财务报表分析复习题大题答案Word文档下载推荐.docx

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项目

期初

期末

材料

在产品

自制半产品

产成品

1880000

658000

1325400

1015200

2366450

517000

1379450

775500

合计

4878600

5038400

要求：

（1）对存货的变动情况进行分析。

（2）进行存货结构分析。

解：

（1）存货变动情况分析表 

金额单位：

变动额

变动率（%）

自制半成品产成品

77500

486450

-141000

54050

-239700

25.88

-21.43

4.08

-23.61

159800

3.28

（2）存货结构分析表 

金额单位：

变动情况

差异

38.53

13.49

27.17

20.81

47.97

10.26

27.38

15.39

8.44

-3.23

0.21

-5.42

100.00

3、某企业生产甲产品的有关单位成本资料如下表：

A产品单位成本表单位：

2006年实际成本

2005年实际成本

655

602

159

123

322

356

1136

1081

根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。

根据上表资料，运用水平分析法对成本完成情况进行分析。

见表格。

A产品单位成本分析表 

增减变动情况

项目变动对单位成本的影响（%）

增减额

增减率（%）

+53

+36

-34

+8.80

+29.27

-9.55

+4.90

+3.33

-3.15

1136

1081

+55

+5.09

从上表分析可知，A产品2006年单位销售成本比上年增加了55元，增长5.09%，主要是直接人工成本上升了36元和直接材料成本上升了53元所致，但由于制造费用的下降，使单位成本又下降了34元，最总单位成本较2005年增加了55元，增长5.09%。

