证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第768篇Word文件下载.docx
《证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第768篇Word文件下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第768篇Word文件下载.docx（20页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
当这两种风险证券完全正相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条直线段；
当这两种风险证券完全负相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一个三角形区域；
当这两种风险证券完全不相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段。
3.可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ）。
Ⅰ．公司配股行为Ⅱ．公司增发新股行为
Ⅲ．公司发行债券行为Ⅳ．公司向银行贷款行为
A、Ⅰ．Ⅱ
B、Ⅰ．Ⅲ
C、Ⅱ．Ⅳ
第4章>
第1节>
分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标
A
公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。
4.财政政策对证券市场的影响有（）。
Ⅰ减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨
Ⅱ扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨
Ⅲ减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬
Ⅳ增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
宏观经济分析的主要内容
财政政策对证券市场的影响有：
（1）减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨。
（2）扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨。
（3）减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬。
（4）增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。
考点
宏观经济分析的主要内容
5.下列现金流量图中，符合年金概念的是（）。
A、
B、
C、
D、
第2节>
年金的计算
年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。
B项虽等额但不连续；
C项虽连续但不等额；
D项既等额又连续，但方向不同。
6.证券产品选择的基本原则中，最基本的要求是（）。
A、收益性原则
B、安全性原则
C、流动性原则
D、客观性原则
第6章>
证券产品选择的基本原则
证券产品选择的基本原则：
1．收益性原则是选择证券产品最基本的要求。
一笔证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和。
2．安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。
3．流动性原则用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。
证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；
证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。
7.在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（ ）。
A、当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归
B、MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用
C、MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势
D、在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号
移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标
当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿望。
8.下列保险规划步骤正确的是（ ）。
A、确定保险标的、确定保险金额、选定保险产品、明确保险期限
B、确定保险标的、选定保险产品、明确保险期限、确定保险金额
C、选定保险产品、确定保险标的、确定保险金额、明确保险期限
D、确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限
第8章>
保险规划的主要步骤
保险规划具有风险转移和合理避税的功能。
保险规划的主要步骤为：
确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限。
9.以下符合对风险偏好型客户理财规划描述的是（ ）。
A、投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主
B、投资应遵循组合设计、设置风险止损点，防止投资失败影响家庭整体财务状况
C、投资应以储蓄、理财产品和债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，使收益与风险均衡化
D、不在乎风险，不因风险的存在而放弃投资机会
第3章>
第3节>
客户风险偏好的主要类型
B
A项属于对风险厌恶型投资者理财规划的描述；
C项适合风险中立型投资者；
D项，风险偏好型客户愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，并非不在乎风险。
10.在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。
A、市场行为涵盖一切信息
B、证券价格沿趋势移动
C、历史会重演
D、投资者都是理性的
技术分析的基本假设
证券市场技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是：
市场行为涵盖一切信息（是进行技术分析的基础）；
证券价格沿趋势移动（进行技术分析最根本、最核心的条件）；
历史会重演（从人的心理因素方面考虑的）。
11.我国保险的基本原理有（）。
Ⅰ大数法则
Ⅱ风险选择原则
Ⅲ风险分散原则
Ⅳ风险保障原则
Ⅴ多数法则
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅲ、Ⅴ
保险基本原理和我国主要的保险品种
我国保险的基本原理有：
大数法则、风险选择原则、风险分散原则。
保险基本原理和我国主要的保险品种
12.（ ）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。
A、时滞
B、静默期
C、隔离墙
D、回避
第1章>
证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据
静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。
静默期的意义在于，防止分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要，发布倾向性、误导性的研究报告。
13.下列公式中，属于期初年金现值公式的是（ ）。
14.影响证券市场供给的制度因素主要有（）。
Ⅰ．发行上市制度
Ⅱ．市场设立制度
Ⅲ．上市公司质量
Ⅳ．股权流通制度
证券市场的供求关系分析
Ⅲ项，上市公司质量不属于制度因素。
15.以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（）。
A、保险费
B、活期存款
C、汽车贷款
D、自用房产
个人资产负债表的项目及其内容
A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目；
C项，汽车贷款属于负债项目；
D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。
16.关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）。
A、定价正确的证券将处于证券市场线上
B、证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
C、证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
D、证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系
资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义
B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。
17.由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。
A、连续A和B的直线或任一直线上
B、连续A和B的直线或某一曲线上
C、连续A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间
D、A和B的结合线的延长线上
给定证券A与B的期望收益率和方差，证券A与B的不同关联性将决定不同形状的组合线：
①完全正相关下，证券A与B构成的组合线是连接A和B的直线；
②完全负相关下，证券A与B构成的组合线如图2—3所示；
③当证券A与B的收益率不完全相关时，证券A与B构成的组合线是连接A和B的双曲线，相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。
18.属于积极的股票风格管理的特点是（）。
A、投资风格不随市场发生任何变化
B、避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题
C、节省交易成本
D、能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重
第7章>
股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法
该题考查不同股票风格管理类型的特点。
ABC项，属于消极的股票风格管理。
股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法
19.个人生命周期中探索期的主要理财活动是（ ）。
A、偿还房贷、筹教育金
B、量入节出、存自备款
C、求学深造、提高收入
D、收入增加、筹退休金
生命周期各阶段的理财重点
C
探索期年龄层为15～24岁，在此期间求学深造、提高收入是最主要的理财活动，投资工具主要为活期、定期存款和基金定投等。
20.关于久期缺口，下列叙述不正确的是（ ）。
