铝型材行业分析报告Word文档格式.docx

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（2）工业领域10

①交通运输业10

②装备制造业11

③耐用消费品11

四、行业经营模式及特点12

1、经营模式12

2、周期性和季节性12

3、地域性12

五、行业利润空间及变动趋势13

六、行业壁垒14

1、政策壁垒14

2、产品研发和技术壁垒14

3、品牌壁垒15

4、营销渠道壁垒15

七、影响行业发展的因素15

1、有利因素15

（1）政策扶持15

（2）城镇化水平的提高和新农村建设的深入16

（3）新型工业化、高端装备制造业的快速发展16

2、不利因素16

（1）房地产市场发展放缓16

（2）企业规模小，产品结构不合理17

八、行业市场规模及趋势18

九、行业风险特征20

1、原材料价格波动风险20

2、政策风险20

十、行业竞争格局21

一、行业管理体系及相关政策

1、行业主管部门及管理体制

行业的行政主管部门主要为国家发改委、工信部、住建部、商务部、财政部、国土资源部及环保部等部委。

行业的全国性行业组织为中国有色金属工业协会。

行政主管部门主要侧重于行业宏观管理，负责研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见、项目审批等。

行业协会侧重于行业内部自律性管理，包括根据国家政策法规制定并监督执行行业规则、行约，规范行业行为，协调同行价格争议，维护公平竞争；

为政府制定行业发展规划、产业政策、法律法规提出意见建议；

协助政府制定本行业国家标准并实施监督等。

2、行业主要法规和政策

铝型材加工行业的产业政策主要体现为国家制定的国民经济和社会发展总体规划、国家发改委及其他部委的行业指导意见及中国有色金属工业协会制定的行业具体规划。

2005年9月7日，国务院通过《铝工业发展专项规划》，提出要重点发展技术含量和附加价值高的铝合金、铝深加工产品以满足国民经济发展对铝产品品种和质量的要求。

2006年4月11日，国家发改委、财政部、国土部、商务部等九部委联合发布《关于加快铝工业结构调整指导意见的通知》，通知要求铝加工行业要重点开发附加值高的铝加工产品、推动技术装备和产品结构的升级换代，走新型工业化道路，实现可持续发展。

2007年4月2日，国家发改委颁布《铝工业产业发展政策（2007）》，提出调整产品结构，发展高精铝板、带、箔及高速薄带铸轧生产技术及设备，开发轨道交通用大型型材等高附加值产品；

推广高效率、低能耗、环保型铝加工新工艺技术。

增加高附加值铝加工材的比重，提高电解铝液直接铸轧比例和铝加工材综合成品率，降低加工材的能耗水平。

2007年10月29日，国家发改委颁布《铝工业准入条件》，明确新建铝工业项目的准入规定，对铝加工进行投资核准、备案管理。

2012年国家发改委联合工信部对该法规进行了修订。

2009年5月11日，国务院办公厅发布《有色金属金产业调整和振兴规划》，明确提出国家重点支持有色金属技术改造、研发，加强高性能专用铝材生产工艺的研发，完善产业链结构；

支持高附加值和高技术含量的深加工产品出口，增强竞争力；

对有色金属产业技术研发和改造加大支持力度，鼓励企业进行技能技术改造。

2011年6月1日，国家发改委颁布实施的《产业结构调整指导目录（2011年本）》，鼓励新型高强度、高韧性、高耐腐蚀的铝合金材料及大尺寸制品在交通运输工具主承力结构中应用。

2011年12月4日，国家工信部发布《有色金属工业“十二五”发展规划》，将汽车用、航空用、深冷设备用等高性能铝合金板材，大型、超大型及微型铝合金型材等产品列为精深加工产品发展重点。

将铜铝加工短流程技术，大断面、复杂截面铝合金型材制造技术，大型高性能铝合金预拉伸板制造技术等列为技术改造重点。

2011年12月24日，国家工业与信息化部颁布《铝工业“十二五”发展规划》，规划提出以高强度、大规格、轻质耐腐蚀、耐高温为铝工业产品发展方向，研发高性能铝合金产品和生产工艺；

