顺鑫农业经营诊断报告提纲Word文档格式.docx
《顺鑫农业经营诊断报告提纲Word文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《顺鑫农业经营诊断报告提纲Word文档格式.docx（17页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
2000
销售收入
所占比重
二锅头系列白酒
39346
53.6
34641
54.4
25161
37.2
生猪屠宰和肉制品
29166
39.7
24873
39.1
33748
49.8
种猪和育肥猪
3579
4.9
3036
4.8
8086
11.9
蔬菜和种子
1228
1.7
955
1.5
717
1.0
业务收入总计
73353
100
63606
67713
注：
主营业务收入中其它一些项目，因比重过小，暂忽略不计；
资料来源：
顺鑫农业1998、1999和2000年度报告；
表2顺鑫农业主营业务利润情况单位：
营业毛利
19835
83.6
15265
86.1
11151
70.0
2832
1889
10.7
1380
8.7
699
2.9
286
1.6
3503
22.0
352
247
1.4
-93
-0.6
业务总计
23719
17725
100
15938
注：
资料来源：
顺鑫农业1998、1999和2000年度报告。
场的产品生产和销售。
另一方面，积极拓宽经营领域，扩大收入来源。
三年来，牛栏山酒厂二锅头系列白酒在顺鑫主营收入中所占比重分别为53.6％、54.5％和37.2％；
鹏程食品公司的生猪屠宰和肉制品在主营收入中所占比重分别为39.8％、39.1％和49.8％；
顺鑫农业种猪和育肥猪销售收入在主营收入中所占比重分别为4.9％、4.8％和11.9％；
蔬菜和种子销售收入在主营收入中所占比重分别为1.7％、1.5％和1.1％（详见表1）。
在主营业务利润构成中，酒厂营业毛利所占比重，三年来分别为83.6％、86.1％和70.0％，呈现出下降趋势；
鹏程食品公司的营业毛利所占比重也逐步下降，三年分别为11.9％、10.7％和8.7％；
整个顺鑫种猪和育肥猪的营业毛利收入所占比重，则呈现出跳跃性上升态势，三年分别为2.9％、1.6％和22.0％；
蔬菜和种子的营业毛利则下降幅度较大，从1998年的1.5％，下降为2000年的-0.6％（详见表2）。
顺鑫农业现有员工2553人，其中生产人员为1797人，占员工总数的70％；
技术人员230人，占员工总数的9％；
销售和管理人员490人，占员工总数的21％。
2000年底，顺鑫农业的资产构成大致为：
固定资产净值为38109万元，流动资产50890万元；
顺鑫农业长期负债只有5万元，流动负债为16325万元（资料来源：
顺鑫农业2000年度报告）。
三、取得的成绩
自信来自实力，实力渊自努力。
顺鑫农业成立时，外部市场环境极度不利——亚洲金融危机爆发、外贸出口急剧下滑、国内市场有效需求不足、社会投资者信心普遍下降、市场竞争日趋激烈；
企业内部困难重重——缺乏统一的经营理念、因袭传统的行政管理方式、没有明确的投资方向、面对萎缩的主导产品市场和下降的企业主营业务利润、面临明显的企业产品储备和技术开发能力不足等压力。
