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117427/（156989+75588+3002+

9980+8602）*100%=46.20%

全部成本费用总利

45496/（107830+1009+45

149203/（254179+2080+6211）

润率

22）*100%=40.13%

*100%=56.85%

全部成本费用净利润率

34122/113361*100%=30

.10%

111903/262472*100%=42.63%

2.资本经营能力分析

根据某公司2012>

2013年两个年度的资产负债表、利润标及其附表资料及会计报表附注,

给出以下分析

数据资料表

单位：

2012年

2013年

平均总资产

9638

15231

平均净资产

8561

11458

所得税税率（%）

用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。

答案：

资本经营能力见表

资本经营能力分析表

总资产报酬率（%）

10.03

12.33

资产利息率（%）

13.56

5.01

负债/净资产

0.1258

0.3293

净利润（千兀）

550

1266.75

净资产收益率（%）

6.42

11.06

分析对象：

11.06%-6.42%=4.64%

采用连环替代法计算如下：

2012年：

[10.03%+

（10.03%-13.56%）*0.1258]*

（1-33%）=6.42%

第一次替代

[12.33%+

（12.33%-13.56%

）

*0.1258]*

（1-33%

=8.16%

第二次替代

（12.33%-5.016%

=8.88%

第三次替代

*0.3293]*

=9.88%

2013年：

（12.33%-5.016%）

（1-25%）

=11.06%

总资产报酬率变动的影响为：

8.16%-6.42%=1.74%

负债利息率变动的影响为：

8.88%-8.16%=0.72%

资本结构变动的影响为：

9.88%-8.88%=1%

税率变动的影响为：

11.06%-9.88%=1.18%

五、业务题

1.某公司2005年度、2006年度有关资料见表：

金额单位：

元

净利润

200000

250000

每股市价

4.5

（1）根据所给资料计算该公司2006年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放

率和价格与收益比率等指标；

（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。

（1）每股收益=（250000-25000）/1000000=0.23

普通股权益报酬率=（250000-25000）/1800000*100%=12.5%

股利发放率=（180000/1000000）/0.23*100%=78.26%价格与收益比率

=4.5/0.23=19.57

（2）根据所给资料，2005年度的普通股权益报酬率为（200000-25000）

/1600000*100%=10.94%，2006年度普通股权益报酬率比2004年度增加了1.56%，

对于其变动愿意，用差额分析法分析如下：

净利润变动对普通股权益报酬率的影响：

［（250000-25000）-（2000000-25000）］/1600000*100%=3.125%

普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响：

（225000/1800000-225000/1600000）*100%=-1.56%

两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了1.56%

2.某公司2006年净利润为10000000元，发行在外的普通股为2000000股，可转换债券名义金额为100000000元，利率为5%。

每1000元债券可转换成20股普通股。

不考虑债券溢折价的摊销额。

所得税税率为25%。

计算该公司的稀释每股收益。

分析：

对于稀释性潜在普通股一一可转债而言，调整净利润时应以当期净利润为基础加上当

期已确认为财务费用的利息，并将所得税因素考虑在内。

净利润增加：

100000000*0.05*（1-0.25）=3750000（元）

新增股份：

100000*20=2000000（股）

第九章

1.总资产营运能力指标的计算

总资产营运能力指标资料单位：

万元

上年

本年

营业收入

29312

31420

工业总产值

28423

28645

总资产

36592

36876

（1）计算本年总资产产值率指标：

（2）计算本年百元产值资金占用指标;

（3）计算本年总资产收入率指标；

（4）计算本年总资产周转率指标。

（2）

百元产值资金占用=（3659236876）/2*1001282（元）

（3）

总资产收入率=（3659236876）/2*100%甌53%

3.53（次）

存货周转率=21994

（63126148）/2

存货周转期=（63126148）/2*360101.97（天）

21994

（4）应收帐款周转率=31420929（次）

（35483216）/2

应收帐款周转期=（35483216）/2*3603875（天）

31420'

3.流动资产周转加快效果的计算

（1）某企业基期流动资产平均余额3650万元，营业收入14600万元，报告期营业收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变。

试计算报告期流动资产相对节约额。

（2）某企业基期流动资产平均余额4630万元，营业收入13890万元，报告期营业收入

不变，流动资产周转率为3.4次.试计算报告期流动资产绝对节约额.

