期货市场组织结构与投资者二有答案Word下载.docx
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B.交易行为管理委员会
C.合约规范委员会
D.仲裁委员会
[解答]交易所设有以下专业委员会：
会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品种委员会、业务委员会、仲裁委员会。
4.会员制期货交易所会员应履行的主要义务包括______。
A.遵守国家法律、法规、规章和政策
B.遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定
C.按规定缴纳各种费用
D.接受期货交易所业务监管
[解答]本题考查会员制期货交易所会员的义务。
会员应当履行的主要义务包括：
遵守国家法律、法规、规章和政策；
遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决策；
按规定缴纳各种费用；
执行会员大会、理事会的决议；
接受期货交易所业务监管。
5.会员分级结算制度下期货保证金存管银行享有的权利包括______。
A.开设交易所专用的结算账户
B.存放用于期货交易的保证金
C.了解会员在交易所的资信情况
D.开设交易所会员期货保证金账户
[解答]会员分级结算制度下期货保证金存管银行享有的权利包括：
开设交易所专用的结算账户和会员期货保证金账户；
存放用于期货交易的保证金等相关款项；
了解会员在交易所的资信情况；
法律、行政法规、规章和交易所规定的其他权利。
6.指定交割仓库的日常业务分为______。
A.商品入库
B.商品保管
C.商品出库
D.商品交割
ABC
[解答]指定交割仓库的日常业务分为：
商品入库、商品保管和商品出库。
指定交割仓库应保证期货交割商品优先办理入库、出库。
7.会员制和公司制期货交易所的主要区别有______。
A.设立的目的不同
B.提供设施、场所不同
C.适用法律不尽相同
D.决策机构不同
ACD
[解答]会员制和公司制期货交易的区别：
设立的目的不同；
适用法律不尽相同；
决策机构不同。
8.期货公司的法人治理结构应当______。
A.突出风险防范功能
B.强调公司的集体依赖性
C.保障股东的知情权
D.设立首席风险官
[解答]期货公司的法人治理结构是否有效发挥作用，关键在于能否适应市场和行业特点，构建行之有效的法人治理结构。
我国对期货公司法人治理结构的特别要求包括：
①突出风险防范功能；
②强调公司的独立性；
③强化股东职权履行责任；
④保障股东的知情权；
⑤完善董事会制度；
⑥建立独立董事制度；
⑦建立董事、监事、高级管理人员的资格准入制度。
选项B错误，应该强调公司的独立性。
9.期货公司风险控制的核心是______。
A.建立以净资本为核心的风险监控体系
B.符合资本充足的要求
C.保护客户资产
D.建立内部控制制度
[解答]风险控制体系主要体现为：
建立以净资本为核心的风险监控体系，符合资本充足的要求；
保护客户资产；
建立内部风险控制机制；
保障信息系统健全；
按规定进行信息披露。
其中，前两个内容是期货公司风险控制的核心。
10.实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。
结算担保金包括______。
A.基础结算担保金
B.履约结算保证金
C.变动结算担保金
D.投标结算保证金
AC
[解答]结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。
前者是最低结算担保金数额，后者是超出前者的部分随结算会员业务量变化而调整的数额。
结算担保金应当以现金形式缴纳。
11.结算机构作为结算保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行______职能。
A.结算期货交易盈亏
B.担保交易履行
C.控制市场风险
D.监督会员的交易
[解答]本题考查期货结算机构的职能。
期货结算机构的职能有：
结算期货交易盈亏，担保交易履行，控制市场风险。
12.国际期货交易的结算层次为______。
A.由结算机构对结算会员进行结算
B.结算会员与非结算会员之间的结算
C.非结算会员对客户的结算
D.由会员根据结算结果对其所代理的客户进行结算
[解答]本题考查国际期货市场的结算体系。
国际期货市场的结算体系采用分级、分层的管理体系。
结算机构通常采用会员制。
期货交易的结算一般分为三个层次：
第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算；
第二个层次是结算会员与非结算会员之间的结算；
第三个层次是非结算会员与客户的结算。
13.下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法正确的是______。
A.金融期货交易所采取分级结算制度
B.交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算
C.结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员
D.全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务
[解答]本题考查中国金融期货交易所结算制度。
我国期货交易所分级结算。
我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算。
