财务报表分析案例Word下载.docx

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基建设计

疏浚工程

装备制造

其他业务

合计

4,

2015年度，公司营业总收入为4,亿元，其中基建建设占比最大，达85%，是主营业务。

2三大报表分析

资产负债表分析

1.资产负债表构成分析

表2资产负债表构成

项目

金额

占总资产的比重

货币资金

100,201,668,

结算备付金

211,327,250

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

应收票据

2,268,656,

应收账款

71,088,208,

预付款项

21,891,428,

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

43,057,

应收股利

164,168,

其他应收款

38,065,160,

买入返售金融资产

存货

138,818,884,

划分为持有代售的资产

一年内到期的非流动资产

29,485,080,

其他流动资产

2,964,145,405

流动资产合计

405,201,785,

发放贷款及垫款

可供出售金融资产

21,046,789,863

持有至到期投资

580,976,788

长期应收款

79,502,813,

长期股权投资

10,460,521,995

投资性房地产

1,157,931,249

固定资产

54,572,924,

在建工程

12,556,963,403

工程物资

固定资产清理

3,412,501

生产性生物资产

油气资产

无形资产

131,587,506,644

开发支出

3,003,534

商誉

4,937,199,710

长期待摊费用

327,297,746

递延所得税资产

3,423,113,

其他非流动资产

1,700,098,546

非流动资产合计

321,860,553,

资产总计

727,062,338,

占总负债的比重

短期借款

77,982,963,

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

47,693,

应付票据

11,716,827,

应付账款

136,375,965,

预收款项

85,962,740,

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬

1,696,576,

应交税费

10,175,162,

应付利息

899,021,

应付股利

113,311,

其他应付款

20,540,744,

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有代售的负债

一年内到期的非流动负债

21,541,245,

其他流动负债

3,040,486,

流动负债合计

370,092,738,

长期借款

141,581,570,

应付债券

32,045,410,

长期应付款

8,699,498,

长期应付职工薪酬

1,843,603,

专项应付款

146,271,

预计负债

440,725,

递延收益

6,503,332,

递延所得税负债

5,148,755,

其他非流动负债

2,387,556,

非流动负债合计

198,796,725,

负债合计

568,889,464,

实收资本（或股本）

16,174,735,

其他权益工具

13,942,183,

资本公积

24,020,037,

减：

库存股

其他综合收益

10,251,682,

专项储备

1,873,227,

盈余公积

3,461,015,

一般风险准备

107,788,

未分配利润

65,041,395,

归属于母公司所有者权益合计

134,872,065,

少数股东权益

23,300,808,

所有者权益合计

158,172,874,

负债和所有者权益总计

在资产负债表主要资产项目中，流动资产与非流动资产的比重大约为:

1，即流动资产占总资产的比率为%左右。

一般来说，这一比率越高，企业使用流动资产偿还债务的能力越强，企业的风险越小。

对于中国建筑来说，这一比率偏低，说明其资产的流动性相对一般，但也不差。

在各项资产中，除存货外，应收类资产所占的比重也较大。

企业放宽信用政策有利于吸引客户，增加销售收入，但是过度的信用政策则会占用企业过多的流动资金，影响企业的经营能力。

在非流动资产中，固定资产、无形资产占据较大比重，这与企业在基础设施建设上的投入加大有关。

在所有负债中，流动负债占的比重为65%左右。

其中短期借款、应付账款、预收账款这三类流动负债占总资产的41%以上。

而在非流动负债中，长期借款所占的比重较大，这将会给公司的债务偿还能力造成一定的影响。

在对资产负债表中各项资产和负债构成进行总体分析后，可以大致了解中建的资产负债结构，为下一步的分析提供了方向。

例如，应收票据和应收账款、长期借款、应付票据和应付账款等这几项，需要在进一步分析时着重考虑。

2.水平分析

表3资产负债表水平分析

2014年

同比增减率

78,039,806,809

197,223,028

2,772,093,781

59,953,717,597

16,319,644,761

78,957,192

105,156,712

42,036,789,415

119,015,846,341

28,558,006,378

7,532,160,855

354,609,402,869

22,205,110,171

327,968,849

74,624,967,999

10,086,165,775

1,205,651,272

51,676,922,744

11,386,925,724

97,967,567,175

4,147,006

1,537,119,298

262,272,454

2,881,475,754

1,612,191,433

275,778,485,654

630,387,888,523

68,124,750,265

48,399,487

14,167,497,153

128,706,365,269

70,304,481,031

1,381,483,438

11,411,263,177

2,047,043,756

139,680,198

18,303,360,582

14,395,706,984

9,025,978,406

338,056,009,746

101,848,580,037

33,834,953,224

9,066,033,916

1,949,070,000

146,255,298

586,408,769

4,617,680,895

5,690,543,588

2,395,816,339

160,135,342,066

498,191,351,812

16,174,735,425

4,985,550,000

21,064,901,752

12,056,795,560

1,450,222,946

3,461,015,618

107,788,349

57,775,070,194

117,076,079,844

15,120,456,867

132,196,536,711

资产负债表的水平分析主要衡量的是当期报表中各项目较于上期的变动情况。

上表所示的是当期变动较大的项目，下面将根据中国建筑2015年年报的附注内容对项目变动较大的科目原因进行分析。

预付款项：

主要是由于随着业务收入增长，预付给分包商、供应商的款项增加所致。

其他流动资产：

主要是由于购买的理财产品到期导致期末余额减少所致。

持有至到期投资：

主要是由于增持国债所致。

无形资产：

主要是由于BOT项目归集的特许经营权增加所致。

商誉：

主要是由于收购子公司所致。

应付利息：

主要是由于本年支付公司债利息减少所致。

主要是由于到期日在一年内的应付债券的增加所致。

其他流动负债：

主要是由于归还超短融债券所致。

长期借款：

主要是由于为满足业务发展需要，向银行借款增加所致。

递延收益：

主要是由于收到政府补助所致。

其他权益工具：

主要是由于发行首期优先股所致。

少数股东权益:

主要是由于子公司发行永续债所致。

3.垂直分析

表4资产负债表垂直分析

15年比重%

14年比重