丰乐种业财务分析Word文件下载.docx

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25622473.27

243.75%

1.36%

应收账款

76,999,741.79

99,430,780.29

-22431038.5

-22.56%

-1.19%

预付款项

59,762,681.10

60,105,514.94

-342833.84

-0.57%

-0.02%

其他应收款

14,345,742.07

10,257,886.11

4087855.96

39.85%

0.22%

应收关联公司款

应收利息

应收股利

2,147,514.60

2147514.6

0.11%

存货

669,068,155.48

545,440,122.81

123628032.7

22.67%

6.57%

其中：

消耗性生物资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

3,092,093.55

3092093.55

0.16%

流动资产合计

1,265,790,929.44

1,337,883,044.07

-72092114.63

-5.39%

-3.83%

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

16,428,016.54

投资性房地产

固定资产

310,313,037.91

324,119,844.24

-13806806.33

-4.26%

-0.73%

在建工程

101,648,680.07

56,081,655.13

45567024.94

81.25%

2.42%

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产

130,051,600.34

131,452,257.90

-1400657.56

-1.07%

-0.07%

开发支出

商誉

长期待摊费用

13,305,974.88

12,312,047.18

993927.7

8.07%

0.05%

递延所得税资产

2,706,536.31

4,144,138.76

-1437602.45

-34.69%

-0.08%

其他非流动资产

非流动资产合计

574,453,846.05

544,537,959.75

29915886.3

5.49%

1.59%

资产总计

1,840,244,775.49

1,882,421,003.82

-42176228.33

-2.24%

短期借款

319,543,172.03

304,572,095.54

14971076.49

4.92%

0.80%

交易性金融负债

应付票据

9,530,800.00

40,125,831.14

-30595031.14

-76.25%

-1.63%

应付账款

122,061,377.24

110,025,466.16

12035911.08

10.94%

0.64%

预收款项

141,001,866.89

210,592,158.88

-69590291.99

-33.05%

-3.70%

应付职工薪酬

36,385,264.03

32,610,536.34

3774727.69

11.58%

0.20%

应交税费

3,343,721.86

5,532,880.11

-2189158.25

-39.57%

-0.12%

应付利息

786,138.87

1,390,789.00

-604650.13

-43.48%

-0.03%

应付股利

其他应付款

40,523,564.36

46,654,918.81

-6131354.45

-13.14%

-0.33%

应付关联公司款

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计

673,175,905.28

751,504,675.98

-78328770.7

-10.42%

-4.16%

长期借款

4,149,912.11

4,980,282.79

-830370.68

-16.67%

-0.04%

应付债券

长期应付款

专项应付款

15,344,188.58

-15344188.58

-100.00%

-0.82%

预计负债

递延所得税负债

其他非流动负债

10,124,220.46

10124220.46

0.54%

非流动负债合计

14,274,132.57

20,324,471.37

-6050338.8

-29.77%

-0.32%

负债合计

687,450,037.85

771,829,147.35

-84379109.5

-10.93%

-4.48%

实收资本（或股本）

298,875,968.00

资本公积

504,909,786.63

盈余公积

62,640,915.84

53,716,336.53

8924579.31

16.61%

0.47%

减：

库存股

未分配利润

263,465,789.37

232,572,873.46

30892915.91

13.28%

1.64%

少数股东权益

10,772,214.05

10,886,885.61

-114671.56

-1.05%

-0.01%

外币报表折算价差

非正常经营项目收益调整

归属母公司所有者权益（或股东权益）

1,142,022,523.59

1,099,704,970.86

42317552.73

3.85%

2.25%

所有者权益（或股东权益）合计

1,152,794,737.64

1,110,591,856.47

