投资项目评估报告中后期财务部分Word文档格式.docx

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3、预备费用估算

在此仅对基本预备费用进行估算。

根据本项目的特点，基本预备费用可取项目工程费用和其他费用的3%计算。

即：

基本预备费用=（5275+65）*3%=160.2（万元）

项目固定资产投资=工程费用+其他费用+预备费用=5275+65+160.2=5500.2（万元）

4、建设期利息估算

本项目建设期3年，项目固定资产投资总额（不含建设期利息）为5500.2万元，第1、2、3年分别投入2300万元，2000万元，1200.2万元。

其中自有资金投入3000万元，其余2500.2万元全部从中国工商银行贷款，年利率为5.85%。

项目第一年借款500万元，第二年借款1500万元，第三年借款500.2万元。

第一年的借款利息=（年初借款本息累计+本年借款额度/2）年利率

=（0+500/2）*5.85%=14.63（万元）

同理：

第二年的借款利息=（500+14.63+500/2）*5.85%=44.73（万元）

第三年的借款利息=（500+500+14.63+44.73+500.2/2）*5.85%=76.6（万元）

建设期利息总计=14.63+44.73+76.6=135.96（万元）

项目固定资产总额=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息

=5500.2+135.96=5636.16（万元）

根据上述估算结果，即可编制固定他资产投资估算表，以反映固定资产投资总额及其构成，见表1。

表1固定资产投资估算表（单位：

万元）

序号

工程或费用名称

估算价值

占固定资产投资比例

备注

建筑工程

设备购置

安装工程

其他费用

合计

其中：

外币

1

固定资产投资

1840

3000

435

225.2

5500.2

100

1.1

工程费用

5275

95.91

1.1.1

生产车间

1400

2900

4735

1.1.2

综合办公室

400

1.1.3

仓储设施

40

1.1.4

辅助工程

1.2

65

1.18

1.2.1

无形资产投资

1.2.2

开办费

1.3

预备费

160.2

2.91

1.3.1

基本预备费

1.3.2

涨价预备费

2

投资方向调节税

3

建设期利息

135.96

合计（1+2+3）

361.16

5636.16

（二）、现对项目总成本费用的估算及相应报告的编制给予说明。

已知该项目与成本估算的相关资料如下。

（1）根据技术评估及市场调查取得的外购材料、燃料、动力的资料如表6

表6原材料消耗定额表

项目

单位

消耗定额

单价（元）

原材料A

吨

101898

6600

原材料B

340

24900

原材料C

99900

74

原材料D

4.04

12000

原材料E

2.53

68400

原材料F

5

5000

电

万度

2490.66

2800

蒸汽

77708.59

94

生活用水

6

600

（2）企业生产定员30人，其中生产人员25人，管理人员5人。

据预测，生产人员年平均工资为9000元/人，管理人员年平均工资为10000元，福利费按工资总额的15%提取。

（3）根据表1估算结果，在固定资产形成率95%的状况下，项目固定资产原值为5636.16*95%=5354.35万元，固定资产综合折旧率为6%。

（4）修理费按折旧费的50%提取。

（5）项目递延资产总值为65万元，按5年平均摊销。

根据上述材料，即可进行项目成本费用的估算。

（1）原材料、燃料及动力估算

根据表2.1数据分项估算原材料、燃料及动力的消耗费用，并将结果编制成“原材料、燃料及动力费用估算表”（见表2）（假设年均产量2000吨）

表2原材料费用估算表（单位：

定额

投产期

达产期

4

6-13

生产负荷

80%

100%

原材料

2578846.72

3223558.4

1010

1066560

1333200

1354560

1693200

9990

118281.6

147852

7756.8

9696

27688.32

34610.4

4000

外购燃料及动力

1233404.8

1541756

2491

1115968

1394960

7770

116860.8

146076

576

720

合计（1+2）

3812251.52

4765314.4

（2）工资及福利费估算

生产人员年工资总额=25*9000=22.5（万元）

管理人员年工资总额=5*10000=5（万元）

项目年工资及福利费总额=（22.5+5）*1.15=31.6（万元）

（3）折旧费估算

项目固定资产投资总额为5354.35万元，则年固定资产折旧=5354.35*6%=321.3（万元）

（4）递延资产摊销估算

递延资产年摊销费=65/5=13（万元）

（5）修理费用估算

修理费=321.3*50%=160.7（万元）

（6）其他费用估算

年其他费用=32*270%=86.4（万元）

（7）总成本费用估算

第6年总成本费用=3224+1542+32+161+321+13+250+86=5629（万元）

（8）营成本估算

第6年经营成本=5719-321-13-250=5045（万元）

将以上估算结果编制成总成本费用估算表，见表3

表3总成本费用估算表（单位：

千万元）

年份

达到设计能力生产期限

7

8

9

10

11

12

13

2579