在这种情况下，顺鑫人依靠上上下下的共同努力，依靠强大的融资能力和有效的资本运作，依靠灵活的产品开发战略和逐步推进的营销策略，依靠其拥有的资源优势和与政府建立起的良好的政企关系，在资金融通、品牌树立、经营规模巩固、经营领域拓展、经营结构调整、风险规避、企业素质提高等方面不断努力，取得了一定成绩。
（1）融资上
1998年顺鑫农业经股份制改造后，成功上市。
通过发行股票，共募集资金41300万元，扣除发行费用后实募资金39970万元。
融资的成功为顺鑫农业项目投资和弥补流动资金不足，奠定了基础。
·
三年来，借助于募集的资金，顺鑫农业完成项目投资30788万元，完成了种猪场扩建、粮食种子加工产业化、种猪场改造、名优果木基地、无土栽培蔬菜基地、果蔬冷藏加工保鲜库、蔬菜综合加工厂和生化车间改扩建等一大批项目建设。
出资收购了鲲鹏食品集团公司所持北京鹏程食品有限公司的35％的股权，收购了祥云药业、北京汇丰农工贸发展有限公司和石门市场等。
参股于北京空港科技园区股份有限公司和潮白河旅游度假发展有限公司。
为顺鑫农业所属企业补充流动资金9182万元，维持了企业的正常运转。
（2）品牌上
*牛栏山二锅头和北京醇在北京和华北、东北地区小有名气，北京地区大约为70％的人知道牛栏山二锅头（详见附件一）。
*顺鑫农业鹏程食品有限公司打出的“顺义肉联”放心肉，是顺义区和北京市知名品牌。
*小店种猪在全国和华北地区都是知名的优良种猪。
最近举办的小店种猪拍卖会和单头种猪拍卖创下的全国最高价格，极大地提升了小店种猪的知名度。
*石门市场是北京市第四大综合性农副产品市场，京郊地区第一大农副产品交易市场，远近闻名。
*牵手果蔬饮料作为一种为特定人群提供营养需要的功能型饮料，正在逐步为北京及周围市场所认识，产销规模在逐步扩大。
（3）经营规模上
1998年顺鑫农业成立之日，正值亚洲金融危机蔓延之时，我国外贸出口增幅大幅度下降，由以往的年增长30％以上，降为1998年的负增长；
外资实际利用额1998年也比1997年下降了5.1％；
外商直接投资协议金额1997和1998年，均比1996年减少了近一半。
另一方面，国内经济发展中的一些深层次矛盾逐渐凸现：
结构不合理、有效需求不足、市场秩序混乱、体制改革滞后、投资者信心下降等。
对于顺鑫农业来说，最直接的影响就是消费市场疲软、产品价格下跌、产品销售规模难以扩大、企业主营业务收入开始下滑。
1998年主营业务收入比1997年下降了18.4％，比1996年下降了18.2％。
为了尽快遏制这一趋势，顺鑫农业采取了一种稳步发展的战略，竭力保持和巩固现有经营规模。
包括继续维持其拳头产品——牛栏山二锅头酒和生猪屠宰与肉制品生产，稳定其产量和销售。
1998年白酒销售量为48603吨，1999年为49068吨；
生猪屠宰和肉制品销售1998年为34175吨，1999年为37179吨。
1998和1999两年这两项收入在主营业务收入中的比重，基本上都保持在了93％以上。
生猪屠宰、鲜肉制品生产与供应在北京市一直保持着产量、销量和销售收入的前列；
白酒产量也保持在全国白酒行业前11位。
（4）经营结构上
为了应对市场环境给企业带来的种种不利，保持企业一定的主营业务收入和利润水平，顺鑫农业还从内部资源调整入手，着力发展那些能给企业带来较大收益的生产经营项目。
发展种猪和育肥猪就是相对较为成功的一个典型事例。
企业成立时，即将种猪和育肥猪生产规模的扩大和原有设施的改造，作为募股时承诺投资项目的重点，安排了两项大的工程，即小店畜禽良种场种猪扩建工程和小店畜禽良种猪场改造工程。