（3）某企业基期流动资产平均余额2438万元,营业收入6095万元,报告期流动资产平均余额2360万元,营业收入7316万元。

（4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。

（1）

流动资产相对节约额=16425*

456.25（万元）

16425/3650

14600/3650

流动资产绝对节约额=13890

541.7（万元）

3.413890

4630

流动资产节约额=7316

566.4（万元）

7316236060952438

其中：

绝对节约额=2360243878（万元）

4.固定资产利用效果的计算

固定资产利用效果指标资料单位：

268954

生产用固定资产原值

58786

66059

生产设备原值

32332

39635

（1）计算固定资产产值指标；

（2）计算生产设备产值率指标;

1.总资产营运能力分析

总资产营运能力资料

76840

82987

80862

90456

95132

102791

流动资产

42810

43172

（当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额）

（1）分析总资产收入率变动的原因

（2）分析总资产周转率变动的原因。

总资产收入率的分析

有关指标计算如下：

总资产收入率：

上年：

80862/95132*100%=85%

本年：

90456/102791*100%=88%

总资产产值率：

76840/95132*100%=80.77%本年：

82987/102791*100%=80.73%

产品销售率：

上年：

80862/76840*100%=105.23%本

年:

90456/82987*100%=109%

88%-85%=3%

由于总资产产值率下降的影响：

（80.73%-80.77%）*105.23%=-0.04%

由于产品销售率提高的影响：

80.73%*（109%-105.23%）=3.04%

两因素影响额合计：

3.04%-0.04%=3%

总资产周转率的分析

总资产周转率：

80862/95132=0.85（次）本年:

90456/102791=0.88（次）

流动资产周转率：

80862/42810=1.889（次）本年：

90456/43172=2.095（次）流动资产比重：

42810/95132*100%=45%本年：

43172/102791*100%=42%

0.88-0.85=0.33（次）

由于流动资产周转加速的影响：

（2.095-1.889）*45%=0.093（次）

由于流动资产比重下降的影响：

2.095*（42%-45%）=-0.063（次）

0.093-0.063=0.03（次）

1.存货周转率计算

某企业年末流动负债60万元,速动比率2.5,流动比率3,营业成本81万元.已知年初和年末

的存货相同•求存货周转率•

流动比率-速动比率=平均存货

流动负债

即：

3-2.5=平均存货则:

平均存货=30万存货周转率=81/30=2.7

2.流动比率、速动比率计算

某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：

应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付帐款7万元，应收帐款200万元（坏帐损失率5%o）。

求该企业的流动比率和速动比率。

流动比率=400/200=2

400（90272000.005）400100

速动比率=1.5

200200

3.填充资产负债表

某公司年末资产负债表简略形式见表

资产负债表单位：

资产

期末数

负债及所有者权益

货币资金

25000

应付帐款

应收帐款净额

应交税金

存货

非流动资产

固定资产净值

294000

实收资本

300000

未分配利润

总计

432000

已知：

（1）期末流动比率=1.5⑵期末资产负债率=50%

⑶本期存货周转次数=4.5次⑷本期营业成本=315000元期末存货=期初存货=60000兀

要求:

根据上述资料，计算并填列资产负债表空项•

（1）存货周转次数=3150045

■存^

则:

期初存货=期末存货=315000/4.5=70000（元）

⑶流动比率=H负债

432000294000

1.5

（2）应收帐款净额=432000-294000-70000-25000=43000（元）

流动负债=138000/1.5=92000（元）应付帐款=92000-25000=67000（元）

⑷资产负债率=50%则：

负债总额=216000元非流动负债

=216000-92000=124000（元）

（5）未分配利润=216000-300000=-84000（元）

业务题

资料:

ABC公司2000年财务报表有关数据如下:

（1）利润表和现金流量表有关数据：

营业收入净额90000元;

现销收入10000元;

利息费用4500元;

营业成本41130元;

利润总额18800元;

净利润6204元;

经营活动现金流量净额7550元.

