金融学期末资料整理Word格式文档下载.docx

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10.信用工具：

亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。

11.货币需求：

是指社会各部门（个人、企业、政府）在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有财产的需要。

12.流动性陷阱：

是指利率下降到一定程度时，无论中央银行增加多少货币，都会被人们所持有（即储存起来），而不会去购买债券（即投资）的一种状态。

13.货币供给：

是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为的过程。

14.基础货币：

基础货币（B）又称高能货币（H）、强力货币，是金融体系能够以其为基础创造出更多货币的货币。

15.派生存款：

在原始存款的基础上派生出来的存款。

16.通货膨胀：

在纸币流通条件下，由于货币供应过多而引起货币贬值，使得一般物价水平持续显著上涨的现象。

17.货币政策：

中央银行为实现既定的经济目标运用各种政策工具调节货币供给量和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

18.公开市场操作：

是指中央银行在金融市场公开买卖有价证券，以影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的政策行为。

19.货币政策传导机制：

是指中央银行确定货币政策目标后，从运用货币政策工具操作到其实现最终目标之间，所经过的各种中间环节之间的相互关系总和。

20.工资推进通货膨胀：

总需求不变的条件下，工资↑→产品单位成本↑→物价↑→工人又要求工资↑→物价再次↑。

21.商业汇票:

是债权人发给债务人、命令其支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。

22.金融衍生工具:

是在货币、债券、股票等传统原生性金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。

23.期权合约：

是一种赋予期权的买方在未来某时间具有按约定价格买卖某资产的权利的合约。

24.期货合约：

交易双方在固定场所以公开竞价的方式，约定在未来某时间以确定价格买卖某资产的标准化合约。

25.回购协议:

按照交易协议，由卖方将一定数额的证券卖给买方同时承诺若干日后按约定价格将该种证券如数买回的一种交易方式。

26.政策性金融:

是指在一国政府的支持与鼓励下，以国家信用为基础，运用种种特殊的融资手段，严格按照国家法规限制的业务范围、经营对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接地为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊的资金融通行为或活动。

简答题

1.简要比较商业信用与银行信用。

商业信用：

指企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。

特点：

商业信用的主体（债权人和债务人）都是生产经营者。

商业信用的客体是商品资本。

商业信用是借贷行为和买卖行为的结合。

作用：

调节企业之间的资金余缺。

提高资金使用效益。

节约交易费用。

加速商品流通等。

局限性：

严格的方向性。

产业规模的约束性。

信用链条的不稳定性。

银行信用：

涵义：

①银行信用克服了商业信用受制于产业资本规模的局限。

②银行信用在数量、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用。

③银行信用的风险一般低于商业信用。

地位与作用：

是现代信用的主导和核心

2.主要的信用形式有哪些？

为什么说银行信用克服了商业信用的局限性？

（1）a商业信用商品交易过程中企业之间直接提供的信用

b银行信用银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系

c国家信用政府作为债务人或债权人的信用

d消费信用解决生产与消费的矛盾

e租赁信用在租期内收取租金并到期收回租赁物

f国际信用国际间的借贷行为。

（2）见第一题简答题中银行信用的特点

3.简要分析金融市场的功能.

资金融通功能——最基本的功能

资产价格发现功能

流动性创造功能

风险分散与转移功能

4.货币市场主要有哪些子市场？

1.短期借贷市场：

一年以内的资金借贷市场，主要是通过银行进行借贷。

2.同业拆借市场：

金融机构之间短期互相借用资金所形成的短期借贷市场。

3.商业票据市场：

包括票据承兑市场、票据贴现市场、本票市场

4.回购协议市场:

