中国精算师寿险精算考点重点归纳总结Word文档下载推荐.docx

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由于每年保险公司的经营状况不一样，客户所能分到的红利也会不一样。

3.定价的精算假设比较保守。

分红保险一般在定价时对精算假设的估计较为保守，导致保单价格较高，从而在实际经营过程中可能产生更多的可分配盈余（或红利）。

4.保险给付、退保金中含有红利。

分红保险的被保险人身故后，受益人在获得保险金额时，还可以得到未领取的累积红利及其利息。

三、简述万能保险的特点。

万能保险是一种缴费灵活、保额可调整、非约束性的寿险。

主要有以下几个特点：

1.死亡给付模式。

万能保险主要提供两种死亡给付方式，一种是均衡给付的方式，另一种是直接随保单现金价值的变化而改变的方式。

2.保费缴纳。

万能保险的投保人可以用灵活的方法来缴纳保费，保险公司一般会对每次缴费的最高和最低保费作出规定，只要符合保单规定，投保人可以在任何时间不定额地缴纳保费。

3.结算利率。

保险公司应当为万能保险设立单独账户。

结算利率不得高于单独账户的实际投资收益率，二者之差不得高于2%，并且单独账户的实际收益率低于最低保证利率时，万能保险的结算利率应当是最低保证利率。

4.费用收取。

万能保险保单只可收取初始费用、风险保险费、保单管理费、手续费以及退保费用，并且不能超过规定限额。

四、简述投资连接保险的特点。

投资连接保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品，主要有以下几个特点：

1.投资账户设置。

投资连接保险均设置单独的投资账户。

保险公司将保费的部分或全部分配至投资账户，并转换为投资单位，根据某一投资账户的投资单位价格和分配给该账户的保费计算投资单位数。

2.保险责任和保险金额。

投资连接保险作为保险产品，其保险责任不仅有死亡给付、残疾给付、生存领取等基本保险责任，一些产品还加入了豁免保险费、失能保险金、重大疾病等保险责任。

3.保险费。

目前投资连接保险大多引入了一定的灵活缴费机制，并且有不同的设计方式。

与传统的非分红保险和分红保险相比，投资连接保险的费用收取上相当透明。

寿险定价概述

五、简述寿险定价的基本原则。

1.充足性原则。

充足性原则是审慎的精算原理和法律要求的首要原则。

它是指保险费率应高至足以弥补预计发生的各项赔付以及有关的费用。

2.合理性原则。

合理性原则是指寿险产品的平均费率水平应该和预计发生的各项赔付及费用水平相匹配，保险人获得一个恰当的利润水平。

3.公平性原则。

公平性原则是指保险人对被保险人所承担的保险保障和赔付责任应该和投保人所缴纳的保费对等。

4.可行性原则。

每一个寿险产品在开发和定价时都有其预定的目标客户群，费率的厘定不仅仅要考虑赔付的需要，以及合理性、公平性的原则，还要考虑目标客户群的特征以及其缴纳保费的能力，这样才能提高行销的可行性。

5.稳定性原则。

稳定性原则是指保险费率在短期内应该是相对稳定的，这样既有利于保险经营，也有利于投保人续保。

6.弹性原则。

弹性原则是指保险费率要随着实际情况的变化而有所变化。

六、简述寿险公司产品开发的过程。

寿险公司的险种开发必须综合考虑众多的因素。

险种开发是公司经营的重要内容，是实现公司目标的前提。

险种开发通常以项目的形式组织实施。

1.险种开发流程。

针对新产品开发的流程大体可分为以下几个环节：

（1）产品形态构思；

（2）产品可行性分析；

（3）管理层审批；

（4）产品设计和实施；

（5）产品上市；

（6）产品上市后的工作。

2.险种开发和定价要考虑的因素。

寿险公司的险种开发和定价必须综合考虑众多的因素，其中主要包括：

（1）外部环境；

（2）市场竞争情况；

（3）目标客户群的特征和偏好；

（4）销售人员的需求；

（5）对现有产品的影响；

（6）公司内部因素。

3.产品的定价过程。

产品定价是产品开发流程的一个环节。

寿险定价是一项非常复杂的工作，最终的费率确定体现了对诸多因素的平衡考虑。

寿险公司的定价通常由精算人员来完成，最终由总精算师批准。

一般的定价过程包括：

（1）定价方式和定价模型的选择；

（2）精算假设的选择；

（3）确定初步费率；

（4）进行利润测试；

（5）调整并确定最终费率；

（6）撰写产品定价报告；

（7）总精算师审核签字。

定价过程通常是一个不断反复调整和平衡的过程，只有对各方面的因素进行适当的修正和平衡后，产品的定价过程才能顺利地完成。

七、简述净保费加成法的定价过程。

人寿保险的保费由净保费和附加保费构成。

净保费是指保险人提供保险保障的成本，在计算净保费时，一般只考虑死亡率和利率因素。

附加保险费由可以细分为附加费用和利润，附加费用则主要用于弥补保险人管理保单、支付佣金和手续费的成本。

净保费加成法首先根据精算现值相等的原则，建立净保费和保险保障成本之间的等式。

然后在维持精算现值相等的原则下，把附加费用和预期利润也包含进公式中，从而可得到总保费和保险保障成本、附加费用、预期利润之间的等式。

在确定了净保费之后，利用精算现值相等的原则，把附加费用和预定利润分摊到每一年的保费中就得到了毛保费。

八、简述资产份额定价法的一般过程。

资产份额定价法是根据构成总保险费的几个基本因素，选择一个试验性保险费，通过利润测试进行检验，判断是否满足保险公司的利润目标，如果其结果与保险公司的利润指标相差甚远，则更换为新的保费重新进行计算，使得在新的保费假设下能够与公司的利润目标更为接近。

