期货从业真题文档格式.docx
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C.基差从20元/吨变为10元/吨
D.基差从-10元/吨变为20元/吨
4.根据期货公司客户资产保护的规定,下列说法正确的是()。
A.客户保证金属于客户所有,期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转
B.当客户保证金不足时,期货公司可以立即对其强行平仓
C.当客户保证金不足时,期货公司应以自有资金先行垫付
D.当客户保证金不足时,期货公司可先用其他客户的保证金垫付
5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时,若最优卖出价为1946
元/吨,前一成交价为1945元/吨,某交易者申
C.国债价格和国债期货价格均上涨
D.国债价格和国债期货价格均下跌
10.看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头()。
A.买入标的资产的权利
B.卖出标的资产的权利
C.买入标的资产的潜在义务
D.卖出标的资产的潜在义务
11.期货交易基于()交易发展演变而来的。
A.即期
B.远期
C.掉期第3页/共26页
D.期权
12.在其他条件不变的情况下,假设我国棉花丰产,则棉花期货价格()。
A.上涨
B.下跌
C.保持不变
D.不确定
13.理论上,距离交割的期限越远,商品的持仓成本就()。
A.越高
B.越低
C.波动越大
D.波动越小
14.实物交割时商品交收依据的基准价格是()。
A.交割结算价
B.最后交易日加权平均价
C.最后交易日结算价
D.最后交易日收盘价
15.从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。
A.独立于交易所的机构
B.交易所的内部机构
C.交易所与商业银行联合组建的机构,附属于银行
D.交易所与商业银行共同组建的机构,附属于交易所
16.假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种,以下操作属于跨市
套利的为()。
第4页/共26页
A.①
B.②
C.③
D.④
17.进口商为防止将来付汇时外币升值,可在外汇期货市场上进行()。
(考虑直
接标价法)
A.空头套期保值
B.多头套期保值
C.正向套利
D.反向套利
18.股指期货套期保值所面临的主要风险有()。
A.基差风险、流动性风险和展期风险
B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险
C.基差风险、成交量风险、持仓量风险
D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险
19.某一张国债期货合约的理论价格采用的计算公式为()。
A.(现货价格+资金成本-利息收入)/转换因子
B.(现货价格+资金成本-利息收入)×
转换因子
C.(现货价格+资金成本)/转换因子
D.(现货价格+资金成本)×
20.下列关于买进看涨期权的说法,正确的是()。
A.为锁定现货持仓收益,规避标的资产价格风险,适宜买进看涨期权
B.预期标的资产价格下跌,可考虑买进看涨期权
C.为锁定现货成本,规避标的资产价格风险,可考虑买进看涨期权
D.标的资产价格横盘整理,适宜买进看涨期权
21.关于期货与期权关系,以下说法正确的是()。
A.期货交易实行双向交易,期权交易实行单向交易
B.期货交易双方都要缴纳保证金,期权交易双方都不必缴纳保证金
C.期货交易的风险与收益对称,期权交易的风险与收益不对称
D.二者了结头寸的方式相同
22.波浪理论认为,一个完整的价格下跌周期一般由()个主跌浪和3个调整浪组
成。
A.5第5页/共26页
B.8
C.3
D.6
23.某材料加工企业已与某外贸企业签订零部件的采购合同,确立了价格,但尚未实现
交收,此时该材料加工企业属于()情形。
A.现货空头
B.现货多头
C.期货多头
D.期货空头
24.为控制风险,我国期货交易所规定,当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达
到交易所规定的投机头寸持仓数量()时,会员或客户应该向期货交易所报告
自己的资金情况、持有未平仓合约情况,客户须通过期货公司会员报告。
A.60%以上(含本数)
B.80%以上(含本数)
C.50%以上(含本数)
D.90%以上(含本数)
25.公司制期货交易所的权力机构是()。
A.股东大会
B.董事会
C.会员大会
D.理事会
26.通常情况下,蝶式套利与普通跨期套利相比()。
A.风险较小,利润较大
B.风险较小,利润较小
C.风险较大,利润较大
D.风险较大,利润较小
27.在其他条件不变的情况下,汇率的波动性越大,外汇期权的价格()。
A.越低
B.越高
C.越不确定
D.越稳定
28.关于交叉套期保值,以下说法正确的是()。
A.商品期货不存在交叉套期保值第6页/共26页
B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的
C.交叉套期保值都是跨市场进行的
D.交叉套期保值将会增加预期投资收益