结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。
全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。
14.期货公司具有的职能有______。
A.根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续
B.对客户账户进行管理，控制客户交易风险
C.为客户提供期货市场信息
D.进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问
[解答]期货公司一般具有以下职能：
根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续；
对客户账户进行管理，控制客户交易风险；
为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。
15.对冲基金与共同基金的区别主要体现在______。
A.共同基金受监管条约的限制
B.对冲基金可以投资衍生品市场
C.对冲基金是将客户的资金进行投资
D.共同基金是金融市场的重要参与者
AB
[解答]对冲基金和共同基金的差异主要体现为：
①对冲基金并不需要在美国联邦投资法下注册，而共同基金则受到监管条约的限制。
②共同基金投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可投资期货等衍生品市场。
选项C、D是对冲基金与共同基金类似的地方。
16.期货信息资讯机构提供______服务。
A.期货行情软件
B.预测信息
C.内幕消息
D.交易系统
AD
[解答]期货信息资讯机构主要提供期货行情软件、交易系统及相关信息资讯服务。
现在，期货信息资讯机构正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。
B、C项均是违法行为，排除。
17.期货居间人下列行为属于越权代理的是______。
A.接受期货公司和客户委托，为其订立期货经济合同提供中介服务
B.代签交易账单
C.代理客户委托下达交易指令
D.代理客户委托调拨资金
BCD
[解答]期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人和组织。
居间人从事介绍业务时，应当客观、准确地宣传期货市场，不得向客户夸大收益、不进行风险告知、以期货居间人的名义从事期货居间以外的经纪活动等。
居间人无权代理签订期货经纪合同，无权代签交易账单，无权代理客户委托下达交易指令，无权代理客户委托调拨资金，不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动。
18.我国的券商能提供的服务有______。
A.协助办理开户手续
B.提供期货行情信息、交易设施
C.中国证监会规定的其他服务
D.代理期货公司收付保证金
[解答]本题考查我国的券商能提供的服务类型。
证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：
①协助办理开户手续；
②提供期货行情信息、交易设施；
③中国证监会规定的其他服务。
19.与个人投资者相比，机构投资者具有哪些优势?
______
A.资金实力雄厚
B.风险承受能力强
C.交易的专业能力强
D.投资者数量较多
[解答]由于期货市场是一个高风险的市场，与个人投资者相比，机构投资者一般在资金实力、风险承受能力和交易的专业能力等方面更具有优势，因此，成为稳定期货市场的重要力量。
20.期货公司董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行的职责有______。
A.每年至少召开两次会议
B.审议并决定客户保证金安全存管制度
C.审议并决定风险管理、内部控制制度
D.会议记录应当真实、准确、完整
BC
[解答]期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行下列职责：
①审议并决定客户保证金存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求。
②审议并决定风险管理，内部控制制度。
选项A、D属于《公司法》规定的内容。
21.根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为______。
A.套期保值者
B.投资者
C.套利者
D.投机者
[解答]本题考查期货投资者的分类。
根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为三大类：
套期保值者、投机者和套利者。
22.下列关于对冲基金的说法，正确的有______。
A.避险基金
B.风险对冲过的基金
C.一般都是高风险的，没有低风险的
D.通常运用对冲的办法抵消市场风险，锁定套利机会
ABD
[解答]对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。
按照交易手段分为：
低风险对冲基金、混合型对冲基金和高风险对冲基金。
对冲基金的一个显著特征是，通常运用对冲的办法抵消市场风险，锁定套利机会。
23.期货公司风险控制体系对信息系统安全的要求主要包括______。
A.信息技术管理制度完善并有效执行
B.信息系统安全稳定运行
C.应急机制健全有效
D.按规定及时准确报送信息系统情况
[解答]本题考查考生对期货公司风险控制体系的具体理解。
信息系统安全主要反映期货公司信息系统的稳定与安全情况，体现其技术风险管理能力。
