基础财务数据预测分析PPT资料.ppt

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n建筑工程费用n设备购置费用n设备安装工程费用n其他费用n预备费用一、固定资产投资的估算总投资构成n2.单位生产能力测算法I2=i1Q2nI2-拟建项目总投资ni1-同类企业单位生产能力投资nQ2-拟建项目设计生产能力一、固定资产投资的估算n3.装置能力指数法:

0.6nI1（I2）已建（拟建）同类项目的投资额nQ1（Q2）已建（拟建）同类项目的生产能力nf价格指数nn生产规模指数（0n1）=0.6n规模相近（在1倍以内）n=1，规模相比在50倍以上不适用，规模相比在50倍以内n加大设备容量n=0.60.7n增加设备数量n=0.81.0

（二）建设期贷款利息计算n1.国内：

按实际利率计算n基本假定年中借款n建设期各年借款利息=（年初借款本息和+本年借款额2）年利率n2.国外：

按贷款天数计算（三）固定资产投资方向调节税n根据国家产业政策确定的产业发展序列和经济规模的要求。

n应纳税额=总投资额*调节税率n实行差别税率，具体适用税率为五个档次。

n0-对国家急需发展的项目投资，适用零税率n5-对国家鼓励发展但受能源、交通等制约的项目投资n30-对国家严格限制发展的项目投资，课以重税n10-更新改造项目投资，n15-对不属于上述四类的其他项目投资，实行中等税负政策（四）无形资产与递延资产的估算n无形资产投资是为取得土地使用权、专利权、非专利技术等所投入的一次性支出n若分期支出则可直接作为生产费用计入产品成本例6-3：

无形资产投资的摊销n某投资项目的土地使用权是以2000万元批租方式取得，批租期40年，项目建设期3年，生产使用期15年，试计算项目生产使用期内，每年应计的无形资产摊销费用例6-3：

无形资产投资的摊销n土地批租使用期内，每年应计的无形资产摊销费用n200040=50（万元/年）n生产使用期内，每年应计的无形资产摊销费用n50+（503）15=60（万元/年）三、流动资金的估算n流动资金是项目建成投产后垫支在原材料、在产品、产成品等方面的资金三、流动资金的估算n

（一）流动资金的分类n

（二）流动资产的估算方法n（三）铺底流动资金三、流动资产投资的估算n

（一）流动资金的分类n1.生产领域中的流动资金n2.流通领域中的流动资金三、流动资产投资的估算分类n1.生产领域中的流动资金n

（1）储备资金（定额流动资金）n原材料、燃料、包装材料、低值易耗品n

（2）生产资金（定额流动资金）n在产品、自制半成品、待摊费用三、流动资产投资的估算分类n2.流通领域中的流动资金n

（1）成品资金（定额流动资金）n产成品、外购商品n

（2）结算资金（非定额流动资金）n应收及预付款、发出商品n（3）货币资金（非定额流动资金）n备用金、库存现金、存款、证券三、流动资产投资的估算n

（二）流动资产的估算方法n1.扩大指标法：

流动资金率法n2.详细分类估算法三、流动资产投资的估算估算方法n1.流动资金率法n主要参照类似项目流动资金占销售成本，销售收入或产量占用资金的百分比来确定三、流动资产投资的估算估算方法n1.流动资金率法n流动资金n销售成本销售成本项目销售收入销售收入流动资金率正常年产量单位产量三、流动资产投资的估算估算方法n2.详细分类估算法n流动资金=流动资产-流动负债n流动资产=现金+应收账款+存货n流动负债=应付账款三、流动资产投资的估算估算方法n2.分项详细估算法n年费用n现金：

工资及福利费+其他费用n应收账款：

销售收入n存货：

外购原材料+外购燃料+在产品+产成品n应付账款：

外购原材料+外购燃料四、资金筹措（资金来源）n

（一）资金构成（资金来源）资金资本公积金资本溢价长期借款资本金自有资金借入资金接受赠款短期借款其他借款四、资金构成（资金来源）n自有资金n无须还本付息n借入资金n须还本付息n资本金（注册资金）n明确资本金在总投资中的比例四、资金构成（资金来源）n国务院规定不同行业最低资本金的比例n1.交通运输、煤炭项目35n2.钢铁、邮电、化肥项目25n3.电力、机电、建材、化工n石油化工、有色金属、轻工n纺织、商贸及其他20