至于材料和人工成本上升的原因，以及制造费用下降的原因，还应进一步结合企业的各项消耗和价格的变动进行分析，以找出单位成本升降的最根本原因

4、根据某公司2005、2006两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据：

单位：

千元

2005年

2006年

平均总资产

9638

15231

平均净资产

8561

11458

利息支出

146

189

利润总额

821

1689

所得税率

33%

30%

用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。

资本经营能力指标分析表

资本经营能力指标分析表

总资产报酬率（%）

10.03

12.33

负债利息率（%）

13.56

5.01

负债/净资产

0.1258

0.3293

净利润（千元）

550

1182

净资产收益率（%）

6．42

10.32

分析对象：

10.32%-6.42%=3.90%

采用连环替代法计算如下：

2004年：

[10.03%+（10.03%-13.56%）×

0.1258]×

（1-33%）=6.42%

第一次替代：

[12.33%+（12.33%-13.56%）×

（1-33%）=8.16%

第二次替代：

[12.33%+（12.33%-5.01%）×

（1-33%）=8.88%

0.3293]×

（1-33%）=9.88%

2005年：

0.3293]×

（1-30%）=10.32%

总资产报酬率变动的影响为：

8.16%-6.42%=1.74%

负债利息率变动的影响为：

8.88%-8.16%=0.72%

资本结构变动的影响为：

9.88%-8.88%=1%

税率变动的影响为：

10.32%-9.88%=0.44%

5、.流动资产周转速度指标的计算

资料单位：

项目

上年

本年

产品销售收入

产品销售成本

流动资产合计

其中：

存货

应收账款

13250

6312

3548

31420

21994

13846

6148

3216

要求：

（1）计算流动资产周转速度指标。

（2）计算流动资产垫支周转速度指标。

（3）计算存货周转速度指标。

（4）计算应收账款周转速度指标。

（1）流动资产周转率=31420/（13250+13846）÷

2=2.32（次）

流动资产周转期=（13250+13846）÷

2×

360/31420=155.23（天）

（2）流动资产垫支周转率=21994/（13250+13846）÷

2=1.62（次）

流动资产垫支周转期=（13250+13846）÷

360/21994=221.76（天）

（3）存货周转率=21994/（6312+6148）÷

2=3.53（次）

存货周转期=（6312+6148）÷

360/21994=101.97（天）

（4）应收账款周转率=31420/（3548+3216）÷

2=9.29（次）

应收账款周转期=（3548+3216）÷

360/31420=38.75（天）

6.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下：

资产负债表

资产

期末数

负债及所有者权益

货币资金

应收账款净额

固定资产净值

25000

43000

70000

294000

应付账款

应交税金

长期负债

实收资本

未分配利润

67000

92000

300000

-84000

总计

432000

已知：

（1）期末流动比率=1.5

（2）期末资产负债率=50%

（3）本期存货周转次数=4.5次（4）本期销售成本=315000元

（5）期末存货=期初存货

根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。

（1）存货周转次数=315000/存货=4.5；

则期初存货=期末存货=315000/4.5=70000（元）

（2）应收账款净额=432000-294000-70000-25000=43000（元）

（3）流动比率=流动资产/流动负债=（432000-294000）/流动负债=1.5

则流动负债=138000/1.5=92000（元）应付账款=92000-25000=67000（元）

（4）资产负债率=50%

则负债总额=216000元非流动负债=216000-92000=124000元

（5）未非配利润=216000-300000=-84.000元

7、、资本积累率计算。

某企业2003年到2006年的股东权益分别为1108万元、1346万元、1643万元和1899万元，净利润分别为106万元、120万元、155万元、169万元，请根据以上财务数据分别计算该企业2004年到2006年的资本积累率和股东净投资率。

资本积累率指标计算表 

万元 

2003年

2004年

股东权益

1108

1346

1643

1899

股东权益增加额

238

297

256

股东权益增长率

21.48%

22.07%

15.58%

净利润

106

120

155

169

净资产收益率

10.83%

11.52%

10.29%

股东净投资率

10.65%

10.55%

5.29%

8.净资产收益率分析资料

项目

上年

本年

销售收入

46780

25729

37424

3473

49120

25051

40278

3557

根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。

财务指标计算表

销售净利率

总资产周转率

业主权益乘数

3473/25729*100%=13.5%

3473/37424*100%=9.28%

37424/46780=0.8

46780/25729=1.82

3557/25051*100%=14.2%

3557/40287*100%=8.83%

40278/49120=0.82

49120/25051=1.96

14.2%-13.5%=0.7%

①由于销售净利率变动的影响：

（8.83%-9.28%）*0.8*1.82=-0.655%

②由于总资产周转率变动的影响：

8.83%*（0.82-0.8）*1.82=0.321%

③由于业主权益乘数变动的影响：

8.83%*0.82*（1.96-1.82）=1.014%

各因素影响额合计：

-0.655%+0.321%+1.014%=0.68%（和分析对象的差异是小数点取舍所致）

9、.可持续增长率分析资料

股利支付额

68520

41112

51390

3083

1233

74002

40701

57722

3215

1125

根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进行分析。

财务指标计算表

财务杠杆作用

现金股利支付率

可持续增长率

3083/41112*100%=7.5%

3083/51390*100%=6%

51390/68520=0.75

68520/41112=1.67

1233/3083*100%=40%

7.5%*（1-40%）=4.5%

3215/40701*100%=7.9%

3215/57722*100%=5.57%

57722/74002=0.78

74002/40701=1.82

1125/3215*100%=35%

7.9%*（1-35%）=5.135%

5.135%-4.5%=0.635%

上年指标：

6%*0.75*1.67*（1-40%）=4.5%

替代销售净利率：

5.57%*0.75*1.67*（1-40%）=4.19%

替代总资产周转率：

5.57%*0.78*1.67*（1-40%）=4.35%

替代财务杠杆作用：

5.57%*0.78*1.82*（1-40%）=4.74%

本年指标（替代股利支付率）：

5.57%*0.78*1.82*（1-35%）=5.135%

①由于销售净利率下降的影响：

4.19%-4.5%=-0.31%

②由于总资产周转率提高的影响：

4.35%-4.19%=0.16%

③由于财务杠杆作用提高的影响：

4.74%-4.35%=0.39%

④由于现金股利支付率降低的影响：

5.135%-4.74%=0.395%

-0.31%+0.16%+0.39%+0.395%=0.635%

六、综合分析

一、华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。

该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。

公司当前正在做2006年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报2006年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。

张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司2006年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。

