初级经济学金融知识与实务讲义 7Word格式.docx
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可贷头寸＝可用头寸－最低超额备付金限额
（二）商业银行短期头寸匡算
商业银行为了加强日常流动性管理，必须对头寸的短期变化做出基本的估算，被称为头寸匡算。
商业银行基础头寸匡算的重点就是对其超额准备金存款的匡算。
某商业银行头寸匡算表单位：
万元
项目
金额
一、超额准备金存款期初余额
5000
二、超额准备金存款增加额
（一）向中央银行借款
（二）收到商业银行缴存现金
（三）同业往来清入
……
3000
1000
1200
800
三、超额准备金存款减少额
（一）归还向中央银行借款
（二）向中央银行领取现金
（三）同业往来清出
1800
600
400
四、超额准备金存款期末余额
6200
【例题】某商业银行期初在央行的准备金存款为10000万元，其中法定存款准备金为7000万；
期初库存现金为100万元，本期同业往来清入160万，清出150万，向央行缴存现金50万，归还央行借款100万元，央行限定的库存现金限额为100万。
匡算基础头寸。
期末基础头寸＝（10000－7000）＋100＋160－150＋50－100＝3060（万元）
（三）商业银行中长期头寸预测
商业银行中长期头寸预测主要是通过预测一定时期内商业银行存贷款的变动趋势来预测头寸余缺的方法。
头寸余缺＝△存款－△贷款－△法定存款准备金
其中，“△”表示变动量，当其减少时，用“一”号表示，当其增加时，用“+”号表示。
当计算结果大于零时，表示头寸有余；
反之，则表示头寸不足。
第二节 商业银行的贷款
贷款关系人及其权利义务
贷款关系人是指贷款关系的参与者，包括：
1.贷款人
2.借款人
3.担保人
（一）贷款人的资格及其权利义务
贷款人必须是经银行业监督管理机关批准经营贷款业务，持有“金融机构法人许可证”“金融机构营业许可证”并经工商行政管理机关核准登记注册的银行和非银行金融机构。
1.贷款人的权利
（1）根据贷款条件和程序自主审查和决定贷款，除国务院批准的特定贷款外，有权拒绝任何单位和个人强令其发放贷款或者提供担保。
（2）有权要求借款人提供与借款有关的资料，据其条件决定贷与不贷、金额、期限、利率等。
（3）了解借款人的生产经营活动和财务活动。
（4）依合同约定从借款人账户上划收贷款本金和利息。
（5）有权在借款人未履行借款合同规定的义务时，要求其提前归还贷款或停止支付尚未使用的贷款。
（6）在贷款将受或已受损失时，可依合同规定采取使贷款免受损失的措施。
2.贷款人的义务
（1）公布所经营的贷款种类、期限和利率，并向借款人提供咨询。
（2）公开贷款审查的资信内容和发放贷款的条件。
（3）审议借款人的借款申请并及时答复贷与不贷（短≤1个月、中长≤6个月）。
（4）对借款人的债务、财务、生产、经营情况保密（依法查询除外）。
（5）发放贷款必须严格执行监管机构规定的监管指标要求。
（6）不能向关系人（指商业银行董事、监事、管理人员及其亲属，以及上述人员投资或担任高级管理职务的公司、企业和其他经济组织）发放信用贷款，向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件。
（7）未经监管机构批准，不得对自然人发放外币币种的贷款。
（8）自营贷款和特定贷款按中国人民银行规定计收利息，不得收取其他任何费用。
（9）不得对不具备贷款人资格和贷款条件的借款人发放贷款。
（二）借款人的资格及其权利义务
借款人必须是经工商行政管理机关或主管机关核准登记的企业、事业法人、其他经济组织和工商户，或是具有中华人民共和国国籍和具有完全民事行为能力的自然人。
1.借款人权利
（1）可以自主向商业银行申请贷款并依条件取得贷款；
（2）有权按合同约定提取和使用全部贷款；
（3）有权拒绝借款以外的附加条件；
（4）有权向贷款人的上级和银行业监督管理机关反映、举报有关情况；
（5）在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。
