电大证券投分析期末复习试题及答案文档格式.docx

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A．场内交易B．场外交易C．柜台交易D．上市交易

18．债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A）。

A．券面形态B．发行方式C．流通方式D．偿还方式

19．受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是（A）。

A．基金管理人B．基金份额持有人C．基金托管人D．基金发起人

20．期权价格是以（A）为调整依据。

A．买方利益B．卖方利益

C．买卖两方共同利益D．无具体规定，买方卖方均可

21．在（A）情况下，证券市场将呈现上升走势。

A．持续、稳定、高速的GDP增长B．高通货膨胀下的GDP增长

C．宏观调整下的GDP减速增长D．转折性的GDP变动

22．收入政策的总量目标着眼于近期的（C）。

A．产业结构优化B．经济与社会协调发展

C．宏观经济总量平衡D．国民收入公平分配

23．在宏观经济分析中，总量分析法是（C）。

A．动态分析B．静态分析

C．主要是动态分析，也包括静态分析D．主要是静态分析，也包括动态分析

24．下列不是财政政策手段的是（D）。

A．国家预算B．税收C．发行国债D．利率

25．当政府采取强有力的宏观调控政策，收缩银根，则（D）。

A．公司通常受惠于政府调控，盈利上升

B．投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

C．居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

D．企业的投资和经营会受到影响，盈利下降

26．在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，说明经济变动处于（B）阶段。

A．繁荣B．衰退C．萧条D．复苏

27．（C）不是宏观经济政策。

A．财政政策B．货币政策C．利率政策D．收入政策

28．传递机制（A）是正确的。

A．本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

B．本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

C．本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降

D．本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降

29．下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是（B）。

A．总量分析和结构分析是互不相干的

B．总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究

C．结构分析侧重于分析经济指标速度的考察

D．总量分析比结构分析重要

30．当出现高通胀下GDP增长时，则（B）。

A．上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善

B．如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境

C．人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高

D．国民收入和个人收入都将快速增加

31．行业中主导性公司指的是（A）。

A．销售额在整个行业中占前几位的公司

B．对外融资在整个行业中占前几位的公司

C．净利润在整个行业中占前几位的公司

D．固定资产投资在整个行业中占前几位的公司

32．处于生命周期（C）阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势。

A．初创B．成长C．成熟D．衰退

33．下面不属于防御性行业的是（D）。

A．食品业B．耐用消费品生产C．制药公司D．公共事业

34．成长型产业、周期型产业、防御型产业、成长周期型产业的分类标准是（B）。

A．产业未来可预期的发展前景B．产业的发展与国民经济周期性变化的关系

C．产业所采用技术的先进程度D．产业的要素集约度

35．行业分析属于一种（B）。

A．微观分析B．中观分析C．宏观分析D．三者兼有

36．完全竞争的根本特点是（A）。

A．产品无差异B．生产资料完全流动

C．生产者自由进出市场D．消费者自由进出市场

37．下列行业中属于典型的周期性行业的是（A）。

A．耐用品制造业B．计算机业C．食品业D．公用事业

38．在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）。

A．确定该行业是否属于周期性行业

B．比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率

C．计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重

D．该行业内的市场结构

39．防守型行业不具有的特点是（A）。

A．这些行业受经济处于衰退阶段的影响

B．对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资

C．有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长

D．食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，这些公司的收入相对稳定

40．遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（A）。

A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期

41．计算项目的财务净现值所采用的折现率为（B）。

A．财务内部收益率B．基准收益率C．财务净现值率D．资本金利润率

42．下列财务效益分析指标中属于动态指标的是（D）。

A．资产负债率B．投资利润率C．流动比率D．财务内部收益率

43．项目分为基本建设项目和更新改造项目，其分类标志是（A）。

A．项目的性质B．项目的用途C．项目的规模D．项目的资金来源

44．下列说法中错误的是（C）。

A．财务内部收益率是使项目寿命期内各年净现金流量现值之和等于零的折现率

B．通常采用试算内插法求财务内部收益率的近似值

C．非常规项目存在唯一的实数财务内部收益率

D．当财务内部收益率大于基准收益率时，投资项目可行

45．由于经营决策失误造成实际经营结果偏离期望值，这种风险称为（D）。

A．利率风险B．财务风险C．购买力风险D．经营风险

46．（B）是考察公司短期偿债能力的关键。

A．营运能力B．变现能力C．盈利能力D．流动资产的规模

47．（B）也被称为“酸性测试比率”。

A．流动比率B．速动比率C．保守速动比率D．存货周转率

48．影响速动比率可信度的重要因素是（D）。

A．存货的规模B．存货的周转速度

C．应收账款的规模D．应收账款的变现能力

49．关于财产费率的说法正确的是（A）。

A．风险和费率成正比

B．综合险的费率低于基本险

C．在工业类中，费率的标号越低，费率越高