回购协议是将同一份内容的资产卖出去再买进的合约。

5.CDs市场：

大额可转让定期存单市场。

6.国库券市场：

国库券是中央政府发行的一年期以内的短期债券。

5.简述关于利率决定的可贷资金理论。

利率取决于可贷资金的需求和供给的相互作用。

可贷资金需求＝投资+赤字+货币需求。

可贷资金供给＝储蓄+资本流入+货币供给。

可贷资金的需求与利率负相关，可贷资金的供给与利率正相关。

可贷资金的总供给和总需求决定了均衡利率水平。

可贷资金供给不变时，可贷资金需求增加，利率上升；

可贷资金需求不变时，可贷资金供给增加，利率下降。

6、简述凯恩斯流动性偏好利率理论。

凯恩斯认为利率不是决定于储蓄和投资的相互作用，而是由货币量的供求关系决定的。

货币的供给（M）是外生变量，由中央银行直接控制，故货币供给独立于利率的变动。

货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。

L1（Y）为交易动机和预防动机形成的货币需求，与收入正相关，与利率无关。

L2（r）为投机动机形成货币需求，与利率负相关。

货币总需求是L=L1（Y）+L2（r）。

当货币需求等于货币供给时（M=L），确定均衡利率。

若货币供给不变，货币需求增加会使利率上升；

若货币需求不变，货币供给增加可能会使利率下降。

当利率下降到一定水平时，会出现所谓的“流动性陷阱”。

该理论属于“纯货币分析”框架。

7、决定和影响利率的主要因素有哪些？

市场利率水平主要由借贷资金和货币供求决定，影响利率的具体经济因素主要有：

（1）政策因素：

扩张性货币政策（货币供给↑）—利率↓、扩张性财政政策（财政支出↑）—利率↑，货币政策对于利率的影响最为直接和明显。

（2）经济周期：

经济复苏时期—利率↑、经济衰退时期—利率↓

（3）通货膨胀预期：

通货膨胀预期上升，会使可贷资金的供给减少而需求增加，导致利率（可贷资金的均衡价格）上升。

通货膨胀预期的变化引起名义利率水平发生同方向变动的效应称为费雪效应。

（4）国际资本流动状况：

国外资本流入，利率下降；

国内资本流出，利率上升；

国际资本自由流动条件下，国际利率水平有趋同倾向。

（5）微观因素：

具体到某种债券的利率还要受借贷期限和风险的影响，大多数情况下，借款期限越长，利率越高；

债券信誉好及有担保品，风险越小，利率越低。

（6）制度因素：

如利率管制。

8、简要说明我国金融机构组织体系的构成。

管理性机构：

中国人民银行、银监会、证监会、保监会。

政策性机构：

政策性银行、金融资产管理公司。

商业性机构：

融资类、投资类、保障类、服务类。

（一）中国人民银行及三会

（二）商业银行1、五大国有商业银行

（1）中国银行

（2）中国农业银行（3）中国建设银行（4）中国工商银行（5）交通银行2、全国性股份制商业银行3、中国邮政储蓄银行4、城市商业银行5、农村商业银行6、外资银行

（三）政策性银行1、国家开发银行2、中国进出口银行3、中国农业发展银行

（四）非银行金融机构1、保险公司2、信托投资公司3、信托公司4、金融租赁公司5、企业集团财务公司6、农村信用合作社7、金融资产管理公司8、投资基金公司9、汽车金融公司10、货币经纪公司11、村镇银行12、担保公司等。

（五）外资金融机构

9、简述货币市场的类型。

（同第四题）

10、简述商业银行的资产业务。

资产业务:

商业银行运用资金并形成资产的业务，是商业银行获取收益的重要方式

主要由现金、贷款、投资、固定资产组成。

（一）准备金和贴现业务

存款准备金包括库存准备金、法定准备金和超额准备金

贴现业务是银行应客户的要求，买进其未到期的票据

（二）贷款业务（放款）：

最大的资产业务

是银行将其所吸收的资金按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务。

（三）证券投资业务

是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动。

目的是增加资产的流动性和收益、分散风险

11、简述商业银行负债业务。

（一）银行（自有）资本：

是银行为开展业务经营而自筹的可长期占用的资金。

可分为两级：

核心资本和附属资本。

1.核心资本（一级资本）：

主要包括：

1、股本。

2、公开储备

2.附属资本（二级资本）：

主要有：

1、未公开储备，又称为隐蔽储备。

2、重估储备。

3、普通准备金。

4、混合资本工具。

5、长期附属债务

（二）各类存款：

最主要的负债

1.活期存款2.定期存款3.储蓄存款4.存款账户的创新

（三）其他负债业务

1.短期借款：

一年期以内的债务。

2.长期借款：

发行金融债券。

12、简述中央银行的职能。

1.发行的银行：

中央银行统一全国货币发行，是存款货币创造的源泉。

中央银行筹集资金的主要来源，中央银行集中的外汇黄金储备是支撑货币流通的基础和稳定币值的关键

这是中央银行最基本的标志

2.银行的银行：

集中存款准备金

最后贷款人

组织全国的清算

3.政府的银行：

代理国库

代理政府债券的发行

为政府提供信贷支持

为国家经营管理外汇、黄金和其他国际储备

对金融业实施金融监督管理

13.简述费雪的现金交易理论的主要内容。

（第九章）

现金交易数量说

①交易方程式（也称费雪方程式）：

MV＝PT或P=MV/T

M表示货币的数量，

V表示货币流通速度，

P表示物价水平，

T表示交易总量。

②重要假设

V是由制度因素决定的，

T则取决于资本、劳动力及自然资源的供给状况和生产技术水平等非货币因素。

③结论

由于V和T相对稳定，故货币数量决定物价水平

14.简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。

现金余额数量说

剑桥方程式（也称为现金余额方程式）：

Md＝KPY

Md表示货币需求量；

P表示物价水平；

Y表示总收入；

PY表示名义总收入；

K表示一定时期内人们愿意以货币形式保有的财富占名义总收入的比例。

结论：

由于K和Y相对固定，故货币数量决定物价水平

15．比较费雪方程式与剑桥方程式的异同

交易方程式与剑桥方程式的区别

1、交易方程式重视货币作为交易媒介的功能；

剑桥方程式强调货币的价值贮藏手段功能。

2、费雪交易方程式侧重宏观分析，即货币总量和总产出、价格水平的