前者投资2850万元，后者投资2990万元。
两个项目均在1999年相继完成，并开始发挥效益。
同时，顺鑫农业还充分发挥小店畜禽良种猪场种猪品种全、质量高的优势，努力降低成本，实行严格的层层承包责任制，不断提高技术水平和产品开发能力。
在1998和1999生猪市场极度疲软的情况下，顺鑫农业的种猪和育肥猪销售仍保持较高水平，销售收入维持在3000万元以上。
2000年，顺鑫农业抓住机遇，充分发挥小店畜禽良种猪场扩建和改造后的技术和产品优势，扩大经营规模，实现了种猪和育肥猪销售质的飞跃，销售收入跃上了8000万元，在整个顺鑫农业主营业务收入中的比重上升到了11.9％，销售利润超过了生猪屠宰和肉制品，达到了3503万元，在主营业务销售毛利中的比重达到了22％。
目前，小店种猪的产量、销量、销售收入和利税总额均列北京市同行业第一位。
更为重要的是，由于种猪和育肥猪销售收入的大幅度增加，抵消了由于白酒市场规模萎缩给企业带来的主营业务的减少，遏制了企业销售收入下滑的趋势。
2000年主营业务收入扭转了连续两年负增长的局面，比1999年增加了6.5％（详见图1）。
（5）风险规避上
面对竞争日趋激烈的市场，顺鑫农业采取了一种灵活的经营战略，即根据项目建设实际和产品市场发展状况，果断决策，及时调整或改变投资方向，扩大或减少生产规模，追加或终止项目建设投资。
公司成立之初，曾把蔬菜综合加工厂建设、罗氏沼虾养殖基地建设、沿河新世纪梨种植基地建设和鹏程食品公司生化车间改扩建等作为投资重点。
但是，随着政策和市场的变化，这些项目建设的成本加大，项目产品市场前景也不容乐观。
为了防止股东权益受到侵害和投资损失的进一步扩大，公司先后做出了停止建设、终止投资或暂缓投资的决定。
对于那些目前市场消费有限、企业开拓能力短期内不能迅速扩大的生产，如熟食肉制品生产、无土栽培蔬菜生产、大棚蔬菜生产、花卉生产和羊奶转化生产等，则停止投资追加、压缩生产规模、等待新的发展机遇。
对于那些公司认为相对有较大市场前途的经营项目，则追加投资。
这些措施的实施，在一定程度上避免了更大的投资损失，规避了风险。
（6）经营领域上
顺鑫农业成立后，围绕大农业概念，采用扩建、改建、新建、参股、控股、收购等形式，逐步拓宽经营领域。
如参股北京空港科技园区股份有限公司和潮白河旅游度假有限公司；
收购了鹏程食品有限公司、石门农产品市场、汇丰农工贸发展有限责任公司和祥云制药厂；
进行了种猪繁育项目建设、粮食种子加工建设、蔬菜综合加工建设、果树冷藏加工保鲜项目建设、石门农产品市场扩建、名优果品和苗木基地建设、无土栽培蔬菜种植基地建设、新世纪梨种植基地项目建设、南瓜果肉饮料预处理（制浆）工程建设、果汁设备及灌装线项目建设、引进南瓜果肉饮料配套技术改造项目建设、年产2万吨纯净水项目建设、罗氏沼虾养殖项目、潮白河旅游度假区项目建设、鹏程食品公司生化车间扩建、祥云药业GMP项目改扩建和新药研发中心技术改造工程建设，等等。
尽管由于种种原因，有的项目已经终止了投资，或者改变了建设方向，但顺鑫农业并没有停止拓宽经营领域、寻找更大的经济增长点的努力。
近期，顺鑫农业正在探讨扩大规模的项目主要有：
果蔬饮料、生猪屠宰和肉制品生产、种猪、祥云药业等项目，准备合资建设肉牛生产基地，积极组建民办大学。
这样，顺鑫农业的经营范围几乎涵盖了三大产业，涉及到原料生产、产品加工、包装保鲜、市场服务、技术开发、教育培训等众多领域。
