证券投资基金基础知识考前押题第1套Word格式.docx
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D分位数的概念（正确答案）
分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（小于等于）某个值的情况。
5.在半强有效市场中，一位采取主动投资策略的投资组合经理转而采取被动投资策略，这种转变的动机最可能是（）。
A被动投资策略对交易频率的要求更低
B被动投资策略给基金经理带来的报酬更高
C被动投资策略的经风险调整后收益更高（正确答案）
D被动投资策略所需要处理的信息更少
基金业绩表现是基金经理的一项重要考核，基金经理具体采取哪种投资策略主要会考虑哪个策略能够赚取更多收益。
6.下列关于零息债券的说法，错误的是（）。
A可以计算到期收益率
B可以折价、平价和溢价发行（正确答案）
C投资收益全部来源资本利得
D期间不支付利息
零息债券有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
因此，零息债券以低于面值的价格发行，也就是折价发行。
7.关于通过构建投资组合分散风险的结果，以下表述正确的是（）。
A可以分散非系统性风险（正确答案）
B可以分散系统性风险
C系统性风险和非系统性风险都不可能被分散
D系统性风险和非系统性风险均能被完全分散
构建投资组合可以分散非系统性风险。
8.关于跟踪误差的定义，以下表述正确的是（）[单选题]*
A指数基金的跟踪误差通常较高
B波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的绝对风险指标
C主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小
D跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准（正确答案）
波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。
跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。
指数基金的跟踪误差通常较低。
主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较大。
跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。
9.关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（）。
A几何平均收益忽略了货币的时间价值（正确答案）
B几何平均收益率运用了复利的思想
C算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期
D两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大
几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。
10.下列关于互换合约的说法，正确的是（）。
Ⅰ.通常为标准合约Ⅱ.多数为双边合约Ⅲ.多数情况交易双方暴露在对方违约的风险下Ⅳ.通常具有明显的杠杆性[单选题]*
AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
BⅡ、Ⅲ、Ⅳ
CⅡ、Ⅲ（正确答案）
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ
远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行。
远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作双边合约，双边合约因为包括买卖双方在未来应尽的义务使双方暴露在对方违约的风险中。
期货合约通常采用保证金交易，有明显的杠杆效应。
11.对一个国家或地区的宏观经济进行评估，就要主要分析该地区的宏观经济指标，下列不属于宏观经济指标的是（）。
A失业率
B汇率
C利率
D速动比率（正确答案）
对一个国家或地区的宏观经济进行评估，首先要对该国家或地区的主要宏观经济指标进行分析。
这些指标主要包括：
国内生产总值、通货膨胀、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。
12.某企业2017年总资产较2016年增长5%，但是销售收入、所有者权益、净利润不变。
那以下说法正确的是（）。
A负债权益比增加，总资产周转率下降（正确答案）
B负债权益比不变，总资产周转率不变
C负债权益比增加，总资产周转率不变
D负债权益比不变，总资产周转率下降
总资产=所有者权益+负债，总资产增长，所有者权益不变，那么负债也是增加的。
负债权益比=负债总额/所有者权益总额，分子增加，分母不变，负债权益比增加；
总资产周转率=年销售收入/年均总资产，销售收入不变，总资产增加，总资产增长率下降。
13.某公司营业利润为5亿元，营业外收入为零，营业外支出为2亿元，销售收入为1亿元，所得税费用1亿元。
净利润为（）。
A1亿元
B3亿元
C2亿元（正确答案）
D4亿元
净利润=营业利润-营业外支出+营业外收入-所得税费用=5-2+0-1=2亿元。
14.2018年6月中国内地投资者通过基金互认卖出香港基金份额获取的份额转让差价2000万元，应缴纳个人所得税（）。
A300元
B400元
C200元
D0元（正确答案）
对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税。
15.我国上海证券交易所以及深圳证券交易所的下设机构包括（）。
Ⅰ.董事会Ⅱ.会员大会Ⅲ.理事会Ⅳ.专业委员会[单选题]*
BⅠ、Ⅱ、Ⅲ
CⅡ、Ⅲ、Ⅳ（正确答案）
DⅠ、Ⅲ、Ⅳ
我国上海证券交易所以及深圳证券交易所是会员制，设会员大会、理事会、监事会和专业委员会等，董事会是法人机构（公司制）的组织。
16.根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系为（）。
A资产=所有者权益
B所有者权益=资产+负债
C负债=所有者权益+资产
D资产=所有者权益+负债（正确答案）
资产负债表的基本逻辑关系为资产=所有者权益+负债。
17.以下交易所中，不属于商品期货交易所的是（）。
A大商所
B郑商所
C中商所（正确答案）
D上期所
中国的商品期货交易所包括郑州商品交易所（郑商所）、上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大
18.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0.5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为（）。
A0.65
B0.7（正确答案）
C0.6
D0.8
夏普比率=（基金的平均收益-平均无风险收益率）/标准差=（40%-5%）/0.5=0.7。
19.某企业2015年净利润10亿元，销售利润率20%，则该企业的销售收入是（）亿元。
A50（正确答案）
B10
C8
D2
销售利润率=净利润总额/销售收入总额，则销售收入=10/20%=50亿元。
20.某浮动利率债券支付期期初基准利率为3%，固定利差为50，则该浮动利率债券支付期期初的利率为（）。
A8%
B3.5%（正确答案）
C3.05%
D2.5%
浮动利率=固定利率+利差。
国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0.01%。
