简体中央广播电视大学本科开放教育金融学专业Word文件下载.docx

简体中央广播电视大学本科开放教育金融学专业Word文件下载.docx

《简体中央广播电视大学本科开放教育金融学专业Word文件下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《简体中央广播电视大学本科开放教育金融学专业Word文件下载.docx（13页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

数据的主要来源有：

业务经营数据、信贷数据、金融市场和同业数据、宏观经济数据和专门调查所得数据。

第二节商业银行主要业务统计分析

商业银行业务统计分析主要集中在资产业务和负债业务的运营情况及暴露出来的问题。

他的基础是商业银行资产负债表。

商业银行的财务报表之一，用以反映银行资金来源与资金运用的概况。

银行资产负债表的内容基本分为三大类：

一为资产，二为负债，三为股东产权或净值。

由于各国银行法规不同，银行面临的经济背景和开办的业务种类各有其特点，在具体细目划分和科目设置上，不同国家的银行甚至同一国家的不同银行也有所区别。

但从总体看还是大同小异。

书上有两个表，表6-2和表6-3，一个是美国银行的，一个是中国某银行的。

一、资产业务统计分析

1.资产业务统计的对象

银行资产统计是指对银行业务所拥有的各种实物资产和债权的统计，其统计对象包括：

速动资产、证券资产、放款资产、固定资产和其它资产。

2.资产业务统计的主要指标

绝对指标主要来自于资产负债表的资产项目，相对指标包括：

贷款回收率、信贷资金运用率、贷款周转率等。

3.资产业务统计分析的主要内容

（1）一定时期的各种贷款发放、回收及余额统计分析；

（2）资产质量分析，分析报告期内各种不良贷款余额、占用形态、不良贷款成因，用以掌握贷款质量的变化情况，作为加强贷款管理的依据；

（3）各类资产的结构分析，如贷款的期限结构（短期贷款和长期贷款的搭配）分析，行业结构分析（用贷款行业集中度指标表示），贷款方式分类（信用贷款、保证贷款、抵押贷款等）结构分析；

（4）资产的利率敏感性分析，分析资产隐含的利率风险；

教材P235页,例为重点计算题

（5）资产变动的趋势分析；

（6）贷款市场占比分析，反映银行的竞争力水平；

（7）资产流动性分析，指银行在不发生损失的情况下迅速变现的能力，主要指标有速动资产/总资产，（速动资产-法定准备金）/总资产，证券资产/总资产，流动资产/总资产等。

三、负债业务统计分析

1.负债业务统计的主要指标

负债业务的统计指标用以反映负债的规模、结构及形成过程，通常的主要统计指标有：

期末各项存款余额、期内存款累计发生额、期内取款累计发生额、期内存款平均余额、其它资金来源总额、存款周转次数、存款稳定率和存款增长率等。

2.负债业务统计分析的主要内容

（1）各项负债余额统计分析；

（2）负债结构统计分析。

比较重要的负债分类：

按期限可分为短期负债和长期负债，按银行对负债的控制能力可分为主动负债和被动负债，按负债到期日的长短可分为即将到期负债和远期负债，按存款性质分为企业存款和储蓄存款、活期存款和定期存款等。

