期货基础知识模拟试题一下版Word格式.docx
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银行存单
标准仓单
银行保函
7、卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利（）
基差从–20元/吨变为–30元/吨
基差从20元/吨变为30元/吨
基差从–40元/吨变为–30元/吨
基差从–40元/吨变为10元/吨
8、金字塔式买入卖出方法增仓时，应遵循的原则（ ）。
现有持仓已经盈利
现有持仓已经亏损
持仓的增加应逐次递增
持仓的增加应逐次递减
A,D
9、作为期货交易品种，必须是（）商品
不易标准化与分级
市场容量大
价格不受政府限制
易于储存
10、履行期权合约时，下列说法正确的是（）
看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸
看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸
看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸
看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸
11、下面对风险准备金制度描述正确的是（）
交易所从会员保证金中按比例提取
风险准备金是由交易所设立的
是用来提供财务担保和弥补交易所不可预见风险带来的亏损的资金
风险准备金是按照手续费收入的比例从管理费中提取
12、根据葛兰威尔法则，下列哪种信号为卖出信号（）
平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线
价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降
价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线
价格下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线
A,B,C
13、在期货市场上，套期图利与普通投机活动的主要区别是（）
套期图利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用
套期图利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小
套期图利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色
套期图利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌
14、3月1日，某投机者通过对某交易所股票指数分析后认为，该指数在月底将开始下跌，并且下个月将会加速下跌。
那么，他可以采取的获利措施有（）
卖出本月指数期货合约
卖出下月指数期货合约
卖出本月指数期货合约的同时卖出下月的指数期货合约
如果是正向市场，则采用牛市套期图利策略
15、下列说法正确的是（）
当看涨期权的执行价格小于期货价格时，这一看涨期权为实值期权
当看跌期权的执行价格小于期货价格时，这一看跌期权为虚值期权
当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权为两平期权
当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权不是两平期权
16、契约型基金和公司型基金的主要区别有（）
法律依据不同
前者不具有法人资格，而后者却具有法人资格
投资者地位不同
前者的产生晚于后者
17、下述对系统风险描述正确的是（）
这种风险对投资者来说是不可抗拒的
系统地作用于整个市场
通过投资组合等策略加以控制
是根据风险发生的普遍程度划分的
A,B,D
18、目前，期货市场上的竞价方式主要有（AB）
公开喊价
电子化交易
私下交易
场外协商
A,B
19、伦敦金属交易所的成立源于英国，当时下列哪些商品价格的风险最大（）
铜
铝
铅
锡
20、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的是（）
期货市场的主要功能是风险定价和配置资源
远期交易在一定程度上也起到调节供求关系，减少价格波动的作用
远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣
远期市场价格可以替代期货市场价格
21、期货交易的基本特征可以归纳为（）
交易分散化
双向交易和对冲机制
杠杆机制
全额保证金制度
22、商品期货合约的履约方式有（）
现金交割
实物交割
私下转让
对冲平仓
B,D
23、期货交易的双向交易和对冲机制是指（）
既可以买人，也可以卖出以作为交易的开端
合约到期不必进行实物交割
它使投资者获得了双倍的获利机会，既可以低买高卖，也可以高卖低买
通过吸引投资者的加入，提高了期货市场的流动性
24、期货市场和证券市场的区别在于（）
基本经济职能不同
交易目的不同
保证金规定不同
股票和期货合约在外部表现上也不同
25、国际期货市场的发展大致表现为（）
交易品种有所减少
交易规模不断扩大
金融期货后来居上
期货期权方兴未艾
26、近20年来，金融期货发展的特点表现在（）
交易量大大超过商品期货
目前在国际期货市场上，金融期货已占据了主导地位
外汇期货、利率期货和股指期货是金融期货的三大类别
在全球期货中，金融期货仅次于农产品期货
27、在期货交易中，与公开叫价相比较，电子交易具有的优势包括（）
电子交易发展可以部分取代交易大厅和经纪人
