资金池模式下的资金管理案例研究教材Word文档下载推荐.docx

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本文将以X集团2020年-2021年的报表数据为基础进行财务指标分析，透视出X集团资金集中治理的整体效益，从而分析在X集团资金集中治理的现时期，公司蓄积的〝资金池〞是否提高了资金流转效率、是否降低了集团对外融资需求和融资成本、资金治理组织架构是否合理、是否符合集团公司的进展战略。

并依照本文的分析结果提出相应的政策性建议，以期能够为我国企业集团增强资金治理水平和效率提供体会支持。

依照本文的研究思路，本文的研究内容要紧包括五个部分：

第一部分为绪论。

介绍本文的选题背景及意义、国内外的研究现状、研究的要紧内容以及创新点。

第二部分对企业集团资金治理进行阐述。

重点介绍企业集团的内涵、企业集团资金治理的主导思想以及企业集团资金治理模式的演变。

第三部分介绍X集团公司资金治理概况。

该部分分为三大块内容，第一，是对X集团公司资金治理概述，即X集团公司简介、X集团公司资金集中治理的实施背景、目标和思路、差不多原那么；

其次，介绍X集团资金治理体系，分别从资金账户治理体系、资金预算治理体系、资金收支治理体系和筹融资治理体系四个方面进行概括；

最后，介绍X集团资金集中治理信息系统〔TMS〕。

第四部分为X集团公司资金治理的实施成效和要紧问题。

分别从资金治理成本、融资成本、资金使用效率、资金账户体系等方面对X集团公司基于〝资金池〞治理模式，采纳的资金治理信息系统平台上线前后的成效变化进行分析。

通过探讨X集团公司的资金集中治理效率，发觉目前X集团公司资金治理过程中存在六个方面的问题，即集团的整体资金没有形成高度集中的治理模式、缺乏相关的专业人才，对集团〝资金池〞治理意识淡薄、对集团资金缺乏事前和事中的监控、应收账款回款慢、风险治理有待加强、政策导向性有待增强。

第五部分通过对以上问题的分析和探讨，对X集团公司〝资金池〞治理模式进行了初步的评判并提出了相关完善建议：

X集团能够从灵活调整〝资金池〞资源配置；

加强〝资金池〞应收账款操纵治理；

完善〝资金池〞的风险防范；

加强对子公司的工作考核，提高〝资金池〞治理工作效率；

逐步从事前治理转变为事前防范；

建立灵活有效的〝资金池〞结算系统六个方面进行改进。

第六部分进行本文的总结并提出相关政策性建议。

资金治理作为提高企业集团核心竞争力的重要环节,关于提升企业集团软硬实力具有十分重要的意义和价值。

通过引用案例——X集团进行分析，得出以下结论：

第一，高效的资金集中治理可有效的缓解集团内〝资金需求缺口高，资金沉积高〞的矛盾现象；

第二，资金池集中治理模式同我国大型集团公司的进展目标一致；

第三，资金池集中治理模式有待在实践中进一步完善。

通过对X集团的案例研究，我们发觉在资金池集中治理资金模式下仍存在集团成员经营效率低下、以资金流淌性不足为代表的财务风险较大等问题。

提出的政策性建议有，第一，国家相关部门应监督其建立双层托付代理的治理结构、建立对中小投资者利益补偿责任制度，完善外部独立董事制度，以保证内部资本市场的规范有效。

其次，由于我国内部、外部资本市场的连接还未建立。

因此，要实现内部资本市场的优化进展,第一要实现外部资本市场的进展和完善,使其为内部资本市场制造良好的外部环境；

只有如此内部资本市场才能更好地对外部资本市场进行补充和支持,最终实现内部资本市场利益与外部资本市场利益的均衡统一。

内外两市场的相互助力,才能从整体上提高资源配置的效率,实现资本最优化,使整个资本市场健康、稳固、有序、进展。

总之，论文的要紧创新点表达在如下方面：

第一本文在对X集团公司资金集中治理的绩效分析，选取的数据是2020-2021年的数据，不仅采纳了最新的数据，而且选取的时刻跨度比较长，同时分析的是金融危机之后的数据，如此分析出来的结果更为准确，更具指导意义；

