn,5gi,500×
2PMT,0PV,FV=293,242.81(美元)
对客户的咨询建议:
第一方案:
一次性提取的现值为293,242.81美元
第二方案:
gBEG,5gi,2,000PMT,293,242.81PV,0FV,n=225/12=18.8(年),
和方案一比较,如果预期余寿超过18.8年,则选方案二。
第三方案:
适度满足上述两个需求(讨论)。
七.典型员工福利计划
C21、利润分享计划:
由雇主建立并提供资金支持,让其职工或受益者参与企业利润分配的福利制度安排。
广义:
包括当期现金分配和延期积累
狭义:
仅指延期积累,
计算员工可获企业多少供款:
例题10
(1)某企业利润分享计划规定:
当年的税前利润扣除预留外,150万以内按照5%向计划供款,150至300万的部分以10%向计划供款,300万至500万的部分以15%供款,对超过500万的部分以16%供款。
公司供款按照点数法向个人账户分配。
(2)小彭在公司工作了10年,月薪8000元,公司规定每100元薪酬、1年司龄代表1个点,二者累计计算。
(3)据统计今年公司税前利润为2,100万元,给股东分红最小不少于700万元,公司所有人员总点数为6,600点,
请问小彭今年利润分享个人账户能分配到多少公司供款?
解:
2100-700=1400150×
5%=7.5(300-150)×
10%=1500(500-300)×
15%=30.00(1400-500)×
16%=144.00
(7.5+15+30+144)×
〔(0.8/0.01+10)/6,600〕=2.6795(万元)
C32、员工持股计划:
是员工分享企业利益成本最小的管理方法。
员工持股计划涉及四个主要环节:
授予日:
员工持股计划协议获得股东大会或类似机构批准的日期
可行权日:
具有从企业取得权利的日期。
有的是一次性可行权,有的是分批可行权
行权日
出售日
授予日等待期可行权日-----------行权日禁售期出售日------失效
行权有效期
员工持股计划的主要类型:
以权益结算:
限制性股票:
获得的股票在达到条件之前,职工出售股票要受到限制
股票期权:
在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买股票的权利
行权时交税=(所得差额÷
规定月份数×
适用税率-速算扣除数)×
规定月份数
以现金结算:
模拟股票:
与股票挂钩,但用现金支付。
同限制性股票
股票增值权:
同股票期权
例题11股票期权计划:
某上市公司2008年实施高管股票期权计划,授予激励对象180万份股票期权,激励对象拥有在授权日起六年内的可行权日以9.83元的价格购买一股本公司股份的权利。
分析:
激励对象对已获授的股票期权行权时必须同时满足:
①未来三个会计年度净利润之和为今年年度净利润的4.7656倍,即三个年度净利润年复合增长率达25%;
②激励对象行权的前一年度,公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于10%。
张先生是高管,2008年12月1日被授予5万份股票期权,于2009年12月1日该公司股票市价15元时行权。
实际购买价低于购买日市场价的差额缴个人所得税。
假设未来3年张先生没有参与利润分配。
2012.12.1股票市价上涨为30元,全部卖出,计算张先生行权、售出股票合计的税后净收入多少元?
注:
本课件中,规定月份数按12个月计,印花税按0.1%,交易佣金按0.2%计算。
股票期权税后净收入=转让与行权差额-税费=股数×
股票差价-个人所得税-印花税-交易佣金
个人所得税=[50000×
(15-9.83)÷
25%-1375]×
12月=48125
印花税:
50000×
30×
0.001=1500
交易佣金:
0.002=3000
股票期权税净收入:
(30-9.83)-48125-1500-3000=955875
例题12股票增值权计划:
某公司2005年7月1日施行股票增值权计划。
得到的股票增值权数目与绩效指标挂钩,于计划生效日起后的两年考核并确认当期实际授予数目。
行使限制期为2年。
股票增值权收益在执行价格高于授予价格时,按照下列规则兑现:
不超过1元(含)----100%
超过1元至1.5元(含)的部分----50%
超过1.5元至2元(含)的部分---30%
超过2元至3元(含)的部分-----20%
超过3元---------------------15%
公司董事会于2007年6月签署授予合同,按5元为授权价格。
唐先生于2007年7月31日被授予股票增值权30万股,于2009
年9月1日行权,行权日市价为8元。
请计算唐先生本次股票增值权行权获利是多少?
