证券投资学习题及答案霍文文.docx
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证券投资学习题及答案霍文文
《证券投资学》习题
导论
一、判断题
1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比（正比）。
答案：
非
2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持
有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：
是
3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式
存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：
是
二、单项选择题
1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为_C_____。
A支出B储蓄C投资D消费
2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为_B_____。
A间接投资B直接投资C实物投资D以上都不正确
3、直接投融资的中介机构是_D_____。
A商业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构
第一章证券投资要素
一、判断题
1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：
是
2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：
是
3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：
是
4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：
是
5、所谓证券投资（投机）是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：
非
6、有价证券即股票（去掉），是具有一定票面金额、代表财产所有权（或债权），并借以取得一定收入的一种证书。
答案：
非
7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
答案：
是
8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
答案：
是
9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。
答案：
是
10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
答案：
是
11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。
答案：
是
12、在纽约上市的我国外资股称为N股。
答案：
是
13、债券的性质是所有权（债权）凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
答案：
非
14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。
答案：
是
15、零息债券（贴息债券），即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。
答案：
非
16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
答案：
是
17、外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券”（扬基证券）。
答案：
非
18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
答案：
是
19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。
答案：
是
20、契约型投资基金依据信托法建立，（不）具有法人资格。
答案：
非
21、开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。
答案：
是
22、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。
答案：
非
23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。
答案：
是
24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。
答案：
是
25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
答案：
是
26、承购包销的承销商与发行人之间是一种代理关系（买卖关系），而不是买卖关系（代理关系）。
答案：
非
27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。
答案：
是
28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。
答案：
是
29、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。
答案：
是
30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。
答案：
是
二、单项选择题
1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的_A_____。
A主体B客体C工具D对象
2、由于__C____的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。
A边际收入递减规律B边际风险递增规律
C边际效用递减规律D边际成本递减规律
3、通常，机构投资者在证券市场上属于__C____型投资者。
A激进B稳定C稳健D保守
4、商业银行通常将__B____作为第二准备金，这些证券以______为主。
A长期证券长期国债B短期证券短期国债
C长期证券公司债D短期证券公司债
5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为_D_____。
A投机者B机构投资者CQFIID战略投资者
6、有价证券所代表的经济权利是__D____。
A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权
7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是__B____。
A支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款
B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息
C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息
D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息
8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是__B____。
A优先股票B后配股C混合股D特别股
9、在实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟选出董事12人，那么这位股东总共有__C____票可用来选举他认为合适的一位或数位董事人选。
A1000B1100C1200D1300
10、最普遍、最基本的股息形式是_A_____。
A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息
11、具有杠杆作用的股票是_B____。
A普通股票B优先股票CB股股票DH股股票
12、我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是__A____。
AA股BN股CS股DH股
