股票技术分析指标含义Word文档下载推荐.docx

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一般为10、50、10

DMI－趋向指标

DMI趋向指标（标准）

DMI原名是DirectionalMovementIndex，是由Wilder先生利用股价的趋向变动所发展出来的一个指标。

在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断的系统。

假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋向，根据这个指标的买进讯号或卖出讯号，其绩效利益是无庸置疑的。

但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的买卖讯号的效果则不理想。

基本上这个指标的功能在于判别市场趋势的功能较大，属于较为中期交易的指标。

应用法则

在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断系统，因此受到市场行情趋势是否明显的限制。

假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋向，根据这个指标得到的买进信号或卖出信号是比较准确的。

但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的效果就不理想了。

趋向指标系统中，主要分析上升方向线DI1，下跌方向线DI2，趋向平均值ADX这三条线之间的关系。

1．上升方向线DI1与下跌方向线DI2的功用：

a．当DI1从下向上递增突破DI2时，显示市场内部有新多头进场，愿意以更高的价格买进（由于有创新高的价格，使DI1上升，DI2下降），因此为买进信号。

b．相反的，DI2从下向上突破DI1，显示市场内部有新空头进场，愿意以更低的价格卖出，因此为卖出信号。

2．趋向平均值ADX的功用：

a．判断行情趋势在行情趋势非常明显地朝单一方向前进时，无论其为上涨或下跌，ADX值都会逐渐增加。

换言之，当ADX值持续高于前日时，我们可断定此时市场行情将持续上涨，或持续下跌。

b．判断行情是否牛皮盘档当市场行情反复涨跌时，ADX会出现递减。

原因为价格虽然有新高出现，同时亦会有新低出现，因而致使上升方向线与下跌方向线愈拉愈近，ADX值也逐渐减少。

当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向进行时，我们可以断定此时市场气氛为“牛皮盘档”。

c．判断行情是否到顶或到底：

当ADX数值从上升的倾向转而为下降之时，显示行情即将反转。

即在涨势中，ADX在高点由升转跌，表示涨势将告结束；

反之，在跌势中，ADX也在高点由升转跌，亦表示跌势将告结束。

ADX的数值在高点反转的标准并无一定的依据，投资者观察的方法，是在ADX由高点掉头下跌之际，便是行情到顶或到底的讯号。

（大约高达50以上下跌较为有效）。

DMI_QL趋向指标

市场行情趋向明显时，指标效果理想。

PDI（上升方向线） 

MDI（下降方向线） 

ADX（趋向平均值）

1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号；

2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号；

3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；

4.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整；

5.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。

N　统计天数；

M 

间隔天数，一般为14、6

ADXR线为当日ADX值与M日前的ADX值的均值　　　

EMA-指数平滑移动平均线

收盘价的P1日、P2日、P3日、P4日指数平滑移动平均线

一般取5日、10日、20日、60日

MA－均价

绘制收盘价的P1日、P2日、P3日、P4日移动平均线

P1、P2、P3、P4一般取5日、10日、20日、60日

葛氏八法则（参见说明书或联机帮助）

1.短期均线向上穿越长期均线，买入信号

2.短期均线向下跌破长期均线，卖出信号

MACD-指数平滑异同平均线

MACD指数平滑移动平均线：

原名是MovingAverageConvergenceandDivergence。

本指标是一个很流行又管用的指标，可以去除掉移动平均线频烦的假讯号缺陷又能确保移动平均线最大的战果。

计算公式

MACD是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线（EMA）来计算二者之间的差离状况作为研判行情的基础。

在绘制的图形上，DIF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。

很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。

DIF＝EMA（CLOSE，SHORT）－EMA（CLOSE，LONG）

DEA＝EMA（DIF，MID）

MACD＝（DIF－DEA）*2

其中LONG=26，SHORT=12，MID=9

缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12，LONG=26，MID=9时的DIF线、DEA线、MACD线（柱状线）。