A、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少
B、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少
C、久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感
D、久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额
第5章>
久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围
D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。
21.经风险调整的收益率为每个业务单位或交易的（ ）和经济资本的比率。
A、营业收入
B、税后净利润
C、交易成本
D、预期利润
控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法
市场风险管理中，经风险调整的收益率的计算公式为：
RAROC=税后净利润业务单位（或交易）／经济资本业务单位（或交易）。
22.从（ ）起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。
A、2010年10月
B、2010年12月
C、2011年1月
D、2011年3月
证券投资顾问业务的原则、要求、流程
2011年1月，证券分析师与投资顾问正式划分为两类具有证券投资咨询执业资格人员后，有关部门将分别制定两类人员的职业道德准则。
在此之前，原适用于证券分析师的职业道德准则对投资顾问应同样具有执业约束力。
23.在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（ ）。
A、证券价格沿趋势移动
B、市场行为涵盖一切信息
D、市场是弱势有效的市场
历史会重演的假设是从人的心理因素方面考虑的。
市场中进行具体买卖的是人，由人决定最终的操作。
技术分析法认为，根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。
这一假设也有一定的合理性，因为投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格。
24.今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6％，之后，股利年增长率将下降到3％，并将保持下去。
已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5％。
如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（ ）元。
A、212．17
B、216.17
C、218．06
D、220．17
证券估值方法的主要类型
25.K线理论起源于（ ）。
A、美国
B、日本
C、印度
D、英国
技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图
K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。
当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。
26.关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（ ）。
A、不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
B、一般在当期结算
C、其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
D、在未来某一日期结算
现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征
B项，金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。
27.下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（）。
I证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好
II证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求
III评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存
IV向客户提供适当的投资建议服务
A、I、II、III、IV
B、I、II、III
C、II、III、IV
D、I、II、IV
证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求
该题考查投资顾问业务的适当性管理要求。
其内容包括：
（1）证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。
（2）证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求
28.证券产品进场时机选择的要求有（）。
I选择进场时机需要积极的投资思维跟进
II进场时机的选择应结合证券市场环境
III进场时机的选择应当制定合理的进入目标
IV进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上
C、I、II、IV
D、II、III、IV
证券产品进场时机选择的要求
III项，进场时机的选择应当制定合理的退出目标。
证券产品进场时机选择的要求：
（1）进场时机的选择应结合证券市场环境；
（2）进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上；
（3）选择进场时机需要积极的投资思维跟进；
（4）进场时机的选择应当制定合理的退出目标。
证券产品进场时机选择的要求
29.流动性比率／指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率／指标表达式正确的有（ ）。
Ⅰ现金头寸指标=现金头寸／总资产
Ⅱ核心存款指标=核心存款／总资产
Ⅲ贷款总额与核心存款的比率=贷款总额／总资产÷
（核心存款／总资产）
Ⅳ大额负债依赖度=（大额负债-短期投资）／（盈利资产-短期投资）
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法
Ⅰ项，现金头寸指标的表达式应为：
现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）／总资产。
30.进行退休生活合理规划的内容主要有（ ）。
Ⅰ工作生涯设计
Ⅱ理想退休后生活设计
Ⅲ退休养老成本计算
Ⅳ退休后的收入来源估计
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
退休规划的误区和步骤
制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。
退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。
31.有关周期型行业说法不正确的是（ ）。
A、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关
B、当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其下降；
当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性
C、消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业
D、产生周期型行业现象的原因是：
当经济上升时，对周期型行业相关产品的购买相应增加；
当经济衰退时，周期型行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后
行业生命周期分析的主要内容和基本方法
当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其扩张；
当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。
32.证券公司、证券投资咨询机构通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定。
Ⅰ．广播
Ⅱ．电视
Ⅲ．网络
Ⅳ．报刊
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求
根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。
33.客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列属于定量信息的有（）。
Ⅰ收入与支出
Ⅱ资产和负债
Ⅲ养老金计划
Ⅳ投资偏好
Ⅴ现有投资情况
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
客户信息的分类
客户信息可分为定性信息和定量信息，定量信息包括资产和负债、收入和支出、保单信息、雇员福利、养老金规划、现有投资情况等；
定性信息包括目标陈述、健康状况、兴趣爱好、就业预期、风险特征、投资偏好、预期生活方式改变、理财知识水平等。
34.作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（ ）。
Ⅰ帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设
Ⅱ降低商业银行面临的风险水平
Ⅲ提高商业银行对其自身风险特征的理解
Ⅳ评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力
利用压力测试、情景分析预测流动性
除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项外，信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：
①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险（如重组头寸、制订适当的应急计划）；
②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。
35.（ ）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。
A、中国证券业协会
B、证券交易所
C、中国证监会
D、证券登记结算公司
证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理
2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》。
中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。
中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和规定，制定相应的执业规范和行为准则。
36.已知某公司某年财务数据如下：
年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。
根据上述数据可以计算出（ ）。
Ⅰ．流
升级会员 