2.借款人义务
（1）如实提供贷款人要求的资料，提供所有开户行、账号及存贷款余额情况，配合贷款调查、审查和检查；
（2）接受贷款人对其使用信贷资金情况和有关生产经营、财务活动的监督；
（3）按借款合同约定用途使用贷款；
（4）按借款合同约定及时清偿贷款本息；
（5）将债务全部或部分转让给第三人的，应取得贷款人的同意；
（6）有危及贷款人债权安全情况时，应及时通知贷款人，同时采取保全措施；
（7）不得在一个贷款人同一辖区内的两个以上同级分支机构取得贷款；
（8）不得向贷款人提供虚假的或者隐瞒重要事实的资产负债表、损益表等；
（9）不得违规使用贷款资金；
（10）不得采用欺诈手段骗取贷款。
（三）担保人的资格及其权利义务
担保人即保证人，《中华人民共和国担保法》第七条规定，具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，可以作保证人。
担保人的义务是：
当借款人不履行还款义务或不能履行还款义务时，担保人依照担保合同的约定承担担保责任的义务，从而保障放款人相应债权的实现。
担保人的权利是：
当担保人履行了上述义务后，担保人就取得了债权人的地位，在其承担担保责任的范围内有权向借款人（被担保人）追偿。
贷款种类
（一）按贷款期限分：
分为活期贷款和定期贷款
（1）活期贷款又称通知贷款。
不预先确定期限，可以随时由银行发出通知收回。
特点是灵活、利率较低、流动性强。
（2）定期贷款，按偿还期限的长短，又可分为短期贷款（小于等于1年）、中期贷款（大于1年小于等于5年）和长期贷款（大于5年）。
是商业银行贷款的主要形式。
特点是利率较高，贷款期限较长，流动性较差，风险也较高。
（二）按贷款的保障条件分类：
信用贷款、担保贷款和票据贴现
1.信用贷款：
商业银行仅凭借款人的信誉无须借款人提供担保而发放的贷款。
2.担保贷款：
指由借款人或第三方依法提供担保而发放的贷款（2017年调整）。
分保证贷款（以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证或连带责任保证为前提发放的贷款）、抵押贷款（以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款）、质押贷款（借款人或第三人的质物作保证而发放的贷款）。
3.票据贴现：
较特殊，是银行应持票人（客户）的要求，以现款买进持票人持有的且尚未到期的商业票据的方式而发放的贷款。
（三）按贷款规模分类
1.批发贷款（即企业贷款）：
借款者的目的是经营获利。
可以是抵押贷款，也可以是信用贷款，可短期、中期、长期。
2.零售贷款（即消费者贷款）：
仅为个人消费目的而不是为经营目的而发放的贷款。
（四）按贷款偿还方式划分：
一次性偿还贷款（往往具有特定的资金用途，比如应付临时性资金短缺，因此期限较短）、分期偿还贷款（中长期贷款的主要方式）
【2016年真题·
单选】下列商业银行贷款类别中，不属于按照贷款保障条件分类的是（ ）。
A.通知贷款
B.信用贷款
C.票据贴现
D.担保贷款
『正确答案』A
『答案解析』本题考查贷款种类。
按贷款的保障条件分类，商业银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
贷款程序
（一）贷款推销与申请
（二）贷款准备：
一是关于借款申请书内容的调查；
二是贷款可行性的调查。
（三）贷款谈判
（四）贷款审批：
银行审批贷款应按照“分级负责、集体审定、一人审批”的贷款审批制度和“审贷分离”制度进行贷款决策。
（五）贷款执行与监督
（六）贷款评估
多选】商业银行贷款程序的主要环节包括（ ）。
A.贷款推销与申请
B.贷款准备与贷款谈判
C.贷款执行与监督
D.贷款风险控制
E.贷款审批
『正确答案』ABCE
『答案解析』本题考查贷款程序。
贷款程序一般可以归纳为六个环节：
贷款推销与申请、贷款准备、贷款谈判、贷款审批、贷款执行与监督、贷款评估。
贷款风险及其控制（重点内容）
