ACCA考试《F3财务会计》辅导资料14Word下载.docx

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　　Capitalexpenditure:

　　-Expenditureontheacquisitionofnon-currentassetsrequiredforuseinthebusiness,notforresale.

　　-ExpenditureonexistingNCAaimedatincreasingtheirearningcapacity.

　　-Long-terminnature:

thebusinessintendstoreceivethebenefitsoftheexpenditureoveralongperiodoftime.

　　Revenueexpenditure:

　　-Expenditureoncurrentassets

　　-Expenditurerelatingtorunningthebusiness（suchasadministrationcosts.）

　　-ExpenditureonmaintainingtheearningcapacityofNCAe.g.repairsandrenewals.

　　●Non-currentregisters

　　ArecordoftheNCAheldbyabusiness.Theseformpartoftheinternalcontrolsystemofanorganization.

　　Detailsheldmayinclude:

　　-Cost

　　-Dateofpurchase

　　-Descriptionofasset

　　-Serial/referencenumber

　　-Locationofasset

　　-Depreciationmethod

　　-Expectedusefullife

　　-Netbookvalue

　　●Acquisitionofanon-currentasset

　　Initialcost:

　　-ThecostofaNCAisanyamountincurredtoacquiretheassetandbringitinto

　　workingcondition.

　　-Allnon-currentassetsmustinitiallyrecognizedatcost.

　　Cost=purchaseprice

　　-Tradediscount

　　-Rebates

　　+Directcost（Deliverycost,Legal）

　　Deliverycostisthecostthatbringingitintoworkingconditionfor

　　Itsintendeduse

　　Initialcostsexcludes:

admincosts

　　Generaloverheads

　　Abnormalcosts

　　Anycostsincurredafterassetisreadyforuse

　　e.g.Excludes:

revenueexpendituresuchas

　　●Repairs

　　●Renewals

　　●Repainting

　　Subsequentexpenditure:

　　Canonlyberecordedaspartofthecost（orcapitalized）,ifitenhancesthebenefitsoftheasset,i.e.increasestherevenuescapableofbeinggeneratedbytheasset.

　　Thecorrectentrytorecordthedoubleentryis:

　　Dr.Non-currentasset

　　Cr.Cash/Bank/Payables

　　Aseparatecostaccountshouldbekeptforeachcategoryofnon-currentasset,e.g.motorcars,fixtureandfittings

　　Example:

　　BilboBagginsstartedabusinessprovidinglimousinetaxiserviceson1January20x5.Intheyearto31Decemberheincurredthefollowingcosts:

　　$

　　Officepremises　　　　　　　　　　　　　　　　　　250,000

　　Legalfeesassociatedwithpurchaseofoffice　　　　10,000

　　Costofmaterialsandlabourtopaintofficein　　　　300

　　Bilbo’sfavouritecolour,purple

　　MercedezEseriesestatecars　　　　　　　　　　　116,000

　　Numberplatesforcars　　　　　　　　　　　　　　　　　210

　　Deliverychargeforcars　　　　　　　　　　　　　　　　180

　　Roadlicencefeeforcars　　　　　　　　　　　　　　　480

　　Drivers’wagesforfirstyearofoperation　　　　　60,000

　　BlanktaxireceiptsprintedwithBilbo　　　　　　　　　450

　　Baggin’sbusinessnameandnumber

　　Whatamountsshouldbecapitalizedas“Landandbuildings”and“Motorvehicles”?

　　Landand　　　　　Motor

　　Buildings　　　　Vehicles

　　$　　　　　　　　$

　　A.　　　　　　　　　　　　260,000　　　　　116,390

　　B.　　　　　　　　　　　　250,000　　　　　116,870

　　C.　　　　　　　　　　　　250,300　　　　　116,390

　　D.　　　　　　　　　　　　260,300　　　　　116,870

　　Solution:

　　ThecorrectanswerisA

　　Landandbuildings

　　Officepremises　　　　250,000

　　Legalfees　　　　　　　10,000

　　260,000

　　●Thecostofthepurplepaintdoesnotformpartofthecostoftheofficeandsoshouldnotbecapitalized.Insteaditshouldbetakentotheincomestatementasarevenueexpense.

　　Motorvehicles

　　3MercedesEseries　　　116,000

　　Numberplates　　　　　　　　210

　　Deliverycharges　　　　　　180

　　116,390

　　-Thenumberplatesareone-offchargeswhichformpartofthepurchasepriceofanycar.

　　-Theroadlicencefee,drivers’wagesandreceiptsareongoingexpenses,incurredeveryyear.Theycannotbecapitalized,butshouldbetakentotheincomestatementasexpenses.

　　9.2Accountingtreatmentofdepreciation:

-amechanismtoreflectthecostofusinganon-currentasset

　　（i）Depreciationischargedasanexpenseintheprofitandlossaccount

　　（ii）Thecorrespondingcreditisaccumulatedintheprovisionfordepreciationaccountinthebalancesheettooffsetagainsttheoriginalcostofthefixedassets.

　　●Methodofdepreciation:

　　Straight-linemethod

　　Thedepreciableamountisspreadevenlyacrosstheusefullifeofthefixedasset,resultinginsameamountofdepreciationchargedeveryyear.

