如何计算主力持仓成本.docx

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如何计算主力持仓成本

如何计算主力持仓成本

如何计算主力持仓成本

1.最简单的办法找到最近三个交易日的最低价。

然后往前找成交量最大，换手率大于10,下影线最长，字形态的K线，然后取其前一日和后一日的均价，基本和近期主力成本接近

2.利用obv指标判断当一个股票股价经过大幅的下跌之后，

0值在0—20的区域内明显止跌回稳，并岀现超过一个月以上，近似水平的横向移动时，表明市场正处于一段漫长的盘整期，大部分投资者没有耐心而纷纷离场，然而此时往往预示着做空的能量已慢慢减少，逢低吸纳的资金已逐渐增强，大行情随时都有可能发生。

当0值能够有效向上爬升时，则表明主力收集阶段已经完

成，投资者可根据该收集阶段的股价来计算主力吸货阶段的成本价，计算方法：

吸货区域的（最高价+最低价）的平均价跟踪庄家是否进出货，有效的方法是学会使用0BV指标。

0BV指标又称为能量潮，也叫成交量净额指标。

其计算公式为：

当日0BV=前一日0BV+今日成交量。

注:

如果当日收盘价高于前日收盘价取正值，反之取负值，平盘取零。

1.在证券市场屮，价格.成交量.时间.空间是进行技术分析的四大要素，由此我们应该清楚OBV指标作为成交量的指标,它不能单独使用，必须与价格曲线同时使用才能发挥作用。

2.OBV指标方向的选择反映了市场主流资金对持仓兴趣增减的变化。

OBV指标的曲线方向通常有三个：

向上.向下.水平。

N字和V字是最常见的形态。

3.当股价上涨,OBV指标同步向上，反映在大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号，表明市场的持仓兴趣在增加。

反Z,股价上涨,OBV指标同步呈向下或水平状态，实际上就是一个上涨动能不足的表象，表明市场的持仓兴趣没有多大变化，这样，大盘或个股的向上趋势都将难以维持。

4.当股价下跌,OBV指标同步向下，反映在大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。

市场做空动能的释放必然会带来股票价格大幅下行，这种情况发生时，投资者应该首先想到的是设立好止损位和离场观望。

在这种情况下，回避风险成为第一要点。

5.当股价变动,OBV指标呈水平状态，这种情形在OBV指标的表现屮最常见到。

OBV指标呈水平状态，首先表现为目前市场的持仓兴趣变化不大，其次表现为目前的大盘或个股为调整状态，投资者最好的市场行为是不要参与调整。

当股价下跌,OBV指标呈水平状态是股价下跌不需要成交量配合的一个最好的表象。

这种股价缩量下跌的时间的延长，必将带来投资者的全线套牢。

举例:

综艺股份（600770）o综艺股份是2000年网络股的龙头股票，从周线的K线形态看,2000年2月25日在创岀

64.27元的历史高点后,股价开始回落，其间0BV指标同步向下,周线下的0BV指标留下了长长的向下的斜线,这是典型的庄股出货的走势，其后便是漫长的股价回落。

这样的技术图形，在后来的银广夏.世纪中天.徐工科技都有同样的翻版。

3.用换手率计算主力成本换手率的计算公式为：

换手率二成交量/流通盘X100%。

我们要计算的是庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，怎样确认庄家开始建仓呢？

周K线图的参考价值最大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，所以周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。

一般而言，中线庄家建仓时间大约在40-60天，即8-12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差10%。

作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在50%%以上，多数为100%。

一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%,则庄家的正常利润是40%,我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以150%,即为庄家的最低目标位。

庄家做庄，正如做其他生意，需从“销售收入“中减去成本，才能获取利润。

投资者不妨帮庄家算算帐，目前价位庄家有无获利空间，若目前价位庄家获利菲薄，甚至市价尚

低于成本，该股前景光明；若目前价位庄家已有丰厚的帐面利润，庄家操心的是如何将钱放进口袋，亦即是伺机脱逃的问题，此时指望其再攻城夺寨•勇创新高显然不现实，不宜将“钱“图寄托在这样的逃兵身上。

庄家的成本，可从几个方面推断：

I.进仓成本。

庄家资金量大，进场时必然会耗去一定升幅，有人看见股价从底刚涨了10%,便担心升幅已大，不敢再买。

其实，升20%.甚至50%有可能为庄家在吸筹，关键要看在各价位区间成交量的多寡。

低位成交稀少，庄家吸筹不充分，即使已有一定的涨幅亦不足惧。

全柴动力从走势看，3-4月为庄家的吸筹期，股价最低从3月1日的

8.28元涨至4月23日的

II.40元，最大涨幅38%,庄家在9元以下能吸到的筹码微无其微：

9元以下总成交仅几百万股。

将吸货期每天的平均成交价与成交量相乘，然后再平均，发现庄家的平均买价在10元左右。

知己知彼，持有该股的就不会在5月屮旬的短线回调中抛在最低价To北海新力（0582）7月中旬急跌后有资金进场吸纳迹象，7月160-8月13日市价低于10元，共成交约500万股，相对该股5700万流通盘来说，吸筹不充分，目前市价在11元附近，尚处于主力吸筹成本区。