加快研发航空用高强度、高抗损伤容限铝合金，以及铝合金薄板、厚板、型材及锻件的工程化技术，满足航空及国防科技工业对高性能铝合金材料的要求；

开发具有自主知识产权的轨道交通用大型铝合金新材料；

鼓励加工企业进一步延伸产业链。

2011年12月30日，国务院颁布《工业转型升级规划（2011-2015）》指出大力发展支撑战略性新兴产业的关键材料和市场短缺产品，通过深加工提升产品质量和资源综合利用效率，发展高端铝合金等高轻度高韧性轻质的合金材料。

2012年1月4日，国家工信部发布《新材料产业“十二五”发展规划》，规划指出铝合金材料是新材料产业发展规划中的重要一项。

二、行业概况

铝是世界上产量和用量仅次于钢铁的有色金属，具有轻便性、高导电性、高导热性、可塑性、耐腐蚀性、可回收性等优良特性，可广泛应用于建筑装饰、耐用消费品、电子消费品、汽车零部件及其他交通运输业、航空航天、机电设备、包装材料、石油化工等领域，是国民经济建设、战略性新兴产业和国防科技工业发展不可缺少的重要基础原材料。

铝型材是以铝锭或再生铝为原料，加入一定量的铜、硅、镁、锰等合金元素，通过熔铸、挤压、深加工等工艺流程而形成的形态、规格各异的产品。

铝型材主要包括建筑铝型材和工业铝型材两大类。

铝型材在铝加工行业中定位及细分类别如下图所示：

三、上下游行业对铝型材行业的影响

铝型材具有的质轻、强度高、不易变形、耐腐蚀等优良特性使其在包括建筑、交通运输、耐用消费、机械设备、电子、化工、电力、国防军工等诸多领域得到广泛应用。

上下游行业链条图示如下：

1、上游行业对铝型材行业的影响

铝型材行业最直接的原材料是铝棒或铝锭，铝棒是在电解铝中添加镁、锰等金属原料加工而成的铝合金制品，因此电解铝行业的价格波对铝型材行业影响较大。

从铝土矿资源来看，目前，全球已探明的铝土矿储量约250亿吨，资源比较丰富。

随着全球铝加工业技术和装备水平的提高，特别是中国铝行业的快速发展，电解铝行业建设规模的不断增长，电解铝的产量和产能得到迅速的扩展，产能的扩展速度已远远超过国内电解铝的产量需求增长速度，从而导致电解铝行业开工率明显不足，同时产生了严重的产能过剩的情况。

相当一部分产能的闲置完全能够满足各行业对电解铝的突击增长需求。

因此，目前铝型材加工行业所需的电解铝原材料市场供应充足，完全能够及时、足量的满足生产需要。

2、下游行业对铝型材行业的影响

铝挤压型材的诸多优良特性使其在包括建筑、交通运输、机械设备、耐用消费品、电力、化工、国防军工众多领域得到广泛的应用。

近几年全球整体经济环境的恢复低于预期，国内经济增长速度放缓，房地产市场在国家宏观调控下，发展速度受到一定的限制，但是新型城镇化和新型工业化作为国家两个主要政策方向，在未来较长的时期内会保持延续。

随着经济环境逐步恢复，相关产业对铝型材的需求必然会不断保持并扩大，铝型材的消费总量将在未来相当长的时间内保持稳定并逐步恢复快速增长。

（1）房地产市场

房地产市场是我国铝型材最主要的消费领域。

除了传统的城市住宅、公共及商业地产外，城镇化水平的不断提高、新农村建设的持续深入，都将增加建筑用铝型材的需求。

此外旧有建筑更新改造对建筑铝型材的需求也较大。

随着经济发展和人民生活水平的提高对住房的改善型需求逐步增加，带动建筑更新、改造，从而促进对建筑用铝型材需求。

（2）工业领域

铝型材在工业领域的应用主要集中于交通运输、装备和机械制造、耐用消费品，但整体而言工业领域的铝型材应用占比仍然较低。

①交通运输业

交通运输业主要包括汽车制造、轨道交通、航空航天等领域，交通运输业是仅次于建筑行业的第二大铝挤压型材应用行业。

汽车制造业是铝工业型材的主要应用领域之一，按销量计算，2011年我国成为全球最大的汽车消费国，并且根据国家低碳经济的规划，汽车轻量化是发展趋势，铝制品无疑是非常好的选择。