D．费率不随地理位置的变化而变化

50．关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是（C）。

A．银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力

B．由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力

C．按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力

D．公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。

这种担保有可能成为公司

51．技术分析理论认为，市场过去的行为（B）。

A．完全确定未来的走势B．可以作为预测未来的参考

C．对预测未来的走势无帮助D．是指历史市场价格轨迹

52．道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是（B）。

A．开盘价B．收盘价

C．最低价D．最高价

53．当日收盘价正好与当日最高价相等的K线的名称是（A）。

A．光头阳线B．光头阴线

C．光脚阳线D．光脚阴线

54．能够较为准确地解释带上下影线的阴线的含义的是（C）。

A．多方占绝对优势

B．空方占绝对优势

C．多空双方争斗激烈，但空方占了优势

D．多空双方争斗激烈，但多方占了优势

55．短暂趋势是（C）。

A．主要趋势结束后出现的短时间的趋势

B．次要趋势结束后出现的短时间的趋势

C．次要趋势中进行的调整

D．主要趋势中进行的短暂调整

56．在上升趋势中，要画出上升趋势线，正确的做法是（A）。

A．将两个低点连成一条直线

B．将两个高点连成一条直线

C．将一个低点和一个高点连成一条直线

D．将两个低点和一个高点连成一条直线

57．相比之下，能够比较准确地解释趋势线被突破后的股价走势的是（B）。

A．股价会上升B．股价的走势将反转

C．股价会下降D．股价的走势将加速

58．趋势线与轨道线相比较，正确的说法是（A）。

A．趋势线比轨道线重要B．轨道线比趋势线重要

C．趋势线和轨道线一样重要D．先有轨道线而后有趋势线

59．头肩顶形态的高度，（C）。

A．就是头的高度B．就是左、右肩连线的高度

C．就是头到颈线的距离D．就是颈线的高度

60．属于持续整理形态的是（D）。

A．圆弧形B．双底形

C．头肩形D．三角形

61．移动平均线最常见的使用法则是（B）。

A．威廉法则B．葛兰威尔法则

C．夏普法则D．艾略特法则

62．西方投资机构非常看重（C）移动平均线，并以此作为长期投资的依据。

A．100天B．150天

C．200天D．250天

63．表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（D）。

A．PSYB．ADL

C．MACDD．WMS

64．下列属于人气型指标的有（B）。

A．ADRB．PSY

C．MAD．KDJ

65．股市中常说的黄金交叉是指（A）。

A．现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA

B．现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA

C．现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突破长期MA

D．现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA

66．关于MACD的应用法则中，不正确的是（D）。

A．以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测

B．DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号

C．DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号

D．当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号

67．测算股价与移动平均线偏离程度的指标是（B）。

A．PSYB．BIAS

C．RSID．WMS

68．当WMS高于80时，市场处于（B）状态。

A．超买B．超卖

C．公司盈利丰厚D．人气旺盛

69．（A）指标是根据统计学中的标准差原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位。

A．BOLLB．PSY

C．OBOSD．ADR

70．（C）指标是根据证券市场供求关系平衡的原理，通过比较一段时期内单个股票价格的涨跌幅度或整个市场指数的涨跌幅度，来分析市场上多空双方买卖力量强弱程度的。

A．KDJB．WMS

C．RSID．BOLL

71．下列适合入选收入型组合的证券是（B）。

A．高收益的普通股B．优先股

C．高派息风险的普通股D．低派息、股价涨幅较大的普通股

72．下列证券组合的叙述，错误的是（A）。

A．在对证券投资组合业绩进行评估时，考虑组合收益的高低就可以了

B．组合管理强调收益目标应与风险的承受能力相适应

C．证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低

D．投资收益是对承担风险的补偿

73．证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（D）于1952年系统地提出。

A．詹森B．特雷诺

C．夏普D．马柯威茨

74．完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。

如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的期望收益为（C）。

A．16.8%B．17.5%

C．18.8%D．19%

75．完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。

如果投资证券A和证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（A）。

A．3.8%B．7.4%

C．5.9%D．6.2%

76．根据下表计算，该证券的期望收益率和方差为（B）。

收益率

-2

-1

1

3

概率

0.2

0.3

0.1

0.4

A．0.6；

4.33B．0.6；

4.44

C．0.7；

4.33D．0.47；

77．一般来说，当（A）时，应选择高β系数的证券或组合。

A．预期市场行情上升

B．预期市场行情下跌

C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

78．假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的组合线为（C）。

A．双曲线B．椭圆

C．直线D．射线

79．下列关于有效证券组合的说法，错误的是（D）。

A．有效证券组合一定在证券组合的可行域上

B．在图形中表示就是可行域的上边界

C．上边界和下边界的交会点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”

