基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集第1826篇Word文件下载.docx

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A、会：

也会

B、不会；

也不会

C、会；

不会

D、不会；

会

第12章>

第1节>

资产收益相关性的概念、计算和应用

C

资产收益之间的相关性会影响投资组合的风险，而不会影响投资组合的预期收益率。

知识点：

掌握资产收益相关性的概念、计算和应用；

3.下列（）不属于影响特雷诺比率的因素。

A、平均收益率

B、平均无风险收益率

C、系统性风险

D、非系统性风险

第15章>

第2节>

风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用

D

特雷诺比率：

掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用；

4.（）是不包括买卖双方在未来应尽的义务的合约。

A、期权合约

B、远期合约

C、期货合约

D、互换合约

第9章>

第4节>

远期、期货、期权和互换的区别

A

远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。

与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

理解远期、期货、期权和互换的区别；

5.公司可以通过发行（）来筹集外部资本，支持公司运营。

Ⅰ权益证券

Ⅱ有价证券

Ⅲ资产证券

Ⅳ债权证券

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

资本结构的定义

公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。

掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别：

6.自由现金流贴现模型下，FCFF等于（）。

A、FCFF=EBIT×

（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本

B、FCFF=EBIT×

（1-税率）-折旧-资本性支出-追加营运资本

C、FCFF=EBIT×

（1-税率）+折旧+资本性支出-追加营运资本

D、FCFF=EBIT×

（1-税率）-折旧-资本性支出+追加营运资本

内在价值法

由于公司自由现金流是公司支付了所有营运费用，进行了必需的固定资产与营运资产投资后，可以向所有投资者分派的税后现金流量，所以该指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和，其计算公式为：

FCFF=EBIT×

（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本（式中：

EBIT为税息前利润）

理解内在估值法与相对估值法的区别；

7.（）开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

A、财险公司

B、寿险公司

C、健康险公司

D、意外险公司

第11章>

机构投资者的特征

寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

8.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（）。

A、同方向增减

B、反方向增减

C、先增后减

D、先减后增

第8章>

债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别

债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：

（1）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

（2）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别；

9.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0．6，该组合的标准差为0．8，市场的标准差为0．3，则该投资组合β值为（）。

A、1．6

B、1．5

C、1．4

D、1

第14章>

贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性

即β=0.6×

0.8/0.3=1.6

掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；

10.可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合，所有可能的组合都位于可行集的（）。

A、内部

B、边界

C、内部或边界

D、外部

有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

可行集，又称机会集。

代表市场上可投资产所形成的所有组合。

所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。

理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；

11.下列对正态分布的说法中，正确的是（）。

Ⅰ正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

Ⅱ正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

Ⅲ正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

Ⅳ正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第6章>

正态分布的特征

正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

了解正态分布的特征；

12.在基金投资管理领域中，我们经常应用（）来作为评价基金经理业绩的基准。

A、高位数

B、分位数

C、中位数

D、标准差

均值、中位数、分位数的概念、计算和应用

在基金投资管理领域中，我们经常使用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。

13.下列对固定利率债券的说法中，错误的是（）。

A、固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券

B、投资者在债券期满时仅可收回本金（面值）

C、投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入

D、投资者未来的现金流包括了两部分：

本金和利息

DCF估值法的概念和应用

固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券。

投资者不仅可以在债券期满时收回本金（面值），而且可以定期获得固定的利息收入。

理解DCF估值法的概念和应用；

14.“说明如何进行投资绩效信息的反馈以及如何对投资政策说明书本身进行审查和更新”指的是投资政策说明书的（）。

A、流程

B、评估与回顾

C、投资指导方针

D、业绩考核标准与业绩比较标准

投资政策说明书包含的主要内容

评估与回顾，这一部分说明如何进行投资绩效信息的反馈以及如何对投资政策说明书本身进行重新审查和更新。

掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容;

15.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）。

A、债券收益率

B、风险溢价

C、收益率差额

D、有效边界

利率的期限结构和信用利差的概念和应用

为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。

掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用；

16.以下说法正确的是（）。

Ⅰ银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理

Ⅱ企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制

Ⅲ寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产

Ⅳ私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较高的资产。

掌握个人投资者和机构投资者的特征；

17.下列关于夏普比率说法中，正确的是（）。

Ⅰ夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的

Ⅱ夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

Ⅲ夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

Ⅳ夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高。

掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用：

18.当β=0.5时，市场组合上涨（），该资产随之上涨（）。

A、1%，1%

B、0.5%，0.5%

C、1%，1.5%

D、1%，0.5%

β系数的含义

选项D正确：

当β=0.5时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨0.5%。

考点

β系数的衡量

19.常用的免疫策略有（）。

Ⅰ所得免疫

Ⅱ面值免疫

Ⅲ价格免疫

Ⅳ或有免疫

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

债券久期的概念、计算方法和应用

常用的免疫策略主要包括：

所得免疫、价格免疫和或有免疫。

掌握债券久期（麦考利久期和修正久期）的概念、计算方法和应用；

20.收益率曲线可以分为（）。

Ⅰ拱形收益率曲线

Ⅱ上升收益率曲线

Ⅲ反转收益率曲线

Ⅳ水平收益率曲线

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