中小企业融资障碍及对策分析研究文档格式.docx

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对策研究

Abstract

SmallandmediumenterprisesinChina'

seconomicdevelopmentplaysanirreplaceablerole,itsindustrialdevelopmentandeconomicprosperityofagreatcontribution.However,financinghasbecomeabottleneckrestrictingthedevelopmentofSMEs,SMEsdonotsolvethefinancingproblem,Congressonthefullrealizationoftheobjectivesofawell-offcannotbeachieved,wemustgiveadequateattentiontothisissue.Corporatefinancebusinessinitselfdifficulttomainlyfinancialmechanisms,threelevelsofreasonsfortheGovernment,throughthedevelopmentofappropriatecountermeasures:

toacceleratethedevelopmentofenterprises,andeffectivelyimproveprofitabilityandenhancetheirownsenseofcredit,andstrivetoexpandthefinancingchannelsandmethods。

financialinstitutionsshouldactivelymakeinnovationsinmind,thegradualeliminationofsmallandmedium-sizedfinancialinhibittheestablishmentofmulti-levelcreditguaranteesystem。

governmentpoliciestoimprovethelawsandregulations,increasetheenterprisesystemtosupporttheeffortsandfinancialsupport.ThisiswhatIhaveselectedthesubjectfunandpracticalsignificance,Ihopeonthisissueforsomepositiveexploration,inordertosolvethefinancingproblemsofSMEstoprovidesomenewideas

KeywordsTheSMEs；

Financing；

Credit；

Explore；

Countermeasures

目录

摘要I

AbstractII

第1章绪论1

1.1选题的原因及目的1

1.2国内外研究现状2

1.2.1中小企业融资能力的研究2

1.2.2金融改革的展望2

1.2.3国外先进经验的介绍2

1.3论文研究内容及研究方法4

第2章中小企业融资现状5

2.1中小企业融资及其现状5

2.1.1中小企业的界定5

2.1.2中小企业的融资5

2.2我国中小企业融资现状分析6

第3章中小企业融资难的原因8

3.1企业层面8

3.1.1客观原因8

3.1.2主观原因8

3.2金融机制层面9

3.2.1金融抑制问题9

3.2.2信用问题10

3.2.3信息不对称问题11

3.3政府层面11

3.3.1制度供给12

3.3.2金融扶持13

第4章解决中小企业的融资难题14

4.1企业层面14

4.1.1中小企业本身14

4.1.2拓展融资渠道和开辟融资新方式14

4.2金融机制层面15

4.2.1深化金融体制改革15

4.2.2建立支持中小企业发展的信用担保制度及机构15

4.3政府层面16

4.3.1加强政府的制度支持力度16

4.3.2扩大政府对中小企业的金融扶持17

结论18

致谢19

参考文献20

附录21

第1章绪论

对大多数中小企业的管理者来说，融资难是一个极为现实而又棘手的问题，真的勇士是应该直面而上的。

实现中小企业的快速健康稳定发展，是十六大的重要目标，也是全面实现小康的必须所在。

而要实现中小企业的健康发展，不可避免地要解决好中小企业融资难的问题。

1.1选题的原因及目的

中小企业在我国国民经济中的地位是非常重要的，其数量达2930万户，占我国企业总数的95％以上，在GDP当中，有51％是中小企业所创造的，出口中占到60％以上，中小企业完成的税收去年占到全国的43.2％。

众所周知，一个地区经济收入增长的重要源泉就是来自工业化，而工业化要持久就必须发展中小企业，同时中小企业还具有重要的产业配套功能。

可是长期以来，中小企业融资难成为困扰中小企业发展的重要制约因素。

在我国，按现有的有关贷款通则和有关规定，限制得比较严，对于中小企业而言，普遍都比较难。

按原国家经贸委统计，约有80％的中小企业存在贷款难和融资难的问题。

尽管近年来，国家加大了扶持中小企业发展的力度，积极引导并协调商业银行加大对中小企业的信贷支持，但根据数据统计显示，贷款的增加与企业的发展明显不同步，甚至银行对中小企业的贷款增长低于贷款的平均增长率。

比如，2000年青岛市贷款增长20.8％，而中小企业中的个体及私营企业的贷款仅增长18％。

可见，多数中小企业资金短缺的问题仍没有从根本上得到解决，融资难仍然是当前困扰中小企业发展的一个突出问题。

不解决中小企业融资难题，其发展就陷于瓶颈难以突破，十六大关于全面实现小康的目标就不可能实现，因此我们必须给予这个问题足够重视，尤其是企业管理界更应多作些研究。

这就是我选这个课题的动因和现实意义。

1.2国内外研究现状

1.2.1中小企业融资能力的研究

中小企业自身融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，华南师大经济管理学院的贾丽虹博士通过研究把企业的融资能力看作是这些条件和因素的复合函数，即：