其次，本文采纳的调研方法是资料收集+实地调研咨询座谈，得出的结果更具实际意义，更有说服力。

因此，本文的研究还有许多不足之处，比如没有采纳比较分析法来进行本文的研究，在今后的研究中将连续完善。

关键词：

企业集团资金治理；

〝资金池〞模式；

内部资本市场；

资金治理体系；

资金集中治理信息系统

论文类型：

案例研究

ABSTRACT

Withtherapiddevelopmentofglobaleconomicintegration,ourgroupofcompaniesmoreandmore,sincemanyofourGroupunitsadoptedamulti-levelcorporateorganizationalstructure,resultinginadispersionoffundswithinthegroupcannotconcentrate,cannotbetimelyfeedbackcashflowinformation,severelyreducingtheutilizationoftheGroupoffunds,ifthemetaphorofcorporatefunds"

blood"

the"

capitalpool"

istheenterprisegroupof"

heart."

Therefore,thecapitalmanagementintheenterprisemanagementplaysavitalrole,hasbecomethefocusoftheglobalgroupofcommonconcern.Howtomaketheenterprise'

scapitalmanagementtoachievethebestresults,isthemostconcernedabouttheissueofbusinessmanagers

ThispaperfromtheinternalcapitalmarketandtheGroup'

sfundmanagementbusinessperspectivesonliteraturereviewofthesort.Fromtheexistingresearch,thegroupcentralizedmanagementoffundsabroadonearlierresearch,theresultsofthetheoryoftheformationofrelativelyrich;

whileChinastartedrelativelylateforthestudyofthisaspectofthe2005GE'

s"

poolofmoney"

inthecountryaftertheformalimplementation,therearemanydomesticgroupcompaniesbegantofollowsuit,usingthismodeofcentralizedmanagementoffunds,attractedtheattentionoftheorists,relevanttheorybegantoenrichthemselves,butforthedomestic"

thereisnoin-depthstudy.Overall,thetheoreticalresearchesonthefundmanagementcompanyfocusedontheanalysisofcurrentsituation,problemsandproposeappropriateimprovementmeasuresfortheimplementationofsystematicresearchfundingisrelativelysmall,acertainlackofrelevance.

SoweusethetheoryofthecasebindingandinductiveapproachtoXGroupforthestudyof"

indepth.In2020XGroupCorporationbybuildingaunifiedfinancialrevenueandexpenditurebudgetmanagementsystem,buildaunifiedinternalandexternalcapitalsettlementplatform,theuseofdomesticandforeign"

modeofoperation,amulti-levelcapitalaccountsystemformedfromtoptobottom,theoverallcoordinationofGroupcentralizedfundmanagementsystem.ThispaperwillbebasedonXGroup2020-2021financialstatementsbasedonfinancialindicatorsanalysis,theauthoranalyzestheoverallbenefitofthecentralizedmanagementofXGroupfundstoanalyzewhetherthe"

pooloffunds"

accumulatedbytheCompanyhasimprovedtheefficiencyoffundtransferandreducedtheexternalfinancingneedsandfinancingcostsoftheGroupduringtheperiodofcentralizedfundmanagement.Andputsforwardcorrespondingimprovementmeasuresaccordingtotheanalysisresults,withaviewtoprovidingsupportandreferenceforraisingthelevelandefficiencyoffundmanagementofenterprisegroupsinourCountry.Accordingtoresearchideas,researchcontentofthispaperconsistsoffiveparts:

Thefirstpartisanintroduction.Thisarticledescribesthebackgroundandsignificance,researchstatus,themaincontentsandinnovationofthispaper.

Thesecondpartoftheenterprisefundsmanagementgrouptoelaborate.Itfocusesoncontent,aswellastheevolutionofEnterpriseGroupEnterpriseGroupCapitalManagementfundmanagementmodelenterprisegroups.

