证券从业及专项证券投资顾问业务复习题集第3737篇Word格式.docx

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当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其扩张；

当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。

4.违反投资适当性原则的主要原因在于（）。

Ⅰ．投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息

Ⅱ．投资者自身经验和知识的欠缺

Ⅲ．投资服务机构可能会提供一些虚假的信息

Ⅳ．投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知

A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

B、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

D、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

第3章>

第3节>

投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响

投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：

①投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；

②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；

③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。

5.比照家庭生命周期，可以按年龄层把个人生命周期分为6个阶段。

其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是（）。

A、稳定期

B、维持期

C、高原期

D、退休期

第2章>

生命周期各阶段的理财规划

：

【答案】．

探索期的理财活动是求学深造、提高收入；

建立期的理财活动是银行贷款、购房；

稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金；

维持期的理财活动是收入增加、筹退休金；

高原期的理财活动是负担减轻、准备退休；

退休期的理财活动是享受生活、规划遗产

6.关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（）。

A、说明客户现金流入流出的原因

B、反映客户偿债能力

C、反映客户资产的流动性水平

D、反映理财活动对财务状况的影响

个人现金流量表的项目及其内容

B项，能够反映客户偿债能力的是资产负债表。

7.保险规划的主要功能是（）。

A、获取收益

B、转移和规避风险

C、资产增值

D、融资

第8章>

保险规划的目标

保险规划研究的是风险转移的问题。

保险能够给一个家庭提供财务安全保障，当家庭失去主要收入来源时，凭借保险的保障功能依然可以维持家人生活的稳定。

8.以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（）。

A、保险费

B、活期存款

C、汽车贷款

D、自用房产

个人资产负债表的项目及其内容

：

【解析】．

A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目；

C项，汽车贷款属于负债项目；

D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。

9.以下关于我国公司债券说法错误的是（）。

A、发行人可以是股份有限公司

B、约定在一年以上期限内还本付息

C、经中国证监会核准后方可发行

D、目前一些公司债券已到银行间市场交易流通

第6章>

现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征

D

D项，中国人民银行规定，符合条件的公司债券可以进入银行间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有公司债券都仅在证券交易所市场上市。

10.资本资产定价理论中的β系数主要应用不包含下列选项的（）。

A、证券的选择

B、收益的预估

C、投资组合绩效评价

D、风险控制

证券系数β的涵义和应用

β系数的应用：

（1）证券的选择。

重要环节是证券估值。

在市场处于牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的证券，以期获得较高的收益；

而在市场动荡，未来趋势不明显的阶段，选择β系数较小的证券。

高风险承受能力的投资者（风险偏好者）会选择β系数较大的证券；

低风险承受能力者（风险厌恶者）会选择β系数较小的证券。

（2）风险控制。

（3）投资组合绩效评价。

考点

11.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。

若按单利计算，利率为5％。

那么，他现在应存入（）元。

8000

、A．

B、9000

C、9500

D、9800

复利期间和有效年利率的计算

A

12.（）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此,经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

A、积极型股票投资策略

B、偏离指数法

C、加强指数法

D、保守型股票投资策略

第7章>

加强指数法

1.加强指数法定义

加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

2.核心思想

加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。

3.加强指数法与积极型股票投资策略的区别

加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。

①加强指数法

在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。

②积极型股票投资策略

13.下列不是行业轮动的驱动因素的有（）。

I出口拉动

II进口拉动

III策略驱动

IV政府驱动

IV

、III、A．

B、II、III

C、I、II、III、IV

D、II、III、IV

行业轮动的驱动因素

1.市场驱动

市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。

利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；

当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；

锁喉煤炭和店里行业景气轮动；

最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下

2．政府驱动

政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。

财政政策一般包括两个方面：

①增加财政支出用于基本建设；

②鼓励扶持新技术的应用

3．出口拉动

世界经济的好转

14.K线理论起源于（）。

A、美国

B、日本

C、印度

D、英国

技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图

K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。

当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。

15.各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（）投资于证券市场。

Ⅰ政府债券

Ⅱ股份制银行发行的股票

Ⅲ可转换公司债券

Ⅳ金融债券

、Ⅰ、ⅡA．

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅳ

政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

16.证券投资顾问不得同时注册为（）。

A、证券分析师

B、证券经纪人

C、证券管理人

D、证券托管人

第1章>

证券投资顾问人员管理制度

证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

证券投资顾问业务管理制度

17.下列说法不正确的是（）。

A、分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异

B、长期债权人分析财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意

C、不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，不可能发生矛盾

D、比率分析涉及到企业管理的各个方面，大致可分为以下六大类：

变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等

公司分析的主要内容

不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，但有时候可能发生矛盾。

．

18.证券投资顾问的主要职责是包括（）。

I证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，可以向他人泄露该客户的投资决策计划信息

II证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取

III证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

IV证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期

A、I、II

C、II、III、IV

D、I、II、III、IV

证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的职责

证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责

如下：

（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

（2）证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。

（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。

（

19.证券投资顾问服务协议应当约定，自签协议之日起（）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

A、2

B、3

C、5

D、10

证券投资顾问服务协议的要求>

节3第>

章1：

第【知识点】．

该题考查证券投资顾问服务协议的要求。

《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条，证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

