最新财务分析报告案例 3篇Word文档下载推荐.docx
《最新财务分析报告案例 3篇Word文档下载推荐.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《最新财务分析报告案例 3篇Word文档下载推荐.docx（14页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
母公司在营业收入下降的同时亏损，门窗公司和江西XX公司稍有盈余，开创了良好发展的新局面。
母公司的营业收入与上年同期相比也有下降。
股份公司1-2月份签定了11笔3848万元的合同，与去年同期9笔3050万元增长798万元。
说明销售人员在进取开拓市场，努力实现预定目标。
门窗公司进取、主动地开发市场，实现自接业务产值114。
8万元，公司配套业务产值70。
占年度计划的7。
1%。
与去年同期相比下降33%。
累计实现销售收入171。
2万元，占年度计划的6。
6%，与去年同比下降77%。
实现利润总额22。
9万元，占年度计划的7。
1%，去去年同比下降88%。
现金流量为228。
5万元，占计划7。
总体经营较为正常。
江西XX1、2两个月承接合同3个，合同额为843万元。
实现320。
8万元收入。
1-2月份合同基本完工，但未完全交货，故本月此两笔收入未结转收入及成本。
本月结转的收入为上年未完工工程的部分收入。
二、成本费用分析
今年1-2月份合并营业成本为1628。
3。
三项期间费用为301。
合并利润总额为-870。
原材料的持续上扬是成本费用上升的主要原因，自去年以来一向有不一样幅度的增长。
与上年平均原材料采购成本相比，本月因涨价因素对生产成本的影响金额较大。
此刻各公司都要提高成本控制意识，降低成本，节俭挖潜上下功夫，才能提高经济效益实现企业价值。
XX公司上半年平均单位生产成本达3675。
35元吨，比计划单位成本3650元吨上升0。
69%，比上年同期生产成本2434。
31元吨上升50。
98%。
根据吨生产成本原材料配比，由于涨价因素使原材料生产成本比上年平均增加了993。
73元吨。
与上年同期相比，上半年营业成本增加了914。
70万元，比营业收入的增加多出135。
12万元。
管理费用较上年同期节俭了138。
66万元，营业费用与财务费用基本持平。
YY公司上半年平均单位生产成本M产品为9020。
33元吨、N产品为5268。
44元吨，分别比上年同期增长3690。
27元吨和410。
60元吨。
与上年同期相比，营业收入的增长比营业成本的增长多出107。
53万元;
期间费用增长52。
43，其中由于销售异常是外销的增长和本年增加外行贷款400万元而增加营业费用20。
15万元和财务费用4。
33万元。
成本费用构成变动情景表（占营业收入的比例）
项目名称本年上半年上年同期
数值（万元）百分比（%）数值（万元）百分比（%）
营业收入6，485。
18100。
00%4，808。
78100。
00%
成本费用总额6，380。
4098。
38%4，571。
2595。
06%
其中：
营业成本5，519。
0685。
10%3，992。
3683。
02%
主营税金及附加34。
620。
53%32。
700。
68%
管理费用644。
819。
94%466。
439。
70%
销售费用115。
881。
79%39。
260。
82%
财务费用66。
031。
02%40。
500。
84%
项目名称本年上半年（万元）与上年同期相比为年度财务计划的%
增加额（万元）增长率（%）
办公费20。
583。
7122。
0251。
83
差旅费15。
99-1。
41-8。
1248。
76
修理费25。
27-55。
88-68。
8653。
77
运输费10。
27-16。
44-61。
5524。
00
业务招待费32。
809。
4540。
4960。
97
合计104。
92-60。
57-36。
6048。
55
三、资产营运效率分析
上半年总资产周转次数为0。
66次，比上年同期周转速度加快，周转天数从750天缩短到545。
45天。
上半年平均资产规模较上年同期扩大，增长幅度为31。
38%，但营业收入较上年同期增长幅度更大，为34。
84%，公司总资产的周转速度有所上升，运用总资产赚取收入的本事有所提高。
从存货、应收账款、应付账款占用资金数量及其周转速度的关系与上年同期相比较来看，除应收账款由于成立结算中心的关系周转天数缩短外，总体经营活动的资金占用有较大幅度的增加，
其中库存商品平均占用资金3510。
57万元，占平均资产总额的27。
91%，非现金资产转变为现金的周期变长，从而使总资产的营运本事有所下降。
当然，由于实行结算中心，资金的统筹统配在必须程度上也延缓了现金的持有时光。
资产周转速度表
项目名称本年上半年上年同期相比增加
总资产周转率（次）0。
660。
480。
18
固定资产周转率（次）1。
901。
290。
61
流动资产周转率（次）1。
080。
810。
27
营运本事指标表
存货周转天数250。
89186。
1764。
72
应收账款周转天数58。
08106。
53-48。
45
应付账款周转天数85。
39132。
98-47。
59
营业周期308。
97292。
7116。
26
四、偿债本事
从支付本事看，与上年同期及上年末有所好转，但流动比率、速动比率与国际标准值相比较落后。
目前流动资产大于流动负债，只要库存商品的变现本事加快，公司不能偿还短期债务的风险较小。
从资产负债率和产权比率和利息保障倍数来看，公司的资本结构倾于合理、稳定，长期偿还债务本息的本事有必须的保障。
偿债本事指标表
项目名称本年上半年上年同期上年末
流动比率1。
261。
331。
31
速动比率0。
520。
40
利息保障倍数5。
606。
918。
67
资产负债率0。
540。
450。
47
产权比率1。
170。
820。
88
五、盈利本事
上述已提及，由于成本费用的增长大于营业收入的增长，公司的盈利本事与上年同期相比有所下降。
销售毛利率为14。
90%，销售利润率为3。
94%，成本费用利润率为4。
00%，资产收益率为0。
51%，净资产收益率为0。
94%，资产和净资产的收益率均小于企业实际贷款利率，盈利本事偏低。
盈利本事指标表
项目名称本年上半年上年同期相对增长
销售毛利率14。
90%16。
98%-2。
08%
成本费用利润率4。
00%5。
24%-1。
24%
销售净利率0。
64%1。
32%-0。
67%
资产收益率0。
51%0。
63%-0。
12%
净资产收益率0。
94%1。
10%-0。
16%
六、资金分析
公司经过销售商品、供给劳务所收到的现金为7806万元，这是公司当期现金流入的最主要来源，约占公司当期现金流入总额的80。
10%。
可是，由于公司原材料价格的上扬，购买商品、理解劳务支付的现金增加，上半年经营业务的现金支出大于现金流入，所以经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了360万元的资金缺口，公司经过增加外行资金500万元。