降低市场参与者的交易成本
突破地域限制
交易差错率较低
28、目前国际期货交易中心主要有（）
伦敦
东京
郑州
堪萨斯
29、随着时代的发展，交易所联网合并已成为一种发展方向，联网合并的原因在于（）
经济全球化的影响
全球竞争更为激烈
场外交易突飞猛进，给场内交易造成威胁
交易所数量过多
30、现阶段我国期货市场存在的主要问题有（）
交易品种不足
监管体系尚未建立
交易规模偏小
市场流动性减弱
A,C,D
31、现阶段我国期货市场取得的主要成就表现在（）
形成了以期货交易所为核心的较为规范的市场组织体系
培养和造就了一支期货理论研究和实际操作的人才队伍
规范化程度有了提高
期货市场的基本功能初步显现和发挥
32、目前伦敦金属交易所的主要上市品种有（）
铅
锌
白银
镍
33、在下列交易中，交易对象为标准化合约的有（）
商品期货交易
金融期货交易
远期交易
期权交易
34、在下列交易中，必须在场内进行交易的是（）
现货交易
35、目前纽约商业交易所是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有（）
原油
汽油
丙烷
取暖油
36、金融期货产生的历史背景包括（）
布雷顿森林体系解体
20世纪70年代国际经济形势发生急剧变化
浮动汇率制被固定汇率制所取代
利率管制等金融管制政策逐渐取消
37、目前国际期货市场发展趋势所表现的特点主要有（）
期货中心日益集中
交易方式不断创新
服务质量不断提高
改制上市成为潮流
38、目前我国期货市场存在的问题之一是交易规模偏小，形成这一问题的原因在于（）
交易品种少
资金渠道少
对期货市场的认识不足
投机者过少
39、关于金融期货三大类别出现的先后顺序是（）
利率期货早于外汇期货
外汇期货早于股指期货
外汇期货早于利率期货
利率期货早于股指期货
40、与电子交易相比，公开叫价的交易方式存在着明显的长处，这些长处表现在（）
提高了交易速度
能够增加市场流动性，提高交易效率
能够增强人与人之间的信任关系
能够凭借交易者之间的友好关系，提供更加稳定的市场基础
41、2000年12月29日，中国期货业协会经过多年酝酿终于宣告成立，它标志着（）
中国期货市场没有自律组织的历史宣告结束
期货市场的基本功能开始逐步发挥
我国期货市场三级监管体系开始形成
期货市场开始向规范运作方向转变
42、商品期货主要包括（）
农产品期货
能源期货
贵金属期货
期权期货
43、交易对象为标准化合同的交易方式有（）
现货交易
商品期货交易
44、交易目的主要是转移现货市场风险的交易方式有（）
商品期货交易
45、下列不一定采用保证金交易的交易方式有（）
金融期货交易
46、865年，芝加哥期货交易所进行了具有历史意义的制度创新，从而促成了真正意义上的期货交易的诞生。
这些制度创新主要包括（）
推出了标准化合约
实行保证金制度
引入了远期合同
成立了结算协会
47、关于期货交易和现货交易，下列说法正确的是（）
现货交易覆盖面广，没有特殊限制，交易灵活方便
现货交易回避了期货交易中价格波动的风险
两者相互补充、共同发展
期货交易中，商流和物流发生了分离
48、期货交易和现货交易的区别主要在于（）
交割时间不同
交易对象不同
交易目的不同
结算方式不同
49、期货交易的目的有（）
组织商品流通
获得实物商品
规避现货市场价格波动风险
获取投机利润
50、在下列期货品种中，属于商品期货的有（）
金属期货
能源期货
利率期货
林产品期货
51、在下列期货品种中，属于农产晶期货的有（）
小麦期货
黄油期货
木材期货
可可期货
52、关于现货交易和期货交易对象的说法正确的有（）
现货交易涵盖了全部实物商品
期货合约所指的标的物是特定类别的商品
几乎所有的商品都能够成为期货交易的品种
有商品就有相应的现货交易
53、近年来，国际期货市场的发展趋势包括（）
联网合并发展迅速
54、期货交易所联网发展的主要表现有（）
在外国设立分支机构，吸纳外国会员
上市以外国金融工具为对象的期货合约
为延长交易时间开设晚场交易
上市相同合约的各国交易所联网，建立相互对冲体系
55、环球期货交易系统（GLOBEX）是由下列哪些机构联合推出的（）
芝加哥商业交易所
芝加哥期货交易所
路透社
纽约商品交易所
56、下列关于期货交易和远期交易的联系中，叙述正确的是（）
期货交易的基本功能是组织商品流通
期货交易在本质上是属于现货交易
期货交易与远期交易有许多相似之处
远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的
57、目前，我国的期货交易所有（）
上海期货交易所
郑州商品交易所
大连商品交易所
大连期货交易所
58、（计算题）某投资组合有A,B,C三支股票,β系数分别是1.4,0.9,1,三支股票的股价分别为20元,25元和50元,数量分别为25万股,8万股和6万股,则此组合的β系数是（）
1.18
1.21
1.2
1.3
A
59、某投资者以10点的权利金买入一份7月份到期,执行价格为285点的标准普尔500股票指数看跌期权合约,同时以14点的权利金卖出一份7月份到期,执行价格为295点的标准普尔500股票指数看跌期权合约.则该投资者的损益平衡点是（）
281
291
289
299
D
60、某投资者卖出3手股票期货合约,价格为x点,合约乘数为y,每手交易费用为z,则该投资者的盈亏平衡点数为（）
x-2z/y
x-Z/y
x+2z/y
x+z/y
61、6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）
44600元
22200元
44400元
22300元
62、某加工商为了避免玉米现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（A）。