（一）贷款风险的种类
1.信用风险：
成因主要包括经济形势或项目前景判断失误、对借款人财务状况分析不够、忽视道德风险的危害和不完备的贷款监督机制等。
2.市场风险：
成因主要有银行对环境、条件判断的失误、银行资产负债组合不合理、市场竞争加剧和不可抗力因素等。
3.操作风险：
成因为信贷政策缺失或不科学、内部制度不完善和操作流程不科学等。
（二）贷款风险分类（重点内容）
正常、关注、次级、可疑、损失
贷款风险分类实质是判断债务人及时足额偿还贷款本息的可能性。
1.正常类：
借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑本息不能按时足额偿还。
2.关注类：
尽管借款人目前有能力偿还本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
3.次级类：
还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还本息，即使执行担保，也可能造成一定损失。
4.可疑类：
无法足额偿还本息，即使执行担保，也肯定会造成较大损失。
5.损失类：
采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息也无法收回，或收回极少。
中国银监会《贷款风险分类指引》规定：
应把借款人的正常营业收入作为贷款的主要还款来源，贷款的担保作为次要还款来源。
（三）贷款风险控制
1.风险回避：
指商业银行的决策者已经意识到高风险的存在，主动放弃某些贷款业务，拒绝承担该风险的一种事前控制的管理决策。
其前提在于商业银行对自身条件、外部形势和客观存在的风险有准确的认识。
（2017年新增）
2.风险分散：
是指通过多元化资产组合来分散或降低风险的措施。
具体做法有：
贷款对象风险分散、期限风险分散、利率风险分散、区域风险分散、币种风险分散等。
3.风险转移：
是指在贷款风险发生之前，通过各种手段，把可能发生的风险转移给其他人，从而保证商业银行贷款安全的一种管理方法，也是一种事前控制风险的手段。
常见方式有购买保险、签订远期合同、开展期货交易、转包等。
当然风险的转移需要付出一定的成本，比如履约保证金、手续费、收益分成等。
4.风险补偿：
是通过建立系列的风险基金，当贷款发生风险损失时，可以通过风险基金弥补。
风险补偿机制是一种事后控制措施，对于确保商业银行的安全经营具有重要的意义。
贷款风险补偿主要包括强化贷款担保（含保证、抵押、质押）、提取足够的贷款准备金和保持较高的资本充足率等。
第三节 商业银行的证券投资业务
商业银行证券投资的目标
证券投资不仅能为商业银行带来利润，而且还有利于商业银行进行流动性管理、优化资源配置、降低利率风险等。
（一）获取收益（2017年调整）
盈利性是商业银行经营的重要原则和目标。
有效的证券投资组合管理可以使银行收入在经济周期的各个阶段都保持相对稳定。
来源包括：
1.通过购买有高利息的债券来实现；
2.资本利得：
当商业银行投资于以很高贴现价格出售的债券，其息票利率相对较低时，主要通过资本利得来增加收益；
3.通过合理避税来增加收益，商业银行投资证券大都集中在国债和地方政府债券上，而国债和地方政府债券往往都有税收优惠，商业银行可以利用证券组合来进行合理避税，以增加收益。
（二）进行风险管理，提高资产安全
证券投资（组合）也是商业银行重要的风险管理工具。
可有效管理利率风险、流动性风险、信用风险。
可实现商业银行的缺口管理战略，同时实现商业银行资产的多样化，降低信用风险。
（三）增强流动性（2017年调整）
保持一定比例的高流动性资产是保证其资产业务安全的重要前提，也是衡量商业银行经营是否稳健的重要标志。
商业银行证券投资的工具（2017年调整）
1.政府债券：
可分为中央政府债券和地方政府债券。
中央政府债券又称国家债券，通常没有信用风险，是商业银行证券投资的主要对象。
地方政府债券是指中央政府以下的各级地方政府发行的债务凭证。
绝大多数集中在本区域。
2.金融债券：
