卞栋梁融资法律事务PPT格式课件下载.pptx

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什么是融资？

l支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。

l企业运用各种方式向金融机构或金融中介机构筹集资金的一种业务活动。

l上市、融资融券、银行贷款、私募、票据、信用证融资法律实务对于融资法律关系的准确把握和认定对于融资法律关系的准确把握和认定l投资、借款还是其他？

l融资租赁还是借贷？

融资法律实务案例案例融资法律实务H省医院租赁公司经销商K放款无法交付起租提交文件不同融资类型中的风险

（一）不同融资类型中的风险

（一）l银行贷款（固定资产贷款、流动资金贷款）l融资租赁和保理l企业债、银行间市场融资工具（定向工具、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、资产支持票据）l其他资产证券化（ABS，包括银行、企业）融资法律实务不同融资类型中的风险

（二）不同融资类型中的风险

（二）l项目贷款，是指针对特定项目提供的贷款，在绝大多数情况下，项目贷款指固定资产贷款，也就是贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的，用于借款人固定资产投资的本外币贷款。

流动资金贷款是是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。

融资法律实务不同融资类型中的风险（三）不同融资类型中的风险（三）l固定资产有形、投入生产、使用寿命超过一个年度固定资产包括：

房屋、建筑物、机器、机械、运输工具、设备、器具、工具等。

流动资金用途：

支付工资、物料采购款、租金等等融资法律实务不同融资类型中的风险（四）不同融资类型中的风险（四）融资租赁融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

融资法律实务起源和简介交易模式立法现状文本构成风险防范融资租赁救济和争议解决融资法律实务起源和简介l一九五二年美国成立了世界第一家融资租赁公司l中国：

二十世纪八十年代融资法律实务交易模式l传统融资租赁（直租）l回租l委托购买租赁融资法律实务传统融资租赁（直租）融资法律实务卖方卖方实际使用人实际使用人租赁公司租赁公司132654回租融资法律实务卖方卖方实际使用人实际使用人租赁公司租赁公司123645委托购买租赁融资法律实务卖方卖方实际使用人实际使用人租赁公司租赁公司1265立法现状l中华人民共和国合同法l最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见（国办发201568号）融资法律实务融资租赁租金国内银行业在确定等额本息还款方式每期还款金额时，所适用的计算公式如下：

R为每月的还款金额，PV是指剩余未到期本金金额，i为适用利率，n为剩余还款月数。

融资法律实务文本构成l租赁协议l买卖合同l转让协议l委托协议l担保合同融资法律实务风险防范合同效力权属履约能力融资法律实务合同效力融资法律实务H省医院租赁公司经销商K放款提交文件交付设备合同效力融资法律实务承租人L租赁公司经销商Y放款提交文件交付设备分期买卖权属风险融资法律实务承租人L租赁公司经销商Y放款银行贷款售后回租抵押权属风险融资法律实务H省医院租赁公司经销商K放款无法交付起租提交文件融资租赁救济和争议解决合同解除权违约救济管辖融资法律实务双方均有的合同解除权第十一条有下列情形之一，出租人或者承租人请求解除融资租赁合同的，人民法院应予支持：

（一）出租人与出卖人订立的买卖合同解除、被确认无效或者被撤销，且双方未能重新订立买卖合同的；

（二）租赁物因不可归责于双方的原因意外毁损、灭失，且不能修复或者确定替代物的；

（三）因出卖人的原因致使融资租赁合同的目的不能实现的。

融资法律实务出租人合同解除权第十二条有下列情形之一，出租人请求解除融资租赁合同的，人民法院应予支持：

（一）承租人未经出租人同意，将租赁物转让、转租、抵押、质押、投资入股或者以其他方式处分租赁物的；

（二）承租人未按照合同约定的期限和数额支付租金，符合合同约定的解除条件，经出租人催告后在合理期限内仍不支付的；

（三）合同对于欠付租金解除合同的情形没有明确约定，但承租人欠付租金达到两期以上，或者数额达到全部租金百分之十五以上，经出租人催告后在合理期限内仍不支付的；

（四）承租人违反合同约定，致使合同目的不能实现的其他情形。

融资法律实务承租人合同解除权第十三条因出租人的原因致使承租人无法占有、使用租赁物，承租人请求解除融资租赁合同的，人民法院应予支持。

融资法律实务融资租赁交易下出租方的救济实际履行合同解除和损失赔偿第二十二条出租人依照本解释第十二条的规定请求解除融资租赁合同，同时请求收回租赁物并赔偿损失的，人民法院应予支持。

