电子货币论文Word格式.docx

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2.3电子货币的分类

2.4电子货币的优势

2.5电子货币的发行

2.6电子货币的今生来世

2.6.1现阶段的电子货币

2.6.2电子货币的未来

第3章电子货币与中央银行

3.1电子货币的发展对中央银行职能的影响

3.2电子货币的发展对我国货币政策的影响

3.2.1电子货币的发展对我国货币政策中介目标的影响

3.2.2电子货币的发展对我国货币政策工具的影响

3.3电子货币对中央银行的冲击

第4章电子货币与风险

4.1电子货币存在的风险

4.2电子货币的风险控制

第五章关于电子货币的政策建议

第六章结语

6.1写在后面的话

6.2参考文献

第1章引言

1.1文章的由来

清明节的一天（4月5日），我无奈的呆在宿舍而不能回家，百无聊赖之际，打开电脑，到淘宝去逛逛。

胡乱点了几下以后，突然瞥见余额宝，想起近来四大行与支付宝闹得乱纷纷的，于是稍稍留了意，点进去，竟也鬼使神差得向里面转了一千块钱，心想：

毕竟能生息嘛，总比呆在银行卡力强。

这样，我就算是首次涉足网络金融了。

开学的第一堂课，老师就要求写一篇关于电子货币与网络银行的论文，算作是平时成绩的依据。

恰巧当时我又刚刚迷上黄达的《金融学》，对货币的历史很着迷，三下里合一处，于是我就决定写关于电子货币基础概念和理论的文章。

断断续续地搜集资料，一点一点的整理，从清明节到现在可算是弄完了。

1.2写作背景与选题意义

商品经济发展到一定阶段产生货币，货币的形态经历了从实物货币到金属货币再到纸质货币的发展过程。

随着计算机技术、网络技术和通讯技术的发展，出现了一种新兴的商务活动——电子商务。

电子商务的出现使网上支付越来越受到人们的重视；

同时计算机技术在金融领域内的应用、银行业务和货币的形式也在逐步的演变。

因而，基于网上银行的电子货币随之应运而生。

世纪之交，网络虚拟货币开始在互联网络上出现，经过短短儿年的迅速发展，目前在因特网上的应用电子货币可以自由流通，已成为互联网上电子商务活动和商品交换广泛使用的支付工具和中间手段。

腾讯0币、新浪U币、网易POPO币等网络货币的出现深受人们的欢迎和喜爱，因其特点是将现金或货币无纸化、电子化和数字化，便于利用电子计算机，便于在网络银行中使用，便于在各种计算机网络上进行传输、支付和结算，便于实现电子支付、网络支付和在线支付。

利用这些虚拟货币极大的提高了网络银行的支付服务能力和服务质量，极大的提高了网络银行的信誉，为网络银行和电子商务的高速发展开辟了广阔前景。

电子货币是适应人类进入数字时代的需要而出现的一种新兴的电子化货币是货币史上的一次重大变革。

本文重点在学习与论述电子货币的基本知识，开阔视野，弥补知识短板，意在助力于相关课程的学习。

国内对电子货币的研究主要是随着电子商务的出现而开始增加的。

迄今为止，对电子货币的研究我国己经出现了很多文章。

文章主要分为两大部分，一部分研究我国电子货币的发展和现状;

另一部分则侧重研究电子货币的出现对当前中央银行的职能及其制定的货币政策的冲击，其中后者是研究重点。

关于电子货币发展的文献，其中不仅包括电子货币对我国货币层次和相关货币领域出现的新问题的讨论，还包括电子货币本质的研究。

王康、洪武、宁艳茹（2001）提出电子货币发展策略，从不同的几个方面诊释了我国电子货币发展需要考虑的新策略。

唐平、张未、杨佳妮（2004）在文章中指出，电子货币与原信用货币相比，发行机构不同，打破了国界，采用技术上的加密算法或认证系统来实现防伪等特点，同时也改变了货币本身的交易媒介、计算单位、价值贮藏等功能。

李宇乐（2010）从概念、特点以及对货币政策的影响程度，对电子货币与虚拟货币的差异进行了深度分析。

周光友（2005,2007,2009）分别研究了电子货币发展对货币的流通速度和货币乘数效应的分析，以及电子货币替代效应的实证分析，从多方面诊释了电子货币发展对当前货币领域的影响，以及电子货币的出现对传统金融理论带来的巨大挑战。

