金融理论与实务真题及答案Word文件下载.docx

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C．银行信用是以货币形态提供的信用

D．银行在信用活动中充当信用中介的角色

4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是（B）

A．实际利率

B．官定利率

C．行业利率

D．市场利率

5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是（A）

A．对价支付

B．增资扩股

C．股权激励

D．股权合并

6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为

4%，则持票人可得的贴现金额为（D）

A．1000元

B．999元

C．10元

D．990元

7．下列不属于货币市场的是（C）

A．同业拆借市场

B．票据市场

C．股票市场

D．国库券市场

8．上海证券交易所实行的交易制度是（C）

A．做市商交易制度

B．报价驱动制度

C．竞价交易制度

D．协议交易制度

9．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入（D）

A．美式期权

B．欧式期权

C．看跌期权

D．看涨期权

10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为（A）

A．现时收益率

B．名义收益率

C．持有期收益率

D．到期收益率

11．下列关于金融期货合约表述错误的是（A）

A．在交易所内进行交易

B．流动性强

C．采取盯市原则

D．为非标准化合约

12．金融互换合约产生的理论基础是（A）

A．比较优势理论

B．对价理论

C．资产组合理论

D．合理预期理论

13．国际货币基金组织最主要的资金来源是（B）

A．国际金融市场借款

B．成员国认缴的基金份额

C．资金运用利息收入

D．会员国捐款

14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是（B）

A．商业银行

B．政策性银行

C．证券公司

D．保险公司

15．由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是（C）

A．投资银行

C．金融资产管理公司

D．财务公司

16．汇兑结算属于商业银行的（C）

A．负债业务

B．资产业务

C．表外业务

D．衍生产品交易业务

17．保险经营中最大诚信原则的内容主要包括（B）

A．诚实与信任

B．告知与保证

C．诚实与保证

D．告知与信任

18．强调利率对货币需求影响作用的经济学者是（C）

A．费雪

B．卡甘

C．凯恩斯

D．弗里德曼

19．经常转移记入国际收支平衡表中的（A）

A．经常账户

B．资本账户

C．金融账户

D．储备资产

20．目前我国货币政策的中介指标是（D）

A．利率

B．汇率

C．股票价格指数

D．货币供给量

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

21．下列关于回购协议表述正确的是（　ABDE　）

A．本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为

B．回购价格高于出售价格

C．期限通常在一年以上

D．回购利率通常低于同业拆借利率

E．属于货币市场金融工具

22．公募发行债券的优点是（　BDE　　　　）

A．手续简便

B．可上市交易，流动性强

C．发行成本低

D．债权分散，不易被少数大债权人控制

E．筹集的资金量大

23．中国人民银行的主要职责有（　ABCDE　　　　）

A．垄断人民币的发行权，管理人民币流通

B．防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定

C．审批银行业金融机构及其分支机构的设立

D．持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备

E．依法制定和执行货币政策

24．不良贷款包括（　CDE　　　　）

A．正常贷款

B．关注贷款

C．次级贷款

D．可疑贷款

E．损失贷款

25．投资银行可经营的业务包括（　ABCD　　　　）

A．证券承销业务

B．并购业务

C．资产管理业务

D．财务顾问与咨询业务

E．吸收活期存款业务

三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26．货币市场基金

货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。

27．信用交易

是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。

28．欧式期权

即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。

29．次级金融债券

是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负责之后，先于商业银行股权资本的债劵。

30．保险利益

投保人对保险标的（财产保险合同的保险标的为财产、物资、责任和信用，人身保险的保险标的为被保险人的身体或生命。

以下同）具有法律上承认的利益。

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

31．假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。

（计算结果保留整数位）

用单利方法计算　　I＝100x6%x4＝24万元

用复利利方法计算　　S＝1000000x（1＋6%）4＝1262476．96元　　I＝1262476．96—1000000＝262476．96元

32．据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。

（计算结果保留小数点后两位）

答：

C=4R=10MS=67B=C+R=14

M=MS/B=67/14=

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33．简述不兑现信用货币制度的特点。

在现代各国普遍实行不兑现的信用制度下，黄金已基本丧失世界货币地位，而由某些国家的不兑现的信用货币取而代之，称之为国际货币。

能够在世界市场上执行货币职能的少数国家货币，必须具有广泛的可普遍接受性和可自由兑换货币的特点。

如在国际结算、支付中得到广泛的运用；

作为国际储备资产；

无需经国家货币主管当局批准，即可在市场上自由兑换成其他货币。

当然，能够具有这种能力的只是那些在国际贸易中占有较大份额，经济实力较强国家的货币，而不是所有国家发行的主权货币。

34．简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。

答：

信用在现代市场经济运行中的积极作用：

（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。

（2）动员闲散资金，推动经济增长。

35．简述金融市场的风险分散功能。

金融市场的风险分散功能体现在两个方面：

（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险和喜好，选择不同的金融工具进行投资组合，从而达到风险分散的功能