42202881.17

3.80%

2.24%

负债和所有者（或股东权益）合计

资产负债表水平变动情况分析评价：

根据上表可以看出该公司总资产本期减少42176228.33元，减少幅度为2.24%，说明该公司今年资产规模有一定程度的下降。

进一步分析可以看出：

1流动资产本期减少72092114.63，减少幅度为5.39%，使总资产规模减少了3.83%。

非流动性资产本期增加了29915886.3元，增加幅度为5.49%，使总资产规模增加了1.59%。

两者合计使总资产减少42176228.33元，减少幅度为2.24%。

2本期总资产减少主要体现在流动资产的减少上。

从这一点看，该公司流动性有所减弱。

其减少主要体现在两个方面：

一方面是货币资金减少了207896212.3元，减少幅度为33.96%，对总资产影响为-22.56%。

货币资金的减少对公司偿债能力和满足企业流动性都是不利的。

另一方面是应收账款减少了22431038.84元，减少幅度为22.56%，对总资产规模的影响数为-1.19%。

应收账款的减少说明公司销售额有所下降。

3非流动资产的增加主要体现在两个方面。

一是在建工程增加了45567024.94元，增加幅度81.25%，使总资产规模增加了2.24%。

是非流动资产中对总资产影响最大的项目。

在建工程的增加可能会导致公司生产能力的提升，对公司长期发展有着积极影响。

一方面是长期待摊费用的增加，增加额是993927.7，增长幅度为8.07%，对总资产规模的影响数为0.05%。

长期待摊费用的增加可能是与由于固定资产购置引起的。

二、垂直分析

资产负债表垂直分析表

变动情况（%）

流动资产：

21.97%

32.52%

-10.55%

1.96%

0.56%

1.41%

4.18%

5.28%

-1.10%

3.25%

3.19%

0.78%

0.23%

0.12%

36.36%

28.98%

7.38%

0.17%

68.78%

71.07%

-2.29%

非流动资产：

0.89%

0.87%

0.02%

16.86%

17.22%

-0.36%

5.52%

2.98%

2.54%

7.07%

6.98%

0.08%

0.72%

0.65%

0.07%

0.15%

31.22%

28.93%

2.29%

100.00%

流动负债：

17.36%

16.18%

1.18%

0.52%

2.13%

-1.61%

6.63%

5.84%

0.79%

7.66%

11.19%

-3.53%

1.98%

1.73%

0.24%

0.18%

0.29%

-0.11%

0.04%

2.20%

2.48%

-0.28%

36.58%

39.92%

-3.34%

非流动负债：

0.26%

0.82%

0.55%

1.08%

-0.30%

37.36%

41.00%

-3.65%

股东权益：

16.24%

15.88%

0.36%

27.44%

26.82%

0.61%

3.40%

2.85%

14.32%

12.35%

0.59%

0.58%

0.01%

62.06%

58.42%

3.64%

62.64%

59.00%

3.65%

资产负债表结构变动情况分析评价：

（一）、资产结构分析评价

1、从静态方面分析。

企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；

流动资产变现能力较小，其资产风险较大。

所以，流动资产比重较大时，企业的资产流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调动资金，风险较大。

公司本期流动资产比重为68.78%，非流动资产比重为31.22%。

根据该公司的资产结构，我认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。

2,、从动态方面分析。

本期该公司流动资产比重下降了2.29%，非流动资产比重上升了2.29%。

结合各资产项目的变动情况来看，其中货币资金的下降幅度最大，为10.55%，其他项目基本没有变化，所以该公司资产结构较为稳定。

（二）、资本结构分析评价

1、从静态方面看，该公司股东权益比重为62.64%，负债比重为37.36%，资产负债率还是较低，财务分析安全性相对较大。

2、从动态方面分析，该公司股东权益比重上升了3.65%，负债比重下降了3.65%，各个项目变动幅度不大，表明该公司资产结构比较稳定，财务实力有所上升。

资产结构、负债结构和股东权益结构具体分析评价

（1）资产结构具体分析评价

2011年（%）

2010年（%）

流动资产

1265790929.44

1337883044.07

310313037.91

324119844.24

固流比率

0.24

/

/

由上表可以看出，2011年流动资产比率为68.78%，固定资产为16.86%，固流比率0.24。

2010年流动资产比率为71.07%，固定资产为17.22%，固流比率0.24。

所以该公司资产结构稳定。

（2）负债结构具体分析评价

99.39%

99.34%

0.66%

负债总计

677325817.4

756484958.8

1

由上表可以看出，2011年流动负债比率为99.39%，长期负债比率为0.61%，2010年流动负债比率99.34%，长期负债比率为0.66%。

说明该公司在使用资金时以短期资金为主，这有利于降低公司筹资成本，但同时对公司资金流动性的要求较高，要承担较大的财务压力。

（3）股东权益结构具体分析评价

2011年%

2010年%

股本

16%

27%

投入资本总计

803785754.6

44%

43%

10,886,8