浮动利率=3%+（0.01%*50）=3.5%。
21.在基金运营中发生的增值税的缴费主体为（）。
A基金管理人（正确答案）
B券商
C沪深交易所
D基金托管人
2016年12月财政部、国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：
“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。
22.在基金份额净值过低的情况下，基金管理人可以合并基金份额以提高基金份额净值，这种操作称为（）。
A正向合并
B正向分拆
C逆向合并
D逆向分拆（正确答案）
基金分拆行为是相对的，当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值；
当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为通常称为逆向分拆。
23.以下指标中，不属于股票基金风险衡量指标的是（）。
A贝塔系数
B持股集中度
C收益率（正确答案）
D标准差
常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。
24.某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，β值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。
A0.21
B0.07
C0.13
D0.38（正确答案）
25.货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币市场基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具，但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。
2016年3月1日证监会颁布了《货币市场基金监督管理办法》，对货币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出规定，促进货币市场基金平稳健康发展。
下列投资标的不属于货币基金投资范围的是（）。
A剩余367天以内的资产支持证券
B现金
C期限在1年以内的同业存单
D剩余期限在1年以内的可转债（正确答案）
目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：
（1）现金；
26.2016年3月14日是某基金的收益分配基准日，当日的基金份额净值为1.68元，下列哪一项不可能是其每单位基金份额收益分配的金额。
A0.70（正确答案）
B0.21
C0.50
D0.01
（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；
27.无风险资产和风险资产之间的相关系数是（）。
A0.5
B1
C-1
D0（正确答案）
（3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券；
28.有关债券市场结算方式的表述正确的是（）。
A券款对付是一种交易双方建立在互相了解和信任的基础上的一种结算方式
B见券付款是一种对收券方有利的结算方式（正确答案）
C纯券过户结算方式已经消亡
D券款对付方式下，结算日债券交割和资金支付为约束条件
（4）期限在1年以内（含1年）的债券回购；
29.证券a与b之间的相关系数为0.5，证券a与c之间的相关系数为-0.5，那么（）。
Aab之间的相关性与ac之间的相关性不可比较
Bab之间的相关性与ac之间的相关性强度相同（正确答案）
Cab之间的相关性与ac之间的相关性弱
Dab之间的相关性与ac之间的相关性强
（5）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；
30.附息票据A和B的票面金额均为10000元，单利计息，每半年付息一次，目前距离到期还有6个月，票据A利率为5%，票据B利率为4%，持有到期，投资A比投资B多获得的利息收益为（）元。
A100
B500
C600
D50（正确答案）
（6）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。
31.某15年期债券面值为1000美元，票息率为8%，该债券市场价值为800美元，则当前收益率为（）。
A10%（正确答案）
B8%
C5%
D7.5%
基金分红需要具备以下3个条件：
一是基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配；
二是基金收益分配后，单位净值不能低于面值；
三是基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。
32.某个人投资者以1元的基金净值申购某基金10000份后又以1.1元的基金净值赎回该基金10000份，不考虑费用的话，该投资者此项获利需缴纳税收情况是（）。
A暂不征收个人所得税（正确答案）
B应缴个人所得税200元
C应缴个人所得税50元
D应缴个人所得税100元
从数理统计的角度看，无风险资产是指投资收益的方差或标准差为零的资产。
当然，无风险资产的收益率与风险资产的收益率之间的协方差及相关系数也为零。
33.境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。
境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元或等值货币。
A10
B50
C100（正确答案）
D20
选项B符合题意：
银行间债券市场存在四种交易结算方式，包括券款对付、纯券过户、见券付款及见款付券。
（选项C错误）纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是囯外发达市场常用的一种结算方式。
（选项A错误）见券付款是指在首次交割日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定帐户的交割方式。
这是一种对收券方有利的结算方式，有利于收券方控制风险，但付券方会有一个风险敞口，付券方在选择此方式时应充分考虑对方的信誉情况。
（选项B正确）券款对付是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。
（选项D错误）
34.某基金的总资产为60亿元，基金总负债为10亿元，发行在外的基金份额为40亿份，基金份额净值为（）元。
A1.2
B1.5
C1.75
D1.25（正确答案）
选项B说法正确：
相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。
a与b证券之间的相关系数绝对值为0.5,a与c证券之间的相关系数绝对值为0.5，则说明；
两者之间的相关性相等。
35.下列衍生工具中，不能在交易所交易的是（）。
A期权合约
B期货合约
C权证
D远期合约（正确答案）
利息=本金*（利率*时间），本题中每半年付息一次，题目中的利率为年利率，所以：
A利息=10000*（5%/2）=250元，B利息=10000*（4%/2）=200元，250-200=50元。
36.质押式回购期间质押券的派息，归（）所有。
A正回购方（正确答案）
B逆回购方
C双方协商
D融券方
当期收益率又称当前收益率，公式为：
债券的年利息收入/当前的债券市场价格，则：
（8%*1000）/800=10%。
37.某投资者投资10000元购买一只期限为2年，收益为10%的债券，债券到期后一次性结算，期间没有任何现金收入，则按照复利计算，该项投资终值为（）。
