证券投资学复习资料Word文件下载.docx
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B购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的
C购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险
D购买力风险属于非系统风险
C
4．除可获得固定的股息外，在公司利润增加时，还可以和普通股票一样参与公司盈利分配的优先股票是_____。
A累积优先股票B参与优先股票
C可转换优先股票D可赎回优先股票
5．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。
AA股BN股CS股DH股
A
6．使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交
易一样数量的本金，获得______。
A更小的盈利B更大的盈利C盈利不变D导致亏损
7．保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存
保证金数量计算公式是______。
A所借证券卖出时的市场价值×
保证金最低维持率
B所借证券买回时的市场价值×
C所借证券卖出时的市场价值×
法定保证金率
D所借证券买回时的市场价值×
8．金融期货真正的交易对象是______。
A股票B债券C基金D期货合约
D
9．套期保值者参与期货交易的目的是______。
A在期货市场上赚取盈利B转移价格风险C增加资产流动性D避税
10．从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。
A期货交易的手续费B消费税
C特定交割期的持有成本D运输费
11．证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付
时，给付资金的结算制度是______。
A银货对付制度B共同对手方制度C例行日交割、交收D分级结算制度
12．市价委托指令的特点是______。
A委托价格固定化
B成交价格理想，投资者可事先确定投资成本
C委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变
D有一定的委托有效期限制
13．投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是
______委托。
A市价委托指令B限价委托指令C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令
14．证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是______。
A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式
15．当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会
______。
A降低信用交易的法定保证金比率B增加货币供应量
C提高信用交易的法定保证金比率D放松信用规模
16．以下不属于股票收益来源的是_____。
A现金股息B股票股息C资本利得D利息收入
17．以下关于股利收益率的表述正确的是_____。
A股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率
B股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率
C股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率
D股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率
18．某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。
A4%B5%C6%D7%
D
19．有价证券所代表的经济权利是______。
A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权
20．按规定，股份有限公司破产或解散时在支付股息前的清偿顺序是______。
A支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务－缴纳所欠税款
B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务
C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务
D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务
名词解释：
1．收益率
收益率是在一定时期内证券投资所得收益与投入本金的比率。
2．资本损益
又称资本利得，指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额。
3．证券投资基金
是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。
4．证券经营机构
由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
5．增资发行
答案：
股份公司组建、上市后为达到增加资本金的目的而发行股票的行为。
6．市价委托指令
投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。
7．限价委托指令
投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令。
8．开放型基金
指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。
9．私募发行
又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。
10．直接发行
发行人直接向投资者推销出售证券的发行。
11、债券
依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
12、封闭型基金
指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。
13、证券投资基金
14、证券发行市场
新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。
15、公募发行
又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。
简答题：
1、股票有哪些基本特征？
股票具有期限永久、承担有限责任、参与公司决策、取得剩余报酬、清偿地位附属、通过交易取得流动性、承担投资风险、同股同权同股同益等特点。
2、证券投资的主体分哪两类？
他们的投资目的和投资特点各是什么？
一是个人投资者，包括其家庭；
二是机构投资者，包括政府、企事业、金融机构。
个人投资者的投资目的是使证券投资的净效用（即收益带来的正效用减去风险带来的负效用）最大化，具体有本金安全、取得稳定收入、资本增值、抵补通货膨胀风险、维持资产的流动性、实现投资多样化、参与公司的经营决策、合法避税。
各级政府及政府机构参与证券投资的目的主要有调剂资金余缺、进行公开市场业务操作、保证国有资产的保值增值和通过国家参股控股来控制支配更多的社会资源。
企业投资的主要目的是获利或实现参股、控股及组建企业集团。
证券经营机构证券投资主要有获取盈利或是接受投资者的委托，代为投资并进行资产管理。
银行、保险公司投资的主要目的是获利和实现资产的多样化。
各类基金的投资目的是获利和资产保值增值。
3、股票发行方式有哪几种？
我国现行的股票发行方式是什么？
股票发行方式有初次发行和增资发行，增资发行又可分为有偿增资发行、无偿增资发行、有偿无偿混合增资发行。
我国现行的股票发行方式有向二级市场投资者配售、向二级市场投资者配售和向机构投资者配售相结合的发行方式。
4、证券交易所有哪些特征？
具备哪些功能？
证券交易所的特征有：
①有固定的交易场所和严格的交易时间；
②参加交易者为具备一定资格的会员证券公司；
③交易对象限于合乎一定标准的上市证券；
④交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；
⑤对证券交易实行严格管理，市场秩序化。
具备以下功能：
提供证券交易的场所；
形成较为合理的价格；
引导资金合理流动、资源合理配置；
预测反映经济动态等。
5、证券市场监管的原则是什么？
监管模式有哪几种？
证券市场监管的主要原则是公开原则、公平原则、公正原则。
监管模式主要有法定机构监管模式、政府监管模式、自律模式。
6、衡量证券组合的风险要考虑哪些因素？
衡量证券组合的风险要考虑组合中两两证券未来收益率变动之间的相互关系和各证券在证券组合中的比重。
7．证券投资由哪些基本要素构成？
证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构组成。
证券投资主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
共有四类：
一是个人及其家庭；
二是政府部门，包括中央政府、地方政府和政府机构；
三是企事业部门，包括各种以盈利为目的的工商企业和非盈利的事业单位；
四是金融机构，主要有商业银行、保险公司、证券公司及各种基金组织等。
证券投资客体，即证券投资的对象，主要是指股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品。
证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构，按提供服务的内容不同，可分为证券经营机构和证券服务机构两大类型。
8．股票发行方式有哪几种？
9．股票的发行价格有几种？
定价方式有几种？
定价方法有几种？
股票发行价格有面额发行和溢价发行。
定价方式有协商定价方式、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式等。
定价方法有市盈率法、可比公司竞价法、市价折扣法、贴现现金流定价法。
10．证券交易的程序分为哪几个步骤？
它们各有什么必要性？
证券交易的程序分为开户、委托、竞价成交、结算、过户。
开户可以是证券经纪公司了解客户的基本情况、在证券公司和客户间建立委托代理的法律关系、是保证证券交易公正性的手段。
委托是证券经纪商了解客户的交易意愿、在客户授权范围内代理客户买卖证券的依据。
竞价成交是形成合理公正价格、使证券市场成为充分竞争和高效有序市场的保证。
结算是实现买卖双方结清价款和交割证券的过程。
过户是保证记名证券持有人合法权益的手段。
11．公司分析包括哪些内容？
如何通过公司分析发现有投资价值的公司？
公司分析包括公司竞争地位分析、公司盈利能力分析、公司经营管理能力分析、公司财务状况分析等。
通过公司分析可以帮助投资者发现行业中主导性公司、增长性公司和具有竞争力的公司。
12．什么是债券收益率曲线？
它有哪几种类型？
收益率曲线是用以描述某一特定时点上各种债券的期限与到期收益率之间关系的曲线。
收益率曲线按其形状不同可分为以下类型：
正收益率曲线、反收益率曲线、平收益率曲线、拱收益率曲线。
13．普通股股东有哪些基本权利？
普通股东有经营决策的参与权、盈余分配权、剩余资产
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