（二）筹资方案分析评估n1.筹资结构分析n2.筹资成本分析n3.资金使用结构分析n4.利率与汇率风险分析第三节总成本费用的测算n一、总成本费用构成n二、总成本费用分类n二、总成本费用的估算一、总成本费用构成生产成本期间费用销售费用财务费用管理费用总成本费用直接费用制造费用：

生产管理费和工资二、总成本费用分类可变成本固定成本建设期利息折旧、摊销费用修理费用总成本费用原材料燃料动力工资福利流动资金利息三、总成本费用的估算n1.材料费2.燃料动力费n3.工资4.福利费n5.折旧费6.摊销费n7.借款利息8.修理费三、总成本费用的估算n1.材料费=单位产品材料消耗量n产品年产量材料单价n2.燃料动力费=单位产品燃料消耗量n产品年产量燃料单价n3.工资=人均年工资设计定员三、成本费用的估算n4.福利费=工资14n5.折旧费=（固定资产原值残值）使用年限n6.摊销费=无形资产原值使用年限n7.借款利息：

n8.修理费=固定资产原值修理综合费率第四节销售收入和税金的测算n一、销售收入估算n二、项目年税金的估算一、项目建成后的销售收入估算n项目的年销售收入=项目设计生产能力n生产能力利用率n产品的销售价格二、项目年税金的估算n1.增值税（价外流转税）n2.消费税（价内流转税）n3.营业税（价内流转税）n4.资源税n5.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）二、项目年税金的估算n6.城市土地使用税（管理费中计算）n7.土地增值税n8.企业所得税n9.房产税（管理费中计算）n10.车船使用税（管理费中计算）二、项目年税金的估算n1.增值税（价外流转税）n应纳税额应纳税额=销项税额-进项税额n你公司向a公司购进甲货物100件，金额为10000元，但你公司实际上要付给对方的货款并不是10000元，而是10000+10000*17%（假设增值税率为17%）=11700元。

n为什么只购进的货物价值才10000元，另外还要支付个1700元呢？

n当交易是商业对顾客时，标价必须含税。

当交易是商业对商业时，标价不必含税。

二、项目年税金的估算n2.消费税（价内流转税）n从价定率n应纳税额=销售额税率n从量定额n应纳税额=销售量单位税额n3.营业税（价内流转税）n应纳税额=营业额税率二、项目年税金的估算n4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）n应纳税额=销售额17%（7%+3%）n=销售额1.7%二、项目年税金的估算n5.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）n增值税n应纳税额=实缴营业税额税率n消费税n城市建设维护税税率为：

0.4-0.6%n教育费附加税率为：

2%二、项目年税金的估算n5.资源税n应纳税额=课税数量单位税额第五节利润测算n一、利润估算n1.销售利润=收入-成本-税金n2.投资净收益=投资收入-投资损失n3.其他业务利润=其他业务收入-支出n4.总利润=1+2+3第五节利润测算n二、利润分配n是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在国家、企业和投资者之间进行的分配。

纳税后顺序如下：

n1.弥补以往亏损n2.提取法定盈余公积金：

按照税后净利润的10提取。

达注册资本的50时可不再提取。

n3.提取法定公益金：

根据公司法规定，按税后利润的510提取。

用于企业职工的集体福利设施。

n4.向投资人分配利润：

n5.未分配的利润。

第六节项目寿命周期测算n项目寿命周期是指经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期n一、项目建设期n建设期是指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。

n建设期的确定应综合考虑项目的建设规模、建设性质（新建、扩建或技术改造）、项目复杂程度、当地建设条件等诸多因素，参照项目建设的合理工期或项目的建设进度计划合理确定。

第六节项目寿命周期测算n二、经济寿命期n分为投产期和达到设计能力生产期（简称达产期）两个时期。

n投产期是指项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力的时期；

n达产期是指生产运营达到设计能力后的时期。

n经济寿命期一般应根据主要设施和设备的经济寿命期（折旧年限）、产品寿命期（矿山资源的设计开采年限）、主要技术的寿命期等因素考虑确定。

n项目计算期一般不超过20年。

因为按照现金流量折现的方法，把20年以后的净收益折为现值的数值相对较小，一般不会对财务分析结论产生决定性的影响，而且，时间越长，预测的数据会越不准确。

（二）经济寿命期测算n1.折旧率法：

n=1/Dn2.成本法:

C（t）=F（t）+V（t）求t满足MinC（t）n3.计算法：

C=（P-Sv）/t+v1+nK/2n4.动态分析法：

考虑资本时间价值n年值法：

已知P、A、i，求nn列表计算法：

成本法（含资本时间价值）