模拟公司财务报表分析成果PPT文件格式下载.ppt

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公司股票在深圳证券交易所上市（证券代码“000679”）。

公司注册资本为23760万元，截至2008年，总资产48.62亿元，净资产9.31亿元，利润总额21,848万元。

LOGO财务数据分析财务数据分析v营运能力分析营运能力分析v获现能力分析获现能力分析v成长能力分析成长能力分析v偿债能力分析偿债能力分析v盈利能力分析盈利能力分析LOGO营运能力分析：

营运能力分析：

AA、应收账款指标分析、应收账款指标分析：

从上表格可以看出，企业的收款速度非常的快。

09-10年，收款速度能力上升。

与大连友谊相比，是其好几倍。

BB、存货指标分析、存货指标分析：

该企业09-10年存货周转率高，存货变现速度快周转额大，资金占用水平较低。

CC、流动资产指标分析、流动资产指标分析：

09-10年，该企业流动资产周转率增高。

DD、固定资产指标分析、固定资产指标分析：

09-10年，企业该指标明显上升。

EE、总资产指标分析、总资产指标分析：

09-10年，与大连友谊相比，企业的应收和存货周转率都远远高于很高，但总资产周转率却低于大连友谊，这种现象是非常异常的，说明该企业的货币资金、预付账款等资产的使用效率较低。

09年10年远中集团大连友谊远中集团大连友谊应收账款周转率2923.1711464.93734776.9595553.9273应收账款周转天数0.12490.77430.07640.6499存货周转率22.83450.821728.51420.7001存货周转天数15.9846438.116112.8006514.2123流动资产周转率0.24380.81610.51990.7349固定资产周转率0.09756.03920.31766.3058总资产周转率0.05370.67410.07350.6018LOGO获现能力分析：

获现能力分析：

年度年度0808年年0909年年1010年年销售现金比率销售现金比率1.65161.65167.26467.26460.27170.2717全部资产现金回收全部资产现金回收率率0.08560.08560.34060.34060.03990.0399盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数1.92601.92609.51819.51810.89880.8988LOGOAA、销售现金比率分析：

、销售现金比率分析：

08年，该公司每元销售可以提供1.65元的现金流入，09年为7.26元。

10年为0.2元相比于08，09年企业获现能力减弱。

BB、全部资产回收率：

、全部资产回收率：

该指标说明公司全部资产产生现金的能力，该指标比值越大越好。

该企业获现能力明显较低，资产利用率较低。

09年该指标上升，10年又下降。

CC、盈余现金保障倍数：

、盈余现金保障倍数：

该比率越高，表明净利润中已收到的现金程度越高，该指标应等于或大于1为宜。

08、09、10有明显的波动。

08年该数据较为可观，10年为0.90，表明净利润相对于来说较高。

公司09年的经营现金流为什么这么大，导致09年出现了一个急剧上升的过程？

LOGO成长能力分析成长能力分析09年10年远中集团大连友谊远中集团大连友谊主营业务收入增长率（%）21.0437.95213.8615.24净利润增长率（%）7.7348.0833.8959.51净资产增长率（%）64.9829.68（0.99）23.21总资产增长率（%）33.86-8.010.2569.41AA、主营业务收入增长率：

、主营业务收入增长率：

该公司08-09年业务收入增长率为21%，成长迅速。

09-10为213.86%，成长速度骇人。

BB、净利润增长率：

、净利润增长率：

08至09，增长不明显，成长性不强。

09至10年，净利润增长率增长迅速。

与大连友谊相比，净资产增长率还是比较缓慢。

CC、净资产增长率：

、净资产增长率：

该公司09年与10年相差很大，反应企业资本规模不仅没扩张，反而在缩小。

DD、总资产增长率：

、总资产增长率：

越高表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。

09年与10年相比，10年资产经营规模扩张的速度变得很缓慢。

LOGO偿债能力分析偿债能力分析1.短期偿债能力分析短期偿债能力分析.指标年份2008年2009年2010年远中集团大连友谊远中集团大连友谊远中集团大连友谊流动比率0.731.201.461.111.281.26速动比率0.680.301.450.351.250.46现金比率1.92-1.45-1.27-0.000.501.001.502.002.502008年2009年2010年流动比率速动比率现金比率A.流动比率分析流动比率分析:

该企业的流动比率较一般值2低，且不稳定，在08年的时候很低。

B.速动比率分析速动比率分析：

该指标趋势与流动比率指标大致相似，在2008-2009年急速上升之后，2009年作为一个拐点，开始小幅下滑,但都远高于大连友谊。

说明企业的短期偿债能力还是不错的。

C.现金比率分析现金比率分析：

企业的现金比率虽成逐年下降趋势，但是都保持在1.2以上，远高于一般值0.2，从现金比率来看，该企业有极强的短期偿债能力。

同时也表明企业的资本利用不够！

LOGO偿债能力分析偿债能力分析2.长期偿债能力分析长期偿债能力分析2008年2009年2010年远中集团大连友谊远中集团大连友谊远中集团大连友谊资产负债率0.530.810.420.730.430.80产权比率1.144.220.732.930.764.09权益乘数2.14-1.73-1.76-利息保障倍数（142.82）10.71136.4210.3139.4728.96A资产负债率分析资产负债率分析：