主要内容包括：
信息技术管理制度完善并有效执行；
信息系统安全稳定运行；
应急处理机制健全有效；
按规定及时准确报送信息系统情况。
24.下列关于商品投资基金的说法，正确的有______。
A.专注于投资期货和期权合约
B.是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司
C.既可以做多也可以做空
D.商品基金经理决定投资期货的策略
[解答]在商品投资基金中，商品交易顾问受聘于商品基金经理，对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略。
25.期货结算机构的组织形式一般分为______。
A.公司制
B.会员制
C.仅为一家期货交易所提供结算服务
D.为一家或多家期货交易所提供结算服务
CD
[解答]本题考查期货结算机构的组织形式。
期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为两种形式：
①结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。
这种形式使得结算机构直接受控于交易所，该种结算机构的风险承担能力是有限的。
②结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家交易所提供结算服务。
这种形式可保持交易和结算的相对独立性，由于交易所和结算机构是独立法人，所以需要付出一定的沟通成本。
目前，我国采用第一种形式。
二、判断是非题
1.期货交易所不参与期货价格的形成，只为期货交易提供设施和服务，并拥有合约标的商品。
对错
B
[解答]期货交易所不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务。
2.上海期货交易所上市交易的主要品种有铜、锌、铝、天然橡胶、黄金、线材、燃料油期货等。
A
3.会员制期货交易所由全体会员共同出资，并获得投资回报。
[解答]本题考查会员制期货交易所的出资形式。
会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本。
缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，不是投资行为，不存在投资回报的问题。
4.会员制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会及经理机构。
[解答]本题考查公司制交易所的制度形式。
公司制交易所一般采用公司管理制，下设股东大会、董事会、监事会及经理机构，各负其责，互相制约。
5.会员制期货交易所不设专业委员会。
[解答]本题考查会员制和公司制期货交易所的区别。
会员制期货交易所设有专业委员会。
6.结算会员权限越小，相应的资信要求就越高。
[解答]结算会员权限不同，交易所对其资本金、赢利状况、经营合法性等方面的要求不同，结算权限越大，相应的资信要求就越高。
7.会员制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。
[解答]本题考查交易所的法律适用。
会员制法人一般适用于民法的有关规定；
而公司制法人，首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。
8.期货公司与控股股东之间应保持经营独立、管理独立和服务独立。
9.结算担保金应当以现金形式缴纳。
10.非结算会员和普通投资者只能通过结算会员进行结算。
[解答]非结算会员通过结算会员进行结算，普通投资者可以通过非结算会员或结算会员进行结算。
11.交易部负责代理客户交易，即将客户指令下达到期货交易所内，将成交状况及时传达给客户。
12.中国证监会及其派出机构对期货公司及其营业部作出的整改通知、监管措施和行政处罚等，期货公司应当书面通知全体股东。
13.期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构。
14.在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易。
三、综合题
1.下列不属于期货投机者特征的是______。
A.利用期货与现货盈亏相抵来保值
B.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否一致
C.预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约
D.是套期保值者的交易对手
[解答]对于投机者来说，实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否一致。
当他们预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约；
反之，则卖出。
2.美国期货市场中介机构的______与我国的期货公司类似。
A.期货佣金商（FCM）
B.介绍经纪商（IB）
C.场内经纪人（FB）
D.助理中介人（AP）
[解答]本题考查我国和美国的期货市场中介机构。
美国期货市场中介机构包括：
期货佣金商（FCM）；
介绍经纪商（IB）；
场内经纪人（FB）；
助理中介人（AP）；
期货交易顾问（CTA）。
期货佣金商（FCM）类似于我国的期货公司，负责执行商品交易顾问发出的交易指令，管理期货头寸的保证金。
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