基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集第3736篇Word文档下载推荐.docx

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3.普通股股东分配多少股利取决于（）。

Ⅰ公司的经营成果

Ⅱ公司的财务报表

Ⅲ再投资需求

Ⅳ管理者对支付股利的看法

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

第7章>

第1节>

各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别

D

普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。

但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。

优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。

4.下列关于基金的相对收益的说法中，正确的是（）。

Ⅰ几何法计算较为直观，应用也更广泛

Ⅱ可以采用算术法与几何法进行计算

Ⅲ广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益

Ⅳ基金的相对收益，就是基金收益超出业绩比较基准的部分

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第15章>

衡量相对收益的主要指标的定义和计算方法

算术法计算相对收益较为直观，应用也更广泛。

掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法：

5.下列对正态分布的说法中，正确的是（）。

Ⅰ正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

Ⅱ正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

Ⅲ正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

Ⅳ正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第6章>

正态分布的特征

正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

了解正态分布的特征；

6.对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是（）。

A、资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产

B、负债表示企业所应该支付的所有债务

C、所有者权益包括四个部分：

股本、资本公积、盈余公积、未分配利润

D、所有者权益是指企业总资产

资产、负债和权益的概念和应用

所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。

掌握资产、负债和权益的概念和应用；

7.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0．6，该组合的标准差为0．8，市场的标准差为0．3，则该投资组合β值为（）。

A、1．6

B、1．5

C、1．4

D、1

第14章>

贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性

A

即β=0.6×

0.8/0.3=1.6

掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；

8.清算机构依据清算价进行清算，清算价即每个营业日的收盘前（）或（）内成交的所有交易的价格平均数。

A、30秒钟：

60秒钟

B、1分钟；

2分钟

C、1个小时：

2个小时

D、1天；

2天

期货合约概述

依据清算价进行清算，清算价即每个营业日的收盘前30秒钟或60秒钟内成交的所有交易的价格平均数。

期货市场交易制度；

9.常用的风险调整后收益指标包括（）。

Ⅰ特雷诺指数

Ⅱ夏普指数

Ⅲ绩效指数

Ⅳ詹森α指数

风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用

常用的风险调整后收益指标有夏普指数；

特雷诺指数；

詹森α指数；

信息比率与跟踪误差。

理解风险调整后收益的主要指标；

10.对即期利率的说法中，正确的是（）。

Ⅰ即期利率是金融市场的基本利率

Ⅱ即期利率是指零息票债券的即期收益率

Ⅲ即期利率表示的是从现在（t=0）到时间t的年化收益率

Ⅳ考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

第3节>

即期利率和远期利率的概念和应用

即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的年化收益率。

利率和本金都是在时间t支付的。

即期利率又称零利率，是零息票债券到期收益率的简称。

在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。

反过来，也可以从已知的债券价格计算即期利率。

掌握即期利率和远期利率的概念和应用；

11.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）。

A、债券收益率

B、风险溢价

C、收益率差额

D、有效边界

第8章>

利率的期限结构和信用利差的概念和应用

为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。

掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用；

12.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（）。

A、使用的分析工具不同

B、对市场有效性的判定不同

C、分析基础不同

D、使用者不同

股票基本面分析和技术分析的区别

D项不包括，技术分析和基本分析的使用者是相相同的；

A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；

基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低；

B项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势进行的技术分析都是徒劳的；

如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。

因此，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市

13.由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的（）。

A、相关性

B、无关性

C、不确定性

D、偶然性

资产收益相关性的概念、计算和应用

由存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的相关性。

掌握资产收益相关性的概念、计算和应用；

14.下列不属于投资限制的是（）。

A、流动性

B、收益目标

C、投资期限

D、税收政策

第11章>

不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点

投资限制通常包括：

流动性要求、投资期限、法律法规要求、税收情况以及特殊需求等。

掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；

15.下面关于投资政策说明书的理解中，正确的是（）。

A、制定投资政策说明书能够合理评估投资者的投资业绩

B、投资政策说明书在制定之后就不会再有变化了

C、制定投资政策说明书能够帮助投资管理人将其需求真实、准确、完整地传递给投资者

D、制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

投资政策说明书包含的主要内容

A项说法错误，制定投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

B项说法错误，由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化，投资政策说明书在制定之后也不能一成不变，需要定期或不定期地进行重新审核与更新，以确保与投资者需求的变化保持一致。

C项说法错误，制定投资政策说明书能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略。

16.在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是（）。

A、3月

B、4月

C、9月

D、12月

在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。

期货合约的概述;

17.如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，若β系数为（），则说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。

A、-1

B、2

C、0

如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，那么该基金的β系数为1，说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。