（2）在金融市场上筹资的资金需求者面对众多的投资者发行资金的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。

36．简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。

促进论者认为，西方社会中一个较为普遍存在的问题是有效需求不足，因此，要刺激经济增长就要增加财政支出，增加货币供应量，实行膨胀性政策，刺激投资与消费，增加有效需求。

首先，通货膨胀的直接表现是货币供给过多，多发行的那一部分直接成为政府的收入，可用于增加投资。

而物价上升带来居民持有货币的贬值，此损失被国家占有，这实质上是政府对所有货币持有人的一种隐蔽性的强制征税，又称“通货膨胀税”，如果居民的消费不变或消费的下降小于投资的增加，产出仍能通过乘数效应上升。

其次，通货膨胀具有一种有利于高收入阶层的收入再分配效应。

在通货膨胀过程中，高收入阶层的收入比低收入阶层的收入增加得更多。

与此同时，高收入阶层的边际储蓄倾向比低收入阶层高，因此，通货膨胀可以提高全社会的储蓄率，促进经济增长。

第三，在通货膨胀的初期，全社会都存在货币幻觉，将名义价格、名义工资、名义收入的上涨看成是实际的上涨。

于是劳动者愿意提供更多的劳动，企业家愿意扩大投资，增加雇佣工人，导致就业的增加和产出增长加快。

第四，通货膨胀增加了持有现金的机会成本。

由于实物资产和现金余额这两种财富形式之间的替代性，经济单位会增加对实物资产的需求，从而推动投资和产出的增加。

第五，通货膨胀有利于产业结构的调整。

通货膨胀引起的物价上涨在各地区、各部门、各行业和各企业之间是不平衡的，各部门的投资规模也会以不同速度增加，全社会的产业结构可以得到局部调整。

37．简述法定存款准备金率的作用机理与优点。

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法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。

在实行中央银行制国家,法定准备率往往被视作中央银行重要的货币政策手段之一。

作用机理：

中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。

优点：

（1）中央银行是法定存款准备金率的制定者和实施者，中央银行掌握着主动权

（2）法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力、见效快。

六、论述题（本题13分）

38．试述影响汇率变动的主要因素

影响汇率变动的主要因素：

1、国际收支差额。

一国的国际收支状况直接决定着该国外供求状况，国际收支的收入项目形成了该国的外汇供给，国际收支的支出项目形成了该国的外汇需求。

当国际收支出现顺差时，国际储备增加，使外汇的供给大于需求；

当国际收支出现逆差时，外汇储备减少，使外汇的供给小于需求。

外汇供求状况的变化直接影响汇率发生变动。

2、通货膨胀的差异。

在其他条件不变的情况下,若一国发生通货膨胀，该国单位货币所代表的价值量减少，对内贬值,则其对外价值也下降，外汇汇率上升本币汇率下跌；

反之,若一国发生通货紧缩,物价下跌，该国单位货币所代表的价值量增加,对内升值，则其对外价值也上升,本币汇率上浮外币汇率下跌。

3、利率是资金的交易价格，扣除物价上涨率后实际利率的高低决定着国际投资者投资收益的高低。

当不同国家利率存在差异时，投资者为了追求较高的收益，必然把低利率货币兑换成高利率货币、流动到收益高的国家，这样就会影响到不同货币的需求与供给，从而影响汇率的变动。

4、经济增长率的国际差异。

一国经济发展状况可以其经济增长率来表示，经济增长率上升，说明该国经济发展，繁荣景气，经济实力强，出口旺盛。

因此该国币值稳定，外国对该国货币具有信心，在国际交易中愿意使用该种货币，该种货币的汇率一般会上升；

反之该种货币汇率会下降。

5、中央银行的外汇干预。

中央银行的外汇干预是指一国中央银行或多国中央银行联合在外汇市场上参与外汇买卖业务,用以影响一国货币