股票期货外汇常用技术指标.docx
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股票期货外汇常用技术指标
一MACD－平滑移动平均线
说明
MACD是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具。
MACD吸收了移动平均线的优点。
运用移动平均线判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整的行情，所发出的信号频繁而不准确。
根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一则去掉移动平均线频繁的假讯号缺陷，二则能确保移动平均线最大的战果。
应用
1. MACD金叉：
DIF由下向上突破DEM，为买入信号。
2. MACD死叉：
DIF由上向下突破DEM，为卖出信号。
3. MACD绿转红：
MACD值由负变正，市场由空头转为多头。
4. MACD红转绿：
MACD值由正变负，市场由多头转为空头。
使用技巧
1. DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可作买。
2. DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA，可作卖。
3. 当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。
4. DEA在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。
5. 分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。
参数说明
DIF参数－默认值：
9 快速EMA参数－默认值：
12 慢速EMA参数－默认值：
26
二ASI－累计震荡量指标
说明
ASI累计震荡指标企图籍调整指标对于开高低收的迷思，设计出一条感应线，以便代表真实的市场，对于压力线及支撑线的突破及新高，低点的确认，背离等现象，提供相当精辟的解释，理论上，ASI将震荡高点数值化，并且确实的界定了短期的震荡点，另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。
应用
1. 股价和ASI指标同步上升，当ASI领先股价突破前期高点时，是买入信号。
2. 股价和ASI指标同步下降，当ASI领先股价跌破前期低点时，是卖出信号。
使用技巧
1. 股价创新高、低，而ASI未创新高、低，代表此高低点不确认。
2. 股价已突破压力或支撑线，ASI却未伴随发生，为假突破。
3. ASI前一次形成的显著高、低点，视为ASI停损点；多头时，ASI跌破前一次低点，停损卖出；空头时，ASI向上突破前一次高点，停损回补。
4. 股价创新低，而ASI指标未创新低时，为底背离；股价创新高，而ASI指标未同创新高时，为顶背离。
三BIAS－乖离率
说明
乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标，它的功能在于测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。
股价离移动平均线太远，都不会持续太长时间，而会很快再次趋近平均线。
乖离率分为正值和负值，当股价在移动平均线之上时，为正值；当股价在移动平均线之下时，为负值；当股价与移动平均线一致时，为零。
应用
1. 一般说来，在弱势市场5日乖离率＞8为超买现象，是卖出时机。
当其达到-8以下时为超卖现象，是买入时机。
2. 在强势市场，5日乖离率＞８时为超买现象，当其到达-3时为超卖现象，是买入时机。
使用技巧
1. 在大势上升时，会出现多次高价，可于先前高价的正乖离点出现时抛出。
在大势下跌时，也会出现多次低价，可于前次低价的负乖离点买进。
2. 盘局中正负乖离不易判断，应和其它技术指标综合分析研判。
3. 大势上升时如遇负乖离率，可以趁跌势买进。
4. 大势下跌时如遇正乖离率，可以趁回升高价抛出。
参数说明
BIAS参数－默认值：
5，10，20
四BOLL－布林带
说明
布林线利用统计学原理标准差求取其信赖区间，本指标相较Envelopes，更能随机调整其变异性，上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。
应用
1. 股价向上穿越支撑线，买入信号
2. 股价向上穿越阻力线，卖出信号
BOLL使用技巧