1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。

2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。

3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。

4.分析MACD柱状线，由红变绿（正变负），卖出信号；

5．MACD在0界限以上为多头市场，反之为空头市场。

6．日线、周线、月线、分钟线配合运用效果会更好。

MTM-MTM动力指标

MTM线　　当日收盘价与N日前的收盘价的差

MTMMA线　对上面的差值求N日移动平均

N间隔天数，也是求移动平均的天数，一般取6

1.MTM从下向上突破MTMMA，买入信号

2.MTM从上向下跌破MTMMA，卖出信号

3.股价续创新高，而MTM未配合上升，意味上涨动力减弱

4.股价续创新低，而MTM未配合下降，意味下跌动力减弱

5.股价与MTM在低位同步上升，将有反弹行情；

反之，从高位同步

下降，将有回落走势。

PRICEOSE-PriceOscillator

先求收盘价短期（SHORT）均线与长期（LONG）均线的差，再求差值与收盘价短期均线的比，最后将比值乘100。

SHORT、LONG分别为短期、长期平均天数，一般为12、26

SAR—抛物转向STOPANDREVERSE

SAR抛物线

SAR原名是StopandReverse，代表应买进或抛售价位的转向点。

此种技术分析工具与移动平均线原理颇为相似，属于价格与时间并重的分析工具。

由于组成该线的点以弧形的方式移动，故称抛物转向。

1．股价曲线在SAR曲线之上时，为多头市场。

2．股价曲线在SAR曲线之下时，为空头市场。

3．股价曲线由上向下跌破SAR曲线时，为卖出讯号并应同时放空。

4．股价曲线由下向上穿破SAR曲线时，为买进讯号并应同时补空。

5．专门使用SAR操作股票时，不必参考其他指标，放弃自已人性的研判，采取突破买进与跌破卖出的手法。

6．SAR不在求买在最低价，卖在最高价，却注重一段时期内的绝对获利率。

7．注意！

SAR在盘整时失效。

TRIX三重指数平滑平均线

TRIX是移动平均线应用的一种，通过对一条移动平均线进行三次平滑处理，再根据这条移动平均线的变动情况预测股价趋势。

TR＝EMA（EMA（EMA（CLOSE,N）,N）,N）

TRIX＝（TR-REF（TR,1））/REF（TR,1）*100

MA＝MA（TRIX,9）

其中N＝12，N1＝9

1.打算进行长期控盘或投资时，趋向类指标中以TRIX最合适。

2.TRIX由下向上交叉TMA时买进。

3.TRIX由上向下交叉TMA时卖出。

VMACD-量指数平滑异同平均线

DIFF线　成交量的短期（SHORT）、长期（LONG）指数平滑移动平均线　　　　间的差

DEA线　DIFF线的M日指数平滑移动平均线

MACD线　DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线

反趋向指标

B3612三减六日乘离

B36　收盘价的3日移动平均线与6日均线的差离

B612收盘价的6日均线与12日均线的差离

　　乖离值围绕多空平衡点零上下波动，正数达到某个程度无法再往上升时，是卖出时机；

反之，是买进时机。

多头走势中，行情回档多半在三减六日乖离达到零附近获得支撑，即使跌破，也很快能够拉回。

BIAS乖离率

若股价在移动平均线之上，乖离率为正，反之为负；

当股价与平均线相同，乖离率为零。

乖离率周而复始穿梭在零的上方或下方。

从长期图形变动可看出正乖离率大至某百分比以上便是卖出时机，负乖离率低至某百分比之下是买进时机。

多头市场的狂涨与空头市场的狂跌会使乖高率达到意想不到的百分比，但是出现次数极少，时间亦短。

乖离率研判要点

（1）乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价在平均线之上，则为正乖离率；

股价在平均线之下为负乖离率；

当股价与平均线相交时，则乖离率为零。

正乖离率越大，表示短期内多头的获利越大，则获利回吐的可能性也越大。

负的乖离率越大，则空头回补的可能性也越大。

（2）股价与10日平均线乖离率达到+8%以上为超买现象，是卖出时机；

当其达到-8%以下是为超卖现象，为买入时机。

（3）股价与30日平均线乖离率达+16%以上为超买现象，是卖出时机；

当其达-16%以下时，为超卖现象，为买入时机。

（4）个别股因受多空激战的影响，股价与平均线之间的乖离率容易偏高，策略应随之而变。

（5）每当行情、股价与平均线的乖离率达到最大百分比时，就会向零值逼近，甚至会低于零或高于零，这是正常现象。

（6）多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离率达到意想不到的百分比，但出现次数极少，时间也短，可视为一特例。