（3）负债变化及预测分析。

（4）负债成本分析。

银行的负债成本主要有利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本等。

负债成本分析是以上述成本概念为基础来计算，比较银行各类成本的实际数额，分析研究变动情况和变化原因。

负债成本分析的两个主要分析工具是平均成本和边际成本。

（5）负债的稳定性分析，用于反映资金来源的稳定情况，用负债稳定率指标反映。

（6）市场占比分析，反映竞争力水平。

教材P245页，例为重点计算题

3.银行的账面价值与市场价值的统计分析

银行的账面价值公式：

A=L+NW，市场价值的公式：

A*=I*+L*+NW*，当银行账面价值（NW）与市场价值（NW*）出现差距时，便存在隐藏资本或未入账资本。

隐藏资本有两个来源：

银行账面资产与市场资距的差距；

银行资产负债表外项目。

第三节商业银行效益统计分析

效益分析的数据主要来自损益表，通过对损益表的分析，了解商业银行的经济效益和盈亏情况，分析利润增减变化的原因，为经营决策提供依据。

1.杜邦分析法

分解普通股收益率，分析影响银行盈利水平的各种因素。

普通股利润率（ROA）=净利润率（PM）×

资产使用率（AU）*杠杆系数（EM）

2.基于投资与财务决策的银行收益的统计分析

将资产收益率分为两个部分，其一是投资收益率，其二是杠杆收益率。

ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L

3.影响银行收益率的因素分析

影响银行收益率的因素有规模变动、存款结构、雇员生产率水平、手续费收入、利率变动和宏观经济形势等。

4.银行效益的评价方法

主要方法有纵向历史比较法、横向的类比比较法和预定目标比较法。

5.新分行的建立：

预期收益评价方法

当未来的净现金流量之大足以保证银行所要求的收益率时，可以考虑建立新分行，同时考虑各个位置分行预期收益率及其方差，使银行总体收益率尽量大而方差尽量小。

第四节商业银行风险分析

一、商业银行风险的类别

银行面临四大类型的风险：

环境风险、管理风险、交付风险和金融风险。

二、银行信贷风险统计分析

商业银行信贷风险主要是指银行贷出去款项，借款人到期不能偿还而形成的逾期、呆滞或呆账贷款，使银行蒙受损失的可能性。

商业银行信贷风险分析体系：

（1）信贷风险检测报表体系；

（2）信贷业务风险分析报告；

（3）贷款行业风险分析。

三、利率风险

利率风险是指由于市场利率水平的变化给银行带来损失的可能性。

1.资金缺口和利率敏感系数

所谓资金缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。

资金缺口=利率敏感资产-利率敏感负债

当利率变动时，资金缺口将直接影响银行的净利息收入。

利率敏感系数=利率敏感资产/利率敏感负债利率敏感系数大于1时，资金缺口为正，小于1时，资金缺口为负。

2.有效持续期缺口分析

建立利率风险衡量系统。

一般来说，银行的资金缺口绝对值越大，银行所承担的利率风险也就越大。

银行可以根据预测的利率变动，通过调整资产和负债的结构、数量和期限，保持一定的资金正缺口或负缺口。

如果无法预测利率趋势，则可使资金缺口为零。

资金缺口分析最大的优点是简单明了，但它并没有考虑资金的时间价值和银行内部资产负债结构变动的情况，是一种静态分析方法。

而有效持续期缺口分析则是一种动态的缺口分析方法。

有效持续期是金融工具现金流的加权平均时间，可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间，实际上是加权的现金流量现值与未加权的现值之比。

有效持续期越长，对利率的变动越敏感，即利率风险越大。

当市场利率变动时，固定利率的资产和负债并不直接受影响，但其市场价值会随市场利率发生波动，这或者使银行资产在变现时产生资产损失，或者导致银行的权益净值发生变化。

资金缺口分析并不包括这种风险，而有效持续期则能测算，因此它可以用来分析银行的总体利率风险。

当前可以以资金缺口和有效持续期缺口为核心构建利率风险衡量系统。

（1）、有效持续期的概念

债券的有效持续期可以定义为债券价格相对于市场利率变动百分比的弹性。

这一概念可以扩展到银行的所有资产和负债项目，即有效持续期可以指任何一项资产或负债的平均有效期限。

（2）、有效持续期缺口和利率风险

利用有效持续期来分析银行的总体利率风险的方法是：

先计算每笔资产或负债的有效持续期，再根据每笔资产或负债在总资产和总负债中的权数，计算出银行总资产和总负债的加权平均有效持续期。

有效持续期综合地反映了息票数额以及期限等对价格波动的影响。

（公式详见指导书P126）

有效持续期缺口=资产平均有效持续期-总负债总资产×

负债平均有效持续期一项资产或负债的有效持续期越长，表明该资产或负债对利率的变动越敏感，利率风险越大，同理，一个公司的有效持续期缺口越大，那么该公司的利率风险越大。

P272页例

四、流动性风险分析

银行可以对未来现金流量做出合理的预测，计算现金流入与现金流出的差额以反映面临的流动性风险敞口。

衡量流动性风险的主要指标有：

流动性缺口，核心存款与总资产的比率，贷款总额与总资产的比率，贷款总额与核心资产的比率，流动资产与总资产的比率等。

五、资本风险分析

也称财务杠杆风险，衡量资本风险的方法是：

计算银行资本与风险加权资产的比例，与监管当局规定的最低比例比较，分析风险的大小。

六、银行收益与风险的关系

银行的金融风险与收益率间存在着正向关系，可以用下面的模型反映：

r=rf+bσ+ε

风险指数g=E（ROA）+1/EM

S，银行倒闭的概率ρ=1/（2g×

g）,当银行收益增加时，杠杆系数下降，预期收益率波动下降，风险指数将会上升，表明银行经营的风险程度下降，银行无力偿还债务的概率下降。

七、银行资产风险识别统计分析

风险识别是指商业银行在宏观和微观风险环境和内部经营环境中识别出可能给商业银行带来意外损失或额外收益的风险因素。

商业银行风险识别有两种方法：

财务报表分析法和环境风险分析法。

八、测定银行整体风险敞口程度的方法

1.VaR（ValueatRisk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α内，某金融资产组合所面临的最大损失额。

它是对风险测度期内未来收益水平进行估计，以概率形式表示为：

Probablity（R＜

＝α,得到

后，则可以得到“最坏情况下”资产组合未来价值

的估计

=P0+（1+

），从而VaR=P0-

。

2.压力测试

当银行资产组合的价格发生异常波动时适用。

主要用到的方法有：

情景分析、历史模拟、压力VaR、系统压力测试等。

第五节商业银行预测

商业银行预测要考虑的因素包括：

选取需要预测的变量；

选择对变量预测的时间长度、选择利用的预测方法。

其中主要的预测方法有：

银行管理模拟模型、市场调查与问卷分析、时间序列计量方法、横截面计量方法等。

书中具体的分析有：

增长率分析法、趋势递推法、回归分析法和季节指数法、利率分析和银行的流动性需求预测（短期、长期、周期和临时）等。

*增长率分析法

例：

下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列：

月份

98.10

98.11

98.12

99.01

99.02

99.03

99.04

99.05

贷款余额（亿元）

11510.7

11777.9

11860.2

12002.1

12240.4

增长率

0.75%

0.36%

1.20%

0.84%

其中增长率是指当月的增长率，如98。

11下的0。

75%是指11月份的增长率。

请完成表格中空余的单元。

利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率，并进一步计算贷款余额。

*趋势递推法（一元线性回归方程）

某银行1990——1995年储蓄存款余额如下表：

年份

1990

1991

1992

1993

1994

1995

储蓄余额（亿元）

85.6

91.0

96.1

101.2

107.0

112.2

试用趋势递推法来预测该银行1995年和199