13、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的__D____关系。
A债权B所有权C债务DA和C
14、以下被称为“金边债券”的是___A___。
A国债B市政债券C金融债券D公司债券
15、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是__C____。
A附息债券B贴现债券C浮动利率债券D零息债券
16、不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是__B____。
A公募债券B私募债券C记名债券D无记名债券
17、发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是__C____。
A扬基债券B武士债券C外国债券D欧洲债券
18、证券投资基金由___A____托管，由______管理和操作。
A托管人管理人B托管人托管人
C管理人托管人D管理人管理人
19、证券投资基金是一种__B____的证券投资方式。
A直接B间接C视具体的情况而定D以上均不正确
20、投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是__A____。
A公司型投资基金B契约型投资基金
C股票型投资基金D货币市场基金
21、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是_C_____。
A期限一般为10－15年B规模固定
C交易价格不受市场供求的影响D交易费用相对较高
22、主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是__A____。
A积极成长型基金B成长型基金C平衡型基金D收入型基金
23、以下不属于债券基金的是___D___。
A政府债券基金B市政债券基金C公司债券基金D指数基金
24、负责运用和管理基金资产的是_B_____。
A基金发起人B基金管理人C基金托管人D基金承销人
25、证券中介机构可分为__C___。
A证券经营机构和证券咨询机构B证券咨询机构和证券服务机构
C证券服务机构和证券经营机构D以上均不正确
26、承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是__A____。
A承购包销B代销C定额包销D余额包销
27、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是_B_____。
A登记制度B特许制度C注册制度D以上均不正确
28、没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是__C_____。
A交易所自营商B零股自营商C场外自营商D以上均不正确
29、以下属于证券经营机构传统业务的是_A_____。
A证券承销业务B私募发行C基金管理D风险基金
30、专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是_B_____。
A信用评级机构B证券登记结算公司
C证券信息公司D按揭证券公司
第二章证券市场的运行与管理
一、判断题
1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
答案：
是
2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。
答案：
非
3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。
答案：
是
4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。
答案：
非
5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。
答案：
是
6、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
答案：
是
7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。
答案：
是
8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
答案：
是
9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
答案：
是
10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。
答案：
非
11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。
答案：
非
12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
答案：
是
13、股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。
答案：
是
14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。
答案：
是
15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
答案：
是
16、证券交易的统计数据中，成交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。
答案：
是
17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。
答案：
是
18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。
答案：
是
19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。
答案：
是
20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。
答案：
是
21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。
答案：
是
22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。
答案：
是
23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。
答案：
是
24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。
答案；是
26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。
答案：
是
26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。
答案：
27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。
答案：
是
二、单项选择题
1、以下关于证券发行市场的表述正确的是______。
A有固定场所B有统一时间
C证券发行价格与证券票面价格较为接近
D证券发行价格与证券票面价格差异很大
答案：
C
2、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是______。
A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行
答案：
B
3、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。
A发起设立B登记设立C募集设立D注册设立
答案：
A
4、股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是______。
A有偿增资发行B无偿增资发行
C有偿无偿并行发行D有偿无偿搭配发行
答案：
A
5、以下关于绿鞋（greenshoe）表述不正确的是_____。
A又称为超额配售B主承销商按不超过包销数额120％的股份发售
C平衡市场供求D稳定市价
答案：
B
6、股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的______。
A股本B资本公积金C法定公积金D法定公益金