1. BOLL收口：
轨道由宽变窄做收敛状，表明行情即将发生突破（上下均有可能），当引起警觉。
2. 收盘价跌破下轨：
表明支撑强劲，有产生反弹的可能，在相应下轨之上可择机考虑买入。
3. 收盘价涨过上轨：
表明压力强劲，有产生回档的可能，在相应上轨之下可顺势抛出。
4. 收盘价涨过中轨：
此时一旦在中轨处感到压力并疲软，则中轨处于压力带，卖出信号。
5. 收盘价跌破中轨：
此时一旦在中轨处受到支撑并坚挺，则中轨亦为支撑带，买入信号。
参数说明
BOLL线天数参数－默认值：
20；P设定BOLL带宽度，默认值2
五CCI－顺势指标
说明
CCI顺势指标，专门测量股价是否已超出常态分布范围。
属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间。
但是，又必须要以0为中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。
然而每一种的超买超卖指标都有"天线"和"地线"。
除了以50为中轴的指标，天线和地线分别为80和20以外，其他超买超卖指标的天线和地线位置，都必须视不同的市场、不同的个股特性而有所不同。
唯独CCI指标的天线和地线方别为＋100和－100。
这一点不仅是原作者相当独到的见解，在意义上也和其他超买超卖指标的天线地线有很大的区别。
应用
1. CCI从＋100～－100的常态区，由下往上突破＋100天线时，为抢进时机。
2. CCI从＋100天线之上，由上往下跌破天线时，为加速逃逸时机。
3. CCI从＋100～－100的常态区，由上往下跌破－100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。
4. CCI从－100下方，由下往上突破－100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进股票。
参数说明
CCI参数－默认值：
n＝14
六CR－中间意愿指标
说明
CR指标是同AR、BR指标极为类似的指标。
计算公式相似，构造原理相同，应用法则也相似，区别只是在均衡点取值的大小上有些不同，应用时掌握的界限不同。
为避免AR、BR指标的不足，在选择多空双方均衡点时，CR采用了中间价。
应用
1. CR指标越大，多方力量越强。
2. CR指标越小，空方力量越强。
使用技巧
1. CR指标的取值低于90时，买入一般较为安全。
不过，90这个数字也是个参考。
2. CR指标越低，买入越安全。
当CR指标取值比较大时，应考虑卖出，这个时候应该参考AR和BR指标的表现。
3. 同别的指标一样，只要指标与股价在底部和顶部形成背离，都是采取行动的信号。
4. CR指标比BR指标更容易出现负值，当出现负值时，最简单的方法就是将负值的CR指标一律当成0。
当CR指标第一次发出行动信号时，往往错误可能性比较大，应当注意。
参数说明
CR参数－默认值：
25
七DMA－平均线差
说明
利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数.
应用
1. DMA线向上交叉AMA线，买入时机。
2. DMA线向下交叉AMA线，卖出时机。
3. DMA指标也可观察与股价的背离。
八DMI－趋向指标
说明
趋向指标的基本原理是探求价格在上升及下跌过程中的买卖双方力量的"均衡点"，亦即供需关系由"紧张"状况，通过价格的变化而达致"和谐"，然后再"紧张"，又再"和谐"的循环不息的过程。
应用
1. DMI金叉：
+DI上交叉-DI，买进信号。
2. DMI死叉：
+DI下交叉-DI，卖出信号。
3. -DI>+DI：
若差幅较大，且在市场下跌了一段时间，为见底信号。
4. -DI<+DI：
若差幅较大，且在市场上涨了一段时间，为见顶信号。
使用技巧
I、上升方向线DI1与下跌方向线DI2的功用：
1. 当DI1从下向上递增突破DI2时，显示市场内部有新多头进场，愿意以更高的价格买进（由于有创新高的价格，使DI1上升，DI2下降），因此为买进信号。
2. 相反的，DI2从下向上突破DI1，显示市场内部有新空头进场，愿意以更低的价格卖出，因此为卖出信号。
II、趋向平均值ADX的功用：
1. 判断行情趋势
在行情趋势非常明显地朝单一方向前进时，无论其为上涨或下跌，ADX值都会逐渐增加。
换言之，当ADX值持续高于前日时，我们可断定此时市场行情将持续上涨，或持续下跌。
2. 判断行情是否“牛皮盘档”
当市场行情反复涨跌时，ADX会出现递减。
原因为价格虽然有新高出现，同时亦会有新低出现，因而致使上升方向线与下跌方向线愈拉愈近，ADX值也逐渐减少。
