第三季度开放式基金投资者基本情况Word文档格式.docx

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其中开放式基金470只，其基金资产规模为20612.20亿元。

一、开放式基金投资者账户结构及持有基金份额、规模情况

（一）开放式基金投资者账户结构

截至2009年9月30日，开放式基金投资者总账户数为17999.76万户，较第二季度末增加了1.86%。

有效账户总数为8341.77万户，较第二季度末增加了1.30%（见图1）。

有效账户数增速略慢于投资者新开户增速。

图1：

开放式基金投资者总账户及有效账户情况

从账户结构看，开放式基金个人投资者在总账户中占比为99.87%，在有效账户中占比为99.95%。

个人投资者在账户总数及有效账户总数中依然占绝大多数，且所占比例较稳定（见表1）。

表1：

开放式基金投资者账户结构

2009-6-30

2009-9-30

个人投资者户数占比

99.88%

99.87%

机构投资者户数占比

0.12%

0.13%

有效个人投资者户数占比

99.95%

有效机构投资者户数占比

0.05%

（二）开放式基金投资者持有基金份额及资产净值

1、基金份额小幅增加，基金资产净值减少

截至2009年9月30日，开放式基金总份额21963.07亿份，较第二季度末增加了0.33%。

开放式基金总净值为20612.20亿元，较第二季度末减少了3.73%（见图2）。

开放式基金净值的减少程度小于上证综合指数的下跌程度。

图2：

开放式基金总份额及总净值情况

2、个人投资者依然是基金投资的中坚力量

表2：

开放式基金投资者持有基金资产结构

个人投资者持有基金份额占比

87.21%

87.93%

机构投资者持有基金份额占比

12.79%

12.07%

个人投资者持有基金净值占比

85.61%

86.26%

机构投资者持有基金净值占比

14.39%

13.74%

2009年9月30日，开放式基金个人投资者持有份额占比为87.93%，净值占比为86.26%，较第二季度末的87.21%和85.61%变化不大（见表2）。

二、开放式基金投资者认、申购及赎回情况

（一）开放式基金投资者认、申购情况

1、新发基金只数减少，但总募集金额增加

2009年第三季度新发基金12只，较第二季度的31只减少了61.29%。

第三季度，投资者认购金额为1200.59亿元，较第二季度增加了27.55%，且第三季度平均每只新发基金募集金额为100.05亿元，远远高于第二季度的30.36亿元。

个人投资者认购金额占比为84.57%，较第二季度的75.37%有了较大提高，而机构投资者在认购金额总数及认购金额占比上均有所减少（见图3）。

可以看出个人投资者对新发基金的认购热情不减，且相对机构投资者更加偏好新基金的认购。

图3：

开放式基金投资者认购金额结构

第二季度发行的新基金主要集中在债券型和货币市场型基金，基金发行人大多都是一些资产管理规模不太大的中外合资基金管理公司。

第三季度发行的新基金主要集中在股票型基金，且有两只以沪深300指数为标的的指数基金和一只ETF基金，基金发行人大多是资产规模排名较靠前的老牌基金管理公司。

从投资者的认购行为及基金发行情况可以看出，在目前市场情况下，基金投资者更加偏好股票型基金，且更加信任资产管理规模较大的老牌基金管理公司。

可能也在一定程度上表明老牌基金管理公司在营销策略上更有经验，并且已在市场上形成了品牌效应。

2、投资者每笔认购金额减少，但机构投资者每笔认购金额增加

2009年第三季度，开放式基金投资者每笔认购金额为6.56万元，较第二季度的10.54万元减少了37.75%。

机构投资者每笔认购金额由第二季度末的446.41万元增至第三季度末的516.62万元，增幅达15.73%（见图4）。

第三季度机构投资者总认购金额减少而每笔认购金额增加的现象也许是由于他们对后市的判断分歧较大，导致了有些机构投资者进行了大量的认购，而有些机构投资者则按兵不动坐观其变。

