外汇交易实战篇复习过程Word文档下载推荐.docx

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外汇市场的波动和趋势具有长期性的特点，因为一般说来世界主要国家的经济运行周期会表现出若干明显的段落，而其相应的货币汇率走势也会跟随经济发展趋势。

外汇投资的时机就是在每个周期转换的时刻。

当某国的经济发展水平由低到高，直至出现了严重的通货膨胀等各种负面结果的时候，这个国家的经济增长速度就会出现自发的或人为调控的回落，此时便是做空这种货币的时机;

反之则是做多时机。

实践中怎样才能判别行情趋势强烈呢？

多观察各国的经济数据指标、特别是一些重要指标，如GDP增长值、生产物价指数、消费物价指数、失业率等，可以大概地了解该国经济发展阶段。

另外一条更实用的方法就是观察各国的股市情况，因为股市是国民经济的晴雨表。

从近几年的汇市情况分析，主要货币的汇率走势与其所属国家的股票指数基本呈同方向变化。

比如美元，1999年美国股市在科技股大涨的带动下，道琼斯指数和纳斯达克指数创下惊人升幅，美元在当年也表现强势，兑欧元等货币创下新高。

二、坚持持有有利的头寸。

一旦你对市场发展方向判断正确，就应该坚持自己的判断。

许多炒汇的朋友能够在低位买进，却在很短的时间内便卖出了筹码，因为他们总是担心汇价会跌下来。

而往往在他们卖出以后，汇价却一个劲地往上升，最终一次大行情后他们只赚了一点点。

汇市中最多的情况是盲目“买跌“，很多人抱着一种”捡便宜货“的心理，而不仔细分析研究货币的基本背景。

比如1997年底东南亚率先出现金融危机，马来西亚、泰国等货币竞相贬值，随后波及到日元亦下跌。

这个时候许多投资者认为日元从1995年6月份的1：

80左右跌到1：

110附近，已有近40%的跌幅，可以进场抢反弹了。

哪晓得东南亚货币贬值对于出口大国日本是最大的威胁，日本央行顾及日本出口利益任由日元贬值，加上日本在90年代初快速发展起来的房地产业隐藏着巨大的泡沫，所以日元兑美元最终在1998年的八月份跌到了147.63兑1美元的低位，那些在110.00介入的投资者不得不等到1998年底日元大反弹时才解套。

所以多头行情中应坚持做多，做气氛深厚时不轻易买入，也就是道氏理论中说的除非有明确的反转信号，才能判断原有趋势的完结。

三、一旦所持有头寸的方向有利，在技术分析支持的条件下追加头寸

资本运营的终极目标是使利润最大化，外汇交易的目标也是如此。

投资者把握准确基本方向后，就应该考虑增加投资，达到扩大利润的目的。

一般来说，外汇市场的货币走势运行同期长则数年，短则数月，所以具体操作中完全可以在上升趋势中的每一次回调时买入新的仓位，同样在做空趋势中的每一次反弹都设立卖空合约，只要技术图形没有出现破位情况，即原的趋势不被破坏，便可选择在阶段性的低点做多和在阶段性的高点做空。

四、砍掉亏损的头寸，加大盈利的头寸

外汇交易实践中肯定会出现判断失误，即汇率没有朝自己设想的方向运行。

这个

时候，应该分析一下你持有的货币的基本情况，包括经济背景和技术指标。

如果情况正常，则可以耐心地观察其趋势变化;