股票增值权税前收入=300,000股×
(1元×
100%+0.50元×
50%+0.50元×
30%+1.00元×
20%)=480000
个人所得税=(480000÷
25%-1375)×
12=103500
股票增值权税后收入=480000-103500=376500
唐先生本次股票增值权行权获利为376500元。
规定:
股权激励收益占授予时薪酬总水平的最高比重,境内上市公司及境外H股公司不超过40%,境外红筹股公司不超过50%
从员工持股到退休计划:
两种模式:
员工以养老储蓄现金购买公司股份
雇主以股权、股票形式供款或支付养老金
C23、医疗福利计划:
在国家基本医疗保险的基础上,雇主举办的保障员工健康的福利计划,包括合格计划和非合格计划。
主要种类:
团体医疗保险、集体保健计划、健康产品灵活账户等
医疗费用分担:
医疗费用的特点------支出数额巨大、突发性强、成本逐年上涨
医疗费用分担目标----国家基本医疗保险分担50%~80%、企业补充医疗保险分担部分剩余资金
例:
补充医疗保险计划费用分担
每人每月缴费28.8元参加单位补充医疗保险,其中22.8元来自个人医疗保险账户,6元由社会统筹基金代缴;
补充医保报销规则:
(1)目录内、封顶线以上费用的90%由补充医疗保险报销,补充医保的支付封顶线为15万元;
(2)社会统筹报销时个人分摊额可报90%。
2002年张先生发生的医疗保险目录内费用10万,目录外费用3.5万,总费用13.5万;
目录内费用80%可由社会统
筹报销。
假设:
社会平均工资2,000元/月,当地社会统筹支付限额为2,000×
4=96,000(元)
(1)社会统筹分担医疗费用80,000元----------------100,000×
80%=80,000元
(2)补充医疗保险分担医疗费用20,000元:
①社会统筹报销时个人分摊额可报90%---------100,000×
20%×
90%=18,000元
②社保医疗目录内封顶线以上费用的90%
应报销:
(100,000-96,000)×
90%=3600元
但尚未报销额度只有:
100,000-(18,000+80,000)=2,000元
实报销:
2,000元
所以,此补充医疗保险计划报销了目录内100%的医疗费用发生额
(3)张先生自付医疗费用占总费用的25.9%-------------135,000-(80,000+18,000+2000)=35,000元
自付比例:
35,000/135,000=25.9%
C14、教育福利计划:
比较付出的成本与未来机会成本是否可比
某公司设计一款培训计划。
如员工成功申请到国际知名大学的学位,公司可为职工提供资金,但员工取得学位后需在公司继续工作5年以上。
假设孙先生成功申请到去美国哈佛大学攻读MBA,为期2年每年学费和住宿费共18.5万元年初缴纳公司愿意支付该费用,但要求其获得学位后在公司继续工作8年,8年内每年的收入为15万元(为简化计算,假设每年年底一次性支付),而公司同等资历的员工平均年收入为20.9万元。
如果不参与该计划,可以考虑利用银行助学贷款年利率为5.4%。
孙先生是否该参与该计划?
方法一:
净现值法
在测算该项目的净现值前,需要设定一个贴现率。
以替代融资利率,即银行助学贷款利率5.4%作为贴现率。
净现值为:
18.5gCF0,18.5gCFj,0gCFj,5.9CHSgCFj,8gNj,5.4i;
fNPV=2.2748万元>
0,
故孙先生应该参与该计划,该计划能为孙先生节省的贷款利息在当前时点的现值为2.2748万。
方法二:
内部回报率法
18.5gCF0,18.5gCFj,0gCFj,5.9CHSgCFj,8gNj;
8gNj;
fIRR=4.22%<
5.4%
由于该项目的IRR(即融资利率)比银行贷款利率要低,孙先生应该参与该计划。
C25、住房福利计划:
在法定的住房公积金制度之外,根据自身的经营情况自愿建立的改善员工住房条件的福利安排。
现金补助类----补充住房公积金、现金住房补贴
实物资助类----提供宿舍或公寓、组织职工团购
例题14:
微软员工购房贷款计划,为职工提供17万元的无息贷款,期限10年,到期一次还清。
若员工龚先生2009年1月申请了该计划,目前月实发工资为6,000元,年均增长率为4%,贴现率3%,市场上5年以上一次性还本付息的贷款利率为7.8%。
请计算如果将其参加本计划所节省的利息分摊在每年工资中,那么他的第一年实发工资增加的比例是多少?