通过周光友的研究可以得出电子货币的出现减弱了货币在空间上的限制，同时加大了货币的流动速度，货币的替代效应的突显也减弱了传统交易性货币的供给;

同样，电子货币的出现对凯恩斯货币需求的三大动机也产生了影响;

文章还通过实证分析得出电子货币对我国金融资产的界定越来越模糊，其对传统货币的替代有着明显的特征。

新生事物的出现，必定引来新问题的出现。

电子货币以一种新型货币的形式出现和流通，加大中央银行调控的难度;

同时也为中央银行选取货币政策中介目标和制定货币政策，带来了新的问题和新的矛盾。

尹龙（2000）分析了电子货币对央行独立性的影响，以及对货币政策的中介目标和工具的影响，同时研究了网络经济下电子货币对货币供求理论的影响。

其得出的结论是，由于电子货币产生的速度惊人，相关调整快速，则电子货币的实际发行规模和数量是由电子货币的需求决定的。

陈雨露、边卫红（2002）分析了电子货币流通后，中央银行的铸币税收入、货币发行权产生的影响;

并用电子货币与货币乘数联合分析的方法进行研究，结论认为电子货币使货币乘数变动的随机性增强，从而使央行通过控制基础货币数量来控制货币供给总量的难度加大，货币政策的有效性受到影响，同时央行也面临着更大的风险。

杨路明、陈鸿燕（2002）分析了电子货币的发展对货币政策中介目标的影响，分别从中介目标的可测性、可控性进行分析;

认为在可测性方面，电子货币具有分散性使得货币数量的测量更加困难，同时电子货币使货币层次发生变化，金融资产转化性增强;

在可控性方面，电子货币的流通速度加大，对传统货币和货币乘数都有一定的影响，可控性减弱。

同样是分析货币政策中介目标，韩留卿（2004）指出电子货币的出现，导致货币供应量不稳定性加大，中央银行选择货币政策中介目标时，货币供应量和利率的适用性取决于一个国家的经济波动的特定结构;

若货币需求导致的经济波动，那么货币政策中介目标的选取就不能采用货币供给量;

如果货币需求较稳定，而波动来源于投资消费结构的变化、能源危机等实质性冲击，利率充当货币政策的中介目标更加合适;

电子货币的出现会扰乱传统货币需求，货币供给量则作为中介目标的话，货币政策效果会减弱。

中央银行对电子货币监管方面的文章中王剑（2006）提出，由于电子货币发行主体各有不同，货币体系影响也会不尽相同，影响程度与方式由发行主体和发行机制的设计而决定;

同时我国当前电子货币所占市场份额较少，对我国货币体系的冲击较小，中央银行应从电子货币发行主体的认定、监管与法制建设等方面进行监督。

由此可见，随着电子货币时代的来临，新的支付手段的出现对金融体系和网络经济的发展都有着相辅相成的作用。

国内学者也都在此领域开展了讨论，并阐述了各自的学术观点。

从最初的电子货币本质的讨论，到电子货币对货币政策有效性的干预，这一系列的问题大致都呈现了一些相同的观点。

在电子货币本质的探讨上，货币符号论被广泛接受，电子货币以一种新的支付方式和新的符号形式出现。

而关于电子货币是否是中央银行制定货币政策应考虑的因素之一，目前争论仍存在。

但是大多数学者是认同电子货币对货币政策有效性是具有影响的。

从电子货币对基础货币的替代，到电子货币对货币乘数的影响，研究表明电子货币对货币供给的影响是存在的。

有些电子货币的实证研究，得出的结论是:

由于目前我国电子货币数量较小，在现实中对金融体系的影响还是微乎其微的;

但是，长远发展下去，电子货币对货币政策的影响会越来越大。

学者们的这些观点对货币当局制定政策都是有可取之处的，但是大部分观点都穿插在较多的经济问题中，比较散乱，没有统一完整的理论系统和框架。

如上可知，在研究电子货币的出现对当前中央银行的职能及其制定的货币政策的冲击等层面考虑问题是需要深厚专业水平、切实实证成果、丰富阅历经验的，而这些方向都是我力所不及的。

