嘉荣超市企业财务管理研究Word格式.docx

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它将成为就业蓄水池，经济腾飞之翼，社会稳定器和创造奇迹的种子。

可见，中小企业的快速发展对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。

但由于中小企业的产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素,使得我国中小企业财务管理的现状不容乐观。

二嘉荣超市财务管理状况分析

（一）嘉荣超市企业简介

东莞市嘉荣超市有限公司成立于1992年，是一家以超市大卖场为主要经营业态的跨区域、多业态的现代化零售企业。

加荣超市已发展成东莞本地零售企业的领头羊，目前，嘉荣公司在东莞及广州地区拥有四十多家超市大卖场，经营面积超过20万平方米，员工4000余人，成为一家以超市大卖场为主要经营业态的跨区域、多业态的现代化零售企业。

随着2006年与世界上至大的自愿超市连锁体系欧洲国际SPAR公司的合作，嘉荣公司在今后的发展中，将真正实现“成为零售行业最受欢迎的品牌”这一宏伟目标。

SPAR与嘉荣属于合作关系，SPAR带来的是成熟的营运体系、管理技术以及联合采购与销售系统，说具体一些，即SPAR只是一个非盈利组织，是一种联盟，这个联盟将会使中国的中小型零售企业联合起来，共同努力做强做大。

一直以来，嘉荣秉承“不懈追求，不断超越”的企业精神，与时俱进，大胆探索。

早在2000年，嘉荣公司就建立了标准化连锁体系，实现统一采购、统一配送、统一经营、统一管理、统一形象，并不断完善公司的管理。

为此，嘉荣公司先后建立了实时信息传输网络系统、内部办公网络系统、物流配送连锁系统、商业信息管理连锁网络系统、财务连锁网络系统、人事连锁网络系统、OA办公系统与嘉荣网站八大先进信息系统，实现无纸化办公。

2006年11月，东莞市嘉荣超市有限公司在第八届中国连锁大会上与国际SPAR签约，成立了广东SPAR，经营全球最大的SPAR大卖场。

东莞市嘉荣超市有限公司致力于提高周边居民的生活品质，致力于为员工创造理想的发展平台，致力于为零售业和业务所在地区的经济和社会发展做出贡献。

“一切以顾客为中心”的服务理念将继续指导嘉荣公司实现区域为王，多业态并驾齐驱的发展目标。

（二）嘉荣超市经营风险和财务风险分析

嘉荣超市企业销售净利率、资产净利率和净资产收益率因巨额亏损均为负值，扭亏为盈任重而道远。

根据经营杠杆系数公式DOL=（S-VC）/（S-VC-F），我们可以看出当全部成本中固定成本F所占比重过大时，单位产品分摊的固定成本额很高。

因此经营杠杆系数很大，经营风险很高。

另外，当企业固定成本F不变时，销售额S越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小。

而该公司一直销售不畅，销售额太小，造成经营杠杆系数过大，风险很高。

为降低嘉荣超市企业的经营风险，可以通过

（1）增加销售额S；

（2）降低产品单位变动成本VC；

（3）降低固定成本比率等措施来使经营杠杆系数DOL下降，从而控制经营风险。

再根据财务杠杆系数公式DFL=EBIT/（EBIT-I）可知，由于该企业的债务资产比率过高，所负担的债务成本（利息额）也很高，因此DFL很高，企业会经受较多的因负债所引起的收益变动的冲击，财务风险很高。

当企业经营状况良好时，高的DFL可以给企业带来较多的杠杆收益，但反之，会大大加重企业的亏损。

财务管理作为企业管理的组成部分，它的目标从属于企业管理的目标。

嘉荣超市企业管理的基本目标是提高经济效益，追求经济效益最大化，因此财务管理目标应是提高经济效益或使经济效益最大化。

但是，提高经济效益或使经济效益最大化，作为一种定性要求，缺乏可操作性，不能对其进行计量，需要借助一定的经济指标加以表现。

“在财务管理的理论和实践中，先后出现的有代表性的具体指标有，利润最大化、每股收益最大化、股东财富最大化或企业价值最大化。

（三）嘉荣超市财务管理相关数据分析

表12011年流动比率

流动比率计算表

金额单位:

万元

项目

期初数

期末数

流动资产

7,100.00

8,050.00

流动负债

3,400.00

4,000.00

流动比率

208.82%

201.25%

公式：

流动比率=流动资产÷

流动负债×

100%

本公司期初和期末的流动比率均超过一般公认标准，反映本公司具有较强的短期偿债能力。

表2营业利润率计算表

2010年

营业利润

4,200.00

4,400.00

营业收入

18,800.00

21,200.00

营业利润率

22.34%

20.75%

营业利润率=营业利润÷

营业收入×

从以上分析可以看出，本公司的营业利润率略有下降。

通过分析可以看到，这种下降趋势主要是由于公司本期的成本费用增加所至，由于下降幅度不大，可见，公司的经营方向和产品结构仍符合现有市场需要。

嘉荣超市财务管理是从资金角度进行管理，它强调的是在资金良性循环的条件下资金的增值。

人们评价企业经营的好坏也越来越多地从企业资金运转状况来考虑。

高额的帐面利润可能掩盖了企业资金周转下灵的实情。

例如，大量逾期应收帐款的存在，一方面导致成为坏帐的风险，一方面又使企业帐面利润可观，但并无资金可用，投资者分不到红利，债权人到期收不回本息。

企业财务管理的目标不是帐面利润的最大化，而是企业价值的最大化，是企业能够实现长期稳定的利润，并且能同时带来现金净流量。

三嘉荣超市财务管理存在的问题

（一）财务预警职能难以充分运用，抗风险能力低

在嘉荣超市财务管理中，“适应性”是一个对财务特点很好的诠释。

嘉荣超市企业的特色，通过有针对性的财务管理可以制定恰当的财务政策，管好相关业务，但这些是“战术”层面上的问题，差异性更大。

而零售业财务实务特点是季节性和差异性，侧重点明确，一般应用于自营商品，易受冲击。

但是提升到“战略”层次，财务管理的内容就相差无几了，由于财务人员水平较低，难以从企业的实际情况出发，千篇一律地看待问题，没有侧重，这样就导致了企业难以正确预测风险，抗风险的能力也随之减弱。

（二）会计信息失真，财务状况不透明

嘉荣超市企业由于受内部人为控制因素的影响，会计核算随意性较大，造成财务报表不真实，合并报表往往掩盖公司的实际经营状况。

财务会计信息不透明，账实不符，应摊不摊，该提不提，盈亏不实；

有的企业年末账面利润看似不少，但应收账款居高不下，不良资产有增无减，长期挂账，资金运作极度困难，时常难以支付到期的债务。

企业各级管理人员企业管理信息化意识薄弱。

嘉荣超市企业财务管理的信息化建设会涉及到企业的管理理念、管理模式、企业组织结构等诸多方面，可以说涉及到了企业的方方面面．需要企业全体员工的共同努力才可以实现。

但现实中企业的大部分员工安于现状、工作态度不积极、缺乏积极工作勇于创新的精神，认识不到企业管理的信息化建设和企业财务管理的信息化建设对于企业的目标实现的意义。

嘉荣超市财务管理会计信息不真实。

由于企业财务制度不健全和财务工作者的业务水平有限．在发生经济活动后不能及时的运用正确的方法了进行会计信息的确认、计量和记录：

在会计期末不能运用合理的方法来计提折旧摊销待摊费用等；

在会计期间结束后不能准确的编制财务报表；

甚至有的企业人为的弄虚作假，造成来会计信息严重失真，误导会计信息的使用者做出错误的决策。

（三）应收账款回收缓慢

1.信息收集能力低

应收账款管理的效率高低与否,起决定作用的因素是对客户资信等级的评价的正确性。

而中小企业的这种客户信息的搜集能力往往达不到正确判断的要求。

究其原因,一方面是中小企业人才缺乏,未构建自己的信息机构,且相关业务人员素质不高。

再加上能承担的成本相当有限,其自身获得信息能力非常弱;