（2）资产负债表单位:

年初数

年末数

负债及所有

者权益

流动资产:

流动负债：

12500

3750

短期借款

9162.5

15725

21250

18750

5000

10525

1612.5

流动负债合计

14162.5

26250

流动资产合计

35362.

41250

非流动负债

15000

非流动资产:

31000

所有者权益:

非流动资产合计

股本

11250

资本公积

13500

13625

盈余公积

6450

6475

6000

6150

所有者权益合计

37200

37500

资产总计

66362.

82500

66362.5

者权益合计

根据上述资料，计算ABC公司2000年下列动态和静态指标:

（1）流动比率

（2）速动比率（3）现金比率⑷应收帐款周转次数（5）存货周转次数（6）资产负

债率⑺净资产负债率（8）有形净资产负债率（9）非流动负债率（10）利息保障倍数（11）现

金流量比率（12）资产非流动负债率（13）非流动负债营运资金比率（14）现金债务总额比率

（15）利息现金流量保证倍数

答案:

（1）1.571

（2）0.857（3）0.143（4）4次（5）89.11天（6）54.5%（7）1.2（8）1.2（9）45.45%（10）5.178（11）37.36%（12）22.73%（13）80%（14）20.36%（15）1.68

一、计算题

1.单项指数计算

某企业的资产负债率为60%，流动比率为180%，资产负债率的标准值为50%，流动比率

的标准值为200%。

请计算资产负债率和流动比率的单项系数。

资产负债率的单项系数=50%（60%-50%x100%=80%

50%

流动比率的单项系数=200%（200%-180%%100%=90%

200%

2.基本指标得分计算

表12-1总资产报酬率的标准值表

标准系数

优秀

（1）

良好（0.8）

平均值（0.6）

较低值（0.4）

［较差值（0.2）

指标值（%）

9.1

7.3

4.0

2.2

0.0

某企业该项指标实际完成值为7.2%，该项指标的权数为14分。

请计算总资产报酬率的得

分。

本档基础分=14X0.6=8.4（分）

本档调整分=7.2%4%X（14X0.8-14X0.6）=2.72（分）

7.3%4%

总资产报酬率指标得分=8.4+2.72=11.12（分）

3.修正系数计算

表12-2销售（营业）利润率的标准值表

较差值（0.2）

20.9

18.4

15.0

11.4

7.0

某企业销售（营业）利润率的实际值为17.2%，该指标的权数是10分，盈利能力类指标

的权数是34分，该类指标的实际得分是31分。

计算销售（营业）利润率指标的加权平均

系数。

「"

才町17.2%15%八“才町31

功效系数==0.65分析系数=—=0.91

18.4%15%34

=0.82

0.6分；

低，0.4分；

差，

3人，良等3人，中等1

销售（营业）利润率的修正系数=1.0+（0.6+0.65*0.2-0.91）

销售（营业）禾U润率的加权修正系数=0.82*（10/34）=0.24

4.评议指标得分计算

发展创新指标的等级及其参数为：

优，1分；

良，0.8分；

中，

0.2分。

该指标的权数是15分。

7名评议员的评议结果是：

优等

人。

请计算发展创新指标的得分。

发展创新能力评议指标得分=（15*1+15*1+15*1+15*0.8+15*0.8+15*0.8+15*0.6）

/7=12.86

、业务题

表12-3相关财务指标

46780

49120

25729

25051

37424

40278

3473

3557

根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。

有关指标计算见下表。

财务指标计算表

净资产收益率

3473/25729X100%=13.5%

3557/25051X100%=14.2%

销售净利率

3473/37424X100%=9.28%

3557/40278X100%=8.83%

总资产周转率

37424/46780=0.8

40278/49120=0.82

业主权益乘数

46780/25729=1.82

49120/25051=1.96

14.2%-13.5%=0.7%

①由于销售净利率变动的影响：

（8.83%-9.28%）X0.8

X1.82=-0.665%

②由于总资产周转率变动的影响

8.83%X（0.82-0.8）

X1.82=0.321%

③由于业主权益乘数变动的影响

8.83%X0.82X（1.96-1.82）=1.014%

各因素影响额合计：

-0.665%+0.321%+1.014%=0.68%

（和分析对象的差异系小数点取

舍所致）

2.可持续增长率分析