3224

31595

1233

1542

15111

工资及福利

32

320

修理费

161

1610

折旧费

321

3210

摊销费

130

财务费用

390

250

157

57

43

1409

86

860

总成本费用

4815

5719

5629

5536

5436

5422

54245

1、固定成本

1003

953

863

770

670

656

7539

2、可变成本

3812

4766

46706

经营成本

4091

5045

49496

（三）、采用分项详细估算方法，经预测该产品年产量为2000吨，在生产期初的出产价格为8300元/吨（含税）。

经调查获得相关资料：

应收账款的周转天数为30天，外购原材料、燃料及动力储备期为两个月，在产品、产成品的周转天数分别为20天和40天；

现金周转天数为30天；

外购原材料、燃料及动力的赊购期为1个月。

根据上述材料，运用流动资金测算的公式，即可对项目营运期内流动资产和流动负债的变化情况作出预测，并相应编制流动资金估算表（表4）

表4流动资金估算表（单位：

最低周转天数

周转次数

达到设计能力生产期

流动资产

1494.5

1848

现金

30

7.3

应收账款

420.

存货

1146.3

1420.3

外购原材料燃料及动力

60

635.3

794.3

在产品

20

102

121

1.3.3

产成品

409

505

流动负债

254

318

2.1

应付账款

24

15

流动资金（1-2）

1240.5

1530

流动资金增加额

289.5

（四）、项目建成后，根据估算，第4、5年分别需要流动资金1000万元和530万元（见表4）。

企业根据自身资金情况，将提供30%流动资金，并全部在第4年投入，其余由中国工商行贷款，年利率5.85%。

根据上述材料，即可编制出该项目的投资计划与资金筹措表，见表5

表5项目投资计划与资金筹措表（单位：

年份

建设期

总投资

2314.63

2044.73

1276.8

7166.2

2300

2000

1200.2

14.63

44.73

76.6

流动资金

资金筹措

自有资金

1800

500

700

459

3459

用于流动资金

2.2

借款

514.63

1544.73

576.8

781.5

3707.2

2.2.1

长期借款

2636.2

2.2.2

流动资金借款

1071

（五）、项目销售税金的测算

已知有关销售资料如下：

（1）项目达到生产能力后年产品为2000吨，并能全部销售。

（2）经预测该产品在生产期初的出厂价格为30000元/吨（含税）；

（3）该产品缴纳增值税，税率为17%，外购材料适用税率为17%，城市维护建设税税率为0.6%，教育费附加按增值税的2%计算。

则项目正常年份的销售收入和税金的测算如下：

年销售收入=30000*2000=6000（万元）

年增值税=（销售收入-外购原料、燃料及动力等）*增值税税率/（1+增值税税率）

=（6000-4766）*17%/（1+17%）=179.3（万元）

年城市建设维护税=年销售收入*税率=6000*0.6%=36（万元）

年教育费附加=年增值税*2%=179.3*2%=3.6（万元）

将以上估算结果编制成项目产品销售收入和销售税金及附加估算表。

见表7

表7产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表

产品名称

单价

……

产品销售收入

万元

1660

6000

产品

30000

销售税金及附加

218.9

增值税

179.3

城市维护建设税

36

2.3

教育费附加

3.6

（六）、利润总额及利润分配的测算

已知该项目适用的所得税税率为33%,盈余公积按税后利润的10%提取。

则结合前面各项估算结果，估算项目利润及利润分配情况如表8。

表8损益表（单位：

销售收入

55660

税金及附加

1980.1

481

571

562

553

543

542

5420

利润总额

1169

5210

5219

5228

5238

5239

48260

所得税

385

1719

1722

1725

1728

1592

税后利润

783.2

3490

3496

3502

3509

3510

32334

可分配利润

3233

7.1

盈余公积金

78

349

350

351

3231

7.2

应付利润

未分配利润

705.2

3141

3147

3152

3159

2910

累计未分配利润

4120

7267.8

10420.6

13580.1

16739.3

19898.5

23057.7

29376.1

58479.1

表9现金流量表（全部投资）（单位：

现金流入

回收固定资产余值

回收流动资金

现金流出

7327.4

7116.5

6992.8

6992.

48051.3

5636.2

338.2

124

462.2

2.4

2.5

385.8

1719.3

1722.3

1725.3

1728.6

1728.9

15926

净现金流量

-2314.63

-2044.73

-1276.8

-5667.4

-1116.5

-992.8

-922.8

7608.7

累计净现金流量

-4359.36

-5636.16

-11303.56

-12420.1

-13412.9

14405.7