金融机构作为筹资主体为筹措资金而发行的一种有价证券。
金融债券违约风险较低，具有良好的信誉。
主要特征：
专用性、集中性、流动性、收益性
金融债券主要包括：
政策性金融债券、商业银行债券（普通债券、次级债券、可转换债券、混合资本债券等）、其他金融债券
3.公司债券：
股份制公司为筹集资金而发行的债务凭证，违约风险较高，流通性相比于政府债券差。
在证券登记结算公司统一登记托管，可申请在证券交易所上市交易。
4.企业债券：
我国的特殊法律规定的债券形式。
发行主体主要是我国中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业，监管机构为国家发展改革委员会。
5.短期融资券：
小于等于365天，优点在于能以较低的成本筹集到数额较大的资金，并且有助于提高企业信誉和知名度。
6.超短期融资券：
超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。
非金融企业发行超短期融资券所募集的资金不得用于长期投资。
超短期融资券在上海清算所登记、托管、结算。
7.中期票据：
具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
最大特点是发行人和投资者可以自由确定相关发行条款，有效弥补了公司债券的不足。
8.资本支持证券：
是资产证券化产生的资产。
2015年12月15日，国开行发行的开元信贷资产支持证券和建行发行的建元个人住房抵押贷款支持证券公开发行，标志着资产证券化业务正式进入中国大陆。
我国资产支持证券只在全国银行间债券市场上发行和交易。
商业银行是主要投资者。
9.中央银行票据：
央行面向全国银行间债券市场成员发行的中短期债券，期限最短为3个月，最长的3年。
央行发行票据的目的不是筹资，而是调节金融体系流动性。
具有无风险、流动性高等特点，是商业银行债券投资的重要对象。
证券投资的收益与风险
（一）证券投资收益
商业银行在一定时期内进行证券投资，其所得与支出的差额，即在从事证券投资活动中所获得的报酬。
包括利息和资本利得。
通常用相对数（收益额与投资额之比），即证券投资收益率来表示。
商业银行的证券投资范围主要限定在债权类工具上。
单选】当前我国商业银行通过证券投资获取收益的来源不包括（ ）。
A.资本利得
B.债券利息
C.合理避税收益
D.股票红利
『正确答案』D
『答案解析』本题考查商业银行证券投资的目标。
商业银行通过证券投资获取收益的来源包括：
①通过购买有高利息的债券来实现；
②资本利得，当商业银行投资于以很高贴现价格出售的债券，其息票利率相对较低时，主要通过资本利得来增加收益；
③通过合理避税来增加收益，商业银行投资证券大都集中在国债和地方政府债券上，而国债和地方政府债券往往都有税收优惠，商业银行可以利用证券组合来进行合理避税，以增加收益。
（二）证券投资风险（重点内容）
是指其在进行证券投资中存在的本金或收益遭受损失的可能性。
分为系统风险和非系统风险两类。
1.系统风险
某种全局性共同因素引起的投资收益的可能变动，这些因素来自于企业外部，单一证券无法抗拒和回避，也称为不可回避风险或不可分散风险。
包括：
（1）政策风险：
取决于投资者对国家宏观政策的理解和把握，取决于投资者对市场趋势的正确判断。
（2）经济周期波动风险：
是指证券行情长期趋势的改变。
（3）利率风险：
利率风险与证券偿还期限成正比。
（4）购买力风险：
通货膨胀率越高，固定收益证券的实际收益就越低；
证券的期限越长，通货膨胀的风险也越大。
实际收益率＝名义收益率－通货膨胀率
2.非系统风险（2017年调整）
存在于个别投资证券或个别类别的投资证券的风险，是可以回避的，因此又称为可分散或可回避风险。
（1）信用风险：
违约风险，风险排序为政府债券、地方政府债券、金融债券、公司债券
（2）经营风险：
公司的决策人员和管理人员失误导致的，一般包括流动性风险、操作性风险、法律风险等。
（3）财务风险：