另一方面,是企业外部原因导致的。

政府缺乏专门负责中小企业信息统计的机构,缺少对企业基本信息,诸如生产规模、财力状况、资信信息等的了解,以至中小企业缺乏从外部了解合作企业的渠道。

2.日常管理不规范,风险防范意识不强

中小企业应收账款总额居高不下,坏账比率不断上升,主要是企业内部各项制度不健全,风险意识弱。

有的企业未建立应收账款管理责任制度。

财会部门与销售部门责任不明确,缺乏沟通,销售和财务信息不连贯,出现问题后部门之间互相推诿。

另外考核制度不合理。

目前,大部分中小企业为了扩大销售,实行销售人员工资总额与销售额挂钩的做法。

这促使销售人员为了个人利益,只关心销售任务的完成,采取赊销、回扣等手段强销商品,忽略之后的收款工作,而这部分销售额成为坏账的风险极大。

应收账款日常实际管理工作也不规范,未建立客户档案或档案不全、未按实际情况制定信用标准、平时不进行账龄分析等许多管理缺陷都导致应收账款管理效率低下。

3.激烈的市场竞争压力

面对日益激烈的市场竞争,中小企业为了避免被淘汰的厄运,必须寻找自己的竞争优势,尽可能地扩大市场份额。

但中小企业因为规模小,品牌信用低等因素,销路拓展能力有限,企业往往希望借助赊销业务来扩大销售量,提高市场占有率。

另一方面中小企业出于低成本生产的考虑,产品研发少,技术含量低,质量不稳定,买方单位出于谨慎起见,倾向于采用“试用”的购货方式,即没有问题再付款,这种方式毫无疑问增加了企业的赊销业务,造成了企业赊销业务只增不减的困境。

（四）财务人员综合素质较低

嘉荣超市企业对财务管理的要求越来越高，这就需要财务人员的专业知识和技能不断的提高了满足企业财务管理工作的需要。

目前嘉荣超市企业的财务人员专业知识不全面、知识结构不合理，在工作态度上思想落后，缺乏市场观念、价值观念、风险观念、决策观念。

主动参与企业管理的主观能动性差；

在实际工作中不能严格执行国家的会计准则和相关的财务制度进行账务处理，妥协于领导的不合理的干涉和决定：

在职业道德方面，财务人员缺乏基本的职业道德和法制观念．存在侥幸心理，有意违反财经纪律，甚至利用职务之便贪赃枉法．严重违法乱纪。

财务人员综合素质不高直接影响了企业的财务管理工作，影响了企业财务管理信息化的实现。

（五）资金管理混乱

1.中小企业多为家族经营企业，其内部管理不规范，缺乏科学的管理办法根据国家政府机构2010年对750个民营企业进行的调查中，有72.36%的企业业主及家族成员共同拥有90%以上的股权。

由此可见，我国大部分的中小企业仍为家族企业，其企业管理者缺少相应的经营管理经验和科学的管理办法，这样使企业缺乏规范、科学的管理，而且对于一些重要部分，出于自身利益的考虑，都会尽可能的选择自己的人来管理，尤其是与资金相关的会计岗位，这样就使企业的货币资金缺乏规范的管理，时常会导致贪污舞弊现象的发生，进而制约了中小企业的健康发展。

2.缺乏健全的货币资金内部控制制度

现金管理中：

一方面，中小企业普遍存在着不执行规定库存现金限额的现象，超限额留存库存现金不及时送存银行的现象更是时有发生。

例如，有些企业用现金结算一千元以上甚至上万元的开支的现象都是比较常见的；

另一方面，中小企业私设“小金库”，将取得的销售收入等坐收坐支的现象比较普遍，而且企业内部的现金不定期盘点制度不能很好执行，这就给“白条”抵库公款、私存挪用现金或公款私占等违法行为的发生提供了机会。

这样就使