9月证券从业考试《证券投资基金》冲刺试卷4.doc
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2011年9月证券从业考试《证券投资基金》冲刺试卷（4）
一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分）
第1题一般而言，只有在存在（ ）的收益级差和（ ）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
A．较高，较短
B．较低，较长
C．较高，较长
D．较低，较高
【正确答案】：
A
试题解析：
A一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
第2题在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于（ ）亿元人民币。
A．1
B．3
C．5
D．6
【正确答案】：
B
试题解析：
B在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于3亿元人民币。
纠错第3题我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A．信托投资公司
B．政策性银行
C．商业银行
D．保险公司
【正确答案】：
C
试题解析：
C我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
纠错第4题我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配比例一般以（ ）为基准计算。
A．期末未分配利润
B．净利润
C．应付利润
D．期末可供分配利润
【正确答案】：
D
试题解析：
D我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。
利润分配比例一般以期末可供分配利润为基准计算。
纠错第5题陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（ ）。
A．收益差额没有关系
B．收益差额是递减的
C．收益差额是递增的
D．收益差额连续波动
【正确答案】：
B
试题解析：
B陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间收益差额是递增的。
纠错第6题封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A．每日
B．每周
C．每月
D．每年
【正确答案】：
B
试题解析：
B封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
纠错第7题从历史数据看，一般来说，小公司（以市场资本总额衡量）投资组合表现和股票市场的表现的关系是（ ）。
A．前者优于后者
B．前者后者表现相同
C．后者优于前者
D．二者不能相比
【正确答案】：
A
试题解析：
A从历史数据看，一般来说，小公司（以市场资本总额衡量）投资组合表现优于股票市场的表现。
纠错第8题在销售基金产品时，（ ）可作为向投资人推介的重要依据。
A．盈利能力
B．公司规模
C．行业动态
D．风险评价
【正确答案】：
D
试题解析：
D在销售基金时，基金销售机构应当通过自身或第三方机构对基金产品的风险进行评价。
风险评价可作为向投资人推介的重要依据。
纠错第9题当代表基金份额（ ）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
【正确答案】：
B
试题解析：
B当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。
纠错第10题基金资产投资于债券的比例在（ ）以上的为债券基金。
A．55％
B．50％
C．90％
D．80％
【正确答案】：
D
试题解析：
D债券基金主要以债券为投资对象。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
纠错第11题从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（ ）的情况下，可获得无风险组合。
A．不相关
B．正完全相关
C．负完全相关
D．不完全负相关
【正确答案】：
C
试题解析：
C从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在负完全相关的情况下，可获得无风险组合。
纠错第12题ETF的申购对价、赎回对价不包括（ ）。
A．组合证券
B．现金替代
C．其他对价
D．现金总额
【正确答案】：
D
试题解析：
D申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
纠错第13题投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（ ）日为投资者办理增加权益的登记手续。
A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+3
【正确答案】：
B
试题解析：
B投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。
纠错第14题或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（ ）的投资策略，争取获得（ ）的收益。
A．积极，平稳
B．积极，更高
C．消极，平稳
D．消极，更高
【正确答案】：
B
试题解析：
B或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取积极的投资策略，争取获得更高的收益。
纠错第15题行为金融理论以（ ）的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策错误。
A．行为学
B．心理学
C．社会学
D．经济学
【正确答案】：
B
试题解析：
B行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策错误。
纠错第16题N日的乘离率=（ ）。
A．（当日收盘价-N日移动平均价）÷N日移动平均价×100%
B．（当日开盘价-N日移动平均价）÷N日移动平均价×100%
C．（当日收盘价-N日移动总价）÷N日移动平均价×100%
D．（当日收盘价-N日移动平均价）÷N日移动价×100%
【正确答案】：
A
试题解析：
AN日的乘离率=（当日收盘价-N日移动平均价）÷N日移动平均价×100%。
纠错第17题基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的（ ）。
A．相对变动额
B．绝对变动额
C．敏感度
D．弹性
【正确答案】：
A
试题解析：
A本题考查基点价格值的内涵。
纠错第18题以下属于资产配置基本方法的是（ ）。
A．风险控制法
B．历史数据法
C．横界面法
D．市场有效法
【正确答案】：
B
试题解析：
B资产配置的基本方法有历史数据法和情景综合分析法。
纠错第19题对于成长型的股票，（ ）是最常用的辅助估值工具。
A．速动比率
B．资产负债率
C．每股盈余成长率
D．现金流折现
【正确答案】：
C
试题解析：
C对于成长型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。
纠错第20题下面关于利益冲突管理制度的表述错误的是（ ）。
A．投资管理人员不得直接或间接为其他任何机构和个人进行证券投资活动
B．除法律、行政法规另有规定外，公司员工及其直系亲属均不得买卖股票
C．投资管理人员履行职责时，对可能产生个人利益冲突的情况应当及时向公司报告
D．投资管理人员不得直接或间接接受证券公司、投资公司、上市公司等其他任何机构和个人提供的礼金、旅游服务等各种形式的利益
【正确答案】：
B
试题解析：
B本题考查建立健全的利益冲突管理制度。
选项B的正确说法应该是“除法律、行政法规另有规定外，公司员工不得买卖股票”。
纠错第21题信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（ ）日内编制并披露临时报告书。
A．1
B．2
C．3
D．4
【正确答案】：
B
试题解析：
B信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。
纠错第22题在资产配置基本方法中，（ ）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
A、历史数据法
B、历史观察法
C、系列数据法
D、情景分析法
【正确答案】：
A
试题解析：
A在资产配置基本方法中，历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
纠错第23题债券互换的估价方法之一投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为（ ）个组成成分。
A．2
B．4
C．5
D．7
【正确答案】：
B
试题解析：
B债券互换的估价方法之一投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为4个组成成分。
纠错第24题托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员，这体现的是基金托管人内部控制原则中的（ ）。
A．有效性原则
B．完整性原则
C．独立性原则
D．审慎性原则
【正确答案】：
B
试题解析：
B完整性原则是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。
纠错第25题不同国家有不同的基金销售渠道，从历史上看，占据欧洲大陆基金销售的绝对市场份额的是（ ）。
A．保险公司
B．证券公司
C．商业银行
D．基金公司
【正确答案】：
C
试题解析：
C一般而言，不同国家的金融业传统和基金业发展水平不同，会依赖于不同的基金销售渠道。
从历史上来看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。
纠错第26题开展基金评价业务的原则中，保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突，体现的原则是（ ）。
A．一致性
B．客观性
C．公正性
D．长期性
【正确答案】：
C
试题解析：
C本题考查开展基金评价业务的原则
纠错第27题资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（ ）。
A．消除投资的风险
B．协调提高收益与降低风险之间的关系
C．增强资金的流动性
D．吸引投资者
【正确答案】：
C
试题解析：
C资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。
纠错第28题根据基金运作方式的不同，可以将基金分为（ ）基金。
A．封闭式
B．公司型
C．开放式
D．契约型
【正确答案】：
C
试题解析：
投资者可以通过向基金管理人的直销中心或者基金销售代理人的代销网点申请申购和赎回，实现开放式基金的流通。
纠错第29题符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在（ ）募集资金可以进行（ ）证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。
A．境内，境外
B．境内，境内
C．境外，境内
D．境外，境外
【正确答案】：
A
试题解析：
A符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。
纠错第30题（ ）是基金管理公司最核心的一项业务。
A．投资管理业务
B．基金行政业务
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