如果确实发生了突变情况，就一定要果断“止损“，不能因为不愿割舍一点利益而导致丧失主动权，在未来的风险里越陷越深，直至出现重大亏损。

只有先学会赔钱，才有可能赚钱。

五、严格遵守风险控制的纪律

在瞬息万变的市场中，一个成功的投资者入市的最基本的前提是树立控制风险的意识，这一点应该始终贯穿整个操作过程，否则市场不但不能给你带来财富，还会吞掉你的一切。

有一句话非常形象：

诚惶诚恐的人最终取得胜利。

1、保住资本

每一个外汇投资者都知道，如果在汇率的波动中获取的利润还不如存款利息高，那么这次操作就是失败了。

或者说，即使收益高于利息，但若不够支付你为外汇买卖所花费的额外心血，比如说以时间计算的工资数额，那么你也是不成功的。

所以如果你没有一定的把握，不管是对外汇市场的了解程度不够深或者是自身的素质不够高，请你先不要入市。

你只需一边赚取存款利息，一边观察汇率走势变化就行了，因为你的资金是安全的，虽然获得高于平均收益率的利润的可能机会没有了，但是亏掉自有资金的机会也没有了。

2、控制每一条交易头寸的风险，就能控制总的交易风险

当你对外汇市场的认识理解有一定程度时，就可以进场，这时需要注意的是认真的对等每一次交易。

选择那些政治经济背景较稳定的货币品种是一种方法。

因为那些货币肯定是市场上最主要的流通货币，而那些政治动荡经济状况大起大落的国家的货币还是少碰为妙，比如前苏联卢布、墨西哥比索、印尼盾等等，一旦套牢，恐怕很难有翻身机会。

选择好你的投资币种范围后，就应该分析各种货币所属国家的经济运行周期，介入那些正在转型期的国家货币，即经济向好的做多，经济转坏的做空。

这样做不但安全，而且盈利空间较大。

选择技术图形趋势较明显的或转势特征明显的货币，做买入或卖出往往有效。

如果你能认真控制每一次交易的风险，那么盈利的机会一定偏大。

这样积少成多，一段时间后你就能稳扎稳打地将你的资金数目放大。

　第二节外汇市场的风险控制管理

外汇市场是一个风险很大的市场，它的风险主要在于决定外汇价格的变量太多。

虽然现有的关于外汇波动原理的书可以说是汗牛充栋，有的从经济理论去研究，有的从数理统计去研究，也有的从几何图形去研究，更有的从心理和行为科学的角度去研究，但外汇行市的波动仍经常出乎投资者们的意外。

对外汇市场投资者和操作者来说，各方面的知识都应具备一点，而风险控制的意识和计划是不可或缺的。

　　一、最大亏损风险程度和止损计划　　

**任何一个投资行为的发生后都要评估其可预期的最大亏损风险程度和务必制定止损计划，最大的亏损不要超过投资总资金的30%，止损点的选择一定是在技术图表上重要的支撑或者压力位置。

　做外汇投资的计划有很多原理和细则，但若归结为最简单的要素，它无非是制定出一个进入和退出任一交易的起点，不管此项交易最终是否有利可图。

一旦确定了这个起点，价格水平的变化就可归结为上升、下降或维持原状。

一个交易计划就必须为进入实际交易市场制定行动蓝图。

一旦价格水平发生如上所述三种变化中的任何一种，交易人就可根据计划做出卖或买的决定。

在制定计划时，尽管需要考虑许多关键因素，但核心问题始终是在什么情况下退出已经进入的交易。

这实际上包括三个退出计划。

其一，必须有一个接受损失的计划，一旦交易失利，就应坦然退出。

其二，必须有一个接受赢利的计划，一旦赢利目标达到，即可满意而归。

其三，必须有一个计划，它使交易人在发现市价在相当一段时间内不会发生重要变化时退出交易。

　　要退出一个已显赔钱的交易，最有效的程序就是发出"

停止损失指令单"

。

当然这样做的前提是交易人心中有数，他究竟愿意承受多大的损失。

如果他在进入交易前已定下可接受的损失程度，那么，市价一达到事先已定下的这个点，他唯一能做的就是发出"

　　对于一个正在赢钱的交易，如何制定交易中的指令就不像制定计划应付赔钱交易的指令那么容易了。

这里存在着多种可能。

如果一个交易人在进入交易前已定下赢利目标，那么一个明显的可能就是一旦达到这个目标，他就立即发出一文"

限价指令单"

，从而退出此项交易。

还有一种可能是交易人一直让利润上涨，直到某种价格变化朝输钱方向转化的迹象出现。

在这种情况下，退出计划就可能定为：

"