A11800.00元
B12100.00元（正确答案）
C12050.00元
D12000.00元
个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。
本题中属于申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税
38.债券到期收益率隐含的假设有（）。
Ⅰ.投资者持有到期Ⅱ.利息再投资收益率不变Ⅲ.市场利率不变Ⅳ.债券平价交易[单选题]*
AⅠ、Ⅱ（正确答案）
BⅡ、Ⅲ
CⅠ、Ⅱ、Ⅳ
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
境外投资顾问应当符合下列条件：
（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；
（2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；
（3）经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；
（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
39.当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下不符合境外托管资格规定的是（）。
A最近2年没有受到监管机构的重大处罚（正确答案）
B最近一个会计年度实收资本30亿美元
C最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元
D在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
基金资产净值=基金资产-基金负债，基金资产净值=60-10=50亿元；
基金份额净值=基金资产净值/基金份额，基金资产净值=50/40=1.25元。
40.投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。
在不考虑利息费用的情况下，投资者需要追加担保的条件是该股票股价跌破（）元。
A75
B112.5
C90
D97.5（正确答案）
选项D正确：
远期合约是非标准合约，在场外交易；
选项A：
期权合约是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同；
选项B：
期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约；
选项C：
权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
41.下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下下列说法正确的是（）。
A普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权（正确答案）
B普通股股东具有表决权，优先股股东有表决权
C普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权
D普通股股东没有表决权，优先股股东有表决权
选项A正确：
质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。
在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。
质押冻结期间债券的利息归出质方（正回购方）所有。
42.上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）个月。
A3
B6（正确答案）
C9
D12
43.按发行主体分类，债券不可分为（）。
A政府债券
B央行债券（正确答案）
C金融债券
D公司债券
到期收益率隐含两个重要假设：
一是投资者持有至到期（Ⅰ正确），二是利息再投资收益率不变（Ⅱ正确）。
44.投资组合有利于降低（）。
A系统性风险
B非系统性风险（正确答案）
C利率风险
D流动性风险
托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：
（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；
（选项D符合）
（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；
（选项BC符合）（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；
（4）具备安全保管资产的条件；
（5）具备安全、高效的清算、交割能力；
（6）最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
（选项A不符合）
45.关于流动性风险管理的主要措施，下列说法正确的是（）。
Ⅰ.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要Ⅱ.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪Ⅲ.建立流动性预警机制Ⅳ.进行流动性压力测试[单选题]*
AⅠ、Ⅱ
CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正确答案）
DⅡ、Ⅲ、Ⅳ
当保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和），要使维持担保比例低于130%，假设股票价格为x，则：
（X*200）/15000=130%，则X=97.5元。
46.债券基金主要的投资风险不包括（）。
A利率风险
B信用风险
C汇率风险（正确答案）
D提前赎回风险
普通股股东享有收益权和表决权；
优先股的股息率固定，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但无表决权。
47.基金经理交易指令不包括（）。
A交易价格
B买卖方向
C交易种类
D交易频率（正确答案）
在买空交易中，上海证券交易所作了如下规定：
（1）上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%；
（2）上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）；
（3）上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月；
（4）该证券公司的融资融券年利率为8.6%
48.权证的基本要素不包括（）。
A可转化率（正确答案）
B标的资产
C行权价格
D存续时间
按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
49.按基金的法律形式不同，基金可分为（）。
A成长型基金、收入型基金和平衡型基金
B契约型基金和公司型基金（正确答案）
C封闭式基金和开放式基金
D国债基金、股票基金、货币市场基金
通过投资组合可以分散化投资，非系统性风险是可以降低的。
50.开放式基金的设立主体是（）。
A基金持有人
B基金发起人
C基金管理人（正确答案）
流动性风险管理的主要措施包括：
（1）制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需
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