经营领域的逐步拓宽，收入来源的多元化，在一定程度上确保了企业主营业务收入和利润的稳定。
（7）企业素质上
·
在管理机制建立上，顺鑫农业确立了“十六”方针，即：
（管理者）能上能下、（员工）能进能出、（收入）能高能低、（企业）能胜能汰。
并按照上市公司要求，建立了相对完整的信息披露制度和内部管理目标责任制度，规范了管理行为。
在技术引进上，顺鑫农业注重工厂化无土栽培、名优作物品种生产、优良种猪繁育、生物制品生产等技术的应用。
在产品开发上，顺鑫农业先后开发出了不同档次的白酒、系列肉制品、特殊饮品、名贵花卉、多种中药制剂等产品。
人员素质提高上，顺鑫农业不仅把一些学历高、能力强、经验丰富的管理者充实到各个经理阶层，而且注重普通员工的培训和技能的提高。
四、面临的困惑
任何一个企业，在其成长过程中都不可能是一帆风顺的，成功与失败、进步与倒退、收益与损失、扩张与萎缩，总是相随相伴、相互交织在一起的。
顺鑫农业同其它上市公司一样，在其发展历程中，也遇到了不少问题，面临着诸多困惑。
1.产业发展较散
根植于大农业、服务于小农户、放眼于大市场，这是顺义区政府建立顺鑫农业的初衷，也是顺鑫农业的基本经营思想。
但是，由于当时急欲上市，而顺义区政府又找不出更合适的农业产业化经营企业，所以只好把关联程度相对比较差的几个企业捆绑在一起。
这样，在顺鑫农业成立之初就埋下了产业发展发散的“种子”。
同时，顺鑫农业为了能尽快实现主营业务收入和利润增长，也常常忽略解决产业发展关联性这一问题。
结果，目前顺鑫农业在产业经营与发展上的发散程度越来越大。
●产业经营过于多元化
农业是一个内涵十分宽的概念，从世界和中国近几年农业关联企业发展的历史看，即使企业规模不断扩张，也不可能涵盖农业的全部，只能是在某一个方面——某一个产品、某一个环节、某一个生产加工链条上有所延伸，不断拓宽、不断发展。
但是，目前顺鑫农业在产业经营上不是一种延伸，而是一种“平铺”。
顺鑫农业经营产业有白酒、生猪屠宰和肉制品、种猪和育肥猪、饮料、蔬菜、种子、花卉、制药、储藏保鲜、市场服务、旅游等十多项，涉及一、二、三产业，包括种植、养殖、加工、贸易、技术开发与服务等多个环节。
经营过于多元化。
“顺鑫农业没有形成一个完整的经营主线”——这是不少顺鑫农业下属公司老总对顺鑫农业经营现状的一种评价。
相反，目前与顺鑫农业相似的农业关联企业，在产业经营上绝大多数没有这样多元化，如双汇发展是以肉加工为主，莲花味精是以味精生产为主，承德露露是以饮料生产为主，草原兴发是以羊肉加工为主，伊利股份是以奶制品为主，金健米业是以大米的精加工为主，丰乐种业是以瓜果种子经营为主，农产品公司则是以农产品批发市场的经营和管理以及农产品零售业为主…..等等。
●产业之间缺乏关联
顺鑫农业在投资上基本上采取了一种跟进战略，即不盲目投资建新项目，主要通过收购、控股、参股、合资合作等形式，投资于那些已有一定规模且发展前途看好的企业。
以销售果木和苗木为主的顺丽鑫公司、以无土栽培蔬菜生产为主的长青蔬菜公司、以仓储为主的鑫竺空港公司、以制药为主的祥云药业、以饮料为主的牵手公司、以市场服务为主的石门农产品市场服务有限公司等，都是这一战略的结晶。
虽然，这些经营业务都与农业有关，都是在大农业基础之上派生出来的，是农产品的生产链条的进一步延伸。
但是，这种延伸的的链条彼此之间则近似于完全隔离，各个链条之间相互独立，彼此既没有信息沟通，更没有形成资源互补、共享和相互利用机制，就如同一个“王国”里面的各个“诸侯”，各是各的一摊儿事。