当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向进行时，我们可以断定此时市场气氛为“牛皮盘档”。
3. 判断行情是否到顶或到底
当ADX数值从上升的倾向转为下降之时，表明行情即将反转。
即在涨势中，ADX在高点由升转跌，表示涨势将告结束；反之，在跌势中，ADX也在高点由升转跌，表示跌势将告结束。
参数说明
DMI参数－默认值：
6
九KDJ－随机指数
说明
KDJ是股市中最常用的指标。
综合动量、相对强弱和平均线的优点，在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系。
反映价格走势的强弱、超买超卖现象。
应用
1. D%>80，市场超买；D%<20，市场超卖。
2. J%>100，市场超买；J%<10，市场超卖。
3. KD金叉：
K%上穿D%，为买进信号。
4. KD死叉：
K%下破D%卖出信号。
使用技巧
1. 当Ｋ值（短期平均值）大于D值（即长期平均值）表示目前是向上涨升的趋势，因此在图形上，K线向上突破D线时即为买进信号。
2. 当D值大于K值，显示目前的趋势是向下跌落，因此在图形上K线向下跌破D线，因此在图形上，K线向下跌破D线时即为卖出时机。
3. 当D值跌至10-15时是最佳买入时机，若高至85-90时则是卖出信号。
4. K线与D线在高档二次交叉则行情将大跌，在低档二次交叉则行情将大涨。
5. K与D在50处交叉为盘整，此指标无明确的买卖信号。
随机指标的优缺点
KD指标比RSI准确率高，且有明确的买、卖点出现，但K、D线交叉时须注意"骗线"出现，因KD过于敏感易被操纵。
参数说明
RSV天数－默认值：
9；K天数－默认值：
3；D天数－默认值：
3
十MA－移动平均线
说明
在技术分析领域里，移动平均线（MovingAverage）是绝不可少的指标工具。
移动平均线是利用统计学上"移动平均"的原理，将每天的股价予以移动平均，求出一个趋势值，用来作为股价走势的研判工具。
移动平均线依时间长短可分为三种，短期移动平均线，中期移动平均线，长期移动平均线：
短期移动平均线一般以5天或10天为计算期间；中期移动平均线大多以30天、60天为计算期间；长期移动平均线大多以120天（半年线）250天（年线）为计算期间。
移动平均线的使用技巧－葛兰碧八**则
I、移动平均线的买入时机：
1. 平均线从下降逐渐走平，而股价从平均线的下方突破平均线时，是买进信号。
2. 股价虽跌入平均线之下，而平均线在上扬，不久股价又回到平均线上时为买进信号。
3. 股价线走在平均线之上，股价虽然下跌，但未跌破平均线，股价又上升时可以加码买进。
4. 股价线低于平均线，突然暴跌，远离平均线之时，极可能再趋向平均线，是为买进时机。
II、移动平均线的卖出时机：
1. 平均线从上升逐渐走平，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，应是卖出信号。
2. 股价呈上升突破平均线，但又立刻回复到平均线之下，而且平均线仍在继续下跌时，是卖出时机。
3. 股价线在平均线之下，股价上升但未达平均线又告回落，是卖出时机。
4. 股价线在上升中，且走在平均线之上，突然暴涨，远离平均线，很可能再趋向平均线，为卖出时机。
十一MTM－动力指标
说明
动力指标是测量涨跌速度的技术工具，属于短线指标。
它着重分析股价波动的速度，研究股价在波动过程中各种加速、减速、惯性作用以及股价由静到动或由动到静的过程，从而预测多空双方的强弱，确认大市自高峰或谷底反转的信号。
应用
1. 当TM由下向上突破基日线时为买进信号，相反，MTM由上向下突破基日线时为卖出信号。
2. 当MTM由下向上突破10日移动平均值为买入信号；当MTM由上向下突破10日移动平均值为卖出信号。
3. 当MTM由下向上突破10日移动平均值为买入信号；当MTM由上向下突破10日移动平均值为卖出信号。
使用技巧
1. 股价在上涨行情中创新高，而MTM未能配合上升，出现背离现象，意味着上涨动力减弱，谨防股价反转下跌。
2. 股价在下跌行情中创新低，而MTM未能配合下降，出现背离现象，意味着下跌动力减弱，此时可以注意逢低吸纳。
3. 如股价与MTM在低位同步上升，显示短期将有反弹行情；如股价与MTM在高位同步下降，显示短期可能出现回落走势。
参数说明
MTM参数－默认值20
十二OBV－能量潮
说明
能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。