D．有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点

80．最优证券组合为（D）。

A．所有有效组合中预期收益最高的组合

B．无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

C．最小方差组合

D．所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

二、多项选择题

1．资格证券是表明证券持有人具有行使一定权利资格的书面凭证，下面属于资格证券的是（ABC）。

A．机票B．车船票

C．电影票D．借据

E．收据

2．证券一般具有（ABCD）基本特征。

A．收益性B．流动性

C．风险性D．期限性

3．证券市场的参与者包括（ABCDE）。

A．证券发行人B．证券投资者

C．证券市场中介机构D．自律性组织

E．证券监管机构

4．下列证券工具中没有偿还期的有（AD）。

A．永久性债券B．银行定期存款

C．商业票据D．股票

5．相对于中小投资者而言，机构投资者是指拥有资金、信息、人力等优势，能影响某个证券价格波动的投资者，以下（ABCD）属于机构投资者。

A．投资银行B．保险公司

C．养老金基金D．证券投资基金

6．我国《公司法》明确规定，在我国所设立的股份公司，仅限于（AB）。

A．股份有限公司B．有限责任公司

C．无限责任公司D．两合公司

7．以下（ABCD）属于股票的基本特征。

A．收益的风险性B．股东的权责性

C．市场的流动性D．投资的无期性

8．依据投资对象的不同，基金可分为（ABCDE）。

A．股票基金B．债券基金

C．货币市场基金D．混合基金

E．指数基金

9．债券发行条件是指债券发行者发行债券筹集资金时所必须考虑并满足的有关因素，主要包括（ABCDE）。

A．债券发行金额B．债券期限

C．债券偿还方式D．债券票面利率

E．债券发行价格

10．封闭式基金与开放式基金的区别在于（BCD）。

A．投资者的身份不同

B．期限和发行规模限制不同

C．基金单位交易方式和价格计算标准不同

D．投资策略不同

11．宏观经济分析的意义是（ABCDE）。

A．把握证券市场的总体变动趋势

B．判断整个证券市场的投资价值

C．为投资组合提供指导

D．掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向

E．为决策部门服务

12．经济周期通常分为（BCDE）。

A．增长期B．繁荣期

C．衰退期D．萧条期

E．复苏期

13．宏观经济分析的基本方法有（AB）。

A．总量分析法B．结构分析法

C．行业分析法D．区域分析法

E．市场分析法

14．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（ABCDE）途径。

A．公司经营效益B．居民收入水平

C．投资者对估价的预期D．资金成本

E．税率水平

15．从程度上划分，通货膨胀有（CDE）等几种。

A．被预期B．未被预期

C．温和的D．严重的

E．恶性的

16．行业通常可分为（ABCD）这几种市场结构。

A．完全竞争B．垄断竞争

C．完全垄断D．寡头垄断

17．不完全竞争市场的特点有（BC）。

A．各种生产资料可以完全流动B．产品之间存在差异

C．生产者对产品有一定的控制能力D．生产的产品属于不同的种类

18．根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为（ABD）。

A．增长型行业B．周期型行业

C．主动型行业D．防守型行业

19．行业的生命周期分为（ABCD）。

A．幼稚期B．成长期

C．成熟期D．衰退期

20．影响行业兴衰的主要因素有（BCD）。

A．社会进步B．技术进步

C．政府政策D．产业组织创新

21．下列财务效益分析指标中属于静态指标的有（BCDE）。

A．财务净现值B．投资利润率

C．资产负债率D．流动比率

E．速动比率

22．可行性研究与项目评估的区别在于（CDE）。