ThethirdpartintroducesXfundmanagementcompanybefore.Thissectionisdividedintothreeparts,thefirstthing,Xfundmanagementcompanyoverview,namelyXGroupCompany,theimplementationofthebackgroundXcentralizedfundmanagementcompany,goalsandideas,basicprinciples;

Secondly,Xgroupfundmanagementsystem,weresummarizedfromfourcapitalaccountmanagementsystem,capitalbudgetmanagementsystem,managementsystemandtheexpenditureoffundsforfinancingthemanagementsystem;

Finally,theXgroupfundcentralizedmanagementinformationsystem（TMS）.

ThispaperwillbebasedonXGroup2020-2021financialstatementsbasedonfinancialindicatorsanalysis,theauthoranalyzestheoverallbenefitofthecentralizedmanagementofXGroupfundstoanalyzewhetherthe"

accumulatedbytheCompanyhasimprovedtheefficiencyoffundtransferandreducedtheexternalfinancingneedsandfinancingcostsoftheGroupduringtheperiodofcentralizedfundmanagement.Andputsforwardcorrespondingimprovementmeasuresaccordingtotheanalysisresults,withaviewtoprovidingsupportandreferenceforraisingthelevelandefficiencyoffundmanagementofenterprisegroupsinourcountry.

ThefourthpartisthefinancialefficiencyanalysisandfundmanagementofXGroupCompany.ThispaperanalyzesthefinancialperformanceofXGroupCompanyfromthreeaspects:

currentassetsanalysis,cashflowanalysis,andthecompany'

riskevaluation.BasedontheanalysisoftheefficiencyofcentralizedmanagementofXGroupCompany,theauthorfoundthattherearesixproblemsintheprocessofcapitalmanagementofGroupX,namely,thehighconcentrationofthewholefund,theslowrecoveryofaccountsreceivable,Personnel,theGroup"

managementawarenessoftheGroup'

slackoffundsbeforeandduringthemonitoring,policy-orientedtobeenhanced,theriskspreadeffectontheinternalcapitalmarketimpactsignificantly.

Throughtheanalysisanddiscussionoftheaboveproblems,thefifthpartmakesapreliminaryevaluationofthe"

managementmodeofXGroupCompanyandputsforwardsomerelevantsuggestions:

XGroupcanbeflexiblefromthe"

resourceconfiguration;

strengthenthe"

pool"

accountsreceivablecontrolandmanagement;

perfect"

riskprevention;

tostrengthentheworkofthesubsidiaryassessmenttoimprovethe"

managementefficiency;

graduallychangefrompre-managementtopre-guard;

theestablishmentofflexibleandeffective"

settlementsystemtoimprovethesixareas.

Thesixthpartisthesummaryofthisarticleandputforwardtherelevantpolicyrecommendations.Asanimportantlinkinimprovingthecorecompetitivenessofenterprisegroups,capitalmanagementisofgreatsignificanceandvaluetoenhancetheenterprise'

ssoftandhardpower.Byreferencecase,Xgroupcarriesontheanalysis,thefollowingconclusions:

First,theefficientcentralizedmanagementoffundscaneffectivelyalleviatethecontradictionbetween"

highcapitaldemandgapandhighcapitaldeposit"

withintheGroup;

second,thecentralizedmanagementofcapitalpoolissuitableforthedevelopmentoflargegroupcompaniesinChina.Third,poolcentralizedmanagementmodelneedstobefurtherperfectinpractice.ThroughthecasestudyofXGroup,wefindthatunderthecapitalpoolmanagementmode,therearestillsomeproblemssuchasthelowefficiencyofgroupmembersandthelargefinancialriskrepresentedbyinsufficientfundliquidity.PutforwardthepolicySuggestions,firstofall,therelevantstatedepartmentsshouldsupervisetheestablishmentofitstwo-tierprincipal-agentgovernancestructure,theestablishmentofcompensationfortheinterestsofsmallandmediuminvestorsliabilitysystem,improvetheexternalindependentdirectorsystemtoensurethattheinternalcapitalmarketnormsandeffective.Second,duetotheconnectionoftheinternalandexternalcapitalmarketofourcountryhasnotbeenestablished.Therefore,torealizeoptimizationofinternalcapitalmarketdevelopment,thefirstthingtorealizethedevelopmentandimprovementofexternalcapita