其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。
通常股价上升所需的成交量总是较大；下跌时，则成交量总是较小。
价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。
应用
1. 当股价上升而OBV线下降，表示买盘无力，股价可能会回跌。
2. 股价下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，逢低接手强股，股价可能会止跌回升。
3. OBV线缓慢上升，表示买气逐渐加强，为买进信号。
4. OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。
使用技巧
1. OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合，则可持续多头市场并出现更高峰。
相反，当股价再次回升时OBV线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个顶峰，完成双重顶的形态，导致股价反转下跌。
2. OBV线从正的累积数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票。
反之，OBV线从负的累积数转为正数时，应该买进股票。
3. OBV线最大的用处，在于观察股市盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指数。
十三OSC－振荡量指标
说明
震荡量是动量指标的另一表现形式，一般用百分比值来加以计算。
其内涵是以当日收盘价除以N日前收盘价，再乘以100。
应用
1. 当动量值在100以上，则为多头市场倾向；当动量值在100以下，则为空头市场倾向。
2. 当OSC指标由下向上穿越MOSC指标时，是买入信号。
3. 当OSC指标由上向下穿越MOSC指标时，是卖出信号。
使用技巧
1. 股价在上涨行情中创新高，而OSC未能配合上升，出现背离现象，意味着上涨动力减弱，谨防股价反转下跌。
2. 股价在下跌行情中创新低，而OSC未能配合下降，出现背离现象，意味着下跌动力减弱，此时可以注意逢低吸纳。
3. 如股价与OSC在低位同步上升，显示短期将有反弹行情；如股价与OSC在高位同步下降，显示短期可能出现回落走势。
参数说明
OSC参数－默认值10
十四PSY－心理线
说明
心理线主要研究投资者的心理趋向，将一定时期内投资人趋向买方或卖方的心理事实转化为数值，形成人气指标，从而判断股价的未来走势。
一般以10天为短期投资指标，以20日为中期投资指标。
应用
1. 心理线指标介于25至75之间是合理的变动范围，这一区间属于常态分布。
2. 超过75或低于25时，就有超买或超卖现象出现。
在大多头、大空头市场初期可将超买超卖点调至高于83和低于17，直到行情尾声，再回调至75与25。
3. 当低于10时是真正的超卖，反弹的机会相对提高，此时为买进时机。
使用技巧
1. 心理线最好与K线相互对照，如此更能从股价变动中了解超买或超卖情形。
2. 一段上升行情展开前，通常超卖之低点会出现两次。
同样，一段下跌行情展开前，超买的最高点也会出现两次。
3. 高点密集出现两次为卖出信号，低点密集出现两次是买进信号。
4. 心理线和成交量比率（VR）配合使用，确定短期买卖点，可以找出每一波的高低点。
参数说明
PSY参数－默认值：
6，12
十五RSI－相对强弱指标
说明
RSI理论认为，在一个正常的股市中，只有多空双方的力量取得均衡，股价才能稳定。
根据正态分布理论，随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多，离中心数值越远，出现的机会就越小。
在股市的长期发展过程中，绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于30和70之间，其中又以40和60之间的机会最多，超过80或者低于20的机会较少。
而出现机会最少的是高于90及低于10。
因此RSI适合股票的短线投资，被广泛应用于股票的测量和分析中。
应用
1. RSI金叉：
6日RSI由下往上突破12日RSI时，买进机会。
RSI死叉：
6日RSI由上往下跌破12日RSI时，卖出机会。
2. RSI<20，出现超卖，若出现Ｗ底形状，买进机会。
3. RSI>50，后市看好；RSI<50，后市看淡。
4. RSI>80，出现超买，若出现Ｍ头形状，为卖出机会。
使用技巧