A．处于项目周期的阶段不同B．分析的对象不同

C．行为主体不同D．研究角度和侧重点不同

E．在项目决策过程中所处的时序和地位不同

23．下列财务效益分析指标中属于动态指标的有（ACD）。

A．财务净现值B．投资利润率

C．财务内部收益率D．财务换汇成本

24．下列说法中正确的有（ABCE）。

A．财务内部收益率是使项目寿命期内各年净现金流量的现值之和等于0的折现率

C．常规项目存在唯一的实数财务内部收益率

D．当财务内部收益率小于基准收益率时投资项目可行

E．非常规项目不存在财务内部收益率

25．普通股权可分为（ABCDE）。

A．公司剩余利润分配权置信B．投票表决权

C．优先认股权D．检查监督权

E．剩余财产清偿权

26．某只股票的市场行为最基本的表现包含（AD）。

A．成交价B．资金量

C．股指涨跌幅度D．成交量

27．一般来说，可以将技术分析方法分为五类，它们是（BCDEG）。

A．股指类B．切线类

C．形态类D．K线类

E．指标类F.经济类

G.波浪类

28．出现光头光脚大阳线，就当日股价变动情况而言，它所反映的信息包括（ABC）。

A．多方占优势B．股价涨了

C．市场波动很大D．空方占优势

29．下列各形态属反转形态的是（ABCD）。

A．双重顶（底）B．三重顶（底）

C．头肩顶（底）D．圆弧顶（底）

30．大多出现在顶部，而且都是看跌的两种形态是（AB）。

A．喇叭形B．菱形

C．旗形D．楔形

31．移动平均线指标的特点包括（ABCD）。

A．具有一定的滞后性B．追踪趋势

C．助涨助跌性D．稳定性

32．在应用KDJ指标时，主要从以下（ABCD）方面进行考虑。

A．K、D的取值的绝对数字B．J指标的取值大小

C．K、D指标的交叉D．K、D指标的背离

33．证券投资技术分析的主要技术指标包括（ABCD）。

A．趋势型指标B．超买超卖型指标

C．人气型指标D．大势型指标

34．利用MACD进行行情预测，主要是从（BCD）方面进行。

A．切线理论B．指标背离原则

C．DIF和DEA的取值D．DIF和DEA的相对取值

35．在应用WMS指数时，下列操作或者说法中，错误的有（ABCD）。

A．在WMS升至80以上，此时股价持续上扬，是卖出信号

B．在WMS跌至20以下，股价持续下降，是买进的信号

C．在WMS低于20，一般应当考虑加仓

D．在WMS高于80，一般应当准备卖出

36．证券组合管理的意义在于（ABCD）。

A．达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小

B．达到控制风险的前提下使投资收益最大化

C．避免投资过程的随意性

D．采用适当方法选择多种证券作为投资对象

37．进行证券组合投资可以（CD）。

A．防范系统风险

B．规避政府监督

C．实现在一定风险水平上收益的最大化

D．降低非系统风险

38．投资目标的确定应包括（AB）。

A．风险B．收益

C．证券投资的资金数量D．投资的证券品种

39．在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则指的是（CD）。

A．投资者总是选择方差较小的组合

B．投资者总是选择期望收益率较高的组合

C．如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合

D．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者总是选择期望收益率较高的组合

40．无差异曲线的特点有（ABCD）。

A．投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇

B．由左至右向上弯曲的曲线

C．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高

D．落在同一条无差异曲线上的组合含有相同的满意程度

三、判断题

1．由于政府（或国家法律）限制了无价证券在市场上做广泛的流通，并规定不得通过流通转让来增加持券人的收益，所以这类证券在经济上一般缺乏实际的投资价值