零部件领域精密金属制造光电通讯及激光产品用行业分析报告Word文档下载推荐.docx

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三、行业基本风险及特征10

1、行业的周期性、季节性及地域性10

2、行业所面临的主要风险11

（1）产业政策变动风险11

（2）产品不能适应市场需求风险11

（3）原材料价格波动风险12

四、行业竞争分析12

1、行业竞争格局12

2、行业壁垒13

（1）技术壁垒13

（2）客户壁垒13

（3）资金壁垒14

3、行业内主要竞争企业情况14

五、影响行业发展的主要因素14

1、有利因素15

（1）国家相关政策支持15

（2）下游行业市场需求有待进一步释放15

2、不利因素15

（1）行业竞争激烈15

（2）装备水平落后16

（3）融资渠道单一16

一、产业链分析

精密结构件制造业的上游行业是金属、塑料等行业，精密结构件产品应用领域广泛，与上游原材料的供求关系、上游原材料的质量水平对本行业的发展和盈利能力有一定的影响，具体表现为：

原材料价格的变化将导致采购成本的变化，进而对产品短期内的利润水平产生一定的影响；

原材料的质量与性能影响到产品的品质及可靠性。

精密结构件的主要下游行业包括锂电池、汽车、储能电站、通讯设备、机电设备、航空器材、高速机车等对结构件的加工精度和产品质量精度有严格要求的领域，运用产品大到航天飞机、军工机械，小至家庭用具、电子配件，就不同应用领域的精密结构件而言，其功能、特性、外形、成本等亦有较大差别。

下游行业的发展将直接影响精密结构件行业的发展，精密结构件应用领域广泛，涉及国民经济的各个行业。

二、行业概况

1、行业发展现状

光电通讯及激光产品的精密金属制造业作为精密金属制造业的细分行业，与下游客户所处的光电通讯行业及激光设备行业联系紧密，具备精密金属制造业与光电通讯行业及激光设备行业的交叉行业属性。

（1）精密金属制造业概况

精密金属制造业发展于20世纪80年代，早期欧美、日本等工业发达国家的制造企业由于机械技术好、产品应用技术发达，各项投入较早，占据行业的垄断地位，中国的制造企业多数处于为外资企业代加工和向这些企业学习的阶段。

历经几十年发展，金属结构制造的应用范围也从初的日常五金、普通机械等向通讯、汽车、航空等对产品精密度要求较高的行业发展。

在全球经济一体化和国际产业转移加快、世界制造企业走向中国的背景下，我国通过不断引进吸收国外先进技术和自主创新，逐渐发展成为制造业大国，尤其通讯、电子、医疗、能源、机床、航天航空等行业对高端精密金属产品需求急速增长，这种增长促使了上游精密金属制造等行业的迅速发展，出现了一批以精密制造、精密模具制造为核心竞争力，在原材料采购、研发、品质管控、配送上都逐渐脱颖而出的国内优秀企业，我国精密金属制造业快速发展。

精密金属结构件是众多高精尖产品不可或缺的重要组成部分。

在通讯设备、计算机、医疗器械、消费类电子等行业发展速度日新月异的背景下，对产品的微型化、高精度、高质感等特性的要求越来越高，精密金属结构件不仅可以满足上述行业相关产品对结构件电磁屏蔽和坚固支撑功能性的要求，而且经过阳极氧化等表面处理后的精密金属结构件可以提高耐腐蚀性、增强耐磨性及硬度，同时在色泽度、光滑度、质感方面大大满足消费者对外形美观的要求。

精密五金制品（包括铝合金、不锈钢、铜材）具有质感强、材质坚固、强度高、散热好、导电性等特性，广泛应用于各行各业。

根据产品的成型工艺，本行业又大体可分为：

精密钣金制造、精密铸件制造、金属粉末注射制造、压制制造及精密锻制等，从而可相应的形成对应的细分行业。

其中，精密钣金制造是行业提供给客户服务量相对较大的部分，是精密金属制造行业的基础。

精密钣金制造采用的是数控技术和钣金技术，通过多重程序的冷加工工艺（包括剪、冲、折、焊接、铆接、拼装、成型等）对金属薄板（通常指6毫米以下）进行加工，形成符合客户精度要求和功能要求的形状和尺寸。