1. 盘整时，RSI一底比一底高，表示多头强势，后市可能再涨一段，反之一底比一底低是卖出信号。
2. 若股价尚在盘整阶段，而RSI已整理完成，则价位将随之突破整理区。
3. RSI在50以上的准确性较高。
4. 当RSI与股价出现背离时，一般为转势的信号。
代表着大势反转，此时应选择正确的买卖时机。
结合快速与慢速两条RSI线来确定买卖时机：
把6天和12天RSI结合起来使用，当图形上6日RSI线向上突破12日RSI时，即为买进的信号。
当6日RSI线向下跌破12日RSI，即为卖出信号。
尤其当RSI处于低位30以下发出的买入信号与高位70以上发出的卖出信号极为可靠。
5. RSI图形之反压线（下降趋势线）呈现15度至30度时，最具反压意义，如果反压线的角度太陡，很快地会被突破，失去反压之意义。
相反，RSI图形之支撑线（上升趋势线）呈现负15度至负30度时，最具支撑意义，如果支撑线的角度太陡，将会很容易地被突破，失去支撑之意义。
相对强弱指标的优缺点
RSI反应了股价变动的四个因素：
上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。
它对股价的四个构成要素都加以考虑，所以在股价预测方面其准确度较为可信。
参数说明
RSI参数－默认值：
6 RSI参数二－默认值：
12
十六SAR－停损点转向指标
说明
此种技术分析工具与移动平均线原理颇为相似，属于价格与时间并重的分析工具。
由于组成该线的点以弧形的方式移动，故称抛物转向。
应用
1. SAR向下跌破转向点便是卖出信号。
2. SAR向上冲过转向点便是买入信号。
使用技巧
1. SAR在盘局时，失误率较高。
2. 市道趋势明显时，转向点的信号相当准确。
与DMI指标配合使用，效果更理想。
3. SAR之速减或速增与实际价格之升跌幅度及时间长短有密切关系，可适应不同形态股价之波动特性。
4. SAR的时间与价差的观念相当实用，它能给予充分的时间让价位充分调整，假如行情反转，停损点不仅能做多头平仓，也能在这另一段行情的开始作空头。
参数说明
SAR参数－默认值：
4
十七TWR－宝塔线
说明
是以红绿棒线来区分股价涨跌以研判涨跌趋势，配合K线，移动平均线，更容易研判未来走势。
宝塔线的画法，是将股价上涨的行情划为红线、下跌的行情划为绿线，而以收盘价的涨跌做比较，利用此种线路研判股价涨跌的趋势，主要在于线路翻白或翻黑的掌握。
应用
1. 宝塔线翻红为买进实际，股价将会延伸一段上升行情。
2. 宝塔线翻绿则为卖出时机，股价将会延伸一段下跌行情。
3. 当日大势指数或收盘价，高于最近三根阴线的最高收盘价时，为买进信号。
4. 当日大势指数或收盘价，低于最近三根阳线的最低收盘价时，为卖出信号。
5. 盘局时宝塔线的小翻红，小翻绿可不必理会。
使用技巧
1. 盘局或高档时宝塔线长绿而下，宜立即获利了结，翻绿下跌一段后，突然翻红，可能是假突破，不宜抢进，最好配合K线及成交量观察数天后再作决定。
2. 宝塔线适合短线操作之用，但是最好配合K线，移动平均线及其他指标一并使用，可减少误判的机会，如十日移动平均线走平，宝塔线翻绿，即需卖出。
参数说明
TWR参数－默认值：
移动平均线一5移动平均线二10
十八VR－成交量变异率
说明
VR值能表现股市买卖的气势，进而掌握股价之趋向。
应用
1. 根据VR值大小确定买卖时机：
低价区40到70可以买进；80到150时股价波动较小，可以持有；获利区160到350可获利了结；警戒区350以上伺机卖出。
2. 当成交额经萎缩后放大，而VR值也从低区向上递增时，行情可能发动，是买进的时机。
3. 在低位区，股价未涨，而VR值上升时，是买入信号；在高位区，股价上升，而VR值下降时，是卖出信号。
使用技巧
1. VR值在安全区内，股价牛皮盘整，一般应持股。
2. VR值在获利区内，股价不断上涨，VR值增加，可把握高位出货。
3. VR值上升至160到180以后，成交量会进入衰退期，碰到顶点后很容易进入下降期；相反地，VR值在低于40后，很容易探底反弹。
4. 一般说来，VR指标在低价区买入的信号有一定可信度，观察高价区时宜参考其它指标，因为股价涨完后可能再涨。
参数说明
VR参数－默认值：
24
十九W%R－威廉指标
说明
威廉指标是一种对市场的超买与超卖的情况进行分析的指标，同时也是对市场的强弱分界进行分析的指标，属于分析市场短期买卖走势的技术指标。
从威廉指标的计算公式可以看出，威廉指标WR的波动范围是在0至100之内，也就是说威廉指标
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