（7）在大势上升市场如与负乖离率，可持回爹价买进，因为进场危险性小。

（8）在大势下跌的走势中如遇正乖离率，可以等待回升高价时，出脱持股。

（9）乖离率在研判上，仅以单一乖离率作为研判基础，显然有所偏失。

若是突然遇上大涨（或大跌）之行情出现，有可能漏失大行情，大利润的机会。

若在大涨的情况下，多头只是小赚；

而又不幸放空，则所赚的可能不够赔损。

因此可尝试以乖离率与其的移动平均线，形成类似快、慢移动平均线，来加以研判。

如若是单纯以乖离率研判、操作股票，极可能牺牲大行情，甚至被轧空。

乖离率并无一定的高低准则，在不同的行情中，有不同的表现。

CCI-顺势指标

　中价与中价的N日移动平均的差除以N日内中价的平均绝对偏差

N　设定计算移动平均的天数，一般为14

当CCI小于-100时为买入信号，CCI大于100时为卖出信号。

DBCD-异同离差乘离率

公式描述：

先计算乖离率BIAS，然后计算不同日的乖离率之间的离差，

最后对离差进行指数移动平滑处理。

特点：

原理和构造方法与乖离率类似，用法也与乖离率相同。

优点是能够保持指标的紧密同步，而且线条光滑，信号明确，能够有效的过滤掉伪信号。

KD随机指标

KD指标是由Dr.GeorgeLane所创造的，是欧美期货常用的一套技术分析工具。

由于期货风险性波动较大，需要比较短期且敏感的指标工具，因此中短期股票的技术分析也颇为适用。

随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点。

KD线的随机观念，远比移动平均线实用很多。

移动平均线在习惯上其以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅，换句话说当日或最近数日的最高价、最低价，无法表现在移动平均线。

因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥得淋离尽致。

KD线就是其中一个颇具代表性的杰作。

　　随机指标在图表上采用K％和D％两条线，在设计中综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点，在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。