　　Depreciationcharge=Costofassetminusresidualvalue

　　Expectedusefullifeoftheasset

　　Residualvalue:

theestimateddisposalvalueoftheassetattheendofitsusefullife.

　　Anon-currentassetcosting$60,000hasanestimatedlifeoffiveyearsandaresiduallifeof$7,000.Theannualdepreciationchargeusingthestraightlinemethodwouldbecalculatedasfollows:

　　$（60,000–7,000）=$10,600perannum

　　5years

　　Thenetbookvalueofthefixedassetswouldreduceeachyearasfollows:

　　After1year　after2years　after3years　after4years　after5years

　　$　　　　　　$　　　　　　$　　　　　　　$　　　　　　$

　　Cost　　　　60,000　　　60,000　　　　60,000　　　　60,000　　　　60,000

　　Accumulated　10,600　　　21,200　　　　31,800　　　　42,400　　　　53,000

　　Depreciation

　　Netbookvalue49,400　38,800　　　　28,200　　　　17,600　　　7,000（estimatedresidualvalue）

　　Reducingbalancemethod

　　Afixeddepreciationrate（percentage）isappliedtothefixedasset’snetbookvalue（costlessaccumulateddepreciation）everyyear.Sincenetbookvaluediminishesyearly,thedepreciationchargefallseveryyear.

　　Depreciationcharge=X%xnetbookvalue

　　Netbookvalue=Costofanasset–accumulateddepreciation

　　Assetbought/soldintheperiod:

　　-fullyear’sdepreciationintheyearofacquisitionandnoneintheyearofdisposal

　　-monthlyorprorata，basedontheexactnumberofmonthsthattheassetshasbeenowned.

　　Exercise1:

　　Hopkinswhomakesupaccountsto31December,buysacaron1January20x1for$5,000.Thedepreciationpolicyis20%pa（每年）,usingthereducingbalancemethod.Whatisthedepreciationchargeforeachofthefirstfiveyears?

　　Year　20%on　　　　　Depreciation　Accumulated　　Netbook

　　netbookvalue　　charge　　　　Dep.　　　　　value

　　20x1　　20%of$5,000　　$1,000　　　$1,000　　　　$4,000

　　20x2　　20%of$4,000　　　800　　　　1,800　　　　3,200

　　20x3　　20%of$3,200　　　640　　　　2,440　　　　2,560

　　20x4　　20%of$2,560　　　512　　　　2,952　　　　2,048

　　20x5　　20%of$2,048　　　410　　　　3,362　　　　1,638

　　20x6　　20%of$1,638　　　328　　　　3,690　　　　1,310

　　Exercise2:

　　ThefollowinginformationrelatestoB&

S,acarrepairbusiness:

　　Machine1　　　　　　Machine2

　　Cost　　　　　$12,000　　　　　　　$8,000

　　Purchasedate　1August20x5　　　　1October20x6

　　Depreciation　20%straightline　10%reducingbalance

　　Method　　　　pro-rata　　　　　　pro-rata

　　Whatisthedepreciationchargeforyearsended31December20x5and31December20x6?

　　20x5　　　　　　20x6

　　$　　　　　　　$

　　A.　　2,400　　　　　2,600

　　B.　　1,000　　　　　2,600

　　C.　　2,400　　　　　3,200

　　D.　　1,000　　　　　3,200

　　-formachine1:

　　20x5:

20%x12,000x5/12=1,000

　　20x6:

20%x12,000=2,400

　　-formachine2:

10%x8,000x3/12=200

　　Totaldepreciation:

20x5:

1,000

2,400+200=2,600

　　Answer:

B

　　●Accountingfordepreciation:

-whichevermethodisusedtocalculatedepreciation,theaccountingremainsthesame:

　　Journalentryis:

　　Dr.Depreciation

　　Cr.AccumulatedDepreciation（provisionfordepreciation）

　　Accumulateddepreciationaccountiscumulative,i.e.reflectsalldepreciationstodate.

　　Cost　　　　　　　　　　　　X

　　AccumulativeDepreciation（X）

　　NBV　　　　　　　　　　　　X

　　●Consistencyandsubjectivitywhenaccountingfordepreciation:

　　-Thefollowingareallbasedonestimatesmadebythemanagementofabusiness:

　　Depreciationmethod

　　Residualvalue

　　Usefullife

　　-Differentestimateswouldresultinvaryinglevelsofdepreciation,and

　　consequently,profits.

　　-Itcanbearguedthatthesesubjectiveareascouldthereforeresultinmanipulationoftheaccountsbymanagement.

　　-Inordertoreducethescopeforsuchmanipulationandincreaseconsistencyoftreatment,IAS16Property,PlantandEquipmentrequiresthefollowing:

　　depreciationmethodshouldbereviewedateachyearendandchangedifthemethodusednolongerreflectsthepatternoftheuseoftheasset.

　　residualvalueandusefullifeshouldbereviewedateachyearendandchangedifexpectationsdifferfrompreviousestimates.

　　Ex3.Apurchasedanon-currentassetfor$100,000on1January20x2andstarteddepreciatingitover5years.Residualvaluewastakenas$10,000.

　　At1January20x3,areviewofassetliveswasundertakenandtheremainingusefullifewasestimatedat8years.Residualvaluewasestimatednil.

　　Calculatethedepreciationchargefortheyearended31December20x3andsubsequentyears.