在很多情况下，可以计算保费的变化对利润产生的影响，从而在对一个试验保费进行计算后可以直接解出能够达到预期利润指标的最终保费。

每单位保额保单的年末资产份额可以表述为：

年末资产份额=[（年初资产份额+当年总保费–起初费用）×

（1+利率）–保险给付额–期末费用]÷

（1–本年度内死亡概率–本年度内退保概率）。

资产份额定价法中有很多不同的利润指标，主要包括：

（1）利润现值占保费现值的百分比；

（2）利润现值占风险成本现值的比例；

（3）n年后的资产份额等于现金价值或准备金的一个比例；

（4）n年内的利润现值为正值；

（5）内部回报率不低于某个数值；

（6）上述利润目标的组合。

九、简述宏观定价法的一般过程。

宏观定价法试图根据不同的销售水平制定不同的价格，使公司获得最大利润。

宏观定价法的一般过程如下：

1.确定产品参与市场竞争时所具备的特点。

2.确定产品的至少四种不同的价格体系，其中应有一种与业务部门的期望相同，一种与市场上已有的类似产品价格体系相同，第三种比业务部门期望的价格高，第四种比业务部门期望的价格低。

3.将产品的形态、保障内容、特点等与市场上已有的类似产品进行比较。

4.确定每单位的边际费用，其中包括与受理、承保、发单、邮寄等直接相关的费用。

5.确定不同的佣金制度体系，和价格体系一样，它至少包括四种体系，一种和市场上已有的产品类似，另外三种分别高于、低于和等于业务部门期望的体系。

6.预测将来的业务进展情况，对销售量与年龄分布以及在产品寿命期间销售情况作出假设。

7.确定每单位产品不直接相关的非边际费用。

8.建立预测模型，建立”产品价格/销售量/佣金”组合，计算每一种组合下的总利润，并确定最小利润目标。

9.召开业务部门、精算部门、管理层等方面共同参与的会议，进行决策，决定产品的价格与佣金水平。

一十、试比较三种定价方法（净保费加成法、资产份额定价法、宏观定价法）的优缺点。

1.净保费加成法

最主要的优点是只进行有限的计算，当给定了保费的基本假设：

死亡率、利率和费用附加时，费率可以很容易地计算出来。

对于简单的寿险产品有效可行。

但其缺点也是明显的：

（1）最大的缺点是与利润联系不紧密，没有表明每个保单年度利润的变化；

（2）当寿险合同具有比较复杂的保险金给付，或者要求使用变化的利率和利润附加时，该方法计算及其复杂；

（3）对一些新型险种，如变额寿险、分红保险、万能寿险等，该方法不适用；

（4）此方法不能让保险公司以此为根据确定某些问题；

由于不能把握未来各项定价假设的变化情况及其对利润的影响，因而采用净保费加成法厘定费率时通常采取较为保守的假设，从而使制定的费率趋于偏高。

2.资产份额定价法

与净保费加成法相比，资产份额定价法的优点在于：

（1）在使用定价模型作为利润预测时，各保单年度的保费、给付额、利率、贴现率都可不同，可适用于较为复杂的产品并满足测算要求；

（2）保费水平的确定直接与利润挂钩，有利于保险人了解产品整体盈利性；

（3）资产份额定价模型能用于利润测试，有助于保险人了解影响利润的主要因素，并可以筛选出产品的主要风险点，以便在日后的经营管理中加以重点关注；

（4）资产份额定价模型可以预测产品的未来现金流，有助于保险人了解产品的利润趋势，以及对资本金的要求；

（5）随着计算机技术的发展和普及，资产份额定价法的复杂计算已经变得更容易处理；

（6）应用资产份额定价法要为每份保单模拟一个账户，因而更能符合万能保险、变额寿险、投资连接险等新型险种的特征和定价的需要；

（7）资产份额定价模型可以用来对每份保单的盈余进行核算，从而可用于红利分配管理中。

资产份额定价法以其自身优势广为保险公司接受，目前国内保险公司也一般使用资产份额定价法，但这种方法也存在一定问题：

（1）资产份额定价法从产品的单位利润出发，如果产品的实际销售量和预期差异比较大，则定价中每张保单分摊的费用就不准确，而基于此假设预测的利润和确定的价格就会变得不合理；

（2）资产份额定价法不能反映具体的投资信息和风险情况；

（3）资产份额定价法无法给出直接的投资决策、销售量等方面的参考信息。

3.宏观定价法

宏观定价法针对传统定价法的不足进行改进，重新构造了定价的整个决策过程，对传统定价法的改进主要体现在以下三点：

（1）定价不是从产品的单位利润出发，而是根据总利润最大化的原则，始终以总利润作为判断产品本身及其价格优势的标准；

（2）传统方法采用成本费用相加的方法来确定价格，对所提出的价格只是简单的拒绝或接受；

而宏观定价法则给出一系列价格，对每一个价格考虑若干种销售方案，并计算出每一”价格/销售量”组合下的总体利润，从中选取总体利润最大的一组，得到最优价格；

（3）宏观定价法不把非边际费用列入分析，而是只考虑边际费用；

宏观定价法的优点在于在充分考虑总利润的前提下，使产品价格达到最优，从而保证公司的稳健运行，它还在一定程度上缓解了精算部门和业务部门的分歧，使他们之间的利益趋于一致。

这种定价方法在理论上很合理，但在实施中比较困难。

一十一、简述影响定价假设的因素

1.经济和社会环境。

定价假设的第一步是对当前的经济和社会环境状况进