它的主要理论依据是：

当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；

相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。

在股市和期市中，因为市场趋势上升而未转向前，每日多数都会偏向于高价位收市，而下跌时收市价就常会偏于低位。

随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，因此，这一指标被投资者广泛采用。

RSV＝（CLOSE-LLV（lOW,N1））/（HHV（HIGH,N1）-LLV（LOW,N1））*100

K＝MA（RSV，N2）

D＝MA（K，N3）

其中N1＝9，N2＝3，N3＝3

K与D值永远介于0与1之间。

KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而有所不同。

如果行情是一个明显的涨势，会带动K线（快速平均值）与D线（慢速平均值）向上升。

但如涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期跌势确立。

由于KD线本质上是一个随机波动的观念，对于掌握中短期的行情走势非常正确。

1．D％值在70以下时，市场呈现超买现象。

D％值在30以下时市场则呈现超卖现象。

2．当Ｋ％线发生倾斜度趋于平缓时，是为警告讯号。

3．当K％值大于D％值，显示目前是向上涨升的趋势，因此在图形上K％向上突破D％线时，即为买进的讯号。

4．当D％值大于Ｋ％值，显示目前的趋势是向下跌落，因此在图形上K％向下跌破D％线，即为卖出讯号。

5．K％线与D％线的交叉，须在80以下，20以下讯号才较为正确。

K％与D％线在特性上与强弱指标一样，当Ｋ％值与D％值在70以上，已显示超买的现象，30以下出现超卖的现象。

唯强弱指标不能明显的显示买卖时机，而KD线则可以达到此目的。

6．背离讯号产生时，亦为非常正确的买进、卖出时机。

7．发行量太小，交易量太小的股票不适用KD指标；

加权指数以及热门大型股准确性极高。

8．KD值在50左右交叉且为盘局时，此指标不能当成明显的买卖讯号。

KDJ随机指标

KDJ指标是由Dr.GeorgeLane所创造的，是欧美期货常用的一套技术分析工具。

J=3*K-2*D

但如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期跌势确立。

缺省时，系统在副图上绘制三条线，分别为RSV值的三日平均线K，K值的三日平均线D，三倍K值减二倍D值所得的J线。

9．J％>

100时为超买，J％<

10时为超卖，反应较K％及D％为快。

KD指标是计算ｎ日内买卖超情况，再加上平均线观念而求出的可设定计算期（即ｎ值），P1、P2、P3值。

一般P1，P2都设成3，若P3设成0，表示不画J线。

LWR威廉指标实际上是KD指标的补数，即（100-KD）。

LWR1线 

（100-线K）

LWR2线 

（100-线D）

N、M1、M2天数，一般取9、3、3

1.LWR2<

30，超买；

LWR2>

70，超卖。

2.线LWR1向下跌破线LWR2，买进信号；

线LWR1向上突破线LWR2，卖出信号。

3.线LWR1与线LWR2的交叉发生在30以下，70以上，才有效。

4.LWR指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；

5.LWR指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

ROC变动速率

收盘价减N日前的收盘价，再除以N日前的收盘价，放大100倍，得ROC线；

求ROC的M日移动平均，得ROCMA线

N，间隔天数；

M，计算移动平均的天数。

一般取12、6。

ROC:

（CLOSE-REF（CLOSE,N））/REF（CLOSE,N）*100;

ROCMA:

MA（ROC,M）

ROC变动率指标，是由GeraldApp1e和FredHitschler两人，在《StockMarketTradingSystems》一书所共同发表的,是测量价位动量（Momentom）的一种方法。

ROC指标可以同时监视常态性和极端性两种行情，等于综合了RSI、W％R、KDJ、CCI四种指标的特性。

应用法则:

1.ROC自上而下跌破0,是卖出信号。

反之，ROC自下而上穿过0,是买进信号。

2.ROC上穿ROCMA并且ROC为正值时,是买入信号。

同理，ROC下穿ROCMA并且ROC为负值时，是卖出信号。

3.ROC有领先于股价的特性。

如果从高向低ROC曲线出现两个依次下降的峰，而此时，股价却出现新

的高峰。

这就是背离，是卖出的信号。

同理，ROC从低向高形成依次上

升的两个谷，而此时，股价却出现了新的低谷。

这是买入信号。

4.股价与ROC从低位同时上升，短期反弹有望;

股价与ROC从高位同时下降，警惕回落.

5.ROC可正可负，可大可小，ROC不是介于0～100之间波动的，它以0为中轴线，

可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限小。

但是ROC的变化

RSI相对强弱指标

原名是RelativeStrengthIndex是一个使用很普遍的指标，在一个正常的股市中，只有多空双方的力量取得均衡，股价才能稳定。

LC＝REF（CLOSE,1）

RSI1＝SUM（MAX（CLOSE-LC,0）,N1）/SUM（ABS（CLOSE-LC）,N1）*100

RSI2＝SUM（MAX（CLOSE-LC,0）,N1）/SUM（ABS（CLOSE-LC）,N2）*100

RSI3＝SUM（MAX（CLOSE-LC,0）,N1）/SUM（ABS（CLOSE-LC）,N3）*100

其中N1＝6，N2＝12，N3＝24

缺省时，系统在副图上绘制三条线，分别为6日线RSI1，12日线RSI2，24日线RSI3。

RSI反应了股价变动的四个因素：

上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。

它对股价的四个构成要素都加以考虑，所以在股价预测方面其准确度较为可信。

根据正态分布理论，随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多，离中心数值越远，出现的机会就越小。

在股市的长期发展过程中，绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于30和70之间，其中又以40和60之间的机会最多，超过80或者低于20的机会较少。

而出现机会最少的是高于90及低于10。

1．RSI比K线、美国线更能看出其走势型态，因此可以利用切线划出支撑线或阻力线，以判定未来之走向。

2．RSI可依头肩顶，头肩底，三角形等型态作买卖点的讯号。

3．RSI在50以下弱势市场，50以上强势市场。

4．RSI在50以下的准确性较高。

5．6日RSI值85以上为超买，15以下为超卖。

在85附近形成W底可以买进。

6．盘整时，RSI一底比一底高，表示多头势强，後市可能再涨一段，反之一底比一底低是卖出时机。

7．若股价尚在盘旋阶段，而RSI已整理完成，呈现型态，则价位将随之突破整理区：

A．在股价创新高点，同时RSI也创新高点时，表示后市仍强若RSI未同时创新高点，则表示即将反转。

B．在股价创新低点，同时RSI也创新低点，则後市仍弱，若RSI未创新低点，股价极可能反转。

8．当股价三度创新高价，而RSI却呈现一峰比一峰高，则可视为天价，相对地股价创新低价，而RSI却呈现一底比一底低，显然地，可视为底价。

9．虚弱回转：

虚弱回转在70以上或30以下，是市场反转的强烈讯号。