接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的资料，资料如下：

编制单位：

华能公司2006年度利润表单位：

项目

2006年度

2005年度

一、营业收入

1296900

1153450

减：

营业成本

1070955

968091

营业税费

14396

6805

销售费用

2723

1961

管理费用

124502

108309

财务费用

-24122

105541

加：

公允价值变动损益

-5318

-2192

投资净收益

23604

68976

二、营业利润

124637

29527

营业外收入

80

营业外支出

3113

四、利润总额

121604

27566

所得税

23344

4268

五、净利润

98260

23298

华能公司财务费用表单位：

970

128676

减：

利息收入

26854

25320

汇兑损失

3108

2809

汇兑收益

1480

756

其他

134

132

财务费用

华能公司管理费用明细表单位：

工资及福利费

64540

64320

劳动保险费

4340

4308

业务招待费

8988

4211

工会经费

1150

1048

折旧费

1540

技术开发费

38600

27856

5344

5026

管理费用合计

108309

请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作：

1.运用水平分析法编制利润增减变动分析表。

2.对公司2006年利润比上期增减变动情况分析评价。

3.运用垂直分析法编制利润结构分析表。

4.对公司2006年利润结构变动情况进行分析评价。

解

（1）企业利润增减变动分析表

利润水平分析表 

增加率（%）

营业税费

销售费用

公允价值变动净损益

三、利润总额

所得税费用

四、净利润

1296900

1070955

14396

2723

124502

-24122

-5318

21509

3113

121604

23344

98260

1153450

968091

6805

1961

108309

105541

-2192

68976

27566

4268

23298

143450

102864

7591

762

16193

-129663

-3126

-47467

95110

1152

94038

19076

74962

12.44

10.63

111.55

38.86

14.95

-122.86

142.61

-68.82

322.11

58.75

341.14

446.95

321.75

（2）利润增减变动情况评价

①净利润分析。

该公司2006年度实现净利润9826万元，比上年增长了7496万元，增长率为322%，增长幅度是很高的。

从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9404万元，由于所得税比上年增长了1908万元，二者相抵，净利润增长了7496万元。

②利润总额分析。

该公司2006年度实现利润总额1.22亿元，比上年增长了9404万元，增长率为341%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长了9511万元，增长率为322%，但因营业外支出的不利影响，使利润总额减少115万元，增减相抵，利润总额增加了9404万元。

③营业利润分析。

该公司营业利润较上年增长了9511万元，主要原因是营业收入增加和财务费用的大幅度下降所致。

营业收入比上年增长了1.43亿元，财务费用下降约1.3亿元，但由于营业成本、营业税费、管理费用的增加以及公允价值变动净收益和投资净收益下降的影响，减利1.77亿元，增减相抵，营业利润增加9511万元。

从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。

增利的主要原因：

一是营业收入的大幅度增加，增利1.43亿元；

二是财务费用的大幅度下降，增利约1.3亿元。

减利的主要原因：

一是营业成本增加1.03亿元；

二是投资损失减利4747万元，管理费用的增加减利1619万元。

因此，还应针对营业收入、营业成本、管理费用、财务费用等的变动情况进行深入分析。

华能公司财务费用分析表 

单位：

其它

26854

3108

1480

128676

25320

2809

-127706

1534

299

724

2

财务费用合计

从表中课看出，公司财务费用2006年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出12964000元，同时汇兑损失增加299000元，所以财务费用下降约1.3亿元。

（3）利润结构变动分析。

编制利润垂直分析表

利润垂直分析表 

%

管理费用

投资净收益

82.58

1.11

9.60

-1086

-0.41

1.66

9.61

0.01

0.24

9.68

1.80

7.58

83.93

0.59

0.17

90.39

9.15

-0.19

5.98

2.56

2.39

0.37

2.02

（4）利润结构变动情况评价如下：

从利润垂直分析表可以看出，2006年度营业利润占营业收入的比重为9.61%，比上年度的2.56%上升了7.05%，其原因是营业成本小幅下降和财务费用大幅下降，即财务费用和营业成本下降是营业利润提高的根本原因，同时投资净收益构成比重的下降对营业利润提案高带来一定的不利影响；

利润总额的构成本年度为9.38%，比上年度的2.39%上升了6.99%，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于营业外支出构成比重上升的不利影响，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；

净利润构成本年度为7.58%，比上年度的2.02%上升了5.56%，净利润构成的上升幅度小于利润总额的上升幅度，主要是实际缴纳所得税比重下降所致。

二、2006年底A公司拥有B公司20%有表决权资本的控制权，2007年A公司有意对B公司继续投资。

A公司认为B公司的盈利能力比财务状况、营运能力更重要，他们希望通过投资获得更多的利润。

因此，A公司搜集了B公司的有关资料。

资料1：

利润表

资产减值损失

投资净损益

1200000

1050000

8000

2000

12000

4000

1000

125000

8200

18000

115200

38016

77184

1500000

1100000

15000

3000

5000

371000

30100

6000