TCL集团资产负债表分析Word格式文档下载.docx
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4103.90
6.53%
0.14%
应收利息
14353.30
1876.90
12476.40
664.73%
0.41%
其他应收款
155848.00
95035.70
60812.30
63.99%
2.01%
存货
768876.00
663608.00
105268.00
15.86%
3.48%
流动资产合计
4452610.00
2460190.00
1992420.00
80.99%
65.90%
非流动资产：
持有至到期投资
212.15
-
0.01%
长期股权投资
123662.00
86726.70
36935.30
42.59%
1.22%
投资性房地产
73330.80
24820.50
48510.30
195.44%
1.60%
固定资产原值
557792.00
577204.00
-19412.00
-3.36%
-0.64%
累计折旧
254509.00
259537.00
-5028.00
-1.94%
-0.17%
固定资产净值
303283.00
317667.00
-14384.00
-4.53%
-0.48%
固定资产减值准备
15232.00
10762.00
4470.00
41.54%
0.15%
固定资产净额
288051.00
306905.00
-18854.00
-6.14%
-0.62%
在建工程
204036.00
43665.20
160370.80
367.27%
5.30%
无形资产
89372.40
41903.30
47469.10
113.28%
1.57%
开发支出
5532.60
3888.33
1644.27
42.29%
0.05%
商誉
56204.60
44012.70
12191.90
27.70%
0.40%
长期待摊费用
5058.78
4074.12
984.66
24.17%
0.03%
递延所得税资产
5766.30
3724.46
2041.84
54.82%
0.07%
其他非流动资产
43968.00
3537.55
40430.45
1142.89%
1.34%
非流动资产合计
895194.00
563258.00
331936.00
58.93%
10.98%
资产总计
5347810.00
3023440.00
2324370.00
76.88%
流动负债：
短期借款
1345780.00
501367.00
844413.00
168.42%
27.93%
吸收存款及同业存放
10882.40
11685.80
-803.40
-6.88%
-0.03%
拆入资金
48000.00
15000.00
33000.00
220.00%
1.09%
交易性金融负债
17506.40
679.84
16826.57
2475.10%
0.56%
应付票据
169821.00
133615.00
36206.00
27.10%
1.20%
应付账款
665310.00
680533.00
-15223.00
-2.24%
-0.50%
预收款项
123864.00
75775.10
48088.90
63.46%
1.59%
应付职工薪酬
61314.50
49556.00
11758.50
23.73%
0.39%
应交税费
-2879.35
-3768.03
888.68
-23.58%
应付利息
7143.56
1552.17
5591.39
360.23%
0.18%
应付股利
111.66
111.61
0.04
0.04%
0.00%
其他应付款
361348.00
380079.00
-18731.00
-4.93%
一年内到期的非流动负债
149200.00
19268.00
129932.00
674.34%
4.30%
其他流动负债
94305.80
76464.30
17841.50
23.33%
0.59%
流动负债合计
3051710.00
1941920.00
1109790.00
57.15%
36.71%
非流动负债：
长期借款
192929.00
207442.00
-14513.00
-7.00%
应付债券
197550.00
长期应付款
1668.10
1958.88
-290.78
-14.84%
-0.01%
递延所得税负债
2294.59
1040.31
1254.28
120.57%
其他非流动负债
92411.30
28242.40
64168.90
227.21%
2.12%
非流动负债合计
486853.00
238683.00
248170.00
103.97%
8.21%
负债合计
3538560.00
2180600.00
1357960.00
62.27%
44.91%
所有者权益：
实收资本（或股本）
423811.00
293693.00
130118.00
44.30%
资本公积
569430.00
245117.00
324313.00
132.31%
10.73%
盈余公积
56705.30
一般风险准备
36.08
未分配利润
-24169.90
-67423.70
43253.80
-64.15%
1.43%
外币报表折算差额
1621.76
1134.24
487.52
42.98%
0.02%
归属于母公司股东权益合计
1027430.00
529262.00
498168.00
94.13%
16.48%
少数股东权益
781809.00
313581.00
468228.00
149.32%
15.49%
所有者权益（或股东权益）合计
1809240.00
842843.00
966397.00
114.66%
31.96%
负债和所有者权益（或股东权益）总计
从资产角度分析评价
该公司总资产2010年增加2324370万元，增长幅度为76.88%，说明TCL公司2010年资产规模有大幅度的增长。
进一步分析可以发现：
（1）流动资产增加1992420万元，增长的幅度为80.99%，使总资产规模增长了65.90%。
非流动资产增加331936万元，增长的幅度为58.93%，使总资产规模增长了10.98%，两者合计使总资产增加了2324370万元，增长幅度为76.88%。
（2）2010年总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。
仅从这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强。
尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在四个方面：
一是货币资金的大幅增长。
货币资金2010年增长1630441万元，增长的幅度为169.10%，对总资产的影响为53.93%。
货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。
二是应收票据的增加。
应收票据2010年增加了161325.7万元，增长幅度为169.10%，对总资产的影响为5.34%。
三是其他应收款的增加。
其他应收款2010年增加了60812.3万元，增长幅度为63.99%，对总资产的影响为2.01%。
四是存货的增加。