(按年、按期末算)
两大公式:
r=g时,FVend=C×
t×
(1+r)t-1
R≠g时,
养老金
3支持合格计划的税收政策:
免税型养老储蓄EEE:
在所得税前为养老金计划供款,基金管理和领取养老金均免税。
延税型养老储蓄EET、ETT:
在所得税前为养老金计划供款,基金管理和领取阶段选择性征税,变为延期纳税。
EET:
资金筹集期间免税:
鼓励缴费
基金管理期间免税:
扩大养老基金存量
待遇支付期间征税:
税前列支的部分此时征税.
例1A先生家庭年养老金需求为30,000元,如果领取养老金的个税率为19%,请计算养老储蓄金额。
税前收入=30,000/(1+19%)=37,037
ETT:
筹集期免、管理期征、支付期征例2投资收益即期收税和延期收税比较:
1,000元税前列支,运行25年,平均投资收益率8%,利息税率20%,则
延期征税后的投资收益为:
[1,000(1+0.08)25−1,000](1-0.20)=4678.78(元)
即期征税后的投资收益为:
1,000[1+0.08(1−0.20)]25−1,000=3,715.64(元)
延期征税使个人收益率提高:
(4,678.78-3,715.64)/3,715.64=25.92%
4养老金计划类型
待遇确定养老金计划(DB、现金余额计划):
固定金额法:
国民年金
目标替代率法:
养老金=退休前工资×
目标替代率
工龄工资系数法:
司龄×
支付系数
点数法:
岗位、司龄折算
例3某公司为每一年企业工龄提供相当于个人退休前5年平均月工资1%的养老金,某员工在本企业作了28年,平均月工资4,800元,计算养老金额=(1%×
4,800)×
28=1,344(元)
例题4点数法:
在IBM公司,29岁以下者年功点数为7,45岁以上为16,
养老金计发公式(月):
点数合(有上限)×
点价值(由董事会确定)=乘积
乘积转换养老金:
员工C累积50点,一个点折合18美金,计算其月养老金支付额(900美元)
缴费确定养老金计划(DC、目标受益计划):
雇主缴费方法---配款法:
对个人缴费(薪酬比例)进行配款
奖励法:
不考虑个人缴费的供款
养老金支付:
一次性/年金/混合方法
混合型养老金计划:
兼顾DB和DC二者特征计划,见基本养老金公式:
5、养老金计划与金融服务
6、养老金支付方式
7、养老基金投资与绩效评价
投资原则:
长期目标、基金安全、投资分散、稳健收益
养老基金种类:
国家养老基金【全国社会保障基金】
单位养老基金【企业年金基金】
个人养老基金【个人账户养老基金】
商业养老基金【养老年金基金】
养老基金特征:
专用性:
不得挪为它用
公益性:
老人的养命钱
安全性:
低风险投资
收益性:
追求稳健回报
流动性:
满足养老金支出及其他支出需求
二.雇主养老金计划
2.1雇主养老金计划:
包括一次性养老金和养老年金。
识别雇主养老金计划:
强制性或非强制性计划、合格与非合格计划、个人或共同账户、DB或DC或混合计划
2.2
1、美国401(k)计划运作流程:
由私营公司自愿发起的合格的养老金计划,个人投资决策,没有产品限制,延迟缴所得税EET
步骤:
企业确定计划方案与目标-----选择管理方式和管理机构-----制定投资“菜单”----个人进行资产配置-----业绩监测和信息披露
例题6401(k)计划供款节税额:
Adam2002年向401(k)账户缴费$11,000,在2003年4月15日申报2002年所得税时,其应税收入减少了$11,000;
否则这$11,000供款要缴纳联邦税41%和州税10%。
则:
减税额:
11,000×
(0.41+0.10)=$5,610
税后额:
11,000-5,610=$5,390
美国401(k)计划的公共价值:
创立了延期纳税政策(EET)
树立了合格计划的标杆(年检)
私营公司自愿建立覆盖雇主和雇员,是美国最普及的公司养老金计划
从DB转向DC的开始,在政府监管之下运营
2、英国职业年金计划:
即雇主养老金:
职业人的养老金
专业监管模式:
信托基金形式
职业养老金计划监管委员会
受托人职责
基金积累标准(最低和特定计划)
3、澳大利亚超级年金计划:
政