第六章财务报表分析PPT文档格式.ppt

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干财务指标的分析。

内内容容提提要要：

本本章章主主要要介介绍绍财财务务报报表表分分析析的的意意义义、一般步骤与方法以及财务报表分析的若干指标。

一般步骤与方法以及财务报表分析的若干指标。

教学方法与手段：

课堂讲授为主，结合案例分析、教学方法与手段：

课堂讲授为主，结合案例分析、课堂提问等教学方法，并配以适量的习题以巩固课堂提问等教学方法，并配以适量的习题以巩固课堂讲授的知识；

采用多媒体教学手段教学。

课堂讲授的知识；

本章章节本章章节第六章财务报表分析第一节第一节财务报表分析的意义与方法财务报表分析的意义与方法第二节第二节若干财务比率分析若干财务比率分析第一节第一节财务报表分析的意义与方法财务报表分析的意义与方法一、一、财务报表分析的意义财务报表分析的意义二、财务报表分析的步骤与方法二、财务报表分析的步骤与方法

（一）、财务报表分析的步骤

（二）、财务报表分析的方法一、财务报表分析的意义一、财务报表分析的意义企业编制的财务报表主要是资产负债表、企业编制的财务报表主要是资产负债表、损益表及现金流量表。

损益表及现金流量表。

所谓财务报表分析，所谓财务报表分析，就是依据财务报表列报的数字，从其变动、就是依据财务报表列报的数字，从其变动、趋势以及相互关系中，加以整理比较，对财趋势以及相互关系中，加以整理比较，对财务报表使用者所欲了解的问题，作更深入、务报表使用者所欲了解的问题，作更深入、具体的解答，从而达到知晓过去，探明现状、具体的解答，从而达到知晓过去，探明现状、预测未来的目的。

预测未来的目的。

一般地说，通过财务报表的分析可以达到一般地说，通过财务报表的分析可以达到以下目的：

以下目的：

1.1.评价企业财务状况的好坏及经营成果的大评价企业财务状况的好坏及经营成果的大小小2.2.考核企业经营管理的业绩考核企业经营管理的业绩,帮助企业进行帮助企业进行经营管理经营管理3.3.为进行经济决策提供比较可靠的依据为进行经济决策提供比较可靠的依据5（一一）、财务报表分析的步骤、财务报表分析的步骤对财务报表的分析，一般都有以对财务报表的分析，一般都有以下几个步骤：

下几个步骤：

1.1.确定分析的目标确定分析的目标2.2.确定分析范围确定分析范围3.3.设计分析程序设计分析程序4.4.收集分析资料收集分析资料5.5.进行分析计算进行分析计算6.6.得出分析结论得出分析结论（二二）财务报表分析的方法财务报表分析的方法财务报表分析的方法主要有以下四种：

财务报表分析的方法主要有以下四种：

1.1.比较分析法比较分析法这种方法是利用同一企业这种方法是利用同一企业不同时期不同时期,或同一时期不同企业的同一性质或同一时期不同企业的同一性质或类别的指标或类别的指标,进行对比分析进行对比分析,进而确定差异进而确定差异,分析原因的一种方法分析原因的一种方法.22因素分析法因素分析法因素分析法是用来揭示因素分析法是用来揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。

指标变动的影响程度的分析方法。

33比率分析法比率分析法比率分析法是财务报表比率分析法是财务报表内两个或两个以上项目之间的关系分析，它内两个或两个以上项目之间的关系分析，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。

用相对数来表示，因而又称为财务比率。

44趋势分析法趋势分析法这是将前后两期以上的这是将前后两期以上的财务报表资料并列比较，以了解前后各期余财务报表资料并列比较，以了解前后各期余额增减变动情况及其趋势的方法。