2015年中国金属制品业主营业务收入37,016.70亿元，同比增长4.50%，利润总额为2,102.20亿元，同比增长4.70%。

2005-2014年，金属结构制造行业主营业务收入持续增长，行业的市场规模呈现出不断扩大的态势，行业主营业务收入和累计同比变化情况如下：

数据来源：

中国产业信息网从产成品的角度看，2005-2014年产成品基本呈现出持续增长的趋势，期间2009-2011年有轻微的下降趋势，系2008年全球金融危机的后续影响所致。

2005-2014年，金属结构制造行业产成品累计和累计同比变化情况如下：

中国产业信息网

金属结构制造行业利润总额变化

2005年-2015年10月，金属结构件制造行业的利润水平基本上呈现出上升的趋势，说明行业内企业的盈利空间较大。

精密金属制造业具有以下特点：

1）产品制造过程附加了较多技术服务成分

行业内企业常常面对的是一个产品的订单，一个产品的构想，甚至就是一个功能性要求。

面对客户的要求，整个制造服务过程需要附加较多的技术服务，具体表现在：

在研发环节上，本行业的企业需要具有对产品结构、制造工艺、制造流程进行系列研究，并需要具有对产品提出建设性解决方案的能力；

在制造环节上，本行业的企业不但需要具有多种制造工艺的把握能力，而且需要具有对多种原材料属性清晰认识的能力；

在服务环节上，本行业的企业需要具有快速服务输出，具体表现在：

样品快速试制，新品批量生产导入时间短和转批量制造成功率高，以及产品及时配送。

研发、制造、服务各环节的技术含量蕴含了企业的核心竞争能力。

客户对本行业企业进行选择时，除对企业的管理体制进行比较外，较多的是对企业的研发、制造、服务各环节进行比较选择，其实质在于对企业核心技术的选择。

拥有较高的核心技术不但有助于企业获得市场，而且有效地实现了本行业企业的较好经济效益。

2）产品具有非标准、多品种、多批次、小批量的特征

下游企业间产品功能的差异化、外观的个性化趋势愈加明显，单批次产品生产也呈现小规模特征。

而在制造环节上，各制造商如果独自从事不断变化产品的制造生产，具有非规模化下非标准、多品种生产的不经济性，生产设备投资及原材料使用效率的低效性，从而导致企业整体竞争效率低下。

因此，为了提高自身的市场竞争能力，这些企业往往与众多企业（包括本行业企业）构成完整的供应链关系，以发挥整个供应链/的最大协同效应和竞争能力。

精密金属制造服务商作为各制造商供应链的一环，“合约制造”模式是其主要模式，企业需要根据客户的订单要求，提供非标准、多品种、多批次、小批量的产品。

3）生产制造的柔性化特征

作为专业制造服务商，本行业往往面向多个行业、多个客户提供相应的专业制造服务。

客户对需求产品的非标准、多品种、多批次、小批量特征，致使本行业企业在产品制造过程中，需要在计算机及其软件和数据库的支持下，将企业的自动化制造技术（如激光加工、数控加工、机器人焊接）与人工制造（如特殊生产工艺部分需要熟练钣金工程师加工）进行组合，构成一个覆盖整个企业的有机制造系统。

借助对统一的信息控制系统、物料储运系统和数控加工设备的管理，以同样的制造体系生产出不同的产品或以不同的生产工艺流程生产出同样的产品。

因此，从行业服务客户的过程来看，本行业的制造过程具有明显的柔性制造特征。

4）服务客户行业相对稳定

从产品制造角度，行业内企业一般具有提供多产品的能力。

但从客户对产品需求的角度上看，客户需要供应商能够对本行业有较为深刻的认识，对产品的功能性和非功能性结构提出符合要求的设计；

从客户对产品生产的稳定性看，由于精密制造产品作为客户的最终产品重要组成部分，能够影响客户产品的最终销售，故此客户对供应商的选择有一个长期且复杂的认证过程，以保证供应的持续、稳定性，一旦获得认证一般不会更改供应商。