随着汽车制造工业的进一步发展，必将为铝挤压型材在内的铝加工工业提供更大的发展空间。

基于我国人口数量、经济规模、增长速度以及铁路运输作为运输工具的普及程度，铁路运营长度仍显不足，铁路投资建设必然会进一步得到加强。

从城市轨道车辆看，我国高速铁路动车组、运煤敞车、城市地铁、轻轨的车体及客车内部装饰、行李架、车窗等大量使用大断面中空铝型材和铝板。

随着经济复苏，国家对交通运输行业投资力度增加，工业铝型材的需求将大幅上升，并且工业铝型材的技术壁垒比建筑用高很多，企业将会获得更大的议价空间。

我国的航空运输市场是去年增长最快的市场，为应对空中交通运输量的高增长，新的商用飞机需求必然会大幅增加，航空用铝型材及铝合金压延材的市场空间十分广阔。

②装备制造业

在欧美发达国家，工业铝型材及铝压延产品已普遍应用于机械设备、电力设备、电子设备、化工容器、军工制造等产业。

随着国家加大对设计民生基础设施的投入力度，我国机械设备制造业对工业铝型材的消耗将大幅增加。

近年来，铝代钢、铝代铜制造机械设备部件趋势更加明显。

在电力设备领域，特高压、智能电网建设加速，带动电力设备需求，同时带动对铝型材的需求。

③耐用消费品

耐用消费品对铝制品的需求主要集中在家电行业，近年来家电用铝量逐渐增加。

随着城市化比率和居民收入水平的不断提高，家电消费将进入一个快速的发展阶段，家电的更新换代将促进铝制品的消费。

四、行业经营模式及特点

1、经营模式

铝型材加工企业普遍采取的是订单式生产模式。

订单模式即根据订单量决定原材料采购量，根据订单需求安排生产进度，组织发货交单，从中赚取加工费用。

订单模式一般是一单一议，铝型材企业根据市场原材料价格加加工费用的方式确定订单价格，这样可以有效化解原材料价格波动对企业带来的成本风险。

2、周期性和季节性

建筑铝型材的生产和销售会受到房地产行业景气程度和居民可支配收入变化的影响，周期性特征较为明显，工业铝型材的生产和销售主要受经济景气度的影响，但与经济周期的正相关性并不明显，因而周期性也不是很明显。

由于下游建筑行业受季节性因素影响比较明显，一般第一季度都开工不足，导致建筑铝型材的生产和销售在第一季度的产量和销售一般也较低，呈现出一定的季节性特点。

3、地域性

地域性特征包括两个层次，首先国家层面上产能分布不均衡，超过60%铝型材生产企业集中在东南沿海及环渤海湾地区，中西部地区的生产企业数量少，规模小。

其次区域层面上运输成本因素明显，国内铝型材加工企业一般采取订单模式，运输成本成为影响企业盈利水平的重要因素，铝型材的销售半径大概在300到500公里，因此各区域内的优势企业一般在区域市场内具有较大的规模和价格优势，具有一定的垄断性特征。

正是产能分布的不均和运输成本的双重限制造成铝型材行业明显的地域性特点。

五、行业利润空间及变动趋势

铝型材加工企业的利润模式相对单一，加工费是主要收入来源。

在我国铝型材加工企业数量众多，行业集中度相对较低，竞争也比较充分，行业整体的利润率水平较低，尤其是建筑铝型材产品受到房地产市场调控的影响，利润空间下降较大。

相对而言，具有规模优势、综合实力越强的企业越具有持续盈利能力并保持较高的利润水平。

究其原因主要有几点：

一是规模大、综合实力强的企业具有规模生产效应和资金实力，可以有效降低单位成本；

二是企业可以凭借自身研发能力，不断加大产品创新力度，制造技术含量高、附加价值高的产品，提高单位产品利润率；

三是优势企业掌握完整的销售网络，能及时根据原材料价格波动情况调整产品价格，有效转移了原材料价格波动带来的风险；

四是优势企业拥有品牌优势，经销商和消费者对优势