C=f[c,d,I,E（g>

…]。

在该式中，C代表中小企业的融资能力，c代表企业的资产规模，d代表企业的风险，i代表中小企业进行融资的相关知识和信息，E（g>

表明企业未来成长的期望。

其中，c、I和E（g>

与C正相关，只有d与C负相关。

通过讨论c、d、i、E（g>

等因素与C之间的关系，可以运用因素分析法来明确中小企业应该从哪些方面入手去提高企业自身的融资能力，从而突破融资的约束。

我在正文中便借用了贾博士的这一研究成果。

1.2.2金融改革的展望

中小企业融资难问题如何解决，有专家认为，关键必须变商业银行被动贷款为主动贷款，人民银行要积极运用各种货币政策工具，加强对金融机构的“窗口指导”和“道义劝告”，督促和引导金融机构增加对中小企业的信贷投入。

中国银监会主席刘明康曾在“中国金融改革与发展高级论坛”上谈到解决中小企业融资难的五大措施。

第一是稳步推进利率市场化。

他强调，利率市场化最根本的问题是使得金融机构在一定法规的指引下能够形成利率的形成机制，能够根据中小企业的风险状况决定贷款水平、利率的形成机制和市场利率体制。

二是商业银行应对中小企业加强专业化金融服务。

三是加快发展风险投资。

四是借鉴一些国家和地区的成功经验，开辟二板市场，建立中小企业直接融资的法律法规体系和监管体系。

五是加强对中小企业的金融监管。

他指出，由于中小企业存在所有制成分复杂，洗钱、关联企业交易、欺诈行为、过度无序竞争等隐患，所以需要加强监管才能保证中小企业健康发展。

1.2.3国外先进经验的介绍

中小企业融资难是个全世界普遍存在的金融问题，在发展中国家尤其严重，解决起来也特别困难。

那么，作为发展中国家的我国，非常有必要借鉴一下发达国家解决中小企业融资难问题的措施和经验，学习发达国家扶持中小企业的作法。

<

1）小企业融资难﹑贷款难的世界难题，也成为意﹑德两国政府扶持中小企业的重要内容意﹑德政府制订的政策是全面的﹑配套的，但关键还是资金支持，一是财政支持，二是信贷支持，而且往往是结合起来使用。

如德国复兴银行是德国两大政策性银行之一，其主要职能是贯彻国家金融政策，扶持中小企业发展。

目前，每年向中小企业放贷规模约为330亿欧元，另外，还代表政府向外提供十五亿美元的金融援助与投资。

为了使该银行能更好的地为广大中小企业提供良好的，甚至是低息信贷服务，德国政府对该银行采取了国家担保、不上交利润以及免税等三大优惠政策。

政府的这种有力且持之以恒的支持，使广大中小企业通过政策性银行低息贷款，获得了赖以生存与发展的最宝贵的资金资源。

又如意大利西曼斯特金融机构<

国家占大股）按国家金融政策，主要为中小企业提供服务。

支持中小企业向外发展，支持中小企业不仅是出口者，而且是对外投资者。

该机构每年执行中央银行委托的20亿美元中期优惠贷款，重点支持中小企业的产品出口、设备采购和对外投资；

为进一步鼓励实力较弱的企业将产品打入国际市场，该机构还可对企业进行参股<

小于或等于25％股份），作为条件，给参股企业以低息甚至贴息优惠，以降低成本，提高产品竞争力；

另外，该该机构还承担向企业提供人才培训以及国家的政策法律咨询业务等。

2）美国对中小企业的财政金融支持

美国的中小企业政策是典型的市场主导型政策，十分强调市场对中小企业发展的基本推动作用：

完善法律法规，健全管理机构，财政金融支持，创新支持，信息与资料培训服务等。

其中财政金融支持方面投入的资源最大，也很有特色。

按其内容，可以分为四大块：

政府贷款或担保，政府采购，风险投资及创新专项资助。

虽然美国的中小企业政策是市场主导型政策的典型代表，但政府对中小企业的财政金融支持力度显然不小。

这表明对中小企业进行适当的支持和保护不仅是十分重要的，而且已经成为一种国际共识。

在如何提高使用政府资源的效率方面，美国的经验也为我们提供了非常好的借鉴：

一方面政府的定位一定要明确，所以实施的扶持政策严格局限为市场的补充﹑修正，而不是去试图超越甚至取代市场，这一点对正在转变政府职能中的我国来说尤为具有启示作用；

另一方面政府资源的投向要有重点，不平均，不盲目，有的放矢，特别要重视对中小企业技术创新的支持。

1.3论文研究内容及研究方法

我的论文除去前言和结论，正文按照逻辑顺序分为3个部分：

第一部分，现状；

第二部分，分析，原因探析；

第三部分，出路探索。

论文联系目前现实情况，把信用问题摆在一个突出位置上，使之成为正文的红线，贯穿于企业、金融机制、政府三个层