额增减变动情况及其趋势的方法。

第二节第二节若干财务比率分析若干财务比率分析前面已提到了比率的意义和作用前面已提到了比率的意义和作用.这里这里,对对于有关企业财务状况、收益状况和获利能力的于有关企业财务状况、收益状况和获利能力的若干财务比率作一些初步阐述若干财务比率作一些初步阐述.一、一、反映企业短期偿债能力的比率反映企业短期偿债能力的比率二、二、反映企业资产利用效率的比率反映企业资产利用效率的比率三、三、反映企业财务结构的比率反映企业财务结构的比率四、四、反映企业获利能力的财务比率反映企业获利能力的财务比率五、五、案案例例分析分析一、反映企业短期偿债能力的比率一、反映企业短期偿债能力的比率短期偿债能力，指企业取得现金或将资产转换为货短期偿债能力，指企业取得现金或将资产转换为货币资金，用以偿还短期债务的应变能力。

所谓短期，通币资金，用以偿还短期债务的应变能力。

所谓短期，通常以一年为限。

用来分析企业短期偿债能力的主要指标常以一年为限。

用来分析企业短期偿债能力的主要指标有：

有：

1.1.现金比率现金比率指企业的现金与企业的流动负债总额的比例指企业的现金与企业的流动负债总额的比例,即即2.2.流动比率流动比率指企业流动资产总额与流动负债总额的比率指企业流动资产总额与流动负债总额的比率,即即next3.3.速动比率速动比率指速动资产总额与流动负债总额指速动资产总额与流动负债总额之比之比.速动资产指流动资产中变现能力较强的速动资产指流动资产中变现能力较强的那部分资产那部分资产,一般指货币资金、短期投资、应一般指货币资金、短期投资、应收票据、应收收票据、应收账账款净额等项目。

款净额等项目。

或者或者二、反映企业资产利用效率的比率二、反映企业资产利用效率的比率资产利用效率的分析包括流动资产利用分资产利用效率的分析包括流动资产利用分析、固定资产利用效率分析和全部资产利用效析、固定资产利用效率分析和全部资产利用效率分析等方面。

实际上该效率在一定程度上反率分析等方面。

实际上该效率在一定程度上反映了企业的营运能力和经营管理水平，因此是映了企业的营运能力和经营管理水平，因此是财务报表分析的一项重要内容财务报表分析的一项重要内容.

（一）

（一）流动资产利用效率的分析流动资产利用效率的分析

（二）

（二）固定资产利用率固定资产利用率（三）（三）全部全部资产利用效率资产利用效率的分析的分析

（一）流动资产利用效率的分析

（一）流动资产利用效率的分析流动资产利用效率的分析常被用作为企业流动资产利用效率的分析常被用作为企业短期偿债能力分析的重要补充短期偿债能力分析的重要补充,有的甚至也作有的甚至也作为短期偿债能力分析的一个组成部分。

其主为短期偿债能力分析的一个组成部分。

其主要指标有：

要指标有：

11、存货周转率、存货周转率存货周转率是销售成本与期初、期末平均存存货周转率是销售成本与期初、期末平均存货间的比率货间的比率.存货周转率也可以用天数表示存货周转率也可以用天数表示,指存货每完成一次周转所需要指存货每完成一次周转所需要的天数的天数,即即下一页22、应收账款周转率、应收账款周转率应收账款周转率是销货净额与平均应收账款余应收账款周转率是销货净额与平均应收账款余额间的比率额间的比率,反映企业一定时期内应收帐款收回反映企业一定时期内应收帐款收回,转化为现金的速度转化为现金的速度.为具体表示应收账款的收回时间，应收账款的变现速度也可用应收为具体表示应收账款的收回时间，应收账款的变现速度也可用应收帐款周转天数。

帐款周转天数。

33、营运资金周围率、营运资金周围率指一定期间的销售净收入与营运资金平均余额指一定期间的销售净收入与营运资金平均余额的比率。

的比率。

（二）

（二）固定资产利用率固定资产利用率固定资产周转率也称固定资产利用率，固定资产周转率也称固定资产利用率，它是企业一定时期销售收入总额与固定资产它是企业一定时期销售收入总额与固定资产净值的比值，是反映固定资产周转速度和利净值的比值，是反映固定资产周转速度和利用水平的指标。

