案例分析案例分析:通道县农村信用社利率风险PPT课件下载推荐.ppt
《案例分析案例分析:通道县农村信用社利率风险PPT课件下载推荐.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《案例分析案例分析:通道县农村信用社利率风险PPT课件下载推荐.ppt(14页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
缺口风险(资产负债不匹配风险)、基本点风险、净利息头寸风险、隐含期权(选择权)风险、收益曲线风险。
湖湖南南省省怀怀化化市市通通道道县县农农村村信信用用社社从从19901990年年到到19981998年年,连连续续九九年年赢赢利利,年年平平均均赢赢利利2626万元万元。
19991999年,突然亏损年,突然亏损611611万元。
万元。
该该信信用用社社骤骤然然由由赢赢转转亏亏的的原原因因:
利利率率频频繁繁下下调调引引发发经经营营损损失失的的集集中中反反映映,也也是是长长年年来来农农村信用社不重视利率风险管理的结果。
村信用社不重视利率风险管理的结果。
一、通道县农村信用社利率风险具体分析一、通道县农村信用社利率风险具体分析分分析析一一:
利利率率敏敏感感性性资资产产大大于于利利率率敏敏感感性性负负债债,利率下降利率下降,收益减少。
(缺口风险)收益减少。
(缺口风险)所所谓谓利利率率敏敏感感性性资资产产是是指指资资产产(贷贷款款)期期限限要要短短于于负负债债(存存款款)的的期期限限反反之之,则则为为利利率率敏敏感感性性负负债债。
当当利利率率敏敏感感性性资资产产大大于于利利率率敏敏感感性性负负债债,即即存存在在“正缺口正缺口”。
从从通通道道县县农农村村信信用用社社资资产产负负债债结结构构来来看看,该该县县农农村村信信用用社社11年年短短期期贷贷款款占占贷贷款款总总额额7575%,中中长长期期贷贷款款比比重重仅仅3%,3%,而而定定期期存存款款占占存存款款总总额额55%,55%,是是典典型型的的资资产产期期限限短短于于负负债债期期限限,利利率率敏敏感感性性资资产产与与利利率率敏敏感感性性负负债债之之间间的的缺缺口口较较大大。
遇遇到到利率下调,自然给收益造成很大的制约影响。
利率下调,自然给收益造成很大的制约影响。
通道县农村信用社利率下降时资产敏感头寸分析通道县农村信用社利率下降时资产敏感头寸分析单位:
单位:
%按按实际收付息率收付息率计算的算的资产收益和收益和负债成本成本1998年年1999年年1999年比年比1998年年增减增减各各项贷款利率款利率12.655.84-6.81各各项存款利率存款利率5.665.62-0.04净利差利差6.990.22-6.77实际收付息率计算实际收付息率计算,利差大幅度减少利差大幅度减少,减少值为减少值为6.77%。
分析二:
因利率下降因利率下降,贷款客户提前还贷贷款客户提前还贷,信用信用社只能以新的较低利率重新投放社只能以新的较低利率重新投放,降低净利息收入。
降低净利息收入。
(隐含期权风险)(隐含期权风险)所谓隐含期权风险,也称选择权风险,是指所谓隐含期权风险,也称选择权风险,是指客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。
中产生的利率风险。
通道县农村信用社利率下降时内含选择性风险分析通道县农村信用社利率下降时内含选择性风险分析1998年存放农行资年存放农行资产收益产收益1999年存放农行资年存放农行资产收益产收益1999年比年比1998年增年增减减存放平均余额(万存放平均余额(万元)元)977110-867央行利率(加权)央行利率(加权)4.782.69-2.09与农行约定利率与农行约定利率%99-实际收息率实际收息率%8.112.69-5.11收益额(万元)收益额(万元)793-76可可以以看看出出:
由由于于国国家家连连续续降降低低利利率率,1999年年通通道道县县农农村村信信用用社社存存放放于于农农业业银银行行的的约约定定存存款款平平均均余余额额已已由由1998年年的的月月平平977万万元元减减少少到到110万万元元,农农业业银银行行为为了了减减少少在在信信用用社社的的高高息息“贷贷款款”(约约定定存存款款)利利息息支支出出,行行使使了了提提前前偿偿还还约约定定利利率率为为9%的的“选选择择权权”,信信用用社社不不得得不不以以2.69%利利率率(加加权权数数)将将资资金金转转存存中中央央银银行行,仅仅此此一一项项,通通道道县县农农村村信信用用社社就就直直接减少收益接减少收益76万元。
分析三分析三:
贷款与存款之间的利差缩小。
(基本点贷款与存款之间的利差缩小。
(基本点风险)风险)所所谓谓基基本本点点风风险险,是是指指当当一一般般利利率率水水平平的的变变化化引引起起不不同同种种类类的的金金融融工工具具的的利利率率发发生生程程度度不不等等的的变变化化时时,金金融融机机构构所所面面临临的的风风险险。
它它主主要要是是指指银银行在存贷款利率波动不一致中所面临的利率风险。
行在存贷款利率波动不一致中所面临的利率风险。
通道县农村信用社通道县农村信用社19981998年年19991999年利率变动对利差影响年利率变动对利差影响单位:
100%100%利率利率变动时间1998.1.11998.3.251998.7.11998.12.71999.1.11999.6.10受受变动幅度幅度基准利基准利率率存款存款5.675.22.4.773.783.782.25-1.89贷款款8.647.926.936.936.935.85-2.25利差利差2.972.72.162.612.613.6-0.36实际利利率率存款存款5.665.62-0.04贷款款12.655.84-6.81利差利差6.990.22-6.77从从实实际际贷贷款款收收息息率率看看,由由19981998年年的的12.65%12.65%降降至至5.84%5.84%,下下降降了了6.81%6.81%,19991999年年要要比比19981998年年少少收收利利息息261261万万元元。
因因此此,利利率率变变动动的的结结果果,使使19991999年年实实际际利利差差减减少少6.77%6.77%,导导致致实实际际存贷利率倒挂,亏损不可避免。
存贷利率倒挂,亏损不可避免。
二、启示二、启示启示启示11:
增强对利率风险的识别衡量技术增强对利率风险的识别衡量技术例例如如,利利用用利利率率敏敏感感性性缺缺口口管管理理,在在预预测测未未来来某某一一期期限限内内将将会会发发生生利利率率调调整整的的情情况况下下,计计算算利利率率敏敏感感性性资资产产和和利利率率敏敏感感性性负负债债规规模模之之间间的的缺缺口口,并并对对利利率率变变动动因因该该缺缺口口的的存存在在而而可可能能给给银银行行带带来来的的损损益益情情况况进进行行评评估估。
如如果果预预测测利利率率是是上上升升趋趋势势,就就可可以以人人为为地地多多吸吸收收期期限限较较长长的的存存款款,可可以以增增加加利利差差;
如如果果预预测测利利率率是是下下降降趋趋势势,则可以有意识地多宣传动员短期存款。
则可以有意识地多宣传动员短期存款。
启示启示22:
建立利率风险的内控机制建立利率风险的内控机制信信用用社社内内部部要要设设立立专专门门的的利利率率风风险险监监督督控控制制部部门门,制制定定明明确确的的利利率率风风险险管管理理及及监监控控规规程程,划划分分利利率率授授权权权权限限和和责责任任。
建建立立完完整整的的利利率率风风险险计量系统,分类和归总各种利率风险。
计量系统,分类和归总各种利率风险。
启示启示33:
针对隐含期权风险,银行可以对提针对隐含期权风险,银行可以对提早偿还贷款和提前取出定期存款实行罚款。
早偿还贷款和提前取出定期存款实行罚款。
启示启示44:
银监会应开展对信用社利率风险的银监会应开展对信用社利率风险的监测分析与检查监测分析与检查。