指各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使收益与经营目标发生偏差带来经济损失的可能性。
筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险。
（三）证券投资风险与收益的关系：
收益与风险相对应
预期收益率＝无风险利率＋风险补偿
单选】关于证券投资风险的说法，错误的是（ ）。
A.财务风险可分散或回避
B.利率风险属于系统性风险
C.多元化证券投资可分散政策风险
D.国债、金融债券和公司证券的信用风险依次上升
『正确答案』C
『答案解析』本题考查证券投资风险。
政策风险属于系统风险，系统风险不能通过多样化投资而分散。
单选】一般情况下，如果通货膨胀率高于存款利率，则居民储蓄存款的实际购买力将（ ）。
A.不变
B.上升
C.下降
D.不确定
『答案解析』本题考查证券投资的收益与风险。
第四节 商业银行的中间业务
资产业务、负债业务和中间业务是银行的三大支柱业务。
中间业务的概念
中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。
（我国独有）
商业银行中间业务的种类（重点内容）
（一）按照收入来源分
（1）信托业务：
交易和服务收入
（2）投资银行和交易业务：
证券承销、金融交易活动产生的收入
（3）存款账户服务业务：
账户维护等
（4）手续费类收入：
信用卡收费、贷款证券化、抵押贷款再融资服务收费、共同基金和年金的销售、ATM提款收费
（5）其他手续费类收入：
数据处理服务费、资产出售收益
（二）按照功能和性质分
1.支付结算：
结算工具有银行汇票、商业汇票、银行本票、支票，结算方式有汇款、托收和信用证等
2.银行卡业务
3.代理类：
代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务
4.担保类：
银行承兑汇票、备用信用证、保函
5.承诺类：
主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺（包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等）两种。
6.交易类中间业务，主要包括金融衍生业务
7.基金托管业务：
包括封闭式基金托管业务、开放式基金托管业务和其他基金的托管业务。
8.咨询顾问类业务
9.其他类中间业务：
包括保管箱业务、鉴证业务及其他不能归入以上八类的业务。
（三）按照风险分类
1.金融服务类中间业务：
是指商业银行向客户提供金融服务并以收取手续费为目的的业务，不会带来任何资金损失风险，也不构成或有债权/债务。
2.或有债权/债务类中间业务：
不在表内反映，但是在一定条件下转化为资产或负债业务的中间业务，包括贷款承诺、担保业务、金融衍生业务、投资银行业务等。
商业银行中间业务的风险特征
1.自由度较大：
金融衍生工具类中间业务，多数不需要相应的准备金，且无规模限制，导致部分业务过度膨胀，带来潜在风险。
2.透明度差：
中间业务很多都不反映在资产负债表上，许多业务不能在财务报表上得到真实反映。
此外，电子转账系统、网上银行等创新手段增加了中间业务的隐蔽性与复杂性。
3.风险分散：
中间业务涉及多个环节，银行的信贷、资金、财会、计算机等部门都有所涉及，风险点多，分布范围广，防范难度大。
4.风险滞后。
大多数中间业务在会计核算中被列为表外业务，相应风险在短时期内不易暴露，且中间业务风险点多，操作自由度大，在日常经营管理中不易进行全面及时的监测，风险很容易积累并在某一时点集中爆发。
【例题·
单选】不构成商业银行表内资产、表内负债，但会形成其非利息收入的业务是商业银行的（ ）。
A.资产业务
B.负债业务
C.投资业务
D.中间业务
『答案解析』中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。
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