18.以下关于现金流量表基本结构说法错误的是（）

A、经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务等直接相关的业务所产生的现金流量

B、投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的短期资产

C、投资活动产生的现金流量包括对外投资所产生的股权和债权

D、筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况

资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用

经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量；

投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权；

筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况。

现金流量表

19.期末基金单位资产单位净值=期末基金资产净值／（）。

A、期初基金单位总份额

B、期末基金单位总份额-期初基金单位总份额

C、期末基金单位总份额

D、（期末基金单位总份额-期初基金单位总份额）／2

衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法

公募基金的资产净值常常以基金单位资产净值的形式公布，即基金净值除以总份额数，也称份额净值，其计算公式为：

期末基金单位资产净值=期末基金资产净值／期末基金单位总份额

掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；

20.下列关于互换合约的叙述中，不正确的是（）。

A、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约

B、货币互换合约是指几种货币之间的交换合约

C、最基本的信用违约互换涉及两个当事人

D、上海银行间同业拆放利率含隔夜、1周、3个月期等品种

互换合约的概念

货币互换合约，是指两种货币之间的交换合约，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。

理解互换合约的概念以及利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式：

21.在现代企业中，（）可以无限期地获得固定股息，因此，也相当于一种统一公债。

A、债权人

B、优先股的股东

C、普通股的股东

D、公司的原始股东

DCF估值法的概念和应用

在现代企业中，优先股的股东可以无限期地获得固定股息，因此，也相当于一种统一公债。

理解DCF估值法的概念和应用；

22.（）反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

A、夏普指数

B、特雷诺指数

C、β系数

D、标准差

β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

23.若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格（），交割价格（），直至套利机会消失。

A、上涨；

上涨

B、上涨；

下降

C、下降；

D、下降；

远期合约概述

若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格上涨，交割价格下降，直至套利机会消失

掌握远期合约的定价；

24.预期损失又称（）。

Ⅰ条件风险价值度

Ⅱ条件尾部期望

Ⅲ尾部损失

Ⅳ风险价值

预期损失（ES）的概念、应用和局限性

预期损失（ES），是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

预期损失也被称为条件风险价值度（conditionalVaR）或条件尾部期望（conditionaltailexpectation）或尾部损失（tailloss）。

理解预期损失（ES）的概念、应用和局限性；

25.基金的（）代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。

A、相对收益

B、绝对收益

C、持有期间收益

D、风险收益

基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。

26.下列有关投资者需求中流动性要求的说法，正确的是（）。

Ⅰ流动性是指投资者在短期内以合理价格将资产变现的容易程度

Ⅱ流动性和收益之间往往呈现正向关系

Ⅲ为非预期变现需求做出预防性安排，有必要在投资组合中配置一定比例的流动性强的资产

Ⅳ流动性和税收政策直接影响投资者的风险承受能力

A、Ⅰ、Ⅲ

Ⅱ项说法错误，流动性和收益之间往往呈现反向关系。

Ⅳ项说法错误，流动性和投资期限直接影响投资者的风险承受能力，进而限制了投资者的风险目标和收益目标。

掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容：

27.投资者需求的影响因素不包括（）。

A、风险容忍度

B、投资者的性别

D、流动性要求

投资者需求的影响因素：

投资目标（包括风险容忍度、收益要求）、投资限制（包括流动性要求、投资期限、税收政策、法律法规要求、特殊需求）。

28.某上市公司包含资本公积80万元，盈余公积150万元，负债60万元，未分配利润60万元，实收资本100万元，则该公司的所有者权益为（）万元。

A、350万元

B、200万元

C、390万元

D、100万元

所有者权益包括:

盈余公积、未分配利润、资本公积、实收资本（股本）和其他所有者权益。

所以所有者权益为=80+150+60+100=390万元。

（负债的60万元不加）

资产负债表

29.下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。

Ⅰ投资者持有至到期

Ⅱ当期市场不存在风险

Ⅲ利息再投资收益率不变

Ⅳ不考虑债券投资所获得的资本利得

A、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

到期收益率和当期收益率与债券价格的关系

到期收益率隐含两个重要假设：

一是投资者持有至到期，二是利息再投资收益率不变。

掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系;

30.下列选项中，不属于资产项目的是（）。

A、货币资金

B、应收票据

C、无形资产

D、资本公积

资产项目包括货币资金、应收账款、应收票据、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等。

资本公积属于资产负债表中的所有者权益项目，所有者权益项目还包括盈余公积、未分配利润、其他所有者权益。

31.（），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

A、2013年9月6日

B、2011年5月6日

C、1998年4月7日

D、2000年6月8日

2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

32.资本资产定价模型以（）理论为基础。

A、金融市场

B、马科维茨证券组合

C、现代投资

D、投资管理

CAPM模型的主要思想和应用

资本资产定价模型（CAPM）以马科维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。

理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；

33.下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）。

A、居民消费价格指数

B、GDP

C、商品价格指数

D、生产者物价指数

基本面分析

通货膨胀的测量主要采用物价指数，比如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。

不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。

34.下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错误的是（）。

A、需要有风险因子的概率分布模型

B、以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强

C、组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布

D、被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

风险价值VaR的概念、应用和局限性

B项属于历史模拟法的缺点，故答案是B项；

蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程。

蒙特卡洛模拟每次都可以得到组合在期末可能出现的值，在进行足够数量的模拟之后，组合价值的模拟分布将会收敛于组合的真实分布，继而求出最后的组合VaR值。

蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。

风险价值

35.另类投资中的另类资产不包括（）。

A、房地产

B、大宗商品

C、债券

D、外汇

第10章>

另类投资的主要类型

另类资产包括自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、外汇和知识产权等。

36.企业（）水平的高低是资本市场投资的基准“风向标”。

A、盈余

B、成本

C、净利润

D、总资本

由于企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准“风向标”，因此投资者应高度关注利润表反映的盈利水平及其变化

掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息；

37.远期利率表示投资者在未来特定日期购买零息票债券的（）。

A、到期收益率

B、即期收益率

C、远期收益率

D、贴现率

远期利率，具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。

38.远期利率和即期利率的区别在于（）。

Ⅰ即期利率的起点在当前时刻

Ⅱ即期利率的起点在未来某一时刻

Ⅲ远期利率的起点在当前时刻

Ⅳ远期利率的起点在未来某一时刻

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。

39.按照（）方法，只要本金