盈利3000元
亏损3000元
盈利1500元
亏损1500元
63、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（）。
2.5%
5%
20.5%
37.5%
64、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。
在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）
1250欧元
-1250欧元
12500欧元
-12500欧元
B
65、7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。
那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（）。
200点
180点
220点
20点
C
66、某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。
同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。
9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。
（每张合约1吨标的物，其他费用不计）
-30美元/吨
-20美元/吨
10美元/吨
-40美元/吨
67、从整个市场体系来说，只要处于发达的商品经济发展阶段，期货市场就应该存在，市场体系的完善需要期货市场的补充，期货市场是市场体系的重要组成部分。
True
68、目前交易所场内竟价方式主要有公开喊价和电子化交易。
69、跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份（年份）合约的价格之间的关系经常会不合理，而在价差由不合理向合理恢复的过程中，隐含着可能的投机利润，所以吸引了众多的投机者来从事这项活动。
70、目前国际期货市场的基本本势是商品期货逐步萎缩，金融期货蓬勃发展，期权交易方兴未艾。
False
71、股票指数和股票的合约标的物是相同的。
72、目前全球最大的期权交易所是芝加哥期权交易所（CBOE）。
73、在反向市场上，熊市套期图利策略可能蒙受的损失有限，而可能获取的利益无限。
74、期权交易不仅对现货商具有规避风险的作用，对期货商的期货交易也具有一定程度的规避风险作用。
75、基差交易中的买方叫价交易是指确定现货价格时的基差由买方来决定。
76、1972年，美国长期国债期货期权合约在芝加哥期货交易所上市，引发了期货交易的又一场革命。
77、处在期货市场外的交易者可以自行进行交易。
78、基金投资者就是投资基金股份或受益凭证的持有人，并因其投资而成为投资基金的受益人。
79、当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。
当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。
80、期货市场与证券市场都有配置资源的基本经济职能。
81、在期权交易中，买卖双方都要缴纳保证金。
82、套期保值是在市场上买进或卖出与现货数量相等且交易方向相同的商品合约，以期在未来某个时间通过卖出或买进合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的损失。
83、郑州商品交易所上市品种中不包括绿豆。
84、期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先约定好的，具有标准化的特点。
85、远期交易要收取合约价值5％-10％的初始保证金。
86、期货交易在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。
87、国际期货市场的发展，大致经历了由金融期货到商品期货，交易品种不断增加，交易规范不断扩大的过程。
88、能源期货产生的原因是20世纪70年代初发生的石油危机
89、伦敦金属交易所（lme）的价格成为国际有色金属市场的现货定价基础，这种现象说明价格决定现货价格。
90、现代意义上的期货交易产生于美国。
91、远期交易的合约必须是标准化的。
92、最早的金属期货交易诞生于英国。
93、期货交易实行到期一次结清的结算方式。
94、远期交易的基本功能是规避风险。
95、期货市场具有杠杆作用，这也是它能够吸引大量交易者的重要原因之一。
96、1865年，以芝加哥商品交易所推出标准化合约为标志，真正意义上的期货交易和期货市场开始形成。
97、当市场出现连续的单向涨/跌停板时，交易所有权按规则的规定，按一定原则平仓来释放风险。
98、期货市场可以分为一级市场和二级市场。
99、期货合约绝大部分交易可以通过反向对冲操作解除履约责任
100、远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用。
101、通过环球交易系统，某一交易所会员可以直接下单买卖另一交易所的合约。
102、1883年，芝加哥期货交易所结算公司成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义上的结算机构出现了。
103、商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货、能源期货等。
104、期货交易要缴纳全额保证金。
105、期权交易与期货交易都具有规避风险，提供套期保值的功能。
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