其计算公式如下：

用水平的指标。

一般来讲，该指标高说明企业固定资一般来讲，该指标高说明企业固定资产利用水平高，有较高的固定资产经营管理产利用水平高，有较高的固定资产经营管理水平。

该指标计算一般采用固定资产净值的水平。

该指标计算一般采用固定资产净值的平均额，特殊情况下也可用固定资产原值。

平均额，特殊情况下也可用固定资产原值。

（三）全部（三）全部资产利用效率资产利用效率的分析的分析分析全部资产利用效率的指标分析全部资产利用效率的指标,一般采用全部资产周转率。

一般采用全部资产周转率。

该指标是企业一定期间的销售净收入与资产平均总额的比率，该指标是企业一定期间的销售净收入与资产平均总额的比率，即即也可以表示为：

也可以表示为：

全部资产周转天数越少（次数越多），资产利用率越高，即全部资产周转天数越少（次数越多），资产利用率越高，即同量的资产能提供更多的生产经营成果。

评价全部资产利用同量的资产能提供更多的生产经营成果。

评价全部资产利用效率也应与同行业或往年的平均水平相比较，才能作出恰效率也应与同行业或往年的平均水平相比较，才能作出恰当的结论。

当的结论。

三、三、反映企业财务结构的比率反映企业财务结构的比率财务结构指企业资金来源的组合与用途的分配。

财务结构指企业资金来源的组合与用途的分配。

企业资金来源不外乎来自于债权人，或者来自于所企业资金来源不外乎来自于债权人，或者来自于所有者。

财务结构分析就是分析这类资金的相互关系有者。

财务结构分析就是分析这类资金的相互关系及各自所受的保障程度。

及各自所受的保障程度。

（一）

（一）负债负债比率分析比率分析

（二）固定资产占用资金的分析

（二）固定资产占用资金的分析

（一）负债比率分析

（一）负债比率分析11资产负债率资产负债率又称举债经营比率，是指企业负又称举债经营比率，是指企业负债总额与全部资产总额的比率，即债总额与全部资产总额的比率，即该指标能够说明企业的债务状况、放债能力及债该指标能够说明企业的债务状况、放债能力及债权保障程度。

该指标越高权保障程度。

该指标越高,企业承担的风险越大。

企业承担的风险越大。

当然企业之所以借入大量资金当然企业之所以借入大量资金,也是由于高报酬所也是由于高报酬所致。

所以该指标在一定程度上反映了企业的经营致。

所以该指标在一定程度上反映了企业的经营活力和管理当局的经营魄力。

活力和管理当局的经营魄力。

22负债与所有者权益比率负债与所有者权益比率是负债总额与所有者是负债总额与所有者权益总额之比计算而得：

权益总额之比计算而得：

下一页33有形净值负债率有形净值负债率该指标是负债与所有权益比该指标是负债与所有权益比率的变形率的变形,是指负债总额对所有者权益扣除无是指负债总额对所有者权益扣除无形资产的比率形资产的比率,即即44利息保障倍数利息保障倍数指税后利润加上利息支出净额指税后利润加上利息支出净额与利息支出净额的比率与利息支出净额的比率,

（二）固定资产占用资金的分析

（二）固定资产占用资金的分析11所有者权益与固定资产比率所有者权益与固定资产比率是所有者权益总额与固是所有者权益总额与固定资产总额之比定资产总额之比:

22固定资产与长期资金的比率固定资产与长期资金的比率是以固定资产总额除以是以固定资产总额除以长期资金总额长期资金总额（所有者权益与长期负债之和所有者权益与长期负债之和）计算得出计算得出:

四、四、反映企业获利能力的财务比率反映企业获利能力的财务比率企业经营的最终目的是追求利润最大化。

利润总额代表企业经营的最终目的是追求利润最大化。

利润总额代表的经营成果，它反映企业盈利的多少，经营成果的大小。

的经营成果，它反映企业盈利的多少，经营成果的大小。

反映企业盈利能力的财务指标主要的：

11销售利润率销售利润率又称为净收益与净销货比率、纯益率，是指又称为净收益与净销货比率、纯益率，是指不扣除利息费用的净收