在停止损失点卖出，或者在指数Ｘ给出卖出信号时卖出；

哪种情况先出现就按哪种方法行事。

不论使用哪一种赢利计划，至为重要的一点是，交易人必须认识到，交易的终极目标是接受利润。

除非他决定再试运气，否则他应当时刻记住他见好就收的明确界线。

许多成功的交易人都十分明白，钱易赚难保。

将赢利计划置之脑后的交易人最终都会体会到一个痛苦的真理：

树是长不到天上去的。

　二、停止交易　

停止交易是计划的一个重要内容，只要在预定的时间内市场的演变不符合任何预期梦都可以采用停止交易，离开市场。

第三节外汇实战的资金分配管理

由于外汇或者期货的交易是有杠杆的虚盘交易，杠杆的存在将投资者的利润和风险同时放大了很多很多倍；

这就要求投资者在实战之中严格控制好风险和资金的管理。

而最大的风险承受能力决定了每次操作投入资金多少的情况。

在资金的使用安全投入角度建议采用分批加仓买入方法。

建仓的过程是建立在最大风险承受能力的基础上进行，通常建议分为初始建仓，中期建仓和最后建仓三个阶段。

而外汇实战的资金分配是我们一般建议：

每日对单一货币操作不超过的风险不超过资金总量的3%，短线风险不超过5%-10%，中长线的波段风险不超过10%-20%；

如果你短线对单一货币货币只操作风险的1-2%，那么你在短期内有更多的操作空间，而且从根据近10年数据的统计上得出结论，您的抗风险能力和获利水平将大幅度提高。

　　举例，如果每日你的资金能够保持2%的水平的增长的话，年获利将是成几倍的增加，如果您每日只亏损2%的话，您也不会有太大的心理压力。

保持好心情，保持自信心，轻松做外汇。

第四节外汇实战的投资计划书的制定。

一、投资品种的确定

在外汇市场上根据自己的交易性格和货币的不同特性去选择交易品种，通常建议遵循“在多头市场选择最强势的品种”和“在空头市场选择最弱势的品种”的原则。

二、交易依据的建立

A基本面的分析

经济面的基本情况；

最近重要经济数据的表现；

货币政策的取向

B技术面的分析

1、K线分析：

持续形态，中继形态还是反转形态

2、趋势分析：

A趋势线或者通道线方向：

趋势线或者通道线向上为向上趋势，做多为主，趋势线或者通道线向下为向下趋势，做空为主。

趋势线或者通道线处于相对平衡为盘整趋势，上空下多为主。

B重要波段转折点力度分析：

盘整方向：

波峰为阻力位置，可以做空；

波谷为支撑位置，可以做多；

单边方向：

阻力和支撑互换。

波峰为支撑位置，可以做多；

波谷为阻力位置，可以做空。

3、形态分析：

转势形态

向下转势：

头肩形态中的头肩顶，，三重顶，双重顶，圆顶，V形反转等，做空为主。

向上转势：

头肩形态中的头肩底，，三重底，双重底，圆底，V形反转等，做多为主。

持续形态

向上持续：

上升三角形，上升旗形，上升三角旗形，上升楔形，上升矩形等

做多为主。

向下持续：

下降三角形，下降旗形，下降三角旗形，下降楔形，下降矩形等做空为主。

4、均线分析：

向上趋势：

短期方向，中期方向，长期方向

5均线向上，10均线向上，30线向上，120或者200均线向上等，做多为主。

向下趋势：

5均线向下，10均线向下，30均线向下，120或者200均线向下，做空为主。

5、指标分析：

强弱指标RSI：

RSI（9）>

50为强势，做多为主，RSI（9）<

50为弱势，做空为主。

RSI（9）>

80为超买RSI（9）<

20为超卖40<

RSI（9）<

60为盘整。

布林通道BOLL：

轨道线收窄代表方向的可能发生变化；

中轨和上轨向上为多头市场，做多为主，在中轨位置做多。