这些企业相互之间也没有考虑过协作或合作问题，也没有考虑过相互提供便利、共享资源、共同发展。
比如，顺鑫农业自己产品通过石门市场和空港销售的非常少，果蔬饮料利用的原料多半也不是产自顺鑫农业内部，就连关系密切的生猪饲养与加工之间也没有多大的关联……。
双汇虽然这几年在突出肉制品精深加工，特别是猪肉制品加工的同时，也开始涉足种植业、养殖业、饲料加工业、生物产业等，但是这些产业都是在肉制品精深加工这个“主干”上发出的“枝、杈”，是其上游、下游或者相关产品的生产与加工，是一种深化和延伸。
用他们自己的话说，叫做“围绕‘农’字写文章，围绕肉类加工上项目”。
●经营方向的不一致
农业是一个弱质产业，农户是一个脆弱的生产单元，农产品加工是一个利润率相对较低的行业，农产品消费市场是一个价格弹性正在逐步变大的市场。
为了使顺鑫农业募集到的资金尽快发挥效益，取得回报，顺鑫农业近几年开始涉足一些与其早期经营思想不太相关的产业。
由于这些产业分属不同的领域，各有各的经营特色和发展思路，顺鑫农业除了注资以外，还没有找到一种好的办法和机制将这些产业整合在一起，在经营思想上也没有意识到必须这样做。
同时，目前顺鑫农业在经营思想上主要是出于这样一种倾向：
只要能给顺鑫农业带来预期收益，你干什么都行。
由于这些“能带来预期利润”的项目并不总是有机、有序、符合顺鑫农业大的经营宗旨和方向的，因此，带来了一些经营方向上的不一致：
——牛栏山酒厂：
巩固潮白河牌牛栏山二锅头和华灯牌北京醇的市场占有率，逐步扩大纯净水的生产规模，准备上低浓度果汁、涉足奶业；
——鹏程公司：
主攻点是“顺义肉联”的品牌、加工屠宰的规模扩张、营销网络的建设；
——小店畜禽良种场：
在扩充规模的基础上，力图在利用基因工程选育种猪方面有所突破；
——牵手饮料：
扩大牵手牌功能型、果蔬性饮料规模，力争成为顺鑫农业销售收入和利润的一大支柱；
——石门市场：
扩大市场占地规模，开辟一个建材市场，努力向深加工和配送方向发展；
——顺科：
出租设施，生产蔬菜和花卉，出售银杏、杨树和其它苗木；
——顺丽鑫：
重点发展高档苗木、樱桃和各种绿色产品，使水果和苗木种植面积扩大到1万亩；
——祥云：
以妇炎宁和中成药为重点，保持品种的多样性。
虽然顺鑫农业的多元化经营，在规避风险和确保收入稳定方面起着重要作用，但却会导致资源使用上的分散，规模扩大由此也会受到极大限制，规模效益也难以获得，更为重要的是难以形成规模效应，难以在激烈的市场竞争中占据主动。
2.组织系统很松
由于顺鑫农业经营过于多元化，产业之间缺乏关联性，产业发展较散，因而，顺鑫农业难以形成一个紧密的组织系统。
●内部治理结构尚未真正形成
虽然，顺鑫农业按照上市公司的要求，建立了相应的组织结构，形成了一定的组织制约关系。
但是，现代企业内部治理结构没有真正形成，特别是组织和人事关系过于复杂。
——顺鑫农业牛栏山酒厂的厂长兼任牛酒集团的董事长。
作为牛栏山酒厂的厂长，他是由顺鑫农业董事会任命的；
作为牛酒集团的董事长，他是由顺义区委任命的，而且明确是个正局级单位。
——顺鑫农业鹏程食品有限公司的总经理兼任鲲鹏集团的总经理。
前者是由顺鑫农业董事会任命的；
后者也是一个正局级单位，是由区委任命的。
这种组织和人事关系上的错综复杂，无疑有悖于现代企业的发展。
另一方面，顺鑫农业目前与下属企业，特别是近一两年扩展的企业，相互之间的组织管理关系也未彻底理顺。