前款规定的损失赔偿范围为承租人全部未付租金及其他费用与收回租赁物价值的承租人全部未付租金及其他费用与收回租赁物价值的差额差额。

合同约定租赁期间届满后租赁物归出租人所有的，损失赔偿范围还应包括融资租赁合同到期后租赁物的残值。

第二十三条诉讼期间承租人与出租人对租赁物的价值有争议的，人民法院可以按照融资租赁合同的约定确定租赁物价值；

融资租赁合同未约定或者约定不明的，可以参照融资租赁合同约定的租赁物折旧以及合同到期后租赁物的残值确定租赁物价值合同到期后租赁物的残值确定租赁物价值。

承租人或者出租人认为依前款确定的价值严重偏离租赁物实际价值的，可以请求人民法院委托有资质的机构评估或者拍卖确定。

融资法律实务融资租赁交易实践中的特别关注起租交付标的物的所有权租金调整的通知支付款项的认定损失的确定争议解决融资法律实务保理融资法律实务卖方卖方实际使用人实际使用人租赁公司租赁公司132654不同融资类型中的风险（五）不同融资类型中的风险（五）l企业债：

企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

l银行间市场融资工具（定向工具、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、资产支持票据）融资法律实务不同融资类型中的风险（六）不同融资类型中的风险（六）l交易风险合法性、合规性风险流动性、执行性风险l主体风险财务风险经营风险权限风险l政策风险融资法律实务不同融资类型中的风险（七）不同融资类型中的风险（七）融资法律实务合法性合法性合规性风险合规性风险流动性流动性执行性风险执行性风险财务风险财务风险经营风险经营风险权限风险权限风险政策风险政策风险银行贷款银行贷款低低中N.A.N.A.高高低低融资租赁融资租赁高高高高N.A.高高高高中企业债、银企业债、银行间市场融行间市场融资工具资工具低低中N.A.N.A.低低高高尽职调查尽职调查l调查对象调查对象借款人、客户、发行人、承租人抵押人/质押人保证人相关主体的股东l调查重点调查重点融资法律实务交易文件起草的原则交易文件起草的原则系统系统同一交易文本之间表述保持一致文本之间的联系完整性准确准确作必要的定义符合中文法律用语和习惯“简洁”可操作可操作融资法律实务交易文件的重要条款交易文件的重要条款先决条件（先决条件（ConditionsPrecedent）银行只有在收到借款人提供的一系列文件后，该部分放款条件才视为满足。

这些文件一般会包括（视借款人的情况、性质等不同，所要求的文件也会不同，包括但不限于如下所列）：

文件条件担保条件财务条件后续条件（后续条件（ConditionsSubsequent）担保条件登记财务条件报告融资法律实务交易文件的重要条款交易文件的重要条款陈述和保证（陈述和保证（RepresentationsandWarranties）授权担保财务状况控股状况承诺承诺（Undertakings）担保条件登记财务条件报告融资法律实务交易的执行交易的执行合同的登记备案担保的登记备案手续合同后续承诺义务是否已经履行放款设备交付合同到期后的事项担保解除还款确认书的出具融资法律实务融资法律风险控制的核心融资法律风险控制的核心担保担保国有土地使用权/集体土地使用权房屋机器设备应收帐款第三方保证融资法律实务融资租赁交易下出租方的救济融资租赁交易下出租方的救济实际履行合同解除和损失赔偿融资法律实务融资租赁交易实践中的特别关注融资租赁交易实践中的特别关注起租交付标的物的所有权租金调整的通知支付款项的认定损失的确定争议解决融资法律实务End谢谢大家!

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