当然，也不排除基金管理公司对一些机构展开了集中的营销攻势，使得机构投资者大笔认购基金。

图4：

开放式基金投资者每笔认购金额情况

3、基金投资者申购金额增加，个人投资者申购金额占比有所提高

2009年第三季度，开放式基金投资者申购金额为4067.36亿元，较第二季度增加了8.73%。

个人投资者申购比例由2009年第二季度的58.56%增至第三季度的62.36%（见图5）。

图5：

开放式基金投资者申购金额结构

4、基金投资者每笔申购金额大幅减少，机构投资者每笔申购金额增加

2009年第三季度基金投资者每笔申购金额为1.52万元，较第二季度的1.88万元减少了19.27%。

而机构投资者每笔申购金额却由第二季度的137.19万元增至第三季度的176.98万元，增幅达29.00%（见图6）。

基金投资者申购行为的现象特征基本与认购行为相似。

图6：

开放式基金投资者每笔申购金额情况

（二）开放式基金投资者赎回情况

1、基金投资者赎回金额小幅增加

图7：

开放式基金投资者赎回金额结构

2009年第三季度开放式基金投资者赎回金额为5389.2亿元，较第二季度增加了5.71%。

个人投资者赎回金额占比为65.59%，较第二季度的65.32%变化不大（见图7）。

2、基金投资者每笔赎回金额减少，机构投资者每笔赎回金额增幅较大

2009年第三季度基金投资者每笔赎回金额为5.24万元，较第二季度的5.90万元减少11.13%。

而机构投资者每笔赎回金额为307.18万元，较上一季度的208.12万元大幅增加。

图8：

开放式基金投资者每笔赎回情况

三、开放式基金销售渠道情况

2009年第三季度，开放式基金总销售金额为5156.15亿元，其中直销渠道占比为26.45%，银行渠道占比为65.50%，券商渠道占比为8.06%（见图9）。

直销渠道中，网上直销为73.98亿元，占总直销金额的5.43%。

银行渠道在基金销售中依然占主导地位，且其比例较第二季度的56.81%有所增加，而直销渠道销售金额占比减少，券商渠道销售金额占比比较稳定，网上直销金额所占比例也有小幅提升。

图9：

2009年第三季度开放式基金销售渠道结构

四、个人基金投资者持有开放式基金情况

（一）开放式基金小额个人投资者占比最大

表3：

个人投资者开放式基金资产净值分布情况

0-10万元户数

96.85%

97.05%

10-50万元户数

2.86%

2.68%

50-100万元户数

0.20%

0.19%

100-500万元户数

0.08%

500万元以上户数

0.01%

根据基金个人投资者账户持有基金净值的大小分为5个档次：

0-10万元，10-50万元，50-100万元，100-500万元及500万元以上。

2009年9月30日，持有开放式基金资产净值在10万元以下的基金投资者约占97.05%，较第二季度末的96.85%略有上升（见表3）。

表明市场上始终是小额投资者占绝大多数。

（二）40-50岁投资者基金账户数占比最大

2009年9月30日，开放式基金个人投资者账户数占比最大的为40-50岁的投资者，占个人投资者总账户的30.53%。

其次是30-40岁的投资者，占个人投资者总账户的30.16%（见图10）。

上述两个比例较第二季度末的30.55%和30.54%变化不大。

40－50岁年龄人群家庭和收入均比较稳定，始终是基金投资的主力人群。

图10：

2009年第三季度开放式基金个人投资者年龄结构

（三）40-50岁投资者持有基金资产净值最多

图11：

2009年第三季度开放式基金投资者各年龄段持有基金资产净值结构

2009年9月30日，持有开放式基金资产净值最多的个人投资者年龄为40-50岁，占个人持有开放式基金资产总净值的33.82%。

其次是30-40岁的投资者，占个人持有开放式基金资产总净值的25.13%（见图11）。

以上数据再次证实了40－50岁人群是基金投资的主力，其持有开放式基金资产总净值的比例远远高于其他年龄段投资者。

（四）60岁以上投资者平均持有基金净值最高

截至2009年9月30日，每户平均持有开放式基金净值最高的投资者为60岁以上的投资人群，其每户平均基金资产净值为2.63万元，且年龄越大，每户平均持有开放式基金资产净值越多。

各年龄段每户平均基金资产净值较第二季度末略微减少（见图12）。

图12：

各年龄段个人投资者每户持有基金净值结构

报送：

证监会姚刚副主席

基金监管部

分送：

各基金管理公司会员

协会领导、各部门、存档

印发人：

陈红印制时间2009/12/