顺鑫农业除了派出会计监督下属企业财务支出情况和要求重大决策项目要由顺鑫农业董事会决定外，其他事宜如人事任免、组织设置、营销设计、产品定价、文化培育、设备采购等均由下属企业独立决策，母公司一般都不过问。
虽然，这种放权式的管理在一定程度上有助于调动下属企业的积极性，但却带来了组织结构的松散以及人员和企业凝聚力的减弱。
●企业文化不统一
顺鑫农业在其参股、控股和收购过程中，基本上采用了保留原有企业经营产品、保留原有企业管理现状、保留原有企业人员的办法，通过注资，寻求企业规模的扩大和利润的增加。
对于这些企业经营管理者来说，他们可以支配的资源多了、任务似乎比以前重了、责任也相对大了、收入也可能增加了。
但是，对于这些企业的员工，似乎什么也没有改变：
产品还是过去的产品、技术还是原来的技术、领导还是原来的领导、办法还是原来的办法。
顺鑫农业的概念，只是停留在知道这个名字而已。
通过我们的调查，发现目前顺鑫农业员工知道顺鑫农业是干什么的、或者说是一个什么性质的企业的人，所占比例很小。
员工关心的仍是自身所在小单位的经营、收入、发展等问题，没有一个顺鑫农业的大概念。
顺鑫农业不少下属企业员工认为：
顺鑫农业没有一个统一的理念，没有一个统一的、鲜明的企业文化。
客观上，顺鑫农业成立时间短——只有三年，所属企业性质复杂——国有、集体、合资、私营企业都有，企业员工成份参差不齐——国有企业工人、农民、大学生、国家干部、专业军人俱全，企业经营领域较广——农、工、贸、服，企业地理位置相对分散——涉及顺义全区9个镇。
这些都给企业文化的形成造成了许多障碍。
主观上，顺鑫农业也没有努力培植一个鲜明、统一的文化氛围。
甚至在企业标识、品牌、着装、色调、宣传品格式、包装、广告等方面，也没有一个统一的要求，企业文化建设工作相当滞后，人员思想缺乏整体性。
3.经营水平有限
产业经营过于多元化，资源使用过于分散，企业规模经济发挥不出来；
组织系统的松散，使得企业在发展上形不成合力。
由此产生的是企业经营水平非常有限。
●投资规模偏小
出于多方考虑，顺鑫农业在投资上非常谨慎。
除了出资8000万元收购鹏程食品有限公司35％股权外，其余收购及项目投资均在一两千万元左右。
这种低水平投资，虽然可以实现低成本扩张，在一定程度上可以规避风险，保证股东权益不受大的损失。
但却无法保证顺鑫农业主营业务收入和利润的增长，甚至无法遏制住收入和利润下滑的趋势。
98、99和2000三年，顺鑫农业主营业务收入年平均下降9％；
主营业务净利润在这三年，虽平均增长了5.2％，但是后两年则一直呈下降趋势，2000年与1998年相比，下降了9.1％，年平均下降4.6％；
营业毛利，2000年比1998年也下降了32.8％，年平均下降18％（详见图2、图3和图4。
见1998、1999和2000年度报告；
1998年主营业务净利润，以1999年报的8411万元为准）。
相比之下，其它一些上市龙头企业投资规模力度则比较大。
九发股份是目前亚洲地区最大的食用菌生产基地。
2000年公司投资3792万元用于扩大使用菌的养殖加工规模，投资3092万元用于生产生物有机复合肥，投资3199万元组建青州分公司等。
双汇这几年在投资规模扩张上，迈出了几大步：
1994年与香港华懋集团合资，投资1.27亿元，建设了肉制品大楼；
1996年引进外资3000多万美元，建设了双汇食品城一期工程；
1999年又启动了
升级会员 