金融学复习资料Word文档格式.docx

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加大了发生危机的可能性

（5）世界货币职能：

当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。

3.货币制度：

货币制度是国家以法律形式确定的本国货币流通的结构和组织形式，它使货币流通的各个要素结合成为一个有机的整体。

构成要素，

（1）规定货币金属与货币单位

（2）规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序。

本位币、自由铸造、无限法偿，辅币、限制铸造、有限法偿（3）银行券、纸币的发行与流通程序（4）金准备制度（黄金储备制度）

4.金银复本位制：

是以金、银两种金属同时作为货币金属，金币、银币都可以自由铸造的货币制度。

金银复本位制的三种形式：

平行本位制、双本位制、跛行本位制。

5.劣币驱逐良币规律：

在金银复本位制下，名义价值相同而实际价值不同的铸币同时流通时，

实际价值较高的铸币（良币）必然逐渐被收藏、熔化或输出国外而退出流通。

实际价值较低的铸币（劣币）则充斥市场，成为主要的流通手段，这种必然发生的现象叫“劣币驱逐良币规律”。

6.金本位制：

以黄金作为本位货币的货币制度

（1）金币本位制：

是典型的金本位制。

以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化、自由输出入国境。

（2）金块本位制，也称为生金本位制。

（3）金汇兑本位制，即虚金本位制。

7.发行库：

发行库是人民银行为国家保管人民币发行基金的金库。

第二章：

信用与信用形式

1.信用的概念：

信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的生产关系。

信用是商品或货币使用权的暂时让渡。

债务偿还性

债权收益性

信用活动具有风险性

2.信用的形式：

（1）商业信用：

商业信用是指企业之间在销售商品时，以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。

商业信用的特点：

商业信用的主体是工商企业。

商业信用的客体是商品资本。

商业信用与产业资本的变动是一致的。

商业信用的局限性：

1、规模上的局限性。

商业信用的规模以产业资本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利用。

2、方向上的局限性。

只能由上游产品企业向下游产品企业提供信用。

3、信用链条的不稳定性。

商业票据是以商业信用形式出售商品的债权人用以保证自己债权的书面凭证。

1.种类：

按出票人的不同分为本票和汇票。

本票是债务人向债权人发出的承诺在一定期限内支付欠款的凭证。

汇票是债权人向债务人发出的，命令其在一定期限内支付款项给持票人或第三者的支付命令书。

汇票必须经过承兑才能生效。

2.商业票据的特点：

抽象性

流动性

具有法律效力

3.商业票据的贴现：

是指票据持有者在票据到期以前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让。

计算公式为：

客户所得现金=票据面额×

（1－年贴现利率×

未到期天数/360天）

（2）银行信用：

是指银行及其他金融机构以货币形式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。

1、银行信用的特点：

具有广泛的接受性，具有创造信用的功能，具有较强的计划性。

2、银行信用是我国信用制度的基础。

（3）国家信用：

是指以国家为一方所进行的信用活动。

即国家发行政府债券以筹集财政资金。

（一）国家信用的形式

两种：

国库券与公债券

国库券是国家发行的用于弥补财政收支不平衡的短期债券，期限通常在一年以内。

公债券是政府发行的筹集建设资金的长期债券，期限在一年以上。

作用：

1、弥补财政赤字，筹集建设资金。

2、调节经济运行过程。

3、提高经济效益，培植后续财源。

（4）消费信用：

消费信用是指企业或金融机构向消费者个人提供的满足公众消费方面货币需求的信用。

特点：

非生产性，期限较长，风险较大。

（5）民间个人信用：

3.融资方式：

（1）直接融资：

直接融资是指公司、企业在金融市场上通过发行有价证券融资。

特征：

直接性；

分散性；

信誉差异较大；

具有较强的自主性。

（2）间接融资：

是指以商业银行为中介所进行的信用活动。

间接性；

相对集中性；

信誉差异较小；

具有可逆性，融资主动权掌握在金融中介手中。

在间接融资活动中，资金供给者与需求者之间不发生直接的债权债务关系。

第三章：

利率及其决定

1.利率及其种类：

利率是一定时期内利息额同存入或贷出本金的比率，用来表示利息水平的高低。

实际利率=（1+名义利率）/（1+物价水平变动率）—1

2.利率决定理论：

利率理论两大流派：

实际利率理论和货币利率理论

实际利率理论认为，利息是实际节制的报酬和实际资本的收益。

代表人物是费雪。

货币利率理论认为，利息是借钱和出售证券的成本，是贷款和购买证券的收益。

货币利率决定于货币的供求。

代表人物是洛克、凯恩斯。

（1）该理论是实际利率理论。

（2）认为利率的功能仅仅是促使储蓄与投资达到均衡，而不影响其它变化（3）采用的是流量分析法。

（1）是完全的货币决定理论，认为利率纯粹是货币现象，与实际因素无关。

（2）货币可以影响实际经济活动水平，但只是在它首先影响利率这一限度之内。

（3）若货币供给曲线与货币需求曲线的平坦部分相交，则利率不受任何因素影响。

（4）是一种存量理论。

（1）是长期的实际利率理论，强调实际经济变量对利率的决定作用。

（2）它注重对某一时期货币供求数量的分析。

（3）兼顾货币因素和实际因素，存量分析和流量分析。

（4）忽视了收入与利率的相互作用。

3.利率的作用：

4.我国的利率市场化改革：

（一）利率市场化的内涵：

1、利率水平的高低由金融市场供求关系所决定