29.中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”,这一价格的含义是()。
A.面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元,不含应计利息
B.面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元,含有应计利息
C.面值为100元的5年期国债,收益率为4.665%
D.面值为100元的5年期国债,折现率为4.665%
30.对于卖出看跌期权的情况,正确的说法是()。
A.标的资产价格大幅波动时,可考虑卖出看跌期权赚取权利金
B.卖出看跌期权可用于对冲标的资产多头头寸
C.为增加标的资产多头的利润,可考虑卖出看跌期权
D.卖出看跌期权可用于对冲标的资产空头头寸
31.上个世纪90年代海湾战争的爆发,导致石油价格大幅上涨。
某航空公司因提前进
行了套期保值,规避了航油现货风险,这体现了期货市场的()作用。
A.锁定成本
B.利用期货价格信号组织生产
C.锁定利润
D.投机盈利
32.K线图中,不包含的价格是()。
A.最高价
B.最低价
C.结算价
D.收盘价
33.下列适合进行白糖买入套期保值的情形是()。
A.某经销商计划三个月后买进一批白糖
B.某白糖生产企业有一批白糖库存
C.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖
D.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖
34.期货投资咨询业务可以()。
A.为客户设计套期保值,套利等投资方案,拟定期货交易操作策略
B.接受客户委托,代客户进行投资
C.代理客户进行期货交易并收取交易佣金第7页/共26页
D.使用客户资金进行期货交易,与客户约定收益率
35.若某期货交易客户的交易编码为001201005688,则其开户会员号为()。
A.0012
B.01005688
C.5688
D.005688
36.关于价差套利指令的描述,下列说法正确的有()。
A.市价指令成交速度快
B.市价指令的成交价差由套利者设定
C.限价指令的成交价差一定是投资者指定的价差
D.限价指令不能保证交易者以理想的价差进行套利
37.2015年3月,某英国外贸企业为对冲美元上涨风险,以1.5021的汇率买入一手CME
的11月英镑兑美元期货(GBP/USD),同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌
期货期权,执行价格为1.5093,权利金为0.02英镑/美元。
如果5月初,英镑兑美
元期货价格上涨到1.6823英镑/美元,此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为
0.01英镑/美元,企业将期货合约和期权合约全部平仓。
该策略的损益为()
英镑/美元。
A.0.1502
B.0.1702
C.0.2102
D.0.2002
38.目前,沪深300股指期货报价的最小变动价位是()点。
A.0.01
B.0.1
C.0.2
D.0.02
39.关于利率上限期权的描述,正确的是()。
A.如果市场参考利率高于协定利率上限,则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上
限的差额
B.如果市场参考利率高于协定利率上限,则买方向卖方支付市场利率高于协定利率上
C.为保证履约,买卖双方需要支付保证金
D.如果市场参考利率高于协定利率上限,则卖方不需承担任何支付义务
40.下列期权中,属于实值期权的是()。
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A.行权价为15元,标的资产市场价格为16元的看涨期权
B.行权价为16元,标的资产市场价格为15元的看涨期权
C.行权价为15元,标的资产市场价格为16元的看跌期权
D.行权价为15元,标的资产市场价格为15元的看涨期权
41.关于期货交易与现货交易的区别,下列描述正确的是()。
A.期货市场与现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的
B.所有商品都适合成为期货交易的品种
C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制
D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品
42.在期货交易的技术分析中,对于趋势分析的描述,正确的是()。
A.上升趋势是由一系列相继上升的波峰和上升的波谷形成
B.下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成
C.上升趋势是由一系列相继上升的波谷和下降的波峰形成
D.下降趋势是由一系列相继下降的波谷和上升的波峰形成
43.基差的计算公式为()。
A.基差=现货价格-期货价格
B.基差=期货价格-现货价格
C.基差=近月期货价格-远月期货价格
D.基差=A交易所期货价格-B交易所期货价格
44.以下属于郑州商品交易所上市期货品种的是()。
A.棉花