下半年预计经营活动的资金缺口会更大，为此需要继续增加产成品的销售，加快资金的周转速度，及时收现，加速资金回笼。
问题综述及相应措施
一、原材料价格不断上涨，产品内部结算价格调整滞后，要完成年度利润计划指标需尽快调整结算价格。
二、公司生产产品的主要客户某公司实行“零库存”和“代储代销”管理，结算迟缓，同时客户生产量承包结算，N产品实行承包试用，使公司库存持续增长，至6月底，产成品库存达3587万元，占用很多流动资金，加上述原材料涨价因素，资金日益紧张在所难免。
为此要更好地加强资金的管理，确保生产经营的有效运行。
三、业务量承接不足。
除实行总承包的N产品项目外，其他项目的业务量都在下降。
加工件任务不足，自接维修件较上年大幅下降;
FF分公司承接的各项加工件都已基本完工，所以尽快承接市内新成立有公司的制安业务已相当重要。
四、完善各项规章制度和内部控制制度的建设，管理更上新台阶，继续加强成本管理，促进降本增效。
五、严把产品各道工序控制，切实提高产品质量，并减少废次品损失和返工、返修率，坚持产品的稳定性，以优质产品取胜市场。
六、继续开拓外部市场，扩大销售渠道和力度，加快新产品的开发，逐步向国内、国际同类先进行业看齐。
七、创新用工和分配制度，采取内培、外聘、外招相结合的灵活方法，不拘一格用人才，扭转目前技术人员青黄不接的书面。
八、防洪、防盗，并做好防暑降温工作，确保安全生产。
标题说是经典的案例分析，实际上也就是一个普通的分析。
会计的东西太多，教科书上的东东太多。
而结合企业战略、市场的变化、同行的情况、内部的管理、制度以及会计政策，等方面，分析的太少。
所以，本文仅适用于财务经理级别以下的人员，是有用的。
可以上交给财务经理，供其进一步分析和提炼，才能上交到最高管理层。
1.中色股份有限公司概况
中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。
1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。
目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;
同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。
2.资产负债比较分析
资产负债增减变动趋势表
01.增减变动分析
从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。
从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49%，而股东权益仅仅增长了13.96%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。
（1）资产的变化分析
08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了9.02%;
该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。
总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析
从上表可以清楚地看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了13.74%，09年度较上年度增长了5.94%;
从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。
我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。
（3）股东权益的变化分析
该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。
而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。
02.短期偿债能力分析
（1）流动比率
该公司07年的流动比率为1.12，08年为1.04，09年为1.12，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。
1元的负债约有1.12元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。
（2）速动比率
该公司07年的速动比率为0.89，08年为0.81，09年为0.86，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。
每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。
（3）现金比率
该公司07年的现金比率为0.35，08年为0.33，09年为0.38，从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对数还是较低，说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障，其短期偿债能力还是可以的。
03.资本结构分析
（1）资产负债率
该企业的资产负债率07年为58.92%，08年为61.14%09年为59.42%。
从这些数据可以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，但是是稳中有降的，说明该企业开始调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。
该企业的长期偿债能力虽然不强，但是该企业的风险系数却较低，对债权人的保证程度较高。
（2）产权比率
该企业的产权比率07年为138.46%，08年为157.37%，09年为146.39%。
从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，但是稳中有降的，从该比率可以看出，该企业对负债的依赖度还是比较高的，相应企业的风险也较高。
该企业的长期偿债能力还是较低的。
不过，该企业已经意识到企业的风险不能过大，一旦过大将带来重大经营风险，所以，该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡，逐渐增大所有者权益比例。
（3）权益乘数
该企业的权益乘数07年为2.38，08年为2.57，09年为2.46。
从这些数据可以看出，该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。
说明一开始企业较多依赖负债，当意识到带来的企业风险也较大时，股东就加大了权益性资产投入，增大了权益性资本在资产总额中的比重，选择调整为稳健的财务结构，于是降低了权益乘数，使公司更好地利用财务杠杆的作用。
04.长期偿债能力分析
（1）利息保障倍数
该企业的资产负债率07年为10.78，08年为2.92，09年为3.19。