所以本文的写作思路是：

以主题的形式，宏观的把握电子货币的本体与相关客体，以概念性的论述为主，个人的评论为辅。

那么，本文我的写作方法就只能是是大量的论述与少量的幼稚的评论了。

第二章电子货币的概念

纵观货币发展史，最初的货币是以商品的形式存在的，即，实物货币形式。

这时的货币刚刚从物物交换中分离出来，但并未脱离实物的形态，马克思称其为一般等价物，也就是说，它是用来衡量其他物品价值的特殊物品。

这便是货币发展的第一阶段。

之后又经历了漫长的历史时期，终于出现了金属货币。

金、银、等铜贵重替代了实物和劳务成为了一种全新的货币形式，金属货币有着携带方便，易分割，能够保值等特点，深受人们的喜爱，成为了货币史上存在形式最长的货币形态。

在经济发展缓慢的农业文明阶段，贵金属的产量完全能够满足经济发展所需货币量的增加。

直到工业文明以后经济迅速增长，尤其是银行业飞速发展，最终催生了纸币，这种新的货币形态。

纸币不同于两种货币形态，无论实物货币还是金属货币都是足值的或基本足值，而纸币则完全不足值。

虽然中国在两宋时期己经出现了最早的纸币“交子”，但完全替代金属货币应该是一战后银行券的不可兑换。

纸币的出现对经济运行产生了重大影响。

20世纪50年代以来的第三次科技革命，即信息技术革命产生了另一种全新的货币形式一一电子货币。

信息技术革命方兴未艾，电子货币只是初露端倪，所以学术界对电子货币的研究并未大规模展开，但很多学者都认为电子货币将是替代现行纸币的下一货币形态。

目前的电子货币主要有基于银行卡的信用货币和网上虚拟货币——网络货币（约定货币）。

相对于前几类货币来说电子货币极为安全、携带也极为方便为人类交易活动的进一步发展提供了支付手段的准备。

从货币的发展中我们可以看出，货币的交换价值和其本身的价值之间产生了越来越大的分离，货币也越来越虚拟化。

货币能否被人们普遍接受能否成为商品劳务的交易提供更加便捷的媒介受到人们越来越重视。

电子货币是新型信用货币，与其它信用货币相比较而言，两者的最大不同是载体不同。

信用货币无论其币材是什么，都是以实物为载体的；

电子货币则打破了这个束缚，这样就可以达到实物货币无法达到的便利。

普通信用货币是以纸张、票据或其他实物形式存在，而电子货币是以一种数据信息的形式存在。

所以，也可以说它是一种虚拟化货币。

目前，对电子货币的法律定义来自于2000年欧洲议会，其定义为电子货币是由发行者进行清兑的某种债权所表示的货币币值；

该债权具备如下特征：

一是储存在电子设备上，二是所发行的票面价值不能低于其货币价值，三是由非发行者作为支付工具。

巴塞尔委会也对电子货币进行了界定：

在零售支付的机制中，通过销售终端、各类电子设备，以及在公开网络（如Internet）上执行支付的“储值”产品和预付机制；

“储值”产品包括“卡基”机制或“硬件”机制（电子钱包、多功能信用卡、智能卡等），“预付机制”是指在网络或特定软件下可以传输、支付的信息数据，即为“数字现金”。

巴塞尔委员会对电子货币的定义，强调了“储值”和“预付机制”两点，定义较为宽泛。

人们向电子货币的发行者进行电子货币的购买，以“储值”的形式存在，通过网络或终端机等进行交易的处理。

口本学者左藤元则和岩崎和雄在《明口货币》中指出，数字化时代，凡是取款、付款、通货的使用以及融通资金等和通货有关的信息，进行电子化者，就是电子货币。

此定义，对电子货币的界定最为宽泛，电子化的通货都可以称之为电子货币。

国内一些学者，对电子货币的定义主要立足点是，电子货币作为一种新的支付方式，是将计算机和网络信息技术应用在金融领域而产生的，既包括以卡基形式的电子货币（通过金融专用网络），也包括具有其它交易支付方式的电子货币（通过互联网）。

总而言之，电子