答案：
B
7、在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是______。
A核准制B注册制C登记制D审批制
答案：
B
8、以下关于发行债券筹资的表述不正确的是______。
A成本较低B期限稳定C比较灵活D风险较大
答案：
D
9、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______。
A单利计息B复利计息C贴现计息D累进计息
答案：
C
10、我国的国家重点建设债券、财政债券等国债均采用_______方式发行。
A定向发售B承购包销C直接发售D招标发行
答案：
A
11、规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。
A到期偿还B定期偿还C展期偿还D随时偿还
答案：
C
12、我国上海、深圳证券交易所均实行______。
A公司制B注册制C登记制D会员制
答案：
D
13、以下关于证券上市的表述不正确的是_______。
A发行上市的证券即是交易上市的证券
B证券上市有利于发行公司规范治理结构
C公司上市的资格不是永久的
D证券上市能减少投资者的风险
答案：
A
14、以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。
A撮合主机B通信网络C交易监控D柜台终端
答案：
C
15、我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。
A5％B10％C15％D20％
答案：
B
16、在证券行情表中，成交量采用______计算方法，成交额采用_______计算方法。
A单向双向B双向单向C双向双向D单向单向
答案：
D
17、一般情况下，股价循环______商业循环而发生。
A先于B后于C无关于D不确定于
答案：
A
18、参与场外交易市场的证券商主要是_______。
A佣金经纪商B场外经纪商C自营商D场内经纪商
答案：
C
19、场外交易市场的交易对象以_______为主，证券交易所的交易对象以_______为主。
A基金股票B债券股票C股票股票D债券债券
答案：
B
20、场外交易市场与证券交易所的区别表现在_______。
A采取经纪制B对投资者限制少
C有严格的交易时间D交易程序复杂
答案：
B
21、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。
A证券交易所B第二板市场C第三市场D第四市场
答案：
B
22、以下不属于证券监管主要手段的是______。
A法律手段B经济手段C行政手段D他律手段
答案：
D
23、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______。
A美国B日本C英国D荷兰
答案：
A
24、我国发展证券市场的八字方针中______是核心。
A法制B监管C自律D规范
答案：
D
25、我国的股票发行实行______。
A核准制B注册制C审批制D登记制
答案：
A
26、我国对证券经营机构的管理实行________。
A特许制B注册制C登记制D审批制
答案：
D
27、以下关于自律组织的表述不正确的是______。
A一般实行会员制
B对会员公司每年进行一次例行检查
C对会员的日常业务活动进行监管
D一般实行注册制
答案：
D
三、多项选择题
1、证券发行市场的特征是_______。
A无固定场所B无统一时间
C证券发行价格与证券票面价格较为接近
D证券发行价格与证券票面价格差异很大
答案：
ABC
2、证券发行按有无发行中介可分为______。
A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行
答案：
CD
3、股票发行的目的主要有______。
A为新设立的股份公司而发行B增资、扩大规模
C调整财务结构D巩固公司经营权
答案：
ABCD
4、股票增资发行可分为______。
A有偿增资发行B无偿增资发行
C有偿无偿并行发行D有偿无偿搭配发行
答案：
ABCD
5、股票发行全额预缴款方式分为______阶段。
A申购B冻结C验资配售D余额即退
答案：
ABCD
6、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为______。
A平价发行B溢价发行C折价发行D协商定价发行
答案：
ABC
7、股票首次公募发行的程序包括______。
A准备阶段B申请阶段C促销阶段D发售阶段
答案：
ABCD
8、公司发行债券的主要目的有______。
A筹集长期稳定资金B减低筹资成本
C降低筹资风险D维持对公司的控制
答案：
ABCD
9、影响债券发行总额的因素主要有______等。
A发行者的资金需要B发行者的资信状况
C发行者还本付息能力D市场的承受能力
答案：
ABCD
10、债券的发行方式主要有______。
A定向发售B承购包销C直接发售D招标发行
答案：
ABCD
11、债券偿还方式主要有______。
A到期偿还B期中偿还C分期偿还D展期偿还
答案：
ABD
12、会员制证券交易所的特征有______。
A有固定的交易场所
B交易者是会员证券公司
C交易对象是合乎一定标准的上市证券
D交易量集中、效率高
E管理严格、市场秩序化
答案：
ABCDE
13、证券上市对发行公司的意义表现在_______。
A推动发行公司建立、规范治理结构
B提高发行公司的声誉和影响
C有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道
D行情公布迅速、规范
答案：
ABCD
14、证券交易所的运行系统包括______。
A交易系统B结算系统C信息系统D监察系统
答案：
ABCD
15、证券交易所的主要交易规则有______等。
A交易时间B交易单位C价位D报价方式
答案：
ABCD
16、以下关于市价总额的表述正确的是______。
A按当市价格计算
B综合反映证券市场各类相关信息
C是描述证券市场规模大小的重要标准
D按面额计算
答案：
ABC
17、证券交易所的功能有_______。
A提供证券交易的场所B形成较为合理的价格
C引导资金的合理流动D预测、反映经济动态
答案：
ABCD
18、场外交易市场的特征是______。
A分散、无固定场所B投资者可直接参与
C以交易商报价为驱动的市场D管理比较宽松
答案：
ABCD
19、场外交易市场的参与者包括_______。
A自营商B店头证券商C会员证券商
D证券承销商E机构投资者和个人投资者
答案：
ABCDE
20、场外交易市场的功能主要有______。
A债券发行的重要场所
B为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会
C是二级市场的重要组成部分
D是证券交易所的必要补充
答案：
ABCD
21、NASDAQ市场的特征是_______。
A报价驱动型市场B采用多个做市商制度
C是电子化的市场D上市费用低、上市标准也低
答案：
ABCD
22、证券市场监管的目标在于________。
A保护投资者利益B保障合法的证券交易活动
C监督证券中介机构依法经营D维持证券市场的正常秩序
答案：
ABCD
23、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为______。
A法定机构监管模式B政府监管模式
C自律模式D行业协会监管模式
答案：
ABC
24、我国证券市场的发展必须坚持_______。
A法制B监管C自律D规范
答案：
ABCD
25、世界各国对证券发行审核的方式主要有_______。
A注册制B核准制C审核制D保荐人制度
答案：
AB
26、对证券经营机构的设立监管主要有______。
A特许制B注册制C登记制D承认制
答案：
AB
27、证券交易所对证券市场的监管包括______。
A对证券交易活动的监管B对会员的监管
C对上市公司的监管D对在交易所内进行交易的投资者的监管
答案：
ABC
第三章证券交易程序和方式
一、判断题
1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
答案：
是
2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。
答案：
非
3、竞价成交机制使证券市场成为最接
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