从这些数据可以看出，该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的趋势。
08年金融危机来的当年影响最大，后又缓慢上升，说明企业经营开始好转。
利息保障倍数越高，说明企业偿还债务能力越有保障，该企业07年到09年期间，利润有了大幅下降，而同时财务费用却有进一步增长，对债务的偿还能力有所降低，所以应该要多加注意。
（2）有形资产净值债务率
该企业的有形资产净值债务率07年为203.64%，08年为227.15%，09年为205.51%。
从这些数据可以看出，该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。
该项指标越大，企业的经营风险就越高，长期偿债能力就越弱。
以上数据可以看出，该企业正在努力降低该指标，以进一步有效提高企业的长期偿债能力。
一、总体评述
（一）总体财务绩效水平
根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高.
（二）公司分项绩效水平
项目
公司评价
二、财务报表分析
（一）资产负债表
1.企业自身资产状况及资产变化说明:
公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.
流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%.
流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.
2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:
从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平.
企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%.
流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低.
本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.
（二）利润及利润分配表
主要财务数据和指标如下:
当期数据
上期数据
主营业务收入
主营业务成本
营业费用
主营业务利润
其他业务利润
管理费用
财务费用
营业利润
营业外收支净
利润总额
所得税
净利润
毛利率（%）
净利率（%）
成本费用利润率（%）
净收益营运指数
1.利润分析
（1）利润构成情况
本期公司实现利润总额xx万元.其中,经营性利润xx万元,占利润总额xx%;
营业外收支业务净额xx万元,占利润总额xx%.
（2）利润增长情况
本期公司实现利润总额xx万元,较上年同期增长xx%.其中,营业利润比上年同期增长xx%,增加利润总额xx万元;
营业外收支净额比去年同期降低xx%,减少营业外收支净额xx万元.
2.收入分析
本期公司实现主营业务收入xx万元.与去年同期相比增长xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.
3.成本费用分析
（1）成本费用构成情况
本期公司发生成本费用共计xx万元.其中,主营业务成本xx万元,占成本费用总额xx;
营业费用xx万元,占成本费用总额xx%;
管理费用xx万元,占成本费用总额xx%;
财务费用xx万元,占成本费用总额xx%.
（2）成本费用增长情况
本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元,增长xx%;
主营业务成本比去年同期增加xx万元,增长xx%;
营业费用比去年同期减少xx万元,降低xx%;
管理费用比去年同期增加xx万元,增长xx%;
财务费用比去年同期减少xxx万元,降低xx%.
4.利润增长因素分析
本期利润总额比上年同期增加xx万元.其中,主营业务收入比上年同期增加利润xx万元,主营业务成本比上年同期减少利润xx万元,营业费用比上年同期增加利润xx万元,管理费用比上年同期减少利润xx万元,财务费用比上年同期增加利润xx万元,投资收益比上年同期减少利润xx万元,营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元.
本期公司利润总额增长率为xx%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.
5.经营成果总体评价
（1）产品综合获利能力评价
本期公司产品综合毛利率为xx%,综合净利率为xx%,成本费用利润率为xx%.分别比上年同期提高了xx%,xx%,xx%,平均提高xx%,说明公司获利能力处于较快发展阶段,本期公司在产品结构调整和新产品开发方面,以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步,公司获利能力在本期获得较大提高,
（2）收益质量评价
净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标.本期公司净收益营运指数为1.05,比上年同期提高了xx%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重.
（3）利润协调性评价
公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%,其中,主营收入增长率为xx%,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平.主营业务成本增长率为xx%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率为xx%.说明公司营业费用率有所下降,营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平.管理费用增长率为xx%.说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平.
（三）现金流量表
增长情况（%）
经营活动产生的现金流入量
投资活动产生的现金流入量
筹资活动产生的现金流入量
总现金流入量
经营活动产生的现金流出量
投资活动产生的现金流出量
筹资活动产生的现金流出量
总现金流出量
现金流量净额
1.现金流量结构分析
（1）现金流入结构分析
本期公司实现现金总流入xx万元,其中,经营活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,投资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,筹资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%.
（2）现金流出结构分析
本期公司实现现金总流出xx万元,其中
升级会员 