2、利率的变化能调节资金供求，引导资金流向

3、中央银行成为市场利率调节的主体。

（二）推进利率市场化改革的必要性

1.有利于发挥市场在配置资源中的作用。

2.有利于体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权。

3.利率市场化可以反映客户的选择权。

4.利率市场化可以反映差异性、多样性金融产品和服务的供求关系以及金融企业对风险的判断和定价。

5.利率市场化反映了宏观调控的需要。

（三）市场化改革的进程：

总体思路是：

先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。

存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；

先贷款、后存款；

先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。

（四）利率市场化改革的影响：

1.有利于提高金融机构的自主定价能力，降低企业融资成本。

2.促进金融机构转变经营模式，提升服务水平。

3.有利于发展直接融资市场，促进社会融资的多元化。

4.有利于促进金融支持实体经济发展、经济结构调整与转型升级。

（五）进一步推进利率市场化改革的条件：

有一个充分公平的市场竞争环境。

银行的客户要接受和认可利率市场化。

商业银行要敢于承担风险定价的责任。

推动整个金融产品与服务价格体系的市场化。

进一步完善货币政策传导机制。

第四章金融中介体系

1.金融中介的功能：

便利支付结算；

促进资金融通；

降低交易成本；

改善信息不对称；

转移与管理风险。

2.政策性银行：

由政府设立，以贯彻国家产业政策，区域发展政策等为目标的金融机构。

1、不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标

2、资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。

3、资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。

4、贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。

3.投资银行：

专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行。

资金来源主要依靠发行股票和债券来筹集。

4.储蓄银行：

以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。

既有私营也有公营，所汇集起来的储蓄存款主要用于长期投资。

第五章存款货币银行

1.商业银行的类型：

职能分工型与全能型

职能分工型是指法律限定金融机构必须分门别类从事各自特定的业务。

全能型是指商业银行可以经营一切银行的业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务以及全面的证券业务。

2.商业银行的性质：

以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

商业银行具有一般企业的特征，追求利润最大化。

商业银行是一种特殊的企业，它的经营对象是特殊商品——货币。

、商业银行是一种特殊的金融企业，可提供全面、广泛的金融服务。

3.商业银行的业务：

一、负债业务

是指形成商业银行资金来源的业务。

包括银行资本，各项存款和其他负债业务。

二、资产业务

是指商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径。

包括放款业务，贴现业务，证券投资业务。

三、中间业务和表外业务

中间业务是指银行不运用自己的资金，而是代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。

成本低、风险小、收益高。

以接受客户委托的方式开展业务。

具有交叉性。

可充分利用商业银行的资源。

表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表而且不影响资产负债总额的经营活动。

4.资产证券化：

（一）资产证券化的含义

是指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利资产集中起来，以此为基础发售具有投资特征的证券的行为。

（二）资产证券化的运作程序

1、确定资产证券化的目标

2、成立特殊目的的信托机构

3、由信用评级机构审查贷款和评估贷款质量

4、确定证券形式，选择包销机构

5、构造和推销证券化的资产

（三）资产证券化的作用

1、积极作用：

资金来源多样化，降低融资成本。

可以提高银行资本充足比率。

有效降低利率风险，减少信用的过分集中。

2.消极影响：

加剧了对高质量贷款的竞争，加剧了银行吸收存款资金的竞争，导致贷款增长率下降。

5.影子银行：

（一）影子银行的内涵

通常是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构。

（二）特点

其一，交易模式采用批发形式，有别于商业银行的零售模式。

其二，进行不透明的场外交易。

其三，杠杆率非常高。

（三）监管建议

1.建立宏观审慎监管格局

2.构建微观审慎监管框架

3.稳健推进金融产品的创新

4.加强影子银行信息披露

5.加强“一行三会”的相互协作，形成监管合力

6.促进国际监管的协调与合作，减少监管套利

6.金融创新的含义：

金融创新是指金融业各种要素的重新组合。

具体是指金融机构和金融管理当局出于宏观利益与微观利益的考虑，而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的创造性变革和开发活动。

7.金融创新的原因：

避免风险，规避政府的金融管制，新技术的出现及其在金融业的应用，由制度改革所引起，降低交易成本。

第六章中央银行

1.中央银行产生的客观经济基础：

统一发行银行券的需要

集中办理全国票据清算的需要

为商业银行提供最后的资