存货2010年增加了105268万元，增长幅度为15.86%，对总资产的影响为3.48%，结合在建工程变动情况，可以认为这种变动有助于形成现实的生产能力。
（3）非流动资产的变动主要体现在以下三个方面：
一是在建工程的增长。
在建工程2010年增长了160370.8万元，增长幅度为367.27%，对总资产的影响为5.30%，是非流动资产中对总资产影响最大的项目。
二是投资性房地产的增长。
投资性房地产增长48510.3万元，增长幅度为195.44%，对总资产的影响为1.60%。
三是无形资产的增长。
无形资产增长了47469.1万元，增长幅度为113.28%，对总资产的影响为1.57%。
非流动资产中的其他项目虽有不同程度的增减，但对总资产的影响极小，分析时可不作为重点
从权益角度分析
该公司权益总额2010年增加2324370万元，增长幅度为76.88%，说明TCL公司2010年权益总额有大幅度的增长。
（1）负债2010年增加1357960万元，增长的幅度为62.27%，使权益总额增长了44.91%；
所有者权益2010年增加了966397万元，增长的幅度为114.66%，使权益总额增长了31.96%，两者合计使权益总额2010年增加了2324370万元，增长幅度为76.88%。
（2）2010年权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面。
流动负债增长1109790万元，增长的幅度为57.15%，对权益总额的影响为36.71%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。
流动负债增长主要表现在三个方面：
一是短期借款的增长。
短期借款2010年增加844413万元，增长的幅度为168.42%，公司因此会面临较大的偿债压力。
二是应付款项的增加。
一年内到期的非流动负债2010年增加129932万元，应付票据增加36206万元，增加的幅度分别为674.34%和27.10%，对权益总额的影响合计为5.5%。
该项目的大幅增长给公司带来了巨大的偿债压力，如不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响。
三是预收款项。
预收款项2010年增加48088.9万元，增长的幅度为63.46%，对权益总额的影响为1.59%。
非流动负债2010年增加248170万元，对权益总额的影响为8.21%。
其中，该公司2010年发行19亿元债券是造成非流动负债增长的主要原因。
（3）股东权益2010年增加966397万元，增长幅度为114.66%，对权益总额的影响为31.96%。
股东权益的变动主要受以下两方面影响：
1）该公司发行债券，其中归属于母公司股东权益的部分增加了498168万元，少数股东权益增加了468228万元，使资本公积相应增加，三者合计对股东权益的影响为30.98%。
2）实收资本的增加。
2010年实收资本增加了130118万元，增长的幅度为44.3%，对权益总额的影响为4.3%。
综上所述，该公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。
所以该公司应降低货币资金比例、加强存货管理，降低流动资产的比例。
该公司的负债资本高于所有者权益资本，有效地发挥了财务杠杆效益。
二．资产负债表的垂直分析
时间/项目
2010
2009
变动幅度（%）
0.485178
0.318908
52.18%
0.00767
0.001017
1.07%
0.048006
0.031554
4.38%
0.103624
0.189884
-0.54%
0.012527
0.020801
0.32%
0.002684
0.000621
0.029142
0.031433
3.23%
0.143774
0.219488
4.31%
0.832605
0.813705
56.42%
3.96704E-05
0.023123858
0.028685
1.24%
0.013712305
0.008209
1.70%
0.104302883
0.19091
-1.34%
0.047591257
0.085842
-0.15%
0.056711626
0.105068
0.002848269
0.00356
3.32%
0.053863357
0.101509
0.038153188
0.014442
5.40%
0.016711962
0.013859
1.23%
0.001034554
0.001286
0.21%
0.010509835
0.014557
0.23%
0.000945954
0.001348
0.26%
0.001078254
0.001232
0.008221683
0.00117
0.378848656
0.571676
1.298766
1．39276
63.24%
0.380319
0.229922
27.92%
0.003075
0.005359
-0.05%
0.013565
0.006879
0.004947
0.000312
0.34%
0.047992
0.061274
0.188017
0.312085
0.035004
0.03475
2.31%
0.017328
0.022726
-0.00081
-0.00173
0.002019
0.000712
3.16E-05
5.12E-05
0.12%
0.102117
0.1743
0.042164
0.008836
4.90%
0.026651
0.855478
0.862416
34.71%
0.054522
0.095131
0.055828
6.23%
0.000471
0.000898
-0.13%
0.000648
0.000477
0.026116
0.012952
2.03%
0.135789
0.109457
5.23%
0．43424
0.212432
78.13%
0.234248
0.348455
0.314734
0.290822
10.77%
0.031342
0.067279
0.13%
1.99E-05
4.28E-05
0.87%
-0.01336
-0.08
0.000896
0.001346
0.567879
0.627949
18.27%
0.43212
0.372051
12.18%
0.56865
1.627948
36.29%
2.689765
1.755424
78.28%
分析评价
（一）、资产结构评价：
a）从静态方面分析。
就一般意义而言，流动资产变现能力强，其资产风险较小；
而非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。
所以，流动资产比重较大的企业资产的流动性强而风险小；
非流动资产比重较大时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。
TCL集团股份有限公司2010年度的流动资产比重高达65.90%，但其非流动资产所占的比重仅为10.98%，说明公司的资产流动性较强，资产风险较小。
b）从动态方面分析。
TCL2010年流动资产比重较2009年度降低了6.87%，非流动资产增长了0.76%，变动幅度较小，说明公司的资产结构比较稳定
（二）、负债结构评价：
就一般意义而言，流动负债的筹资成本是很低的，但它对公司的
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