总的说来，进仓时耗去的升幅越大，后市升幅越可观。

亿安科技去年8月随大盘见底后成交温和放大，可断定9-10月份为吸货期，两个月内成交约4600万股，实现了充分换手，同期股价从6元左右升至9元附近，仅吸货期便耗去50%的空间，庄家为何如此不惜血本？

精明的庄家早已知道手屮的“货

“经过“重组“，重新“包装“粉刷“之后会卖出更高的价钱，因而进货时极为慷慨。

2.利息成本。

庄家资金多数为拆借资金，通常是要付出利息成本的。

若某个庄股运作的时间越长，利息成本越可观，越需向上拓展空间。

我们来看看最“贵“的啤酒一重庆啤酒（600132）是如何买到如此高价的，从走势看庄家从98年初即开始介入，8-9月份一度将股价从10元附近拉升至15左右，之后便长期陷入沉寂，今年5月重出江湖，神勇异常。

投资者可仔细寻找前期有一定表现后便长期默默无闻的个股，这些在利息方面付出了“血本

“的个股一旦重新启动都有可观涨幅。

3.拉升成本。

正如庄家无法买到最低价，同样亦无法卖到最高价，通常有一大截涨幅是为人作嫁：

船小好调头的跟风盘跑得比庄家还快。

有的庄家拉升时高举高打，成本往往很高，短期会有大涨幅；有的喜欢细水长流，稳扎稳打，成本较低，为日后的派发腾出空间。

投资者可观察手屮的货色，若比庄家进价的还便宜，不妨多放一段时间，股市的“通风性“良好，多放些时间并不会长霉，等到春风吹拂往往老树亦能发出新芽要跟庄，就必须摸清庄家的“底细”，最重要的莫过于庄家的控盘程度即持仓量以及庄家的成本，我们只有通过K线图以及成交量来作分析和研判，据笔者

认真分析和研究认为：

用换手率来计算是一种最有效最直接的方法。

换手率的计算公式为：

换手率二成交量/流通盘X100%。

我们要计算的是庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，怎样确认庄家开始建仓呢？

周K线图的参考价值最大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，所以周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。

在我们的市场屮，大多数都是屮线庄家，其控盘度大约在40%〜60%Z间，这种持仓量活跃程度较好，即庄家的相对控盘，超过60%的持仓量时，即达到绝对控盘的阶段，这种股，大多是长线庄家所为，因为在一只股票屮有20%的筹码属绝对的长线投资者，这批人等于为庄家锁仓，当然控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比的关系。

据传0048康达尔的控盘程度达到90%,所以才会有几倍的涨幅。

一般而言，股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约是30%左右，而在股价下跌时庄家所占的比率大约是20%左右。

但股价上涨时放量，下跌时缩量，我们初步假设放量/缩量二2/1,这样我们可得出一个推论：

前题假设为若上涨时换手200%,则下跌时的换手则应是100%,这段时间总换手率为300%,则可得出庄家在这段时间内的持仓量二200%X30%—100%X20%二40%,即庄家在换手率达到300%时，其持仓量才达到40%,即每换手100%时其持仓量为40%/300%X100%二

13.3%,当然这里有一定的误差，所以我们把从MACD指标金叉的那一周开始，到你所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把这个换手率X

13.3%得出的数字即为庄家的控盘度，所以一个屮线庄家的换手率应在300%〜450%之间，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。

至于成本，可采用在所计算的那段时间内的最低价加上最高价，然后除以2,即为庄家的成本区，虽然简单，但相当实用，误差不超过10%,我们把庄家的成本和持仓量计算出了以后，庄家的第一目标为成本X（50%+1）,即若庄家成本为10元，则其最低目标即第一目标为15元，这样我们就可在操作上做到有的放矢。

怎样才能从K线图和成交量中巧算庄家的持仓量和成本呢？

用换手率来计算应当是准确的。

周线图的参考意义最大。

参看个股的周K线图，周均线参数可设定为

5.

10.20,当周K线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。

只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。

正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。

无论是短线.屮线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20%以上，只有控盘达到20%的股票才做得起来。

如果控盘在20%—40%之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40%—60%之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60%的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。

投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过50%的庄。

当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为30%左右，而在下跌时为20%,而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步假设放量：

缩量=2：

1,则在一段时间内，庄家持仓量为（2X30%）—（1X2O%）=6O%—20%=40%,即在上升时换手率为100%,以及下跌时换手率亦为100%时，庄家的控筹程度初算结果。

但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为200%的时间内，庄家可能持筹40%,则当换手总率为100%时可吸纳的筹码应为（40%）/（200%）X100%=20%o

一般而言，当换手总率达到200%时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到300%时，庄家基本都已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线。

在平时的看盘屮，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线.成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，必有厚报。

计算庄家的成本一般而言，中线庄家建仓时间大约在40-60天，即8-12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差10%。

作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在50%%以上，多数为100%。

一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%,则庄家的正常利润是40%,我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以150%,即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价