该企业的资产负债率在0.4到0.6之间，说明企业有较好的长期偿债能力，该企业进一步筹资的能力较强。

B产权比率分析产权比率分析：

该企业的产权比率在1到2之间，且在下降，说明该企业在减少借款。

C权益乘数分析：

权益乘数分析：

该企业权益乘数较大，代表公司向外融资的财务杠杆倍数也较大，公司將承担较大的风险。

LOGO2.长期偿债能力分析长期偿债能力分析D利息保障倍数分析：

利息保障倍数分析：

由图表可以看出该企业的利息保障费用波动幅度很大。

特别是08年为-142.82，企业的偿债能力是非常好的。

LOGO盈利能力分析盈利能力分析2008年2009年2010年远中集团大连友谊远中集团大连友谊远中集团大连友谊毛利率0.260.300.200.210.520.38销售利润率0.860.100.760.100.760.15净资产收益率-0.120.080.200.080.22LOGOvA毛利率分析：

毛利率分析：

远中集团的毛利率在2008-2009年有缓慢下滑，但2010年急剧上升到0.5以上，且前两年毛利率都在0.2以上，说明该企业的获利能力很高。

vB销售利润率分析：

销售利润率分析：

该企业的销售利润率呈下降趋势，但均远高于大连友谊，说明企业的盈利能力确实很好。

vC净资产收益率分析：

净资产收益率分析：

该企业的净资产收益率远低于行业平均值，说明了该企业的投资回报率偏低，不善于利用闲置资金，这从速动比率及现金比率的超过也能反映。

LOGO会计报表结构分析会计报表结构分析v

（一）资产负债表结构分析

（一）资产负债表结构分析v

（二）利润表结构分析

（二）利润表结构分析v（三）现金流量表分析（三）现金流量表分析LOGO一、资产负债表结构分析一、资产负债表结构分析:

1、资产方面、资产方面2、负债方面、负债方面LOGOLOGOThemeGalleryisaDesignDigitalContent&

ContentsmalldevelopedbyGuildDesignILOGO200820082009200920102010无形资产无形资产1,840,052,1,840,052,828.6828.6882,770,032,82,770,032,834.5634.562,650,447,822,650,447,824.294.29资产总额资产总额9,030,657,9,030,657,146.6146.65512,088,466,12,088,466,565.69565.6912,118,097,512,118,097,551.2051.20所占百分比所占百分比20.38%20.38%22.91%22.91%21.87%21.87%增加额增加额929,980,00929,980,005.885.88（119,585,01（119,585,010.27）0.27）增加百分比增加百分比2.54%2.54%-1.04%-1.04%固定资产固定资产5,814,025,5,814,025,385.2385.2555,814,523,25,814,523,219.1319.135,386,140,175,386,140,171.981.98增加额增加额497,833.88497,833.88（428,383,04（428,383,047.15）7.15）LOGO自有资金负债率自有资金负债率=负债总额（流动负债负债总额（流动负债+长期负债）长期负债）/资本总金资本总金额（所有者权益）额（所有者权益）这个指标反映了负债总额这个指标反映了负债总额（流动负债长期负债流动负债长期负债）与所有者权益之与所有者权益之间的比例关系，亦称企业的投资安全系数，用来衡量投资者对负间的比例关系，亦称企业的投资安全系数，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度。

债偿还的保障程度。

LOGO负债经营率负债经营率=长期负债总额长期负债总额/所有者权益总额所有者权益总额这个指标反映长期负债与所有者权益之间的比例关系，一般用来衡量企业的这个指标反映长期负债与所有者权益之间的比例关系，一般用来衡量企业的独立性和稳定性。

独立性和稳定性。

LOGO

（二）利润表结构分析

（二）利润表结构分析v1.销售收入及利润变化分析LOGO2.成本费用分析成本费用分析v1）销售成本率=产品销售成本/产品销售收入v以上表格可以看出，远中集团2010年销售成本率比09年下降了32%，10年的销售收入涨幅较大，销售成本增长相对要小一些从而造成销售成本比率下降幅度大，表明公司利用有限的成本创造了更多的价值，说明其盈利能力较强。

销售成本销售成本销售收入销售收入销售成本率销售成本率%2008348,276,872468,266,63774.37%2009451,360,131566,790,23379.63%2010846,549,8731,778,913,45447.58%LOGOv

（2）管理费用比率=管理费用/主营业务收入*100%v远中集团在08-09转型时，管理费用比率下降了3.8%，一方面可以推出公司在管理方面效率得以提高从而减少了对于管理费用的投入，另一方面根据公司的状况分析，08-09正是公司转型期间，对于管理费用投入减少尚为不合理。

在09-10年公司步上度假行业轨道时，管理费用比率增加，说明公司对现行业务管理的重视程度增加。

管理费用管理费用主营业务收入主营业务收入管理费用比率管理费用比率%200