在此基础上，本行业的企业受服务能力限制，因此一般会维持在各行业客户的稳定性，并与客户所处行业发展密切相关。

（2）下游光电通讯行业

光通信是一种以光波作为传输媒质的通信方式，其在应用过程中所涉及的产品主要包括光纤光缆、光器件和光通信设备三部分，三者相互作用相互支持。

光通信板块作为4G后周期板块，是通信设备细分中受益4G周期最久的板块之一。

2017年，三大运营商资本开支计划数为3100亿元，同比降幅为14.9%，其中下滑较大主要是4G移动宽带投资，固定宽带投资相对平稳。

根据2016年12月26日国家发改委、工信部联合发布的《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》，2016-2018年信息基础设施建设共需投资1.2万亿元。

为发挥重大工程的引领带动作用，拟重点推进骨干网、城域网、固定宽带接入网、移动宽带接入网、国际通信网和应用基础设施建设项目92项，涉及总投资9022亿元。

到2018年，新增干线光缆9万公里，新增光纤到户端口2亿个，城镇地区实现光网覆盖，提供1000兆比特每秒以上接入服务能力，大中城市家庭宽带用户提供100兆比特每秒以上灵活选择，行政村通光纤比例由75%提升到90%。

受信息基础设施建设政策支持影响，光通信领域投资行业景气度有望进一步持续。

长期看，未来的5G仍需要光纤网络做支撑，预计到2020年国内光纤的需求量有望达到4亿芯公里。

中国三大电信运营商在5G基础设施上的总投入在七年内预计将达到1800亿美元，远远超出2013-2020年他们在4G网络上估计1170亿美元的投入。

随着5G基础建设的投入逐步呈现，光电通讯元器件市场规模客观，也将带动上游精密金属制造业持续景气。

（3）下游激光设备行业

激光是发展速度极快的高新技术产业之一，已经在下游应用中渗透到消费电子、高端材料、半导体加工、汽车、船舶、通讯、医疗美容、军事等众多领域，并形成了完整、成熟的全球产业链分布。

激光加工的原理是将激光束作用于物体表面从而引起物体形状或性能的改变，从而使其达到加工的目的。

由于激光具有高亮度、高方向性、高单色性和高相干性的特性，因此其与传统工艺相比具有众多优势。

在国内，激光技术普及较早的领域是激光打标和激光切割，其次是激光焊接。

随着激光技术进步，其在半导体、LCD和OLED面板、脆性材料、高端材料表面处理、精密零部件加工等方面的应用越来越广泛，可以说在生活中大到汽车、轮船，小到3C和英特尔芯片等均离不开激光工艺的应用。

激光行业涉及众多产品和下游应用，已形成了一个丰富而庞大的产业链。

其中，上游主要包括激光晶体材料、光学材料及元器件、半导体芯片和模组、各类激光器等，中游主要为不同功能的激光设备，下游为激光设备的不同应用领域，包括3C、汽车、通讯、半导体、医疗、军事等领域。

随着3C和汽车两大核心下游在国内快速发展，激光设备在2010年后高速发展，2014和2015年的增速均超过30%，2015年末达345亿元，超过欧洲成为全球最大的激光消费市场。

2016年全国激光设备的销售收入达到385亿元，增速略有回落，同比增长11.6%。

根据中科战略的预计，我国2017年激光设备销售有望再次加速，规模将达455亿元，同比增长18.9%，相比16年高出7.3个百分点。

激光器与激光设备的国产化技术提升使激光切割和焊接在08年后拥有更高的性价比，推动了市场的需求并加速对传统工艺的升级替代。

在新技术方面，激光技术的进步往往能直接激发出了新的市场空间，如皮秒超快激光设备的量产为苹果等手机大规模应用蓝宝石材料打下了技术基础，从而也直接推动了市场对其的应用需求。

紫外激光设备的普及则带动了精密冷加工在3C领域的应用需求，帮助3C产品往更薄方向发展等。

未来，激光技术有望在3D打印、激光显示、激光照明等领域实现技术进步，并