证券投资顾问服务协议的要求

20.下列属于消极型股票投资策略的是（）。

A、以技术分析为基础的投资策略

B、以基本分析为基础的投资策略

C、市场异常策略

D、指数型投资策略

简单型消极投资策略

消极投资策略分为简单型消极投资策略和指数型消极投资策略。

21.《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项，责令改正，并处以（）罚款。

A、一万元以上十万元以下

B、三万元以上十万元以下

C、五万元以上十万元以下

D、五万元以上二十万元以下

第4节>

违反法律、行政法规和相关规定的法律后果、监管措施及法律责任

《证券法》第二百一十条，证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项，或者违背客户真实意思表示，办理交易以外的其他事项的，责令改正，处以一万元以上十万元以下的罚款。

给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。

从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果

等产品。

（）下列属于非常保守型的客户往往会选择22.

I债券型基金

II存款

III保本型理财产品

IV房地产投资

V股票型基金

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、III、IV、V

D、I、IV、V

客户风险偏好的主要类型

保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。

因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

23.VaR值的局限性不包括（）。

A、无法预测尾部极端损失情况

B、无法预测单边市场走势极端情况

C、无法预测市场非流动性因素

D、无法预测市场流动性因素

第5章>

久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围

VaR值是对未来损失风险的事前预测，VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。

24.孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。

孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。

此例中涉及到（）。

Ⅰ．法定继承Ⅱ．遗嘱继承Ⅲ．代位继承Ⅳ．遗赠．

A、Ⅰ．Ⅱ

B、Ⅱ．Ⅲ

C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

D、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ

遗产规划工具和策略的选择

孙先生的子女属于法定第一顺序继承人，孙先生的儿子先于自己去世，孙子就有了代替儿子继承孙先生遗产的代位继承权。

但孙先生在临终前立了一份遗嘱，此时遗嘱继承要优先于法定继承。

25.股票风险的内涵是指（）。

A、投资收益的确定性

B、投资收益的不确定性

C、股票容易变现

D、投资损失

股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

26.移动平均线最常见的使用法则是（）。

A、威廉法则

B、葛兰威尔法则

C、夏普法则

D、艾略特法则

移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标

在MA（移动平均线）的应用上，最常见的是葛兰威尔的“移动平均线八大买卖法则”。

27.进行退休生活合理规划的内容主要有（）。

Ⅰ工作生涯设计．

Ⅱ理想退休后生活设计

Ⅲ退休养老成本计算

Ⅳ退休后的收入来源估计

A、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

退休规划的误区和步骤

制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。

退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。

28.指数型策略是指（）。

A、试图预测股票市场的未来变化

B、重点是进行风险控制

C、是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

D、不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

指数型消极投资策略的市值法和分层法

采取指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。

29.投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。

A、市值法

B、指数近似法

D、分层法

点击展开答案与解析>

加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整的股票投资策略。

加强指数法核心思想是指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合。

30.行业生命周期包括（）。

I幼稚期

II成长期

III成熟期

IV衰退期

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

D、I、III、IV

行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。

31.下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。

A、证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

B、资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

C、证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系

D、资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义

证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。

资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其全部风险间的依赖关系；

证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。

32.在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（）。

A、生产者多

B、一个企业能有效影响其他企业的行为

C、产品差别

D、产品同种

行业竞争情况分析的主要内容和基本方法

垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为。

该市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的是产品同种，即产品的可替代性。

33.以下关于应急资金管理的说法，正确的有（）。

I失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出

II失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作

III最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当

IV应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力

A、II、III、IV

B、I、II、IV

C、I、II、III

应急资金管理的内容

III项，最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力：

失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出，该指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作。

最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

应急资金管理的内容．

34.下列各项中，某行业（）的出现一般表明该行业进入了衰退期。

Ⅰ产品价格不断下降

Ⅱ公司经营风险加大

Ⅲ公司的利润减少并出现亏损

Ⅳ公司数量不断减少

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

行业分析的主要内容

衰退期出现在较长的稳定期之后，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条景象。

至此，整个行业便进入了衰退期。

35.根据客户的风险偏好，可以把客户划分为（）。

I风险厌恶型

II风险规避型

III风险偏好型

IV风险中立型

A、I、III

B、I、III、IV

按照客户对风险的态度，可以把客户划分为：

风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。